恒生科技指数表现 - 恒生科技指数由跌转涨 此前跌幅超过1% [1] - 恒生指数当前下跌0.23% [1] 行业概念涨幅 - 加密货币概念板块涨幅居前 [1] - 内房概念板块涨幅居前 [1] - 核电概念板块涨幅居前 [1] 行业概念跌幅 - 奶制品概念板块走低 [1] - 黄金概念板块走低 [1] - 苹果概念板块走低 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 消息面波澜不惊，期指或震荡偏强 [1] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 7月3日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.69%，IH涨0.16%，IC涨0.42%，IM涨0.44% [1] - 本交易日期指总成交回落，IF总成交增2786手，IH减3073手，IC减523手，IM减2775手；持仓方面，IF总持仓减481手，IH减1877手，IC增1566手，IM增2566手 [1][2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2507、IF2508多单增减为 -688（IF2508未公布），空单增减为116（IF2508未公布）；IF2509多单减471，空单减489；IF2512多单减270，空单减559 [5] - IH2507多单减1255，空单减1051；IH2508多单净变动 -2099，空单净变动 -1531；IH2509多单减844，空单减480 [5] - IC2507多单减11，空单减48；IC2509多单增19，空单增313；IC2512多单增1115，空单增951 [5] - IM2507多单减686，空单减641；IM2509多单增2193，空单增2045 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [6] 重要驱动 - 美国6月非农新增就业14.7万人超预期，失业率降至4.1%，交易员取消7月降息预期，9月降息概率约75% [7] - 上证指数收涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，A股全天成交1.33万亿 [7] - 创新药、固态电池、苹果、商业航天、存储芯片等概念股活跃，军工股多数下挫 [7]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，全天成交1.33万亿元，全市场近3300股上涨 [1] - 市场热点聚焦苹果概念、消费电子、PCB及电子元件等板块，水产养殖、海洋经济板块回落 [1] - 今日共61股涨停，连板股总数14只，14股封板未遂，封板率为81% [3] 焦点个股表现 - 诚邦股份回封涨停晋级6连板，大东南上演"地天板"收获8天6板，中京电子走出12天7板 [4] - 大东南涨幅49.95%，成交额25.10亿元，涉及股权转让+固态电池+电容膜概念 [5] - 长春高新涨停，成交额17.23亿元，机构净买入2.07亿元，涉及创新药概念 [7][11][12] - 西测测试涨停，成交额4.45亿元，机构净买入9212.83万元，涉及商业航天+存储芯片概念 [7][14] 行业与板块动态 - 消费电子板块活跃，中京电子、博敏电子等PCB概念股涨停 [5] - 存储芯片板块受关注，好上好、西测测试等个股表现强势，DRAM价格指数年初至今上涨47.7% [5][14] - 海洋经济板块回落，深水海纳遭游资抛售1.1亿元，但政策支持2025年中国海洋生产总值将突破13万亿元 [18][21] 资金流向 - 龙虎榜净买入前三为长春高新、西测测试、中一科技，分别净买入2.07亿元、9212.83万元、7205.75万元 [7] - 龙虎榜净卖出前三为御银股份、深水海纳、昂利康，分别净卖出1.52亿元、1.1亿元、1.07亿元 [8] - 机构净买入神州细胞、中一科技、华盛锂电，分别净买入1.19亿元、3145.04万元、3143.99万元 [9] 个股题材分析 - 长春高新子公司金赛药业创新药获批，公司拟发行H股并在港交所上市 [11][12] - 西测测试受益于军用装备检测需求及存储芯片行业景气度提升 [14] - 神州细胞涨停，机构净买入1.19亿元，北向资金净买入6562.05万元 [21][22] - 鹏鼎控股涨停但机构净卖出1.53亿元，北向资金净买入1.49亿元 [21][24]

市场整体表现 - A股三大股指早盘震荡上涨，沪指跌0.22%至3447.04点，深成指涨0.31%至10444.52点，创业板指涨0.76%至2139.87点 [1][7] - 港股恒生指数高开0.05%后跌幅扩大至1.06%，跌破24000点，恒生科技指数跌0.94% [2][5][9] - 国债期货分化，30年期主力合约跌0.03%，10年期和5年期主力合约均涨0.02% [3][4][20] 行业板块动态 科技与消费电子 - 苹果概念股集体走强，工业富联涨7.42%，港股瑞声科技、丘钛科技涨超1%，消息面涉及美越贸易协议及关税调整 [16][17][18] - 商业航天概念股拉升，陕西华达涨11.25%，中国卫通涨6.64%，西测测试20CM涨停 [19] 医药与创新药 - 创新药板块活跃，神州细胞涨11.58%，微芯生物涨7.91%，长春高新涨5.48%，塞力医疗3连板 [14][15] 原材料与周期股 - 钢铁股回调，港股重庆钢铁股份跌22.09%，鞍钢股份跌3.76% [12][13] - 商品期货黑色系延续涨势，焦煤涨1.7%，铁矿石涨1.19%，玻璃主力合约涨超3% [26][27] 新能源与电池 - 固态电池概念股调整，硅宝科技跌7.49%，上海洗霸跌7.23% [11] 概念与题材 - 海洋经济概念股发酵，深海科技方向领涨，创业板指涨超1%时沪深京三市超3000股上涨 [7][22] - 军工板块早盘活跃但随后调整，宠物经济、机器人概念股同步走弱 [22]

港股市场表现 - 6月24日港股三大指数集体反弹，恒生指数涨2.06%，国企指数涨1.9%，恒生科技指数涨2.14% [1] 教育板块 - 教育股涨幅居前，新东方-S涨8.68%，网龙涨6.59%，思考乐教育涨5.36%，卓越教育集团涨3.29%，中国东方教育涨2.41%，中教控股涨1.57% [1] 中资券商板块 - 中资券商股普遍上扬，弘业期货涨15.28%，中国银河涨8.75%，中金公司涨6.06%，光大证券涨5.75%，招商证券涨5.98% [1] 保险板块 - 保险板块全线发力，中国太平涨5.75%，中国平安涨5.16%，新华保险涨4.43%，中国人寿涨3.88%，中国太保涨2.68% [1] 保险举牌动态 - 2025年保险举牌次数合计19次，涉及16家公司，其中举牌港股13次，行业分布上9次举牌银行股，其中7次举牌港股银行 [2] 智驾概念板块 - 智驾概念股普遍冲高，浙江世宝涨30.72%，佑驾创新涨5.68%，耐世特涨8.29%，地平线机器人-W涨3.3%，知行科技涨6.86% [2] - 特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市启动Robotaxi试点服务，首批乘客支付4.20美元固定费用 [2] 医药板块 - 医药股涨幅靠前，荣昌生物涨16.22%，美丽田园医疗健康涨8.27%，瑞尔集团涨6%，巨子生物涨5.27%，药明康德涨4.1%，晶泰控股涨5%，君实生物涨4.31% [3] 其他上涨板块 - 影视股、苹果概念、航空股、新消费概念等亦纷纷走强 [4] 航运板块 - 航运股集体回落，太平洋航运跌16.53%，中远海能跌9.81%，中远海发跌3.67%，东方海外国际跌1.81% [4] - 特朗普宣布以色列和伊朗全面彻底停火，波罗的海干散货指数概念盘中跳水 [4] 油气板块 - 油气股、油气设备股纷纷回调，中油洁能控股跌32.93%，吉星新能源跌38.89%，MI能源跌36.51%，山东墨龙跌23.36%，延长石油国际跌20.59%，中石化油服跌15.85% [4] - 特朗普宣布以伊停火，市场对中东原油供应中断的恐慌情绪降温，国际油价大幅下滑 [4]

港股市场表现 - 恒生指数收涨1 15%至23504 59点 [1] - 恒生科技指数收涨0 71%至5124 36点 [1] 行业板块表现 - 内险股和内银股表现强势 [1] - 半导体股上涨 [1] - 苹果概念股活跃 [1] - 低价油气股和脑机接口概念股回调 [1] - 玩具股走低 [1] 个股表现 - 非凡领越(00933 HK)大涨22% [1] - 李宁(02331 HK)上涨6 8% [1] - 中国人寿(02628 HK)上涨4 3% [1] - 舜宇光学科技(02382 HK)上涨3 9% [1] - 工商银行(01398 HK)和中国平安(02318 HK)均上涨3 15% [1] - 华虹半导体(01347 HK)上涨2 8% [1] - 泡泡玛特(09992 HK)下跌5 2% [1] - 南京熊猫电子股份(00553 HK)下跌7 2% [1] - 吉星新能源(03395 HK)跌幅超过14% [1]

港股市场 - 恒生指数、国企指数、恒生科技指数分别跌0.34%、0.4%、0.15%，南向资金净买入63.02亿港元[3][8] - 大型科技股涨跌各异，药品、新消费、内房、影视等板块下跌，脑机接口、苹果概念、博彩股上涨[8] 美股市场 - 三大股指集体收跌，道指跌0.7%，纳指跌0.91%，标普跌0.84%[3][8] - 大型科技股多数收跌，中概股多数收跌，脑再生科技涨30%，年内累涨64208%[8][9] 日股市场 - 日经指数涨0.6%，东证指数涨0.35%，银行股上涨，芯片相关股票表现好[10] - 日本央行维持短期利率0.5%不变，明年四月起国债购买季度减额从4000亿日元减到2000亿日元[10] 重点新闻 - 美国多项经济数据不佳，国会预算办公室预测税改法案将使赤字十年增加2.8万亿美元[11] - 特斯拉自动驾驶技术超越Waymo，行驶里程30亿英里，碰撞率每百万英里0.15次[11] - 高盛称5月中国净外汇流入增加至300亿美元，外汇储备增加40亿美元[11]

宏观经济与政策 - 美国5月零售销售数据弱于预期，但消费者支出仍受稳健薪资增长支撑 [2] - 美联储传声筒表示，若非关税对价格构成风险，美联储本周原本准备降息 [2][11] - 美国参议院通过稳定币法案 [2][11] - 特朗普宣布药品关税即将到来 [2][11] - 美国国会预算办公室预计“美丽大法案”将增加2.8万亿美元财政赤字 [11] 地缘政治局势 - 特朗普称暂时不会采取行动除掉伊朗最高领袖，耐心正在耗尽并呼吁伊朗无条件投降 [2][8] - 特朗普寻求比停火更积极的解决方案，目前不太愿意与伊朗谈判，并已完全掌握伊朗领空 [8] - 卡塔尔要求液化天然气船在霍尔木兹海峡外等待装货 [8] - 美国可能向中东派遣战斗机，地中海东部发现美军4架加油机 [8] - 中方宣布迅速从伊朗、以色列撤侨 [11] 全球金融市场表现 - 美元指数先弱后强，最终收涨0.69%至98.84 [2] - 美股主要指数收跌，道指跌0.7%，标普500指数跌0.84%，纳指跌0.9% [3][5] - 欧洲股指全线收跌，德国DAX30指数跌1.12%，英国富时100指数跌0.46% [3][5] - 现货黄金收涨0.14%至3389.49美元/盎司，现货白银飙升至13年新高，涨2.32%至37.13美元/盎司 [2][5] - 受地缘政治紧张影响，WTI原油收涨5.38%至73.75美元/桶，布伦特原油收涨6.31%至77.01美元/桶 [2][5] 亚太市场与个股 - 港股恒指失守两万四，收跌0.34%至23980.3点，恒生科技指数跌0.15% [3] - A股三大指数震荡走低，沪指跌0.04%，深证成指跌0.12%，创业板指跌0.36% [4] - A股市场脑机接口概念股大涨，倍益康、爱朋医疗等多股涨停，创新药板块领跌 [4] - 港股个股方面，泡泡玛特、地平线机器人跌6%，南京熊猫电子股份涨38% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.77%，京东跌近1% [3] 行业与公司动态 - 国际能源署月报下调今明两年石油需求增长预期 [11] - 世界黄金协会调查显示95%央行预计未来12个月黄金储备将上涨 [11] - 马斯克的xAI正在洽谈通过股权融资筹集43亿美元 [11] - 刘强东证实京东进军酒店旅游业，并希望在全球主要货币国家申请稳定币牌照，目标将跨境支付成本降低90% [11] - 我国新一代载人飞船“梦舟”零高度逃逸飞行试验取得圆满成功 [2][11] 未来经济事件与数据 - 英国将公布5月CPI月率，市场预期为0.2% [11] - 欧元区将公布5月CPI数据，市场预期年率为1.9% [11] - 美国将公布至6月14日当周初请失业金人数，市场预期新增24.5万人 [12] - 美联储FOMC将公布利率决议和经济预期摘要，市场预期按兵不动 [12] - 美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会 [12]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.34%，国企指数跌0.4%，恒生科技指数跌0.15% [1] - 医药股普遍回调，君实生物跌9.09%，泰格医药跌7.47%，再鼎医药跌7.12%，三生制药跌7.59%，四环医药跌5.98%，巨子生物跌4.93%，博安生物跌3.98% [1] - 奢侈品概念股、香港零售股、香港本地消费股等板块下滑，新秀丽跌2.07%，布鲁克跌7.02%，老铺黄金跌6.67%，泡泡玛特跌6.04%，上美股份跌5.53%，蜜雪集团跌5.85%，茶百道跌3.8% [1] - SaaS概念、芯片股走弱，药师帮涨6.31%，智云健康跌4.42%，汇量科技跌5.73%，地平线机器人-W跌6.11%，贝克微跌3.1% [1] - 苹果概念股普涨，高伟电子涨5.82%，富智康集团涨2.85%，瑞声科技涨1.87%，比亚迪电子涨1.46%，丘钛科技涨1.49% [1] 苹果供应链与脑机接口概念 - 苹果iPhone在中国市场销量升至第一位，4月和5月全球销量同比增长15% [2] - 投资者看好苹果供应链厂商，如立讯精密、瑞声和高伟电子 [2] - 脑机接口概念股大涨，南京熊猫电子股份涨38.02%，脑洞科技涨22.65%，微创脑科学涨18.47% [2] - 美股脑再生科技股价收涨283.13%，年内累计上涨46倍，因新一代神经调控芯片通过FDA审批并与梅奥诊所合作 [2] - 马斯克旗下Neuralink公司通过脑植入技术取得突破 [2] 消费与工业板块表现 - 烟草概念、教育股、婴童用品、家电股表现活跃，思摩尔国际涨3.28%，新东方-S涨2.17%，中国旺旺涨1.52%，中国飞鹤涨1.2% [3] - 重型机械股、公路及铁路股、建材水泥股上扬，中国重汽涨3.09%，海螺水泥涨1.53%，山水水泥涨1.05% [3] 热门个股表现 - 东京中央拍卖涨40.98%，近5个交易日累涨134.96% [4] - 汇聚科技涨7.67%，自5月以来累计涨幅达69.58% [5] - 健康之路大跌25.7%，近2个交易日累计下跌47.23% [6]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.34%或80.69点至23980.30点 成交额2021.44亿港元 恒生国企指数跌0.4%至8694.67点 恒生科技指数跌0.15%至5291.85点 [1] - 申万宏源认为2025年下半年港股投资机会将扩散 重点关注互联网科技和医药等成长板块 新消费个股短期面临性价比不足问题 [1] 蓝筹股表现 - 阿里巴巴-W涨1.68%至114.8港元 贡献恒指31.36点 公司通义千问发布基于苹果MLX框架优化的Qwen3系列模型 为国行苹果智能铺路 [2] - 金沙中国涨5.24%至15.66港元 贡献恒指3.03点 舜宇光学科技涨2.73%至65.85港元 贡献恒指1.97点 [2] - 周大福跌7.29%至12.72港元 拖累恒指3.16点 石药集团跌6.4%至8.19港元 拖累恒指7.08点 [2] 热门板块 脑机接口概念 - 南京熊猫电子股份涨38.02%至5.3港元 脑洞科技涨22.65%至0.222港元 微创脑科学涨18.47%至15.52港元 [3] - 美股脑再生科技隔夜飙涨283% 年初至今累计上涨超460倍 中国科学院成功开展国内首例侵入式脑机接口临床试验 [3] - 南京熊猫承担江苏省重点研发计划专项 正在开发脑机接口智能交互终端 微创脑科学2023年神经介入市场份额升至国内第四 [4] 博彩股 - 金沙中国涨5.24% 美高梅中国涨4.76%至11.44港元 永利澳门涨1.57%至5.19港元 银河娱乐涨1.06%至33.35港元 [4] - 澳门对沙特等五国实施免签入境 花旗预计6月前15天澳门博彩总收入约100亿澳门元 日均收入环比增长5% [5] 苹果概念 - 高伟电子涨5.82%至26.35港元 舜宇光学涨2.73% 瑞声科技涨1.87%至40.8港元 丘钛科技涨1.49%至7.5港元 [5] - 阿里巴巴通义千问开源32款Qwen3 MLX模型 适配苹果全场景设备 Counterpoint数据显示5月iPhone中国销量登顶 [5] 医药与新消费 - 绿叶制药跌11.08%至3.45港元 乐普生物-B跌8.01%至5.28港元 布鲁可跌7.02%至156.2港元 老铺黄金跌6.67%至881.5港元 [6] - 华安证券指出创新药和新消费板块交易过热 配置性价比偏弱 成长科技板块估值过高面临调整 [6] 黄金股 - 潼关黄金跌12.68%至2.41港元 灵宝黄金跌7.04%至10.3港元 赤峰黄金跌3.06%至30.05港元 [7] - 国际现货黄金失守3400美元/盎司 花旗预计金价将跌破3000美元 美国银行认为仍有潜力达4000美元 [7] 热门异动股 - 周大福跌7.29% 拟发行88亿港元可换股债券 初始换股价溢价26.2% [8] - 迈富时涨5.41%至44.8港元 连续七年蝉联"AI SaaS影响力企业TOP50"榜首 [9] - 新城发展涨4.35%至2.4港元 美银上调目标价至3.2港元 看好其转型商场经营者的能力 [10] - 微盟集团涨2.82%至1.82港元 微信公众号新增带货功能 公司推出微信小店整合解决方案 [11]