担保事项概述 - 公司控股子公司重庆厚康接受光大银行重庆分行提供的贷款余额16,680万元，本次延长还款期限24个月 [3] - 重庆厚康及重庆蓬得以自有项目不动产继续提供抵押担保，重庆金科实业科润以其持有的重庆厚康34%股权继续提供质押担保 [3] - 该担保事项经公司董事会及2024年年度股东大会审议通过，属于已审批担保额度范围内 [3] 被担保人基本情况 - 重庆厚康成立于2018年11月23日，注册资本6,000万元，主营业务为房地产开发，公司持股34% [4] - 截至2024年末，重庆厚康资产总额75,517.48万元，负债43,247.04万元，净资产32,270.44万元，2024年净利润亏损1,441.08万元 [5] - 截至2025年3月末，重庆厚康未经审计资产总额88,667.33万元，负债56,568.41万元，净资产32,098.92万元，2025年1-3月净利润亏损171.52万元 [5] - 重庆厚康被列为失信被执行人，涉及23.97万元执行案件 [6] 担保协议主要内容 - 担保金额16,680万元，主债务履行期限24个月 [5] - 担保方式包括重庆蓬得提供不动产抵押担保和重庆金科实业科润提供股权质押担保 [5] 董事会意见 - 担保事项为落实国家"金融十六条"融资合理展期政策，不会增加公司合并报表或有负债 [5] - 担保资金用于生产经营或补充流动资金，符合监管要求 [5] - 公司能有效控制资金和还款安排，降低流动性风险，不损害上市公司利益 [6] 累计对外担保情况 - 截至2025年5月末，公司对参股公司担保余额139.24亿元，对子公司及子公司相互间担保余额576.30亿元，合计担保余额715.54亿元，占最近一期经审计净资产的249.47%，占总资产的40.34% [6] - 公司及控股子公司逾期担保金额329.83亿元，其中因破产程序涉及的担保余额22.45亿元存在被债权人追偿风险 [6]

银行经营贷利率竞争 - 多家国有大行、股份制银行、农商行经营贷利率下探至3%以下，部分产品叠加优惠后利率更低，例如股份行上海地区某支行经营贷利率最低2.4% [1][2] - 工商银行和建设银行信用经营贷产品年化利率低至3%起，贷款额度分别为500万元和300万元，招行生意抵押贷年利率低至2.7%，授信额度最高2000万元 [2] - 中小银行如广东农商行推出有房产抵押的经营贷产品最低年利率2.5%，纯信用经营贷年利率最低3% [2] 行业竞争格局与挑战 - 国有大行通过低价策略抢占中小银行客户，中小银行被迫卷入价格战，华东农商行支行行长表示大行下沉战略导致中小银行营收压力加大 [2] - 企业层面反映国有大行和政策性银行进入后融资成本下降，银行因冲量或考核需求持续压低利率 [3] - 上海市市场利率定价自律机制会议明确要求银行科学定价，防范"内卷式"竞争，但低价同质化竞争仍普遍存在 [5] 银行风控与业务转型 - 银行加强经营贷资金流向监控，强调"真经营、真用途"，无抵押贷款需满足企业成立年限、类型等条件 [3][4] - 对受市场环境影响无法还贷的企业，银行提供无还本续贷支持 [5] - 部分银行转向综合金融服务，如为企业嫁接产业链资源、提供跨境服务等，以差异化服务吸引客户 [5] 行业转型方向 - 专家建议银行重构业务流程和组织架构，从依赖存贷利差转向综合金融服务提供商模式 [5] - 城商行和股份制银行尝试通过解决企业痛点（如产业链资源整合、股东服务）提升综合收益 [5]

金融科技对证券行业的影响 - 金融科技的迅猛发展与普遍应用正在改变证券行业的经营模式与生态 [1] - 首席信息官(CIO)在企业信息技术战略制定与执行中扮演关键角色，对券商推进数字化转型和构筑竞争优势至关重要 [1] 券商首席信息官招聘动态 - 东海证券发布首席信息官市场化公开招聘，面向海内外高级管理人员，职责包括制定信息技术发展规划、完善治理体系等 [1] - 西南证券公开招聘首席信息官，负责信息系统总体技术架构、开发、治理等方面的规划和实施 [1] - 华西证券于6月30日聘任李钧为首席信息官 [1] - 国联民生于6月6日聘任吴哲锐担任首席信息官 [1] - 兴业证券、中信证券、国泰海通、国元证券、南京证券年内均迎来新任首席信息官 [1] 新任首席信息官的职业背景 - 多数新任首席信息官具备丰富的证券业务从业经验和技术部门工作经验 [2] - 国联民生首席信息官吴哲锐曾任摩根士丹利亚洲新兴市场开发团队负责人、华泰证券信息技术部上海研发中心负责人 [2] 首席信息官的专业作用 - 首席信息官能够优化券商交易系统，提升智能化服务水平与交易效率，改善投资者交易体验 [2] - 首席信息官在强化网络安全防护体系方面发挥重要作用，保障客户资金与数据安全，维护券商信誉与品牌形象 [2] 行业数字化转型趋势 - 券商密集招聘首席信息官凸显行业数字化转型加速的趋势 [2] - 券商需要技术领头人整合资源，打破部门壁垒，实现业务与技术深度融合 [2] - 加强信息技术布局有助于券商在智能投顾、区块链等前沿领域抢占先机，构筑核心竞争力 [2]

场景金融发展趋势 - 银行业近年来深入探索场景金融 覆盖便民缴费 消费购物 食堂用餐 养老医疗 社区托管 文旅农游等高频交易场景 [1] - 农商银行积极布局场景金融领域 将金融服务融入生活场景 深入社区居民衣食住行 [2] - 政策支持金融机构布局数字生态场景体系 构建零售数字金融生态 提升金融产品服务可获得性和普惠性 [4] 天津农商银行实践案例 - 公司在静海区朝阳街道社区创新接入智慧物业场景 成为天津市首个以物业为基础的"综合便民生活服务平台" [3] - 通过"吉祥物业通"实现物业缴费 投诉建议 邻里社交等功能 并延伸提供用餐托管 购物打折 健康义诊 文旅娱乐等生活服务 [3] - 智慧物业场景提升物业公司数字化服务水平 物业缴费率明显提升 降低运营成本 同时激活居民社区内消费需求 [3] 数据驱动业务创新 - 场景金融核心价值在于基于交易记录 消费偏好 信用评估等多维数据构建精准客户画像 实现金融产品精准匹配 [5] - 社区场景下的消费行为数据可应用于零售端贷款产品审核测算 如按期缴纳物业费行为可作为信用状况参考 [5] - 数据量达到规模效应后价值更高 银行可通过场景实现客户引流 将流量转化为金融服务客户 [5][6] 场景金融业务协同 - 通过智慧食堂 智慧医疗等高频生活场景触达客户 建立高频互动 带动贷款 理财等低频金融服务需求 [6] - 利用行业资源优势打通社区与商户 社区与渠道 社区与需求的三层服务逻辑 实现金融服务与生活场景深度融合 [3]

跨境养老政策与趋势 - 港澳跨境养老政策加快落实 越来越多港澳长者选择"北上"养老 [1] - 香港特区政府推出30项银发经济措施 聚焦跨境养老制度衔接 政策从碎片化探索转向系统性破局 [2] - 粤港澳大湾区互联互通建设不断深化 "北上"养老成为一种新趋势 [2] 金融机构布局与创新 - 中国人民银行广东省分行推动"跨境金融+养老金融"新模式 支持大湾区内地城市建设优质生活圈 [1] - 中国银行率先布局跨境养老服务 促成多个跨境养老项目落地 成为银发经济高质量发展重要推动者 [1] - 澳门国际银行依托集团粤港澳大湾区布局 为老年客户提供境内账户开立 电子支付 跨境理财通等全方位服务 [2] - 星展银行以生态构建者角色 链接金融 科技 医疗健康等资源 探索老龄化议题创新合作模式 [3] 金融产品与服务创新 - 金融机构应完善养老金融产品体系 开发"保险+养老社区入住权""储蓄+长期护理"等组合产品 [1] - 优化跨境购房按揭服务 简化境外收入证明核验流程 通过汇率避险工具降低还款波动风险 [1] - 推动外卡支付 跨境转账及外币兑换服务覆盖养老机构 社区医院等场景 [4] - 开发覆盖三甲医院的商业医疗保险产品 支持香港"长者医疗券"在大湾区内地医疗机构直接结算 [5] 金融科技应用 - 搭建集银行账户管理 保险理赔 医疗预约 健康数据查询于一体的跨境养老金融数字化平台 [5] - 运用区块链技术实现跨境数据安全互通 通过生物识别简化身份核验流程 [5] - 联合三地金融机构建立创新实验室 研发适老化智能投顾 风险预警等工具 [5] 行业挑战 - 各城市政策与法规差异导致统一养老金融产品难以推出 [6] - 长者跨境规划金融资产面临投资受限 收益波动与转换成本高的困境 [6] - 创新型 综合型养老金融产品供给严重不足 无法充分满足多元化养老投资需求 [6]

业绩预告情况 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为人民币11.29亿元，同比增加人民币10.41亿元，增长1183%左右 [1][2] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币11.13亿元，同比增加人民币10.36亿元，增长1345%左右 [1][2] - 业绩预告数据为初步核算数据，未经注册会计师审计 [1][2] 上年同期业绩 - 上年同期利润总额为人民币0.55亿元，归属于母公司所有者的净利润为人民币0.88亿元，扣除非经常性损益的净利润为人民币0.77亿元 [1] - 上年同期每股收益为人民币0.03元 [2] 业绩预增原因 - 公司主动把握市场机遇，探索科技、金融与产业深度融合，以"协同赋能"和"内生增长"为主线提升综合金融服务能力 [2] - 有序推进与民生证券股份有限公司的整合工作，并将其纳入财务报表合并范围 [2] - 证券投资、财富管理、投资银行等业务条线实现显著增长，且上年同期比较基数较小 [2]

业绩预告 - 归属于上市公司股东的净利润预计为27,000万元至35,000万元，同比上升118.98%至183.86% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为24,000万元至32,000万元，同比上升67.25%至123.00% [1] - 基本每股收益预计为0.10元/股至0.13元/股，上年同期为0.05元/股 [1] 业绩预增原因 - 公司深化科技金融转型战略，有效助力线上业务拓展，驱动财富管理业务收入大幅增加 [1] - 权益类投资公允价值变动损益同比上升 [1] 其他说明 - 本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，具体财务数据将在2025年半年度报告中披露 [1]

重庆金融科技发展概况 - 重庆推动金融科技相关企业年度营收规模突破500亿元，年均增长率保持在18%以上 [1][2] - 重庆已链接132家金融机构、309家高科技公司与140家大数据公司，吸引AI领创企业落地合作 [1][2] - 重庆推进金融中心与科创中心"双中心"建设，AIC基金等重大项目平台加速聚能 [1] 消费金融产业基础 - 重庆依托3家法人消费金融公司，每年管理近5万亿元消费贷款，累计服务客户5.17亿户 [3] - 重庆构建多层次消费金融体系，包括80余家供给主体，3家消费金融公司贷款规模占全国同业29.1% [4] - 重庆拥有37家网络小贷机构，其中7家注册资本超50亿元，涵盖蚂蚁、百度、美团等头部企业 [4] AI与金融融合实践 - 蚂蚁消金推出"小红花"额度互动功能，覆盖超6000万用户，70%用户人均提额1100元，风险仅为整体一半 [5] - 重庆发布《金融行业AI创新应用场景能力清单和机会清单》，推动银行、保险等机构协同创新金融服务模式 [3] - 重庆推出金融支持科技创新"22条"、专精特新企业"13条"等政策，提供全生命周期金融服务 [3] 合作与未来规划 - 近百家机构签署合作协议，签约金额超300亿元，涵盖金融服务、科技创新等领域 [6] - 重庆将持续推动金融数字化、智慧化转型，探索"金融+科技"特色发展模式 [6] - 消费金融综合实力全国领先，成为重庆建设西部金融中心的核心优势 [6]

21世纪经济报道记者余纪昕 上海报道 7月11日晚间，国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办法》）。 本办法共五章四十九条，对金融机构适当性管理义务进行规范，将自2026年2月1日起施行。 有关司局负责人就《办法》相关问题回答了记者的提问，称《办法》出台的背景和意义在于将保护金融 消费者权益的关口前移。并表示，金融监管总局在充分研究论证、广泛征求意见的基础上，制定本办 法，推动金融机构严格履行适当性义务，将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。对金融消费 者而言，要求金融机构履行适当性义务，有助于帮助消费者识别风险，根据自身需求和风险承受能力选 择适当的产品，减少超出自身能力的支出和风险损失。 同时，针对销售环节这一投资者权益保护消保的"重头戏"，监管机构也加强了纪律要求。 《办法》第十六条称， 金融机构应强化资质管理，确保销售人员具备相应的产品销售资质。并对相关 人员持续开展培训，确保销售人员充分了解所销售或者交易产品的属性特征及风险水平。并且，金融机 构应当构建科学合理的销售人员激励约束机制，考核标准应当包括但不限于销售行为和程序的合规性、 客户投诉情况等，不得以销售业绩 ...

金融机构产品适当性管理办法核心内容 - 金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，要求金融机构将适当产品通过适当渠道销售给适合客户，分投资型和保险产品细化规则 [1] - 政策目标为保护金融消费者权益前移，帮助消费者识别风险并匹配需求，同时提升金融机构合规能力和综合竞争力 [2] - 实施时间为2026年2月1日，预留过渡期保障政策平稳落地 [2] 适用产品范围 - 覆盖收益不确定且可能导致本金损失的投资型产品：银行理财产品、资管信托、保险资管、非保本结构性存款等 [3] - 保险产品包括财产险和人身险，银行间市场业务和证券基金期货产品按原有规定执行 [3] 金融机构监管要求 - 新增对第三方合作机构的监管责任，需确保营销内容方式合法合规 [6] - 禁止通过操纵业绩或不当展示误导客户购买产品 [7] - 基本规则强调了解产品、了解客户、适当性匹配及合规推介 [4] 投资者分类管理 - 投资型产品需划分风险等级，将投资者分为专业投资者与普通投资者 [8] - 专业投资者限定为金融机构、养老基金、QFII等特定主体，取消自然人申请通道 [8][10] - 对普通投资者强制实施风险承受能力评估、适当性匹配意见和风险提示 [10] 行业自律与后续安排 - 银行业/保险业等行业协会需建立适当性管理自律规范 [11] - 金融监管总局将指导自律规范建设并监督金融机构义务履行情况 [12] - 同步推进金融消费者风险意识培育工作 [13]