业绩数据 - 2025年上半年公司实现净利润460.16亿元，同比增长1.61%[32] - 2025年上半年公司实现营业收入1333.68亿元，同比增长0.77%[32] - 2025年上半年公司实现利息净收入852.47亿元，同比增长1.20%[32] - 报告期末公司客户贷款余额9.00万亿元，较上年末增加4433.77亿元，增幅5.18%[32] - 报告期末公司客户存款余额9.17万亿元，较上年末增加3710.23亿元，增幅4.22%[32] - 报告期末公司不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点[32] - 报告期末公司拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点[32] 用户数据 - 报告期末境内行对公客户总数295万户，较上年末增长3.75%[104] - 报告期末集团客户成员12.05万户，较上年末增加0.87万户[104] - 报告期末政府机构客户8.2万户，较上年末增加1358户[104] - 报告期末小微基础客户265.29万户，较上年末增加9.21万户[104] - 报告期末境内银行机构零售客户数2.02亿户，较上年末增长1.30%[113] 未来展望 - 2025年3月制定《交通银行估值提升计划暨“提质增效重回报”行动方案》[199] - 支持国际航运中心和现代化城市体系建设，做优做强上海主场建设[198] - 推进数字化建设，实施数字化经营模式改革[198] - 动态优化调整业务结构，推动资产负债业务量价协同发展[198] - 推进客户基础提升工程，提升批量获客能力[198] - 强化集团一体化、穿透式管理，完善全面风险管理机制[198] 新产品和新技术研发 - 已有20余家分行组建科技金融专门推进组织，设立87家科技支行和科技特色支行[95] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 集团战略推进阶段性目标基本达成，深入推进“一四五”战略，落实“五篇大文章”[94]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入238.72亿元同比增长78% 归母净利润157.37亿元同比增长214% 扣非归母净利润72.79亿元同比增长60% [1] - 2024年度分红每股0.28元分红比例超48% 2025年中期分红每股0.15元显著高于行业平均水平 [1] 主营业务增长 - 财富管理业务收入97.72亿元同比增长92% 个人资金账户3845万户较上年末增4% 君弘APP及通财APP月活1558万户增10% 金融产品月均保有规模4530亿元增13% 融资融券余额1809.96亿元行业第一 [3] - 投资银行业务收入14.1亿元同比增长20% 境内证券主承销额7081.82亿元增19% IPO主承销7家 公司债主承销额2579.43亿元行业第一 港股再融资14家行业第一 港股IPO递表39个 中资离岸债券承销29.31亿美元中资券商第一 [3] - 机构与交易业务收入68.61亿元同比增56% QFI股基交易额5.07万亿元同比增100% 道合销售通保有规模931.22亿元较上年末增22% ETF做市规模增125% 投资三大先导基金4.2亿元 [4] - 投资管理业务收入30.78亿元同比增44% 华安基金规模8225.06亿元 海富通基金4976.56亿元 富国基金1.79万亿元 集团资管规模7051.93亿元 硬科技投资37个项目金额22.6亿元 [4] - 融资租赁业务收入21.09亿元营业利润率42.66% 海通恒信不良资产率1.16%较上年末降0.01个百分点 不良资产拨备覆盖率310.49% [4] 整合融合进展 - 完成合并正式成立 选举新董事会 聘任管理层 重塑组织架构 换领证照 举行更名上市仪式 [6] - 业务整合完成资质承继 统一客户管理标准 迁移投资资产 上线新官网官微客户端 管理整合更新600余项制度 强化财务资债管理 上线新办公系统 [6] - 启动国泰海通资管整合 完成法人切换方案制定仿真测试 为交易单元切换客户迁移奠定基础 [6] 金融五篇大文章成果 - 科技金融构建超600亿元科创主题基金矩阵 参与发行首批券商科创债 硬科技股权投资超28亿元 助力11家科创企业股权融资103亿元 科创债券承销规模家数行业前三 [8] - 绿色金融碳交易规模行业领先 绿色资产托管外包规模较上年末增28% 境内绿色债券承销家数行业第二 发行首单长三角一体化碳中和绿色公司债券 Wind ESG评级连续两年AA级行业最高 [8] - 普惠金融零售客户近4000万户行业第一 公募基金保有规模快速增长 发行首单民营企业中小微企业支持债券 [8] - 养老金融富国基金海富通基金养老金业务管理规模超7000亿元 个人养老金合作银行数及基金产品上架率行业领先 26只产品入选个人养老金基金名录 [9] - 数字金融设立上海国智技术有限公司 打造新型资管服务平台 发行首单人工智能数智化主题金融债券 [9]

核心财务表现 - 集团资产总额达15.44万亿元，较上年末增长3.59% [1] - 实现营业收入1,333.68亿元，同比增长0.77% [1] - 归属于母公司股东净利润460.16亿元，同比增长1.61% [1] 贷款业务增长 - 客户贷款余额9.00万亿元，较上年末增长5.18% [2] - 科技贷款余额突破1.5万亿元，获贷企业数量增长11.12% [2] - 普惠贷款余额8,524.01亿元，较上年末增长12.96% [3] - 数字经济核心产业贷款余额超2,860亿元，互联网贷款增长8.52% [4] 专项贷款领域表现 - 科技型中小企业贷款余额增长22.93%，支持企业3.23万户 [2] - 节能降碳产业余额较上年末增长6.58% [3] - 养老产业贷款余额较上年末增长21.39% [4] - 境内绿色金融债券累计发行1,450亿元 [3] 战略业务推进 - 建立"股贷债租托"综合金融服务体系 [2] - 在钢铁、农业等十多个领域落地转型金融业务 [3] - 养老目标基金管理规模及养老理财产品收益率保持行业优势 [4] - 首批获FDMM五级认证（金融业数字化转型最高等级） [4] 上海主场业务创新 - "债券通"交易超4,880亿元，"互换通"交易超4,910亿元 [5] - 成为上海预付卡监管服务平台首家试点银行 [5] - 境内贸易融资发生额同比增长13.60% [6] - 产业链金融业务量同比增长4.90% [6] 跨境及财富管理 - 跨境人民币结算量同比增长56.65% [6] - 跨境业务收入同比增长5.24% [6] - 个人金融资产（AUM）规模57,925.53亿元，增长5.52% [6] - 个人养老金账户数增长15.08%，缴存金额增长26.62% [6] 资本与客户基础 - 完成A股普通股发行约141亿股，募集资金1,200亿元 [7] - 对公客户总数295万户，增长3.75% [7] - 零售客户数2.02亿户，增长1.30% [7] - 私人银行客户增长8.94%，沃德客户增长6.76% [7] 资产质量与风险管控 - 不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点 [7] - 拨备覆盖率209.56%，上升7.62个百分点 [7] - 累计处置不良贷款378.3亿元，同比增加27.9% [7] - 实质性清收不良贷款203.7亿元，同比增加54.3% [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入238.72亿元，同比增长78% [1] - 归母净利润157.37亿元，同比增长214% [1] - 扣非归母净利润72.79亿元，同比增长60% [1] - 2024年度分红每股0.28元，分红比例超48% [1] - 2025年中期分红方案每股0.15元，显著高于行业平均水平 [1] 主营业务表现 - 财富管理业务收入97.72亿元，同比增长92% [2] - 境内个人资金账户3845万户，较上年末增长4% [2] - 君弘APP及通财APP平均月活1558万户，较上年增长10% [2] - 金融产品月均保有规模4530亿元，较上年增长13% [2] - 融资融券余额1809.96亿元，排名行业第一 [2] - 投资银行业务收入14.1亿元，同比增长20% [2] - 境内证券主承销额7081.82亿元，同比增长19% [2] - IPO主承销家数7家，新申报受理项目25.5家 [2] - 公司债主承销额2579.43亿元，排名行业第一 [2] - 香港市场完成再融资14家，排名行业第一 [2] - 港股IPO递表项目数39个，中资离岸债券承销规模29.31亿美元，排名中资券商第一 [2] - 机构与交易业务收入68.61亿元，同比增长56% [3] - QFI股基交易额5.07万亿元，同比增长100% [3] - 道合销售通保有规模931.22亿元，较上年末增长22% [3] - ETF做市交易规模同比增长125%，投资三大先导基金4.2亿元 [3] - 投资管理业务收入30.78亿元，同比增长44% [3] - 华安基金管理规模8225.06亿元，海富通基金4976.56亿元，富国基金1.79万亿元 [3] - 集团资产管理规模7051.93亿元，较上年末增长 [3] - 完成硬科技投资项目37个，投资金额22.6亿元 [3] - 融资租赁业务收入21.09亿元，营业利润率42.66% [3] - 海通恒信不良资产率1.16%，较上年末下降0.01个百分点，不良资产拨备覆盖率310.49% [3] 整合融合进展 - 完成合并正式成立，选举新一届董事会，聘任新管理层，重塑组织架构 [4] - 完成业务资质与额度承继，统一客户管理标准和展业规范 [4] - 完成交易投资主要资产迁移，上线新官网、新官微、新版客户端 [4] - 实施合规风控一体化运作，更新600余项制度，强化财务资债管理 [4] - 上线新办公系统，提升运营管理一体化、集约化水平 [4] - 启动国泰海通资管整合，推动全面融合发展 [4] - 顺利完成法人切换方案制定、仿真和全网测试 [4] 金融五篇大文章成效 - 科技金融：构建超600亿元科创主题基金矩阵，股权投资超28亿元 [6] - 助力11家科创类企业股权融资103亿元，科创类债券承销规模家数均排名行业前三 [6] - 绿色金融：碳交易规模行业领先，绿色资产托管外包规模较上年末增长28% [6] - 境内绿色债券承销家数行业第二，助力发行全国首单长三角一体化碳中和绿色公司债券 [6] - 普惠金融：零售客户近4000万户，位居行业第一，公募基金保有规模快速增长 [6] - 构建集约数字经营模式，助力发行全国首单民营企业中小微企业支持债券 [6] - 养老金融：富国基金和海富通基金养老金业务管理规模超7000亿元 [7] - 个人养老金关联账户合作银行数及代销产品上架率行业领先，26只产品入选个人养老金基金名录 [7] - 数字金融：牵头发起设立上海国智技术有限公司，服务发行市场首单人工智能数智化主题金融债券 [7] 战略规划 - 锚定打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行愿景目标 [7] - 坚持以客户为中心理念，加快释放整合融合效能，提升核心能力 [7]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入238.72亿元同比增长78% 归母净利润157.37亿元同比增长214% 扣非归母净利润72.79亿元同比增长60% [1] - 2024年度分红每股0.28元 分红比例超48% 2025年中期分红每股0.15元显著高于行业平均水平 [1] 主营业务表现 - 财富管理业务收入97.72亿元同比增长92% 个人资金账户3845万户较上年末增4% APP月活1558万户增10% 金融产品保有规模4530亿元增13% 两融余额1809.96亿元行业第一 [2] - 投行业务收入14.1亿元同比增长20% 证券主承销额7081.82亿元增19% IPO主承销7家 新申报25.5家 公司债主承销2579.43亿元均行业第一 港股再融资14家行业第一 [2] - 机构交易业务收入68.61亿元同比增56% QFI股基交易额5.07万亿元增100% 道合销售通规模931.22亿元增22% ETF做市规模增125% [3] - 投资管理业务收入30.78亿元同比增44% 旗下基金管理规模合计超3.1万亿元 集团资管规模7051.93亿元 硬科技投资37个项目金额22.6亿元 [3] - 融资租赁业务收入21.09亿元 营业利润率42.66% 不良资产率1.16%下降0.01个百分点 拨备覆盖率310.49% [3] 战略整合进展 - 完成合并后重塑组织架构 换领证照及交易所名称变更 举行重组更名仪式 [4] - 业务整合实现资质承继 统一客户管理标准 完成资产迁移 上线新官网及客户端 [4] - 管理整合更新600余项制度 强化财务资债管理 上线新办公系统提升运营集约化 [4] - 启动资管子公司整合 完成法人切换方案制定及全网测试 [4] 金融五大文章成果 - 科技金融：构建超600亿元科创主题基金矩阵 股权投资超28亿元 助力11家科创企业融资103亿元 科创债券承销规模行业前三 [6] - 绿色金融：碳交易规模行业领先 绿色资产托管规模增28% 绿色债券承销家数行业第二 ESG评级连续两年AA级 [6] - 普惠金融：零售客户近4000万户行业第一 公募基金保有规模快速增长 发行首单民企小微支持债券 [6] - 养老金融：养老金业务管理规模超7000亿元 个人养老金合作银行数及产品上架率行业领先 26只产品入选国家名录 [7] - 数字金融：设立上海国智技术公司 发行首单人工智能主题金融债券 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年净利润460.16亿元 同比增长1.61% [2] - 营业收入1,333.68亿元 同比增长0.77% 其中利息净收入852.47亿元占比63.92% [2][3] - 总资产15.44万亿元 较上年末增长3.59% 客户贷款余额9.00万亿元增长5.18% [2] 资产负债结构 - 客户存款9.17万亿元 较上年末增长4.22% 其中公司存款占比55.01% 个人存款占比43.17% [2][13] - 公司类贷款5.93万亿元 较上年末增长6.55% 中长期贷款占比46.03% [11] - 金融投资4.42万亿元 债券投资占比89.46% 政府及中央银行债券占比82.19% [13] 盈利能力指标 - 净利息收益率1.21% 同比下降8个基点 主要受LPR调降和贷款收益率下降影响 [3][4] - 年化加权平均净资产收益率9.16% 同比下降0.13个百分点 [3] - 成本收入比29.94% 与去年同期持平 [3] 资产质量状况 - 不良贷款率1.28% 较上年末下降0.03个百分点 [3] - 拨备覆盖率209.56% 较上年末上升7.62个百分点 [3] - 贷款信用减值损失299.69亿元 同比减少12.73亿元 [10] 资本充足水平 - 资本充足率16.59% 较上年末上升0.57个百分点 [3] - 核心一级资本充足率11.42% 较上年末上升1.18个百分点 [3] - 一级资本充足率13.21% 较上年末上升1.10个百分点 [3] 业务板块表现 - 公司金融业务营业收入645.94亿元 占比48.43% [14] - 个人金融业务营业收入495.73亿元 占比37.17% [14] - 资金业务营业收入185.89亿元 占比13.94% [14] 战略业务发展 - 科技贷款余额突破1.5万亿元 服务6.8万户企业 [16] - 绿色贷款余额超过8,700亿元 节能降碳产业余额增长6.58% [17] - 普惠贷款余额8,524.01亿元 较上年末增长12.96% [18] 区域经营情况 - 长江三角洲地区利润总额253.85亿元 占比54.11% [14] - 境外业务利润总额73.03亿元 占比15.57% [14] - 环渤海地区利润总额91.52亿元 占比19.51% [14] 数字化转型进展 - 数字经济核心产业贷款余额超过2,860亿元 [23] - 互联网贷款较上年末增长8.52% [23] - 信用就医在103个城市上线 累计上线资金监管项目近4,000个 [25] 产品创新成果 - 产业链金融业务量3,191.63亿元 同比增长4.90% [27] - 信用卡分期余额同比提升20.2% [18] - "交银展业通"和"交银益农通"品牌产品体系持续优化 [26]

财务业绩表现 - 公司上半年实现营业总收入47.05亿元 同比增长64.79% 归属于上市公司股东的净利润17.37亿元 同比增长120.76% [1] - 公司资产总额1,750.88亿元 较年初增长1.93% 归属于上市公司股东的净资产404.15亿元 较年初增长3.10% [1] 股权融资业务 - 股权融资项目过会4单 市场排名并列第7位 [2] - 湖北地区完成项目2单 在审1单 在辅7单 [2] 债券融资业务 - 主承销债券89只 同比增长71.15% 规模235.58亿元 同比增长87.64% 主承销规模排名同比提升7位 [3] - 发行多只科技创新债券 储备乡村振兴专项债 绿色债 碳中和债 可续期债等创新品种 [3] 资产管理业务 - 落地湖北省2025年首单绿色ABS项目 中交地产CMBS获批无异议函 规模12亿元 [3] - 湖北区域ABS业务获得战略性突破 中标及签约项目3个 [3] 区域发展战略 - 坚持以深耕湖北作为战略发力点 为服务湖北地方经济发展贡献力量 [2] - 重点布局长三角 大湾区 川渝等区域 持续提升区域市场竞争力与服务能级 [4] 研究业务发展 - 提高能源转型 高端制造和科技创新相关产业链研究的专业化程度 [4] - 建立相应的研究框架及客户服务体系 助力中长期资金入市 [4] 创新业务突破 - 成功落地总规模100亿元的人形机器人及人工智能母基金 [6] - 完成湖北首单中小微企业支持债券 宁夏首单上市公司股票回购再贷款 山东2025年首单绿色乡村振兴公司债券 [6] 股权结构变化 - 湖北省国资旗下长江产业集团成为公司第一大股东 [6] - 公司有望在新股权结构背景下加速湖北支点建设 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入人民币128.3亿元，同比增长44% [1] - 归母净利润人民币43.3亿元，同比增长94% [1] - 加权平均净资产收益率达4.2% [1] - 总资产人民币6,998亿元，归母净资产人民币1,188亿元 [1] 投资银行业务 - 中资企业全球IPO及港股IPO承销规模均居市场第一 [2] - 中资企业境外债券承销规模排名中资券商第二 [2] - 公告并购交易34宗，涉及交易总额328.41亿美元 [2] - 牵头执行债务重整及重大资产重组项目包括当代集团、金科股份、宝塔实业 [2] 股票业务 - 覆盖境内外多元机构投资者超13,000家 [2] - QFII业务市占率连续22年排名市场首位 [2] - 为大型央企国企及上市公司提供股份增持回购、市值管理等服务 [2] 固定收益业务 - 债券承销和交易量保持市场领先 [3] - 跨境结算量持续增加 [3] - 大宗商品做市重点品种排名市场前列 [3] 资产管理业务 - 资产管理部业务规模约5,867亿元，管理产品848只 [3] - 中金基金管理公募基金规模2,202亿元，较上年末增长6.2% [3] - 新发7只公募基金，公募REITs管理规模持续行业领先 [3] 私募股权业务 - 在管资产规模4,898亿元，持续排名券商私募子第一 [4] - 与政府及产业集团合作落地多支直投基金和母基金 [4] - 布局高新技术、先进制造、新能源、新材料、医疗健康等战略新兴产业 [4] 财富管理业务 - 产品保有规模增长至近4,000亿元 [4] - 买方投顾产品保有规模近1,000亿元 [4] - 管理939万客户，账户资产总值约3.4万亿元 [4] 科技金融 - 设立超10支科技创新基金，完成超70笔科创企业直接投资 [5][6] - 深度参与债券市场"科技板"建设，牵头创新性科创债项目 [6] 绿色金融 - 完成超10笔新能源、新材料领域投资 [6] - 境内绿色及ESG债券承销规模排名行业第二 [6] - 协助财政部发行首笔离岸人民币绿色主权债券 [6] - 创新引入长线基金助力宁德时代成为2023年以来全球最大IPO [6] 普惠金融 - 投资A轮及A轮前企业笔数占比近30% [6] - 协助中国农业银行完成最大规模"三农"专项债券 [6] - 买方投顾保有规模近千亿元，"公募50"累计服务客户超8万人 [6] 养老金融 - 在大健康领域完成近20笔投资 [6] - 协助完成行业首单养老保险永续债 [6] - 个人养老金资产保有规模超3,000万元 [6] 数字金融 - 完成7笔数字经济核心产业投资 [6] - 助力金山云完成港美两地增发及私募配售 [6] - 协助招商银行完成首单数字金融主题金融债券 [6] - 建设点睛大模型、财富管理大模型等AI应用场景 [6] 国际化发展 - 迪拜分公司成为中资券商在海湾地区首家持牌分支机构 [7] - 覆盖境外央行及主权类机构超90家 [7] - 上半年引入外资规模约1,300亿元 [7] - 为港交所全部24只人民币双柜台股票提供做市服务 [7] 战略定位 - 锚定一流投行建设目标，聚焦实体经济需求 [1] - 依托"投资+投行+研究"协同支持新质生产力发展 [1] - 发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用 [8]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入162.19亿元，同比增长31% [1] - 归属于母公司股东的净利润75.49亿元，同比增长42% [1] - 中期派息每10股1.5元 [1] 投行业务优势 - 股权主承销14单，主承销金额490亿元，同比大幅增长 [2] - A股IPO主承销规模行业排名第二 [2] - 审核类重组项目首次披露数量行业第一 [2] - 承销科技创新债券108只，规模371亿元 [2] - 承销绿色债券27只，规模69亿元 [2] 资产管理与投资业务 - 私募股权投资基金存续32只，报告期内实施投资项目15个 [3] - 新发ABS产品77只，行业排名第一 [3] - 助力发行公募REITs总规模47亿元，行业排名第一 [3] - 地方政府债券实际中标金额128亿元，行业排名第一 [3] 国际化布局 - 新加坡子公司获新交所主板保荐人资质及印度FPI资格 [4] - 美国子公司获非美国主权债经纪经销商资格 [4] - 港股IPO保荐项目9单，单数位列市场第二 [4] - 海外研究标的覆盖量同比增长125%，海外研报数量同比增长96% [4] 数字化转型与AI应用 - 落地集异构算力、大模型运营管理及应用开发于一体的大模型平台体系 [5] - 推动智能投研、投顾、投行、运营等领域的智能化建设 [5] - 聚焦对内提质增效与对外优化服务两大目标 [5] - 推动AI从问答式向执行式演进，打造协同高效的AI应用生态 [5] 战略定位与发展方向 - 重点支持科技创新、大健康、绿色可持续等领域 [2] - 以数字金融驱动科技金融，构建全球资本与中国创新的双向桥梁 [6] - 坚持服务国家战略，凭借产业视角和科技远见服务产业创新 [6]

股息分配 - 2024年度末期现金股息每10股派发人民币1.255元（含税），合计人民币439.23亿元（含税），全年每10股派发现金股息人民币2.419元（含税），现金股息总额人民币846.61亿元（含税）[1] - 董事会建议2025年度中期现金股息每10股派发人民币1.195元（含税），合计人民币418.23亿元（含税），需股东大会审议批准[2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入人民币3,699.37亿元，同比增长0.8%，净利润人民币1,399.43亿元，同比增长2.5%[10][14] - 利息净收入人民币2,824.73亿元，同比下降2.9%，手续费及佣金净收入人民币514.41亿元，同比增长10.1%[3][14] - 平均总资产回报率0.62%，加权平均净资产收益率10.16%，成本收入比27.81%[3][10] - 总资产人民币46.86万亿元，较上年末增长8.4%，发放贷款和垫款净额人民币25.76万亿元，增长7.5%[2][14] - 负债总额人民币43.71万亿元，增长8.9%，吸收存款人民币31.90万亿元，增长5.3%[2][15][17] - 股东权益合计人民币3.15万亿元，每股净资产7.65元，较上年末增加0.25元[3][19] 资产质量与资本充足 - 不良贷款率1.28%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率295%，逾期贷款率1.22%[3][10] - 核心一级资本充足率11.11%，一级资本充足率13.04%，资本充足率17.45%[3] - 风险加权资产人民币24.04万亿元，占总资产比率51.31%[3] 业务发展 - 县域贷款余额超10万亿元，占境内贷款比重40.9%，上半年增加人民币9,164亿元[11] - 绿色贷款余额人民币5.72万亿元，增量人民币7,288亿元，自营绿色债券投资规模人民币1,292亿元，增速11.8%[12] - 民营企业贷款余额人民币7.39万亿元，增量人民币8,573亿元，普惠贷款余额人民币4.24万亿元，增量人民币6,431亿元[12] - 手机银行月活跃客户数2.63亿户，持续保持可比同业领先[12] - 金融投资人民币14.44万亿元，较上年末增长4.3%[14][20] 战略重点 - 聚焦服务乡村振兴，粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额人民币1.24万亿元，增速23.7%[11] - 深化科技赋能，推进"农银智+"平台建设，AI大模型在智能客服、智能营销等多个场景落地应用[12] - 强化"五篇大文章"金融服务，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融能力持续提升[12][19] - 服务促消费、扩内需，个人消费贷款余额人民币1.45万亿元，增量超人民币1,100亿元[12]