"金融发展逻辑正在由'规模扩张'转向'质量升级'，数字金融作为科技与产业融合的关键基础设施， 正被人工智能、大数据、区块链、云计算等新技术全面重塑，智能化、场景化、普惠化成为全球竞争新 高地。"在2025数字金融与科技金融大会上，中关村金融科技产业发展联盟理事长、中科软董事长兼总 裁左春表示。 近年来，作为金融"五篇大文章"之一，数字金融加速渗透至金融服务全链条，成为驱动金融业提质 增效的关键引擎。在其赋能新质生产力发展的同时，还伴随着数据安全、跨界监管适配不足等新挑战， 在这一过程中，如何平衡创新与安全的边界？未来数字金融发展将走向何方？ 数字金融与科技金融协同发展 "加快建设金融强国，最核心的内容就是要大力发展数字金融、科技金融。"中关村金融科技产业发 展联盟专委会主任委员周延礼表示，数字金融和科技金融融合发展，科技金融提供保障，数字金融提供 运作方式。 国家金融与发展实验室副主任、研究员杨涛表示，数字金融创新需要更多面向企业端，深入服务产 业链与企业。另外，数字金融手段如何助力化解科技金融发展中的痛点与难题也成为业界关注的话题。 中关村互联网金融研究院与中关村金融科技产业发展联盟近日联合发布的《中国金融 ...

据交易所数据显示，12月16日，尚乘数科(HKD)开盘上涨2.22%，截至22:30，报1.38美元/股，成交1.41 万美元，总市值4.34亿美元。 财务数据显示，截至2023年10月31日，尚乘数科收入总额867.3万美元，同比减少37.69%；归母净利润 3194.0万美元，同比增长188.11%。 资料显示，尚乘数科公司于2019年9月12日在开曼群岛注册成立并注册为豁免有限责任公司。本公司通 过其子公司,主要参与提供数字金融服务和蛛网生态系统解决方案板块下的保险经纪服务和蛛网生态系 统解决方案服务,以及数字投资活动。该集团还投资于创新技术公司。 本文源自：市场资讯 作者：行情君 ...

文章核心观点 - 英大集团作为国家电网旗下的金融控股平台，积极响应中央金融工作会议精神，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”进行战略布局，致力于打造具有央企特色的产融结合发展实践样板，以金融力量服务实体经济和国家电网高质量发展 [1] 科技金融 - 公司构建了涵盖股权投资、债权融资、保险保障、资管协同4个领域共29种金融产品及服务的科技金融体系，为科技企业提供全生命周期支持 [2] - 公司聚焦新型电力系统等重点领域，建立覆盖百万余家科技型企业的数据清单库，以提升服务精准性 [2] - 通过联合商业银行引入低成本资金，并与头部保险公司合作推广专属科技保险产品，为科研项目和企业经营提供融资支持与风险保障 [3] - 英大财险为能源电力企业提供专利保险、无人机保险等创新产品，并开发专利申请费用补偿保险、科技成果转化费用损失保险 [4] - 英大资产利用保险资金优势，重点投向科技、通信、AI、智能交通基础设施、冷链物流园、高端装备制造等科创领域 [6] - 英大产业基金联合发起设立国网科技成果转化基金、北京能创基金等，推动能源领域高科技项目的孵化与产业化 [7] - 雄安保理为电网产业链科技型企业打造“一站式”综合供应链金融服务体系 [8] 绿色金融 - 公司首创覆盖“源网荷储”全链条的绿色金融综合服务体系，形成涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色租赁等60余款产品的服务矩阵，提供千亿级资金支持和万亿级保险保障 [9] - 公司行业首发光伏发电量损失补偿保险、电网建设生态修复保险、绿电贷等近20余款专属产品，并落地40余项标杆实践 [9] - 公司牵头和参与制定《绿色债券环境效益信息披露指标体系》等行业标准，为行业提供“英大方案” [10] - 公司绿色金融实践获得“IFF全球绿色金融奖”等多项荣誉，并在多个高端平台分享经验 [10] - 英大信托发行全国首单公募碳中和资产支持商业票据（ABCP），规模16亿元，支持13个绿色能源发电项目，投产后可实现年减排二氧化碳114.47万吨 [12] - 英大投资作为产权交易服务机构，助力国网新源控股完成365亿元增资，支持抽水蓄能发展 [14] - 英大碳资产推动“绿电贷”信贷模式落地，提升新能源环境权益交易活跃度，满足碳关税及ESG需求 [15] - 英大长安在青海省创新环境污染责任险，设立“环境污染责任公共赔偿限额”以增强保障 [11] 普惠金融 - 公司运营“电e金服”平台，实现与“网上国网”“新能源云”互联互通，并与1个国家级、26个省级、82个市级政府服务平台对接，深化外部系统合作 [16] - “电e金服”平台上架66款产品，涵盖供应链金融、保证保险、电费金融、碳金融等，嵌入电力核心场景以服务产业链上下游企业 [17] - 公司发挥“电e金服”省级中心和“国网英大金融中心”双中心作用，联合开展百余场推介会，并共享升级1000余家“英大金融服务站”，协同建运24家省级共享驿站 [16] - 国网英大郑州金融中心通过综合金融服务，帮助产业链中小微企业转贷降息，有效降低融资利率 [18] - 国网英大银川金融中心协同举办电力产业链供应链金融服务推介会，开发普惠金融特色产品以优化电力营商环境 [19] - 国网英大兰州金融中心实地走访企业，实施“一企一策”金融服务，精准解决融资难题 [20] 养老金融 - 公司全面融入国网社保体系建设，深度参与养老金产品池建设，并牵头运营“i国网”养老金融服务专区 [21] - 公司加快养老金保险、养老FOF、养老服务信托等产品研发与推广，构建多元化产品矩阵以扩展服务场景 [22] - 公司依托“i国网”专区和英大金融服务站，构建线上线下联动的养老金融工作机制，并选拔组建专业养老金融顾问团队 [22] - 英大人寿发挥服务站优势，针对客户开展第三支柱养老保险政策解读、上门服务等知识普及活动 [23] - 英大基金组建服务队，通过政策解读、案例分析等形式，为上千名客户提供面对面养老金融知识普及服务 [24] 数字金融 - 公司建成“三中台四系统”核心架构，全面对接14家金融单位40多套数字化系统，实现100多个应用场景落地，并通过业务、数据、管理中台实现千万数量级别的服务调用 [25] - 公司构建“三分四管住”体系，推动业务运营全线上、风险管控全穿透、经营展示全视角，以支撑三级穿透式监管 [26] - 公司构建企业级人工智能平台，覆盖集团及13家金融单位，具备56项通用能力，并落地24个大模型应用场景 [26] - 公司创新数字人民币应用，智能合约应用规模突破1.6亿元，自主设计研发直连央行互联互通平台的数字人民币运营系统，成果亮相上海碳博会并入选行业奖项 [26] - 中国电财通过智能调度实现“现金流按日排程”与资金计划一体贯通，计划内资金调度转为全程自动化，显著提升效率并节省人力 [27] - 英大证券优化客户端软件，搭建围绕投资者全生命周期的智能运营与营销体系以提升客户体验 [28] - 国网租赁应用金融中台电子签章服务，实现300余类财务收据一键生成，大幅降低手工工作量 [29]

公司战略定位 - 公司坚持“立足上海、服务上海、建设上海”的定位，持续加大信贷投放以提升服务实体经济能力[1] - 公司选择深耕细作的路径，不追求面面俱到，而是找准发力点，通过专业服务和与企业共同成长来稳健发展[3] - 公司将自身定位为“三个关键角色”：制度型开放的坚定执行者与压力测试者、“上海价格”体系的积极参与构建者、“双向循环”的战略级连接器[8] 业务发展重点 - 公司致力于做好三件事：当好科技创新的同行者、做好国际化的桥梁、成为产业升级的“助推器”[4] - 在科技金融领域，公司致力于成为上海国际科创中心的创新伙伴，提供全生命周期服务[8] - 围绕金融“五篇大文章”制定系统性战略，在绿色金融领域聚焦低碳转型，在普惠金融领域构建小微企业特色服务体系，在养老金融领域打造“金融+生活”生态，在数字金融领域强化科技应用[8] - 公司充分发挥平安集团综合金融和跨境金融优势，在上海打造“境内+境外”、“商行+投行”的一体化服务方案[7][8] 组织架构与管理改革 - 公司推进“做强分行”战略，核心是赋予分行更大的自主经营能力和综合服务能力[4] - 重构组织形态，从“单打独斗”到“兵团作战”，通过综合支行建设实现条线融合，截至11月底建成29家综合支行，这些支行年化营收合计增长17.5%，存贷规模增长13.5%[4] - 重构管理机制，创新经营单位等级行制度，将支行划分为6个等级并配以差异化资源投入[5] - 重构赋能体系，从“管理驱动”到“服务驱动”，精简部门并建设网点管理中心、零售客户经营中心、不良压降中心“三大中心”[5]

政策导向与战略重要性 - 住房城乡建设部强调将城市更新摆在更加突出的位置，系统推进好房子、好小区、好社区、好城区“四好”建设 [1] - 中央城市工作会议指出要大力推动城市结构优化、动能转换、品质提升等六方面工作，走出中国特色城市现代化新路子 [1] - 近期审议通过的“十五五”规划建议强调大力实施城市更新，建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市 [1] 金融支持的具体案例与模式 - 农业银行江苏苏州分行为太湖新城数字经济终端产品研发制造基地二期项目投放近5亿元贷款 [2] - 农业银行江苏苏州分行为狮山未来城项目发放首笔1500万元“产业园区贷”，用于打造产研一体和数字应用示范区 [3] - 国家开发银行湖北分行为黄石市供排水系统升级改造项目创新融资模式，提供超过8100万元贷款支持 [4][5] - 浦发银行南京分行为南京玄武区梅园地块文化保护项目提供5亿元授信，为无锡老东门片区更新提供30亿元授信 [6] - 浦发银行上海分行作为牵头行投入42亿元支持上海青浦区老城厢历史风貌保护性开发项目 [6] - 浦发银行北京分行为北京隆福寺地区改造升级项目提供2.7亿元贷款支持 [6] 项目成效与产业融合 - 黄石市供水系统改造后供水能力达到54万吨/天，漏损率明显下降 [5] - 农业银行通过智慧厂区升级服务助力域内智能终端设备、具身机器人、工控系统等高端装备制造企业提升智能化水平 [2] - 狮山未来城项目规划打造“数字总部圈”、“创新产业圈”与“生态交往圈”环环相扣的产城融合新典范 [3] - 苏州太湖湾项目旨在实现数字经济与先进制造业、现代服务业的深度融合 [2]

中国特色金融文化内涵 - 培育和弘扬中国特色金融文化是提升金融软实力、建设金融强国的前进方向 [1] - 中国特色金融文化内涵包括诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规 [1] - 坚守服务实体经济本源是中国特色金融文化的必然要求 [2] 公司文化实践与合规建设 - 公司将合规文化建设作为重中之重，开展"全员合规价值共创"等内控合规宣传教育活动 [3] - 通过"行长讲内控合规"等活动自上而下传导"内控优先、合规为本"理念 [3] - 举办"律师讲坛"专业讲座提升全员风险识别与防范能力 [3] - 按季梳理剖析典型案例形成专题警示教育材料，引导员工树立正确经营观、业绩观和风险观 [4] 科技金融发展 - 公司发挥集团综合化经营优势，加强"投贷债联动"金融模式创新，通过"商行+投行"模式为科技企业提供综合服务 [6] - 截至8月末科技型企业贷款余额249.87亿元，较年初新增44.18亿元，增幅21.48% [6] - 5家支行被认定为"科技特色支行"，占全市总数三分之一 [6] 绿色金融布局 - 公司积极布局"绿色信贷+碳金融"，重点布局"农光互补""海上风电+"等特色场景 [6] - 创新落地城阳"渔光互补"项目，实现清洁能源与现代农业融合 [6] - 8月末绿色贷款余额超320亿元 [7] 普惠金融与乡村振兴 - 公司将普惠金融作为"十四五"时期四大业务战略之一，构建标准化产品+集中化运营+数字化风控经营体系 [7] - 8月末普惠两增贷款增幅达到27% [8] - 截至8月末涉农贷款较年初增幅超10%，粮食重点领域贷款、普惠型涉农贷款增幅均超20% [8] 养老金融服务 - 公司优化养老金融服务体系，首家推出灵活就业人员"社银联办"服务，累计开立个人养老金账户34.46万户 [8] - 服务账管企业客户超千户，企业年金托管规模超48亿元 [8] - 养老产业贷款余额2.11亿元，较年初增幅超83% [8] 数字金融创新 - 公司打造"交心办"金融服务品牌，实现80余项民生业务自助办理 [9] - 结合AI、RPA等技术拓展数字人、机器人智慧服务新方式 [9] - 打造国内领先的数字人民币2.5层支付结算体系，率先上线数字人民币缴纳保费业务 [9] 民生金融服务 - 公司服务岛城市民495万人，占全市人口近50%，民生客户占分行全部客户近半数 [11] - 首家推出社保制发卡一体机，将办卡周期从30天压缩至5分钟，2025年月均发卡近2万张 [11] - 独家推出灵活就业人员退休"社银联办"服务，提供一站式退休帮办、荣退仪式等专属服务 [12] 消费金融支持 - 2025年以来为市民发放综合消费贷款86.41亿元，同比增幅21.21% [13] - 围绕家电、商超等核心企业向供应商和经销商提供线上贷款产品，累计提供融资超37亿元 [12] - 首创"交心惠伴"文旅婚恋金融品牌，与文旅局合作设计青岛文旅主题信用卡 [12]

东南亚数字经济总体规模 - 东南亚数字经济规模预计在2024年底突破3000亿美元，十年前设定的2025年达到2000亿美元的目标已提前三年实现 [1] - 报告覆盖范围今年首次扩展至文莱、柬埔寨、老挝和缅甸等东盟十国，新增四国占商品交易总额约2% [1] - 东南亚地区私人投资较去年增长约15%，达到80亿美元 [1] 数字经济细分领域表现 - 电子商务是最大板块，预计2024年商品交易额达1850亿美元，其中收入部分为410亿美元 [1] - 在线旅游是第二大板块，增长得益于机票和酒店价格上涨及签证政策放宽 [1] - 报告统计领域包括电子商务、外卖配送、交通出行、在线旅游和在线媒体等的商品交易总额，收入部分额外计入数字金融服务 [1] 人工智能领域投资与发展 - 过去一年超20亿美元资金投入东南亚人工智能相关初创企业 [2] - 新加坡作为区域人工智能中心，在2024年下半年至2025年上半年获得13.1亿美元人工智能私人投资，增幅达55% [2] - 东南亚地区近700家人工智能初创企业中，有近500家总部设在新加坡，技术正辐射至整个区域 [2]

核心财务表现 - 集团资产总额达到15.50万亿元，较上年末增长4.02% [1] - 前三季度实现净经营收入2,000.59亿元，同比增长1.86%，归母净利润699.94亿元，同比增长1.90% [2] - 净营收和归母净利润增幅较上半年分别提升1.14%和0.29%，呈现逐季向好态势 [2] - 利息净收入同比增长1.46%，手续费及佣金净收入同比增长0.15% [2] 业务发展与信贷投放 - 客户贷款余额9.07万亿元，较上年末增长6.04%，同比多增312亿元 [3] - 科技金融、数字金融、养老金融、制造业贷款及制造业中长期贷款余额增幅均高于对公贷款平均增幅 [3] - 普惠贷款余额较上年末增长18.29%，养老产业贷款余额较上年末增长41.75% [3] - 数字经济核心产业贷款余额较上年末增长11.13%，互联网贷款余额较上年末增长23.06% [3] 绿色金融与特色业务 - 绿色贷款余额较上年末增长6.72%，绿色债券投资余额较上年末大幅增长52.35% [3] - 作为总部在沪的国有大行，深度融入上海“五个中心”建设，与上海65个市级、191个区级重大项目建立合作 [4] - 报告期内达成“债券通”交易6,501亿元，“互换通”交易6,344亿元 [4] - 上海地区国际收支和跨境人民币收付量分别为2,156亿美元、13,183亿元 [4] 数字化转型与客户活跃度 - 个人手机银行月度活跃客户数达到5,306.08万户，买单吧APP月度活跃客户数达到2,592.89万户 [5] - 开放银行开放接口7,039个，累计调用次数达105亿次 [5] - 加强人工智能在科创普惠、风险授信等领域的应用，推动“云跨行”、“司库”等产品创新 [5] 资产质量与风险管理 - 集团不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.05个百分点 [6] - 拨备覆盖率为209.97%，较上年末上升8.03个百分点 [6] - 报告期内处置不良贷款557.37亿元，同比增长28.12% [6]

业绩数据 - 2025年第三季度营业收入179,429百万元，同比减少1.98%；前九个月573,702百万元，同比增加0.82%[11] - 2025年第三季度净利润95,808百万元，同比增加4.06%；前九个月258,446百万元，同比增加0.52%[11] - 2025年第三季度归属于本行股东净利润95,284百万元，同比增加4.19%；前九个月257,360百万元，同比增加0.62%[11] - 2025年第三季度扣非后归属于本行股东净利润95,130百万元，同比增加4.27%；前九个月256,728百万元，同比增加0.46%[11] - 2025年前九个月经营活动现金流量净额1,817,380百万元，同比增加90.33%[11] - 2025年第三季度基本和稀释每股收益0.35元；前九个月1.00元，同比减少0.99%[11] - 2025年第三季度年化加权平均净资产收益率10.82%，下降0.64个百分点；前九个月10.32%，下降0.71个百分点[11] - 截至2025年9月30日，资产总额45,369,094百万元，较2024年末增加11.83%[11] - 截至2025年9月30日，归属于本行股东权益3,633,387百万元，较2024年末增加9.37%[11] - 2025年前九个月非经常性损益合计644百万元，影响本行股东净利润632百万元，影响少数股东净利润12百万元[12] 用户数据 - 2025年9月30日，普通股股东总数343,236户，A股股东307,319户，H股股东35,917户[14] - 2025年9月30日，优先股股东总数24户，均为境内优先股股东[17] - 手机银行和“建行生活”用户总数5.42亿户，月活用户2.44亿户，月活同比增长12.71%[26] 业务数据 - 绿色贷款余额5.89万亿元，较年初同口径增长18.38%[21] - 普惠型小微企业贷款余额3.81万亿元，较上年末增加3976.90亿元；贷款客户370万户，较上年末增加34.55万户[25] - 涉农贷款余额3.67万亿元，较上年末增加3414.67亿元；县域各项贷款余额6.03万亿元，增速10.60%[25] - 不良贷款3654.74亿元，较上年末增加207.83亿元；不良贷款率1.32%，较上年末下降0.02个百分点[28] 股权结构 - 中央汇金投资有限责任公司持股比例54.61%，持股数量142,857,887,595股[14][15] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例35.86%，持股数量93,811,863,480股[14][15] - 中华人民共和国财政部持股比例4.43%，持股数量11,589,403,973股，限售期自2025年6月24日起五年[14] - 中信建投基金管理有限公司为优先股前10股东之首，持股数量85,754,878股，持股比例14.29%[17] 其他 - 2025年前三季度公司整体经营稳健协调有序，业绩符合预期[19] - 拟向全体普通股股东派发2025年度中期现金股息约486.05亿元[33] - 2025年7月发行450亿元二级资本债券[34] - 2025年9月全资子公司建信金融租赁有限公司拟增资30亿元[34] - 2025年9月按面值全额赎回650亿元2020年二级资本债券[34]

文章核心观点 - "十五五"规划期间金融业将以服务实体经济为根本、以深化改革创新为动力、以防控金融风险为底线 加快建设金融强国 [1] - 行业发展重点任务包括大力发展"五篇大文章"、优化金融机构体系、全面加强金融监管 [1] 大力发展"五篇大文章" - 重点发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域 [2] - 科技金融领域引导银行、证券公司通过贷款、股权投资等多路径服务科创企业 [2] - 绿色金融领域推动绿色金融标准与国际接轨 探索碳金融衍生品试点 支持储能、氢能等产业融资 [2] - 养老金融领域加快个人养老金账户产品货架建设 鼓励保险、理财公司开发长期限、稳健型养老产品 推动养老产业REITs试点 [2] - 普惠金融领域以数字化转型为抓手 开发线上化、智能化的小微企业与"三农"金融产品 推进农村金融服务覆盖和信用体系建设 [2] - 数字金融领域坚定推进金融数字化和智能化基础设施投入 深度运用金融科技手段提升服务效率与风控能力 [2] 优化金融机构体系 - 推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展 建设安全高效的金融基础设施 [3] - 已形成由银行信贷、债券市场、股票市场、风险投资等组成的全方位、多层次金融支持服务体系 [3] - 大型银行将加快向综合化、国际化方向转型发展 提升全球竞争力 [3] - 中小银行将专注于特色化、差异化服务 深耕细分市场和区域经济 [3] - 非银行金融机构将在资产管理、财富管理等专业领域发挥更重要作用 形成优势互补 [3] - 重视中小金融机构作用 中小银行与小微企业和民营企业"门当户对" 是服务乡村振兴的主力军 [4] - 防范大型银行非市场化过度下沉给中小银行带来的"挤出效应" 推动中小银行形成差异化定位 [4] 全面加强金融监管 - 强化央地监管协同 丰富风险处置资源和手段 构建风险防范化解体系 [5] - 强化全面风险管理框架 推动信用、市场、流动性等风险的动态识别和实时监控 [6] - 针对科技金融、绿色金融等新兴业务建立差异化和前瞻性的风控模型 [6] - 加快数字化、智能化手段应用 通过大数据分析、人工智能风控等技术实现全链条风险防控 [6] - 金融机构需履行防风险首位主责 构建"早识别、早预警、早处置、早纠偏"机制 [6] - 持续推进中小金融机构"兼并重组、减量提质"改革化险 [6] - 协同化解地方政府债务风险 推动隐性债务"控新化旧" 严控新增隐性债务 [6]