公司产品应用领域 - 公司光集成传感器封装产品可应用于AR眼镜 [1] - 公司FPC类产品可应用于AR眼镜 [1]

行业技术发展 - Meta推出首款采用LCoS+阵列光波导光学显示方案的全彩单目AR眼镜Meta Ray-Ban Display 标志着全球科技巨头正式拥抱阵列光波导技术[1] - 阵列光波导技术是AR眼镜实现轻薄外观+沉浸视觉+隐私保护的最优解 国内头部品牌影目INMO从创立初就坚守该技术路径[2] - 影目INMO是全球首家将阵列光波导应用于消费级智能眼镜的品牌 从首代产品INMO AIR开始持续迭代优化[2] 产品技术对比 - Meta Ray-Ban Display采用右眼单目全彩显示 提供初步AR叠加体验 而影目INMO AIR3采用1080P全彩双目显示 在量产成熟度 亮度控制和透光率方面更优[3] - 影目INMO AIR3搭载自研IMOS 3.0空间操作系统 集成AI语义交互 空间计算和多屏协同能力 已广泛应用于办公 娱乐 社交和出行等高频场景[3] - 影目AIR系列从2022年就已进入消费市场 而Meta刚刚起步 在显示路线选择上跟随影目方向[3] 交互方案差异 - Meta Display配备神经腕带Meta Neural Band实现移动控制或远程操作 而影目INMO AIR3采用戒指交互方式 追求更精准自然的操作体验[4] - AR交互根据产品定位 用户习惯和场景需求形成多样化生态 不会采用单一解法[4] 公司战略与产品规划 - 影目INMO将于10月16日发布GO3新品 针对不同用户脸型和审美推出多款SKU 突破当前大黑框设计局限[7] - 新硬件将解决行业产品续航焦虑 瞄准智能眼镜全天候佩戴标准定义者目标[7] - 从早期坚定选择阵列光波导技术到推动时尚与科技突破 公司始终以前瞻性战略布局走在AR行业最前沿[7]

公司动态 - 蓝思科技股价午前涨超7%至27.78港元 成交额达5.19亿港元 [1] - 公司注册成立全资子公司蓝思光电科技（长沙）有限公司 主营业务覆盖光学仪器、虚拟现实设备、显示器件及新型光学材料制造 [1] - 作为全球头部AI眼镜客户核心模组供应商及Rokid整机组装商 实现光学镜片至整机组装全流程覆盖 [1] - 为Rokid眼镜提供独家整机组装及核心模组供应 光波导镜片应用定制化镀膜技术 [1] 行业前景 - 2024年中国AR销量18万台 海外AR销量32万台 [2] - 预计2025年全球AR销量65万台 同比增长30% [2] - 2025年增长主要来源于光波导信息提示类型AI+AR眼镜 [2] - 预计2027年全球AR销量突破150万台 [2] 技术趋势 - AR眼镜市场发展依赖C端进一步渗透 [2] - 光波导与微显示技术持续发展推动产业升级 [2] - AR眼镜未来将持续轻量化降本 促进消费级市场大规模落地 [2]

公司技术布局 - 公司布局AR眼镜光学系统Micro-LED+光波导技术等新兴产品技术研发 目前正处于研发阶段 [1] 客户合作情况 - Meta是公司重要的终端客户 公司的背光显示产品已经成功应用于Meta的VR眼镜上 [1] - 目前公司与Meta客户持续保持紧密的合作关系 [1] 产品应用领域 - 公司背光显示产品应用于VR眼镜领域 [1]

2024年1月起，国务院安全生产委员会部署各地区、各有关部门和单位开展安全生产治本攻坚三年行 动，进一步夯实安全生产工作基础，有效防范遏制重特大生产安全事故。 安全生产离不开全民参与。国务院安委会办公室、应急管理部连续三年开展"安全生产月"活动，2024年 聚焦"畅通生命通道"开展安全宣传48万场，覆盖2.3亿人。2025年聚焦"查找身边安全隐患"，推动企业 内部报告和群众举报共同发力，广大职工和社会公众参与安全生产的主动性显著增强。 天津市聚焦风险源头防控，狠抓精准执法、指导帮扶、科技赋能等措施落地，加强信息共享共用，助力 构建全方位、全覆盖的监管责任体系。天津市应急管理局副局长张逢凯介绍，今年以来，各部门已联合 督导检查生产经营单位20.42万家次，排查整治重大事故隐患5512项。 浙江省推进"AI+"场景建设，探索推动构建三维数字教材，利用VR、AR等技术打造一批隐患排查3D培 训、考核教材，构建重大事故隐患场景、重点管控对象、事故发生机理、隐患判定情形等沉浸式交互应 用，提升一线员工隐患排查能力。企业自查自改重大事故隐患占总数比从2023年的28.9%提升至目前的 64.1%。 应急管理部相关负责人介 ...

行业趋势 - AR技术与人工智能深度融合 AR眼镜加速向大众消费电子市场渗透 [1] - 预计2025年全球AR眼镜销量突破85万台 同比增幅高达70% [4] - AI/AR眼镜行业三年内有望突破千亿规模 [4] 技术优势 - Micro LED负责极致图像显示 SiC承担高效能源管理与光波导镜片功能 二者协同推动AR眼镜向更轻量更高清更沉浸进阶 [2] - Micro LED芯片实现小型化与高效率化 亮度对比度色彩饱和度响应速度等关键指标达行业先进水平 [2] - SiC光学晶片在400-700nm可见光波段无吸收峰 光吸收系数达光学级玻璃水平 表面粗糙度小于0.3nm 晶片总厚度变化小于1微米 [2] - SiC光学晶片关键参数完全满足AR眼镜光波导制造要求 面型参数处国际前列 [3] 业务进展 - Micro LED在AR场景应用与国内外终端厂商开展方案优化 完成技术验证进入小批量验证阶段 [2] - SiC光学晶片通过国内外头部客户认证 具备商业化应用条件 [3] - 碳化硅光学衬底产品向多家客户小批量交付 持续优化光学参数 [5] - 拥有6英寸碳化硅配套产能1.6万片/月 8英寸碳化硅衬底产能1000片/月 外延产能2000片/月 8英寸碳化硅芯片产线已通线 [4] 战略定位 - 依托Micro LED与SiC两大核心部件研发制造能力 成为AR眼镜赛道重要参与者 [1] - 行业内少有同时具备Micro LED与SiC研发制造能力的企业 形成核心部件自主可控的产业链优势 [4] - 垂直整合能力保障部件供应稳定性 通过全流程管控优化成本提升交付效率 [4] - 为AR眼镜厂商提供从核心部件到解决方案的系统性支持 助力行业规模化落地 [4] - AI/AR眼镜等领域新应用将成为碳化硅业务新增长极 [5]

行业趋势 - AR技术与人工智能深度融合 AR眼镜加速向大众消费电子市场渗透带动产业链企业加码布局[2] - 预计2025年全球AR眼镜销量突破85万台同比增幅70% AI/AR眼镜行业三年内有望突破千亿规模[7] 技术优势 - Micro LED负责图像显示 SiC承担能源管理与光波导镜片功能 二者协同推动AR眼镜向更轻量更高清更沉浸进阶[4] - 公司Micro LED产品在亮度对比度色彩饱和度响应速度等关键指标达行业先进水平 与终端厂商开展方案优化进入小批量验证阶段[4] - SiC光学晶片在400-700nm可见光波段无吸收峰 光吸收系数达光学级玻璃水平 表面粗糙度小于0.3nm 晶片总厚度变化小于1微米[4] - SiC光学晶片关键参数满足AR眼镜光波导制造要求 面型参数处国际前列 已通过头部客户认证具备商业化应用条件[5] 产能布局 - 子公司湖南三安拥有6英寸碳化硅配套产能1.6万片/月 8英寸碳化硅衬底产能1000片/月 外延产能2000片/月[8] - 8英寸碳化硅芯片产线已通线 碳化硅光学衬底产品向多家客户小批量交付持续优化光学参数[8] 战略定位 - 公司依托Micro LED与SiC两大核心部件研发制造能力成为AR眼镜赛道重要参与者[2] - 行业内少数同时具备Micro LED与SiC研发制造能力的企业 形成核心部件自主可控的产业链优势[7] - 垂直整合能力保障部件供应稳定性 通过全流程管控优化成本提升交付效率 为厂商提供从核心部件到解决方案的系统性支持[7][8] - 与AI/AR眼镜领域国内外终端厂商光学元件厂商紧密合作 碳化硅业务将成新增长极[8]

核心技术突破 - 推出业内首创"LCoS+PVG光波导"一拖二AR眼镜光学解决方案 采用单光机驱动双目显示架构 实现双目独立显示[1] - 方案突破光学性能 成本控制 功耗管理三大维度 破解传统AR眼镜高性能必高成本的行业困局[1] - 光波导技术实现光效提升300% 透过率>90% 支持70度超大视场角均匀显示[4] 产品性能参数 - 蜻蜓G1光机单目分辨率640x200 视场角25°可定制 虚像距5m 单色绿色显示 FOFO对比度>500:1[2] - 彩虹C1光机支持RGB全彩 分辨率可选640x480或960x720 视场角30° 虚像距5m 亮度≤3流明 FOFO对比度>400:1[3] - 蜻蜓G1单目体积0.35cc 典型场景单目光源功耗55nit/mW 100%APL总功耗100mW(双目+硬件)[2] - 彩虹C1体积0.8cc 支持定制化设计 已具备样品及预量产条件[3] 用户体验提升 - 一拖二方案将光机置于镜框中央 解放镜腿空间 避免镜框中间凸起 消除灼热感与压迫感[4] - 支持镜片夹角设计适配人脸曲面 改进光栅结构提高耦入效率 降低重量并延长续航[4] - 消除彩虹效应与漏光问题 提升画面纯净度及对比度 新增3D显示功能拓展应用场景[4] - 单光机对称光路确保双眼图像一致性 优化双目融合 呈现稳定自然视觉效果[5] 成本控制优势 - 方案将终端产品价格拉至1500-2000元区间 较当前3000元以上均价大幅降低[1][6] - 一拖二方案使核心显示单元数量减半 大幅精简物料成本 光学显示系统占AR眼镜成本约40%[6] - 光波导核心材料成本仅为进口产品1/10 曝光剂量降至主流产品1/5[6] - 自研大幅面曝光设备效率提升100倍 单片波导成本降至10-30美元 较进口方案下降60%-90%[6] 产能保障体系 - 光峰科技50万台级LCoS AR光机产线已正式就绪[7] - 谷东智能打造全球首条20万片级PVG光波导量产线 构建从材料到整机的全供应链自主体系[7] - 双方签署10000台采购订单 为行业实现千万级量产目标提供支撑[1][7]

核心技术突破 - 推出业内首创"LCoS+PVG光波导"一拖二AR眼镜光学解决方案 采用单光机驱动双目显示架构 实现双目独立显示[1][3] - 蜻蜓G1光机单目分辨率640x200 视场角25°可定制 虚像距5米 单色绿色显示 FOFO对比度大于500:1 单目体积0.35cc 单目光源功耗55nit/mW 双目总功耗+硬件功耗100mW[6] - 彩虹C1光机支持RGB全彩显示 分辨率可选640x480或960x720 视场角30° 虚像距5米 亮度≤3流明 FOFO对比度超400:1 体积0.8cc[7] - 采用第四代PVG体全息光波导技术 光效提升300% 透过率超90% 支持70度超大视场角均匀显示[9] 用户体验升级 - 一拖二方案将光机置于镜框中央 解放镜腿空间 避免镜框中间凸起 消除灼热感与压迫感 支持镜片夹角设计适配人脸曲面[10] - 优化光学与光栅设计消除彩虹效应与漏光 提升画面纯净度及对比度 改进直光栅结构提高耦入效率[12] - 突破单光机限制新增3D显示功能 单光机对称光路确保双眼图像一致性 优化双目融合[12] - 蜻蜓模组异侧耦入耦出设计简化组装提升良率 支持塑胶镜框替代金属镜框降本减重[12] 成本与量产优势 - 解决方案将终端产品价格拉至1500-2000元区间 较当前消费级AR眼镜3000元以上均价大幅降低[2][13] - 一拖二方案使核心显示单元数量减半 大幅精简物料成本 光波导单片成本降至10-30美元 较进口方案下降60%-90%[13] - 自研GDPA3光取向染料成本仅为进口产品1/10 曝光剂量降至主流产品1/5 自研大幅面曝光设备效率提升100倍[13] - 光峰科技50万台级LCoS AR光机产线就绪 谷东智能建成全球首条20万片级PVG光波导量产线[14] 战略合作与订单 - 光峰科技与谷东智能签署战略合作协议及10000台采购订单[1] - 方案有望颠覆AR眼镜价格体系 为行业实现千万级量产目标按下加速键[2]

市场出货量预测 - 2025年全球AR出货量预计达60万台 [1] - 2030年全球AR出货量预计达3210万台 [1] 市场驱动因素 - 国际品牌陆续推出AR眼镜原型及Meta预计发布AR眼镜Celeste推动市场关注度升温 [1] - OLEDoS产品价格下跌刺激市场需求 [1] - 2028年起高阶全彩AR技术趋于完善 国际大厂成熟产品推升出货增长 [1] 区域市场结构 - 中国市场目前为AR装置出货主力 [1] - 2030年中国市场出货占比预计降至50.2% [1] - Meta、Google等科技巨头加入改变区域竞争格局 [1]