赛事概况 - 2025首届新版国际足联俱乐部世界杯在美国迈阿密开幕，32支球队参赛，赛程1个月 [1] - 赛事奖金创纪录达10亿美元，远超2022卡塔尔世界杯的4.4亿美元 [3] - 揭幕战迈阿密国际vs开罗国民吸引60927名现场观众 [5] 赛事商业价值 - 国际足联预计新版世俱杯官方收入超20亿美元，衍生消费规模更大 [5] - 覆盖欧洲五大联赛、葡超、巴甲等20个联赛，撬动多维度体育消费市场 [3] - 赛事体系结合城市足球文化，增强球迷认同感与赞助商触达效果 [4] 赞助商战略 - 海信作为中国赞助商代表，通过赛事营销体系加速品牌出海，拓展海外市场 [1] - 海信成为首个VAR显示官方合作伙伴，从广告赞助升级为技术提供商 [9] - 海信100吋电视全球出货量份额达56.71%，百吋以上份额56.69%，均居世界第一 [9] 品牌营销案例 - 巴黎圣日尔曼主场LED屏展示海信品牌，伴随球队欧冠夺冠强化欧洲消费者认知 [4] - 海信推出"100'TV Global No.1"赛事口号，结合大屏电视技术优势强化品牌记忆 [7] - 海信电视E8Q Pro搭载AI画质芯片，实现2K转4K实时优化，展示技术实力 [9] 参赛俱乐部影响 - 皇家马德里等豪门将改制后首届冠军视为重要荣誉，冠军奖金1.25亿美元 [7] - 俱乐部赛事比国家队更贴近本土球迷，形成跨联赛消费协同效应 [4] - 潜在对决如梅西对阵旧主巴黎圣日尔曼，推高赛事线上线下热度 [5]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：零售、餐饮、酒店、免税、汽车、服装、新消费、传统消费、烟酒、轻工、食品饮料、家电 - **公司**：毛戈平、珀莱雅、尚美、菜百、长荣吉、老铺、老凤祥、周大生、小商品城、永辉超市、阿里巴巴、安克创新、名创优品、小米、小鹏、吉利、比亚迪、福耀玻璃、新泉股份、星宇股份、宇通客车、潍柴动力、中国重汽、海澜之家、稳健医疗、森马、太平鸟、思摩尔国际、中烟香港、云趣、泡泡玛特、布鲁克、创园、广文创意园、晨光、公牛集团、欧派、索菲亚、顾家家居、裕同科技、茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、水井坊、珍酒、徽酒、苏酒、锅圈食品、青啤、伊利、安琪酵母、保利珠江地产、力高地产、格力、美的集团、海信家电、雅迪、爱玛、安科创新、石头科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **消费市场整体情况**：2025年5月社零同比增长6.4%，增速环比提升1.3个百分点；1 - 5月实物商品网上零售总额同比提升6.3%，环比提升0.5个百分点，占社零比重达24.5%，线上渗透率提升与大促周期拉长有关[3] 2. **各业态零售额表现**：2025年1 - 5月便利店、专业店、超市和百货店零售额分别同比增长8.5%、6.3%、5.7%和1.3%[4] 3. **必选品和可选品表现** - **必选品**：1 - 5月限额以上粮油食品和日用品零售额分别同比增长15%和8%，增速环比提升0.6和0.4个百分点[5] - **可选品**：化妆品零售额同比增长4%，增速环比下降3个百分点；珠宝类产品同比增长22%，环比下降3.5%，受金价上涨驱动；家电与通讯器材受国补政策拉动，分别同比增长53%和33%[5] 4. **餐饮行业**：2025年1 - 4月累计增速约4%，大众餐饮表现优于中高端餐饮[1][7] 5. **酒店行业**：供过于求压力持续，商旅需求走弱致经营承压，节假日后数据下滑明显，3 - 5月每间客房收入下滑9% - 10%[1][8] 6. **免税行业**：客单价上涨21%，但因购物人次减少，1 - 4月销售额分别下滑13.3%、33.4%、15%和6%左右[1][9] 7. **汽车行业** - **销售数据**：5月社零总额同比增长1%，乘用车批发销量同比增长13%，出口增长18%；1 - 5月新能源车累计销量520万辆，同比提升40%，5月单月渗透率达51.7%，累计渗透率47.3%[1][10][11] - **补贴政策**：国家积极推动汽车消费，预计2025年以旧换新补贴申请量超1000万辆，带动消费量约600万辆；2026 - 2027年购置税政策退坡后，补贴可能增加技术指标门槛[1][12] - **智能化发展**：智能驾驶渗透率已达10%，预计将快速提升至50%[1][13] 8. **服装行业**：5月零售额同比增长4%，二季度修复明显，品牌服装进入去库存周期，估值处于底部，有望反弹[1][16] 9. **新消费领域**：看好电子烟与潮玩衍生品方向，赛道渗透率低，产品供给丰富且渠道推广力度大[18] 10. **传统消费领域**：5月家居社零维持增长，出口和地产数据偏弱，日用品同比增速8%[19] 11. **烟酒行业**：5月零售额同比增长11.2%，内需较弱但稳定，关注个股及供给端逻辑[2][20] 12. **轻工板块**：关注高分红、高回报资产，以及低估值带来的供给端变化[2][21] 13. **食品饮料行业**：短期承压，关注旺季预期变化，以及高端酒和大众品公司盈利能力改善[2][22][23][24] 14. **家电行业**：5月限额以上同比增长53%，国补政策效果显著，白电、黑电和小家电均价提升，清洁电器表现亮眼[1][25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 投资建议把握三条主线：品牌端关注高端化与质价比企业；渠道端优选供应链优化企业；中长期关注品牌出海企业[6] - 汽车行业零部件板块推荐福耀玻璃、新泉股份、星宇股份；商用车板块推荐宇通客车、潍柴动力、中国重汽[15] - 二季度建议关注海澜之家、稳健医疗、森马和太平鸟等品牌服装公司[17] - 新消费领域还有部分逐步转型做IP衍生品业务的公司，如创园、广文创意园和晨光等[18] - 食品饮料行业短周期处于主动去库存摸底状态，中长期有望平稳修复[23] - 家电行业可选择业绩兑现度高且具备确定性的优质龙头企业，以及内销为主、有国补支撑且估值性价比较高的两轮车龙头等[26]

公司表现 - 深圳新锐吸尘器品牌LARESAR备货50000台迎战速卖通海外618大促 [1] - LARESAR在加入速卖通百亿补贴BigSave后一年内跃升为平台家电品类Top1品牌 波兰市场国民度极高 [1] - 近一年LARESAR品牌成交额进入"千万美金俱乐部" 波兰单一市场增长超18倍 [1] - 2024年8月大促销售额达33万美金 双11全周期卖出2万台并卖断未来3个月库存 销售额突破300万美金 2024年3月大促破500万美金 [3] - LARESAR明星产品V7性能被德国和波兰消费者认为与国际大牌戴森相似度达95% 但价格仅为戴森主流款的七分之一 [3] 行业趋势 - 中国清洁家电品牌正通过跨境电商横扫全球 [1] - 速卖通平台清洁家电类目销售额同比超三位数增长 波兰市场超7倍增长 [4] - 速卖通近年发力品牌业务 成为智能家电、消费电子等高科技品牌出海首选阵地 [4] - 速卖通计划2025年帮助1000个新品牌实现百万美金突破 [4] 公司策略 - LARESAR选择入驻速卖通出海 借助平台降低营销成本并专注研发新品 [3] - 公司背靠国家高新技术企业 拥有独立高速电机技术、智能算法和产品生态 跨品类技术复用降低研发成本 [3] - 跟随平台政策发力 联合速卖通百亿补贴团队做网红推广 配合平台本地化策略切换为本地发货模式 海外托管模式占品牌整体成交额超90% [4] - 坚持品牌战略而非低价冲量 2025年重要命题是利润保卫战 计划将波兰成功复制到更多国家市场 [4] 平台支持 - 速卖通百亿补贴品牌出海项目助力LARESAR开启跃迁之路 [3] - 速卖通以"投资视角"挖掘出海潜力新品牌 已成功孵化多个从白牌到全球出货量前10的品牌 [4]

深圳跨境电商发展历程 - 2010年代初期开始涉足跨境电商，凭借地理优势和制造业基础吸引企业聚集 [1] - 2013年被列为国家跨境电子商务综合试验区，进入规范化发展阶段 [1] - 2020-2022年因疫情推动爆发式增长，安克创新、傲基科技等企业快速扩张 [2] - 2021年经历亚马逊封号事件，促使行业转向多渠道发展和规范化经营 [4] - 2022-2024年进入复苏创新期，2023年进出口总额达3000亿元（同比+75.2%），占全国总量12.6% [4] 产业规模与市场地位 - 2023年进出口额超3000亿元（同比+70%），2024年上半年同比+130%达4万亿元 [4] - 截至2024年11月企业数量超15万家，为全国跨境电商出口企业最多城市 [4] - 全球20大跨境电商平台中16家在深设立总部或区域中心，包括亚马逊创新中心、美客多中国总部等 [5] - 拥有全国一半以上跨境电商专业服务商，覆盖财税、营销、技术等全链条服务 [5] 供应链与物流优势 - 依托电子信息产业形成高效供应链，坂田区域70%企业（超1万家）与跨境电商相关 [6] - 海关AI智慧监管将通关时间缩短至2小时 [6] - 华强北90%电子零部件可1小时内完成采购，1周实现产品原型到量产 [7] - "海陆空铁"立体物流网络：59个全货机航点、24条海上快线（时效提升20%）、18条中欧班列线路 [8][12][14] - 2024年海外仓数量超370个（面积390万㎡），物流成本降低30%，配送时效提升50% [15][16] 政策支持体系 - "双15%"税收优惠（企业所得税与高端人才个税）及"离境即退税"政策（退税周期缩短60天） [9] - 2025年修订《电子商务发展若干措施》，推出20条支持措施 [5][25] - 2024年发放2900万元奖励，覆盖23个独立站和4个海外仓项目 [5] - 前海自贸区"跨境物流绿色通道"等通关便利化措施 [9] 企业案例与品牌出海 - 安克创新2024年营收247.1亿元（同比+34.23%），研发投入21.08亿元（同比+49.13%） [17] - 绿联科技2023年营收48.03亿元，三年复合增速18.05%，2024年深交所上市 [17] - 图拉斯凭借手机壳年销20亿元，获德国红点奖等国际设计大奖 [18] - 品牌策略：聚焦核心品类（如安克创新充电储能）、全渠道布局、本地化营销 [18] 新兴市场拓展 - 2024年对拉美、非洲出口分别增长26.3%、16.5%，快于全国11.9/11.7个百分点 [19] - 东南亚为重点市场，恒辉万仓等建立自营海外仓网络 [19] - 中东通过TikTok Shop拓展，传音控股2024年营收687.15亿元 [20] - 拉美市场通过美客多平台合作，部分小家电单月销量突破2万台 [20] 未来发展趋势 - 柔性供应链与数字化转型：AI应用使广告投放ROI达1:8 [21] - 品牌全球化：独立站数量达110个，占全国20%以上 [22] - 新兴市场与RCEP红利：东南亚仓储面积近60万㎡ [23] - 绿色供应链：可降解包装材料降低40%碳排放 [24]

活动概述 - SHOPGENIX THAILAND联合鼎翎集团、云南迪淼电子商务在上海举办"实力品牌出海暨SHOPGENIX CHINA启幕发布会" [1] - 活动主题为"泰启新章 品牌共赢" 吸引中泰两国电商平台、品牌商、供应链服务商及媒体代表参与 [5] - 泰王国驻上海总领事馆商务处、农业处、泰国国家旅游局、中国泰国商会、开泰银行等机构代表出席 [3] 合作模式与优势 - 整合SHOPGENIX THAILAND超10000名KOL资源及年曝光超5亿次的TikTok运营矩阵 [6][8] - 提供覆盖选品、营销、物流的全链路出海服务体系 [6] - 获得泰国官方机构背书 享受政策对接和市场信息支持 [8] - 依托鼎翎集团和云南迪淼的东南亚本地化运营经验提供E2E解决方案 [8] 业务规模与目标 - 鼎翎集团年跨境贸易规模超20亿元 提供BOI税优+FDA认证全包服务 [10] - 拥有泰国TOP1 MCN万场直播资源及分众15000终端霸屏曝光能力 [10] - 自营10万㎡保税仓+线下黄金货架极速触达渠道 [10] - 已有20家先锋品牌加入出海计划 涵盖食品、3C电子、美妆、智能家电等品类 [11] - 目标未来三年助力超500个中国品牌在泰国实现GMV突破百亿 [11] 战略意义 - 被泰王国驻上海总领事馆商务领事称为"中泰经贸合作新里程碑" [6] - 创新"社交电商+本土化运营"模式将为两国企业搭建更高效商业合作平台 [6] - 中国泰国商会代表强调合作将促进中泰双边贸易提质升级 [6]

核心观点 - 消费品牌行业具有长坡厚雪特性 品牌养成需要时间但一旦立住就不易死亡 [2] - 新锐消费品牌经过高速成长阵痛期后进入稳定增长阶段 部分已实现可观规模和利润 [2] - Babycare作为新消费浪潮代表 在纸尿裤行业市占率稳居TOP3 婴童湿巾市占率断层第一 [5] - 中国消费品牌出海是大趋势 Babycare日本市场进展顺利 湿巾产品进驻8000+门店 [6][8][15] - 公司进入"从10到100"的大航海阶段 重点布局海外市场、第二曲线和组织力建设 [9] 战略布局 - 坚持全品类战略 2021年已完成初步品类扩张 目前SPU约1万个 [9][44][45] - 海外市场优先布局日本、中东、美国 日本作为"心智高地"验证产品力 [15][23] - 第二曲线探索中 卫生巾品牌"小N"瞄准年轻人群 快消品类也有破圈潜力 [46][47][49] - 黑卡会员消费用户数2025年1-4月同比增速超20% 人群拓展是未来核心 [42] 海外拓展 - 日本市场采用渐进式策略 尊重当地商业节奏 不盲目追求速度 [13][18][19] - 进驻日本8000+零售渠道 包括阿卡将本铺、西松屋等头部连锁 [8][15][40] - 产品差异化是关键 通过设计创新获得渠道青睐 如学步防摔枕和水杯 [27][28] - 中东开设4家联营店 美国市场难度最大但前景确定 [14][23][36] 产品策略 - 坚持"三个真理时刻"产品理念 注重第一眼吸引力和使用体验 [8][30] - 日本畅销产品前三：湿巾、水杯、喂养系列 暂未推纸尿裤 [32][33] - 快消品家庭化趋势明显 湿巾等产品被非母婴用户广泛使用 [50][52] - 产品创新注重材料升级和颜值提升 如水杯设计萌趣化 [27][28] 组织管理 - 创始人从"设计师思维"转向"主持人角色" 注重组织能力建设 [58][64] - 建立标准化流程机制 各品类从企划到渠道形成完整体系 [58] - 高管选拔注重"少年气"特质 保持开放创新思维 [60][62] - 目标打造可持续百年的企业 强调体系价值而非个人天赋 [67][68][70] 经营理念 - 接受两位数稳定增长 从高速发展转向行稳致远阶段 [53][54] - 海外市场强调"人文信任"先于生意 尊重当地商业文化 [34][39] - 避免"激情出海"陷阱 欧洲业务因市场割裂已关停 [22][23] - 渠道策略因地制宜 日本依托合作伙伴 中东采用联营模式 [35][36]

Labubu现象级成功 - Labubu从中国小众设计师玩具跃升为国际潮流偶像，获Dua Lipa、卡戴珊家族、贝克汉姆等名人追捧，伦敦甚至出现争抢Labubu的斗殴事件[2] - 国内购物APP上多款Labubu价格突破万元，稀有款被炒至2.7万，拍卖会48件作品总成交373万元，其中薄荷色Labubu拍出108万天价[2] - 泡泡玛特市值达3400亿港元，创始人王宁身家207亿美元成为河南新首富[2] - Labubu形象打破传统"萌系"IP审美，以个性、反叛的"丑萌"特质引发全球共鸣，消费者进行贴牙钻、戴墨镜等二次创作[4][6] - 成功要素包括：高度视觉化冲击力、立体文化人设、强社交货币属性[6]，以及名人效应（如Blackpink Lisa在东南亚的带动）[8][9] 泡泡玛特出海策略 - 区域推进采用"日韩→东南亚→欧美"路径，东南亚收入占比从2023年31%快速提升至2024年47%[9] - 采取"高举高打"策略：越南市场同步开设3家核心地段大店，包括景区主题门店[11][12] - 投入高预算进行本地化营销，联合潮流类KOL强化网红属性[11] - 建立精准选址模型与电商数据联动机制，捕捉东南亚年轻群体对潮玩的高接纳度[9] 国货美妆出海现状 - 2025年1-4月化妆品出口额164.34亿元（同比+16.2%），出口量44.23万吨（同比+22.1%）[12] - 主要出口国：美国（32.33亿元）、欧盟（23.02亿元）、中国香港（19.5亿元）、印尼（11.11亿元）、日本（10.43亿元）[13][14] - 东南亚成为战略重点，但多数品牌仍以性价比爆品驱动，客单价约50元（口红），远低于Labubu盲盒70元定价[15] - 头部品牌尝试突破：花知晓进入日本超千家线下门店，花西子入驻东京银座Ginza Six开设旗舰店[18][20] 品牌建设路径建议 - 文化创新双方向：中华传统文化再造（如花西子中国美学）与潮流文化创新（赛博朋克等非传统风格）[22][23] - 关键举措包括提升品牌意识（本地KOL合作）、深度本土化（语言/肤质/审美适配）、长期品牌内涵建设[18][22] - 需将海外市场视为二次创业，头部品牌已展现潜力，如花西子坚持"言行一致"的品牌曝光[22][23] 行业对比启示 - Labubu证明文化符号价值远超产品功能，其IP衍生价值达百万级，而美妆仍困于50元客单价区间[15][17] - 泡泡玛特系统性品牌投入（门店/营销/IP孵化）与多数美妆品牌试水心态形成鲜明对比[12][17] - 行业需从"卖货思维"转向"文化输出"，参考Labubu十年IP培育周期[6][22]

中国企业链接全球资源 - "品牌出海"服务向200多位参会者介绍中国企业链接全球资源的情况 [2] - 推介会为杭州民营企业家提供了"出海"新思路 [4] - 民营企业家的朋友圈又大了 [6] 杭州民营企业对接"一带一路"国家 - 杭州水秀文化集团有限公司总经理张建英通过对接会成功对接多个国家和地区，过去几年投资和业务开展顺利 [7] - 浙江宇联信息发展有限公司希望通过对接会对接越南茶叶产业资源，提升国内精加工茶产业发展水平 [7] - 今年是共建"一带一路"倡议提出的十二周年，杭州作为改革开放先行地，各项成果逐步落地生根 [7] 高科技产品出海与国际合作 - 阿曼首颗顺利进入轨道的卫星搭载了杭州民营企业地卫二空间技术（杭州）有限公司提供的星上人工智能处理载荷平台 [8] - 来自泰国、秘鲁、智利、波兰和阿联酋等多位外方代表对杭州民营企业家做了坦诚推介和热情邀约 [8] - 秘鲁共和国驻上海总领事馆参赞木诺强调秘鲁政治经济稳定，政府对"一带一路"大力支持，自然资源丰富，海运优势显著 [8]

跨境电商平台拓展整车销售业务 - 阿里旗下速卖通在中东地区首次上线整车销售业务 海外"6 18"期间开售 成为"出海四小龙"中首个进军汽车销售赛道的平台 [1] - 当前平台销售以中国品牌为主 新能源车型占比突出 包括比亚迪元 吉利星愿 小米SU7 理想L7 小鹏G9等多款车型 部分已加入百亿补贴品牌出海计划 [1] - 公司表示汽车配件类目长期保持高速增长 积累庞大全球汽车用户 为整车出海奠定基础 2024年中国汽车出口量同比增长22 7%至640 7万辆 新能源与智能网联技术持续突破 [1] 德国站本地化战略加速推进 - 速卖通德国站开放本地商家入驻 Anker 添可 科沃斯 石头 Realme 美的清洁等品牌已完成入驻 德国站连续保持高速增长吸引品牌进驻 [2] - 安克新款割草机器人在德国站全球首发 单周销售额突破1万美元 平台强调本地商品履约时效 最快可实现3日达 [2] - 泡泡玛特入驻后销量稳居潮玩类目首位 带动平台潮玩GMV同比增长300% 海外"6 18"期间将继续发售Labubu等新品 [2] 品牌出海计划持续升级 - 速卖通自2023年启动百亿补贴品牌出海计划 目标2024年助力1000个新品牌实现百万美元突破 已合作宇树科技 安克创新 Rokid Xreal等科技品牌及泡泡玛特等潮玩品牌 [3] - Rokid消费级AR眼镜将在速卖通全球独家首发 并加入百亿补贴计划 显示平台对高科技品类的资源倾斜 [2][3] - 进军整车销售是品牌出海战略的延伸动作 反映平台对高单价品类商业化能力的探索 [1][3]

跨境电商平台进军整车销售 - 阿里巴巴旗下速卖通AliExpress在中东地区上线卖车业务 成为"出海四小龙"中首个进军该赛道的平台 [1] - 平台目前主推中国汽车品牌 新能源车型占比突出 包括比亚迪元、吉利星愿、小米SU7、理想L7、小鹏G9等 [1] - 部分车型已加入速卖通"百亿补贴"品牌出海计划 [1] 汽车出口行业背景 - 2024年中国汽车出口量达640.7万辆 同比增长22.7% 稳居全球第一 [3] - 中国在新能源和智能网联技术领域持续取得突破 [3] - 速卖通此前在汽车配件类目已建立优势 该品类保持高速增长 为整车出海奠定用户基础 [3] 平台战略布局 - 速卖通自2023年起实施"百亿补贴"品牌出海计划 以投资视角挖掘潜力新品牌 [3] - 已与宇树科技、安科创新、Rokid、Xreal等科技品牌及泡泡玛特达成合作 [3] - 整车销售将带动汽车配件、内饰、工具及新能源周边产品增长 形成产业链协同效应 [3]