核心观点 - 速卖通筹备最高规格品牌出海项目 预计双11前启动 已有世界500强及头部品牌收到邀约 被业内解读为跨境电商转向品牌化竞争的信号 [1] 品牌出海项目规划 - 项目名称为"超级品牌计划" 小米 泡泡玛特 联想等品牌或已入围 被标注为头部商家和深度合作 [1] - 速卖通2024年推出品牌出海计划 截至2025年3月 95%加入品牌达成百万美元年销售额 [2] - 2025年推出新品牌出海计划 目标扶持1000个新品牌实现年销售额突破百万美元 通过百亿补贴加码中国品牌全球化 [2] - 后续项目核心可能放在与大牌合作上 试图提升平台品牌调性 [2] - 除小米 泡泡玛特 联想外 添可 徕芬 毛戈平等新消费品牌及AR眼镜品牌Rokid也在沟通名单中 [3] 品牌合作成效 - 泡泡玛特2019年入驻速卖通 Labubu成为全球现象级IP 曾飙升至平台第一热搜词 [3] - 2024年上半年Labubu带动潮玩类目成交总额同比激增300% [3] - 速卖通曾尝试邀请海外网红进行反向直播带货 专场主题为售卖泡泡玛特盲盒 [3] 平台业务拓展 - 2024年7月在英国推出"小时达"即时零售服务 覆盖大伦敦地区 配送零食 饮料 日用品等商品 [4] - 截至2024年8月底 海外托管模式已在美国 英国 西班牙 德国 波兰 墨西哥等市场上线 [4] - 小时达服务旨在满足即时性购物需求 通过优化供应链与物流抢占生鲜和快消品类市场份额 [4] - 海外托管模式强化了速卖通在跨境电商供应链管理的介入程度 [4] 财务表现 - 2026财年第一季度AIDC总收入同比增长19%至347.41亿元（约48.50亿美元） [5] - 国际零售商业收入增长20%（速卖通、Trendyol为核心驱动力） 国际批发商业收入增长13% [5] - AIDC本季度减亏接近盈亏平衡 后续将优化资源配置 加大对即时零售和AI技术的投入 [6] 行业竞争格局 - 2024年跨境电商行业近半数卖家利润下滑（相比2023年） 13%卖家利润下滑幅度超过50% [2] - 亚马逊持续加码全球开店品牌扶持计划 Shein通过私域运营提升品牌黏性 Temu凭借低价策略快速抢占市场份额 [6] - 智能硬件商家认为中国品牌供应链成本低 产品具有竞争力 将改变跨境竞争格局 [4]

项目概况 - 速卖通正在筹备最高规格品牌出海项目 预计双11前正式启动 已有世界500强及国内外头部品牌收到邀约[1] - 项目设置全新品牌专区 提供流量倾斜与海外本地运营支持[1] - 合作设定非常激进的增长目标 是速卖通借2025年双11和黑五扩大增长的重要举措[1] 品牌合作规划 - 小米入围超级品牌计划 属于消费电子类目 双11目标2000万美元 标注为头部深度合作[1] - 泡泡玛特入围超级品牌计划 属于玩具潮玩类目 双11目标6000万美元 标注为头部深度合作[1] - Anker处于沟通阶段 双11目标5000万美元 标注为头部商家[1] - 联想入围超级品牌计划 属于电脑办公类目 双11目标1500万美元 标注为头部深度合作[1] - 新品牌Rokid获得中东欧洲线下线上广告首发资源 双11目标3000万美元 进行新品全球独家首发[1] 品牌合作特点 - 项目涵盖消费电子 玩具潮玩 家居收纳 电脑办公 影音 户外运动 大小家电 办公文具 时尚等多个类目[1] - 部分品牌获得平台1:1联合投资引入站外流量 大促开屏 海景房等特殊资源支持[1] - 多个新品牌试水海外市场 包括THINKRIDER配合度极高 MAGCLIBIC目标从AE成长到全球前10等[1]

核心观点 - 阿里巴巴旗下速卖通正在筹备一项高规格品牌出海项目 计划在双11前正式启动 已有世界500强及国内外头部品牌收到邀约 [1][3] - 项目将设立全新品牌专区并提供流量倾斜与海外本地运营支持 目标设定非常激进 [3] - 此举被视为速卖通在跨境电商行业低价竞争背景下 率先发力品牌出海的重要战略举措 [3] 品牌合作规划 - 小米入围超级品牌计划并深度合作 双11目标2000万美元 [2] - 泡泡玛特入围超级品牌计划并深度合作 双11目标5000万美元 [2] - 三星手机通讯类合作目标5000万美元 [2] - Anker正在沟通中 目标5000万美元并要求自主控价权益 [2] - 联想入围超级品牌计划并深度合作 双11目标1500万美元 [2] - 追觅(Dreame)目标3000万美元 [2] - 新品牌Rokid获得中东欧洲线下线上广告宣发支持 目标3000万美元并实现新品全球独家首发 [2] - 新品牌MAGCUBIC入围超级品牌计划 目标1000万美元 计划从速卖通平台成长至全球前10 [2] - 波兰国民级品牌LARESAR目标5000万美元 [2] - 康联获得平台1:1联合投资引入站外流量 目标3000万美元 [2] 资源支持体系 - 设立App端全新品牌专区并提供流量倾斜 [3] - 提供海外本地运营支持 [3] - 超级品牌计划提供大促开屏和海景房等核心流量资源 [2] - 部分品牌获得特定区域资源all in支持 如欧洲和拉美国家站 [2] - 建立30+百万粉丝级网红联盟进行营销推广 [2] 战略背景 - 过去三年跨境电商行业深陷低价竞争 [3] - 速卖通开始率先发力品牌出海方向 [3] - 此前品牌出海计划已获内部验证 相关团队争取到更多资源推动业务升级 [3] - 项目借2025年双11和黑五关键节点进一步扩大增长 [3]

项目概况 - 阿里旗下速卖通正在筹备最高规格品牌出海项目 预计双11前正式启动 已有世界500强及国内外头部品牌收到邀约[1] - 项目设定非常激进的增长目标 将在App端设立全新品牌专区 为入选品牌提供流量倾斜与海外本地运营支持[1] - 此次业务升级重心是发力与大牌的合作 团队在内部争取到更多资源推动业务升级[1] 品牌合作规划 - 小米入围超级品牌计划并深度合作 双11目标2000万美元[1] - 泡泡玛特入围超级品牌计划并深度合作 双11目标5000万美元[1] - Anker作为头部商家合作 双11目标5000万美元[1] - 联想入围超级品牌计划并深度合作 双11目标1500万美元[1] - 石头科技作为头部商家合作 双11目标3000万美元[1] 新品牌拓展 - Rokid新品牌进行新品全球独家首发 双11目标3000万美元 获得中东欧洲线下线上广告宣发支持[1] - 追觅科技作为新品牌试水 双11目标1000万美元 获得大促开屏和海景房资源[1] - MAGCUBIC新品牌入围超级品牌计划 双11目标1000万美元 计划从速卖通成长至全球前10[1] - 徕芬作为新品牌合作 双11目标2000万美元[1] 区域资源投入 - 海尔新品牌获得欧洲拉美国家站资源all in支持 双11目标5000万美元[1] - LARESAR新品牌获得成面位天国家和对通all in资源 双11目标5000万美元 系波兰国民级品牌[1] - THINKRIDER新品牌配合度极高 获得Wall in资源 双11目标5000万美元[1]

核心业绩表现 - 集团季度收入2476.52亿元人民币 同比增长2% 若剔除已处置业务同口径增长10% [6] - 净利润423.82亿元人民币 同比大幅增长76% 超出市场预期 [2][6] - 非公认会计准则净利润335.1亿元人民币 同比下降18% [6] - 经营利润349.88亿元人民币 同比下降3% 经调整EBITA同比下降14%至388.44亿元人民币 [6] - 业绩公布后美股单日涨幅超10% 港股盘中最高涨幅近19% [2] 国际数字商业板块 - AIDC收入347.41亿元人民币 同比增长19% 主要受跨境业务强劲表现驱动 [2] - 经调整EBITA亏损收窄至5900万元人民币 接近盈亏平衡 [2][4] - 国际零售业务收入283.95亿元人民币 同比增长20% 主要得益于速卖通和Trendyol增长 [2] - 国际批发业务收入63.46亿元人民币 同比增长13% 因跨境增值服务收入增加 [2] - 速卖通潮玩类目上半年GMV同比增长300% 泡泡玛特等品牌带动出海增长 [3] 云智能业务进展 - 云智能集团收入333.98亿元人民币 同比增长26% 主要受公共云业务增长驱动 [8] - AI相关产品收入连续八个季度实现三位数同比增长 [8] - 过去四个季度累计投入超1000亿元人民币用于AI基础设施和产品研发 [8] - 未来三年计划坚持3800亿元人民币的AI投入计划 [8] - 通义千问开源模型后续训练需求旺盛 带来新商业化机会 [8] 国内电商战略调整 - 即时零售投入显著提升用户活跃度 淘宝8月日活跃用户增长20% [7] - 淘宝闪购宣布500亿元补贴计划 聚焦用户体验和用户获取 [5][6] - 即时零售预计未来三年为平台带来1万亿元新增成交额 [7] - 流量上涨带动广告和客户管理收入提升 减少市场费用投入 [7] - 业务架构从"1+6+N"调整为四大板块集团 [2] 国际业务运营策略 - 速卖通在澳大利亚、墨西哥开通海外托管服务 在沙特与Othaim商超合作 [3] - 在英国推出小时达配送服务 提升本地化运营效率 [3] - Trendyol国际业务单位经济效益环比改善 [4] - 速卖通Choice业务因物流优化和投入效率提升持续改善经济效益 [4] - 通过差异化市场和商业模式保持欧亚市场稳健增长 [3]

财务表现 - 公司2026财年第一财季实现营收2476.5亿元（346.57亿美元），同比增长2% [1] - 经营利润349.88亿元（48.84亿美元），同比下滑3% [1][4] - 非公认会计准则净利润335.1亿元，同比下降18% [1] - 调整后每ADS收益14.75元 [1] - 合并经调整EBITA为388.44亿元（54.22亿美元），同比下降14% [4] 分部收入 - 中国电商集团收入1400.72亿元（195.53亿美元），同比增长10% [1][2] - 电商业务收入1185.77亿元（165.52亿美元），同比增长9% [1][2] - 即时零售收入147.84亿元（20.64亿美元），同比增长12% [1][2] - 中国批发商业收入67.11亿元（9.37亿美元），同比增长13% [1][2] - 国际数字商业集团收入347.41亿元（48.50亿美元），同比增长19% [1][2][7] - 国际零售商业收入283.95亿元（39.64亿美元），同比增长20% [2][7] - 国际批发商业收入63.46亿元（8.86亿美元），同比增长13% [2][7] - 云智能集团收入333.98亿元（46.62亿美元），同比增长26% [1][2][7] 分部利润 - 中国电商集团经调整EBITA为383.89亿元（53.59亿美元），同比下降21% [4] - 国际数字商业集团经调整EBITA亏损收窄，同比改善98% [4][7] - 云智能集团经调整EBITA为29.54亿元（4.12亿美元），同比增长26% [4] 战略进展 - 公司完成淘天集团、饿了么与飞猪的战略整合，组建阿里巴巴中国电商集团以推动"用户为先"战略 [2] - 推出"淘宝闪购"服务，带动淘宝app月度活跃消费者同比增长25% [5] - 扩大非餐商品供给和前置仓覆盖，整合各业务供应链及会员权益 [5] - 88VIP会员数量超过5300万，持续双位数增长 [7] - 国际零售商业通过速卖通Choice和Trendyol优化单位经济效益，物流和投入效率提升 [7] - 云智能集团AI相关产品收入连续八个季度三位数增长，公共云业务带动增长势头 [7][8] 运营亮点 - 客户管理收入892.52亿元（124.59亿美元），同比增长10%，主要由Take rate提升驱动 [5] - 淘宝天猫618购物节通过用户友好促销机制实现消费者强劲增长 [6] - 国际批发平台采用AI驱动工具用于市场营销、采购和产品上架 [7] - 云智能集团在生成式AI市场提供全栈解决方案，通过百炼和PAI平台支持企业部署AI应用 [9] 资本管理 - 公司以8.15亿美元总价回购5600万股普通股（相当于700万股美国存托股） [9]

外贸表现 - 临沂沂河新区2024年1-6月实现进出口额259.98亿元 同比增长11% 总量居全市第一 [1] - 新区跨境电商交易额占全省12.3% 增速领跑鲁南经济圈 [11] 平台生态建设 - 阿里巴巴全球速卖通北方首个跨境电商产业园2024年12月31日落户新区 带动13条产业链企业出海 [5] - 速卖通产业园计划实现跨境贸易额首年10亿元 次年15亿元 第三年20亿元 [5] - 亚马逊创新服务中心计划招引280家跨境电商企业 引入15家产业服务商 [8] - 俄罗斯野莓平台投入运营后预计3年孵化1000家企业 形成20亿元跨境电商贸易额 [8] - 象屿沂蒙项目上半年完成5亿元大宗商品贸易增量 [8] 企业出海案例 - 翔球汽保机械通过速卖通获得300万美元订单 利润率超40% [5] - 山东临工依托海外仓拉动12家上下游企业实现8.5亿元出口增量 [12] - 陆芯科技获批再制造资质后预计年增出口1.2亿元 [14] 配套服务体系 - 供应链融资覆盖800家企业 授信额度提升至50亿元 [10] - 跨境贷专项产品年利率低至3.85% [10] - 利盟国际开通临沂-首尔跨境电商包机 9610出口通关时效压缩至6小时 [10] - 中欧班列临沂-莫斯科专线降低运输成本20% [10] - 与职业学院共建跨境电商专班 年内培训1000名实操人才 [10] 产业集聚效应 - 新区面积仅占全市1.5% 成为外贸核心支撑 [3] - 对321家规上实体企业梳理 精准帮扶外贸"小白"企业 [6] - 鼓励企业建设海外仓 借助市级政策发展公共海外仓 [8] - 野莓平台已孵化20余家企业入驻 70余家企业达成意向 [14]

行业趋势 - 泳池清洁机器人成为跨境电商平台增速最快的品类之一 [1] - 继扫地机器人和割草机器人后 清洁类机器人赛道出现新增长点 [1] 公司表现 - 头部品牌思傲拓(Seauto)在速卖通平台实现显著出海增长 [1] - 该公司70%以上的欧洲订单来自速卖通平台 [1]

协会组织架构 - 会议审议通过《财务管理办法》《选举办法》及协会《章程》和会费缴纳标准 [1] - 选举产生新一届理事会及监事会成员 临沂书圣文化城置业总经理滕兆磊当选监事长 山东兰华集团执行总裁刘建当选理事会会长 [3] - 跨境电子商务协会顾问委员会 私董会 创业联盟正式亮相 跨境私董会揭牌成立 由临沂飘禹国际贸易总经理江禹担任第一届主席 [8] 行业资源整合 - 跨境电商生态顾问委员会成立 汇聚运营 物流 金融 法律 产学研等多领域专家资源 [8] - 1688超级工厂 速卖通 亚马逊 Shopee 沃尔玛五大国际电商平台负责人现场解读平台政策与运营技巧 [10] - 协会承诺秉承"服务企业 链接全球"使命 整合资源助力临沂跨境电商高质量发展 [12] 会议规模与参与方 - 山东省跨境电子商务协会执行秘书长 临沂商城党工委委员等政府代表出席致辞 [3] - 临沂市贸促会 综合保税区 商城管委会 工信局等十余家政府机构及商协会代表参会 [5] - 会议聚集协会会员代表 合作伙伴代表等200余人 [5]

跨境电商平台选择分析 - 中国跨境电商产业链成熟 助力卖家开拓国际市场实现卖全球 [1] - 平台选择包括海外知名Amazon Walmart eBay及中国跨境四小龙Temu SHEIN TikTok Shop和速卖通 [1] 速卖通平台特征 - 阿里巴巴旗下B2C平台覆盖200多个国家和地区 活跃买家超4000万 在俄罗斯巴西等新兴市场影响力显著 [3] - 操作界面全中文 类似淘宝后台 英语能力要求低 入驻成本低且物流供应链成熟 可对接1688货源 [4] - 流量规则透明 试错成本低 适合大学生创业人群及内贸外贸转型商家 [3][4] Temu平台运营模式 - 拼多多海外平台采用低价策略打开欧美市场 实行全托管模式 卖家仅需供货至国内仓库 [5] - 平台负责定价物流售后及流量投放 降低运营复杂度但内部价格竞争激烈 [5] - 对供应链要求高 适合具备工厂直供或低成本货源优势的卖家 [5] 亚马逊平台优势与门槛 - 全球最大B2C平台 拥有成熟FBA物流体系和Prime会员群体 客户黏性强 [6] - 竞争激烈 运营推广门槛高 适合有品牌基础供应链稳定且致力于长期布局的卖家 [6] TikTok Shop增长特点 - 依托TikTok超20亿月活跃用户流量和短视频生态 在东南亚欧美市场增长迅速 [6] - 以直播带货和创意短视频为主要推广方式 要求卖家擅长视频制作具备创意能力 [6][7] - 适合适应高强度运营节奏的卖家 [7] 资金回流与经营策略 - 海外销售收入需通过第三方支付渠道汇回国内 多种支付服务支持多平台多币种结汇 [7] - 卖家需选择低费率稳定到账方式合规完成资金回流 [7] - 新手应聚焦单一平台熟悉规则学习运营 根据自身资源供应链能力和运营偏好选择平台 [7]