再融资审核结果 - 龙建股份再融资今日上会获审核通过 [2] - 拟募集资金总额不超过10亿元，其中28,000万元用于补充流动资金及偿还银行贷款 [3][6] - 保荐机构为中银国际，会计师事务所为中审亚太，律师事务所为国浩(上海) [3] 监管关注点 - 监管重点关注应收账款风险及坏账准备计提充分性 [1][5] - 对再融资募资规模合理性提出疑问，公司说明资金缺口为512,946.93万元 [9] - 审议会议现场追问高负债合理性及偿债能力 [1][5][10] 募投项目详情 - 募投项目包括G1111鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目(拟投入64,000万元)和国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目(拟投入8,000万元) [6] - 项目实施主体涉及非全资控股子公司，公司将通过借款协议提供资金，利率参考一年期LPR [8] - 公司表示已取得募投项目所需资质、批复及许可，能够有效控制项目实施 [7] 应收账款分析 - 报告期各期末应收账款占流动资产比例分别为30.35%、26.76%、25.49%和24.58% [10] - 3年以内应收账款余额占比分别为84.76%、87.98%和86.74%，长账龄(3年以上)占比13.25%，略低于行业平均13.46% [11][12] - 公司解释应收账款增长主要因黑龙江省财政回款周期较长，但客户多为政府及国企，信用风险极低 [13][14] 财务数据对比 - 最近一年净利润为42,761.37万元 [3] - 应收账款余额从2022年末601,091.68万元增至2024年末976,226.79万元 [13] - 账龄一年以内应收账款占比从2022年58.93%降至2024年49.98% [13]

招商轮船终止分拆子公司重组上市 - 招商轮船董事会审议通过终止分拆中外运集运和招商滚装与安通控股重组上市事项，原因为交易条款未达成一致且市场环境变化 [1] - 中外运集运运营30艘船，总运力47678TEU，其中自有船19艘30796TEU，租赁船11艘16882TEU，全球班轮公司运力排名第34位 [1] 牧原股份H股上市申请 - 牧原股份向香港联交所递交H股发行并上市申请，申请资料为草拟版本可能更新 [1] - 公司2024年营业收入1379.47亿元同比增长24.43%，净利润189.25亿元同比增加554.07%，销售生猪7160.2万头 [2] 再融资动态 - 光电股份向特定对象发行股票申请获证监会同意注册批复 [3] - 兴齐眼药拟向特定对象发行股票募资不超过8.5亿元，用于研发中心建设和补充流动资金 [4] - 金杨股份拟发行可转债募资不超过9.8亿元，用于锂电池精密结构件项目和补充流动资金 [5] - 步科股份向特定对象发行A股股票注册申请获证监会同意 [6] 并购重组动态 - 南京化纤重大资产置换及购买资产方案获江苏省国资委批复 [8] - 中成股份拟购买中技江苏100%股权，拓展工商业用户侧储能业务 [8] - 友阿股份拟15.8亿元收购深圳尚阳通100%股权，切入功率半导体领域 [11] - 苏试试验拟3.36亿元收购控股子公司苏试宜特23.73%股权 [13] - 泸天化拟购买泸州弘盛化工园区运营服务公司100%股权 [15] - 亚普股份拟约5.78亿元购买赢双科技约54.5%股份 [15] 公司公告动态 - 国泰海通拟向国泰君安期货增资15亿元补充净资本 [9] - 指南针董事长顿衡因个人原因辞职 [10] - *ST东晶筹划控制权变更事项，股票停牌 [12] - 王子新材选举王进军为董事长兼总裁 [14] - 南京公用拟吸收合并全资子公司南京金宫实业 [14] - 西部证券拟发行不超过10亿元科技创新公司债券 [14] - 骆驼股份选举刘长来为董事长 [15] - 罗平锌电控股股东筹划公司控制权变更事项 [16]

品大事 - 中金黄金控股股东计划将内蒙金陶等四家企业注入公司以解决同业竞争问题拟收购内蒙金陶49 34%股权河北大白阳金矿80%股权辽宁天利金业70%股权和辽宁金凤黄金矿业70%股权 [3] - 科力远拟新增投资5亿元参与储能产业基金扩募基金认缴出资总额由4 02亿元增至14 02亿元公司认缴金额由2亿元增至7亿元持有49 93%份额中创新航认缴金额同步增至7亿元 [4] - 中国神华拟29 29亿元收购国家能源集团财务公司7 43%股权收购后持股比例达40%预计年度合并报表中归母净利润将增加0 97亿元 [5] - 韦尔股份拟发行H股股票并在香港联交所主板上市将根据市场情况选择发行时机 [6] 签大单 - 中国通号3至4月中标37 89亿元轨道交通项目占2024年营收11 67%包括铁路市场8个和城市轨道交通市场3个项目 [8] - 洲际油气拟投资8 48亿美元参与伊拉克南巴士拉综合项目拥有67%权益项目累计投入12 66亿美元涉及Tuba油田开发及下游炼厂化工厂建设 [9] - 嘉应制药子公司签署中药创新药技术开发合同合作开发1 1类蠲痹历节清颗粒将完成临床批件申请 [10] - 瑞德智能与顺德职业技术学院签署战略合作协议聚焦人形机器人AI算法光伏逆变等领域 [11] - 交建股份联合中标2 25亿元排水防涝工程项目公司工程量金额约1 01亿元占2024年营收2 42% [12] 增减持 - 恒顺醋业控股股东计划5000万元至1亿元增持公司股份 [14] - 长华集团持股平台拟减持不超过3%股份合计不超过1410万股 [15] 再融资 - 云中马拟定增募资不超过6 4亿元用于年产13 5万吨DTY丝及12万吨高性能革基布坯布项目 [17]

公司基本情况 - 陕西斯瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票4,001万股，每股发行价10.48元，募集资金总额4.193亿元，净额3.569亿元，于2022年3月16日在科创板上市[1] - 国泰海通证券担任持续督导保荐机构，督导期至2025年12月31日，2024年度督导工作包括规范运作、信息披露审查等[1][2] - 公司核心技术涵盖高强高导铜合金、中高压电接触材料、金属铬粉、CT/DR球管零组件等七大领域[9] 财务表现 - 2024年营业收入13.30亿元，同比增长12.73%；归母净利润未披露具体数值但扣非净利润增速26.88%[20][22] - 总资产21.34亿元，同比增长24.39%；加权平均净资产收益率10.44%，同比提升0.86个百分点[21][22] - 研发投入6,882.69万元，占营收5.18%，同比增加0.14个百分点[10][22] 研发进展 - 液体火箭发动机推力室铜合金材料完成10余项新型号研制，覆盖蓝箭航天等商业航天客户[22][23] - 成功开发风电用铜/铝导流环组件，实现直驱/半直驱风机样品交付[24] - 半导体靶材组件实现全球头部客户供货，高纯无氧铜工艺达进口水平[25][26] - 医疗领域完成DR球管阳极靶熔铸工艺开发，CT球管铸铜转子进入验证阶段[27] 行业风险 - 技术替代风险：碳纤维复合材料可能替代牵引电机铜合金，钴基高温合金可能替代铬基材料[10][17] - 研发转化风险：新材料研发周期长，2024年研发费用6,882万元但存在成果转化不及预期可能[10][11] - 原材料波动：铜材占成本比重高，公司开展套期保值业务应对价格波动[14] - 国际贸易风险：出口业务占比高，受海外政策影响，医疗CT组件国产化进度与行业不匹配[16] 募投项目 - 液体火箭发动机推力室产业化项目（5年建设期）及科技产业园项目（6年建设期）存在资金筹措不及预期风险[13] - 2024年无募集资金使用，专户已于2023年注销[28] 合规事项 - 子公司因税务申报逾期被处罚款50元，不构成重大违规[18][19]

南京证券再融资获受理 - 南京证券50亿元定增事项获上交所受理 距离首次发布预案已近两年[1] - 最新预案对募集资金投向进行细化 明显压缩高资本消耗型业务投入[1] - 天风证券定增事项近期也获受理 其申请已获上交所通过意见 尚需证监会同意注册[1] - 该事件标志着上市券商重启再融资进程 有助于优化资本结构和提升抗风险能力[1] - 对券商板块可能引发资金关注 提升板块活跃度 释放市场积极信号[1] 百亿基金经理鲍无可辞职 - 景顺长城基金百亿基金经理鲍无可因个人原因辞职 卸任所有在管产品[2] - 此前其管理的8只基金陆续增聘基金经理 已引发市场猜测[2] - 鲍无可具有17年从业经验 曾任景顺长城股票投资部执行总监[2] - 年内已有138名基金经理离任 行业人才流动频繁[2] - 短期内可能影响投资者信心 长期看新基金经理或带来新策略[2] 债基单周吸金超192亿元 - 5月第二周新成立基金23只 总发行份额240.04亿份[3] - 债券型基金表现突出 5只产品吸金192.49亿元 占总发行规模80.19%[3] - 中长期纯债型、被动指数型债券基金及混合债券型一级基金表现亮眼[3] - 3只产品实现顶额募集 显示市场对低风险固收类资产的青睐[3] - 反映投资者在当前市场环境下更追求稳定收益[3] 基金管理人自购权益类基金 - 二季度以来10多家基金管理人自购旗下权益类基金[4] - 年内自购金额合计超过20亿元[4] - 基金管理人作为专业机构 自购行为有利于提振市场信心[4] - 可能提升基金公司品牌形象和市场认可度[4] - 金融和资产管理行业可能因此受益[4]

发行股票方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金14,350万元，发行数量为7,915,057股，发行后总股本增至20,831.02万股 [3][5] - 本次发行假设于2025年6月完成，募集资金将全部用于年产5万吨电子感光材料及配套材料项目 [3][7] - 基于2024年财务数据测算，若2025年净利润与调整后2024年数据（加回商誉减值等影响后为2,352.90万元）持平，基本每股收益为0.12元/股；若增长15%则为0.13元/股，减少15%则为0.10元/股 [5][6] 募投项目规划 - 项目由全资子公司江西广臻实施，建设内容包括年产1.6万吨PCB光刻胶、1.5万吨专用涂料及配套树脂产能，总投资5万吨电子感光材料规模 [7][11] - 项目将实现核心原材料树脂自产以提升毛利率，并拓展光伏感光胶、绝缘胶等新产品，目前光伏绝缘胶已实现批量销售 [8][16] - 江西广臻基地已部分投产，其中9000吨/年外层油墨正式投产，7000吨/年内层油墨和1.2万吨/年自制树脂进入试生产阶段 [25] 业务战略布局 - 通过华南基地建设完善区域布局，辐射华中华东市场，提升供货稳定性并降低多基地分散经营成本 [7][11] - 在PCB光刻胶领域保持50微米分辨率技术优势，并开发浸涂型液体感光蚀刻油墨等新产品 [17] - 切入光伏领域开发BC电池绝缘胶等产品，形成电子化学品、微电子、光伏三大应用领域布局 [16] 技术研发优势 - 公司拥有江苏省PCB感光印料工程技术研究中心等研发平台，牵头制定多项行业标准 [14][15] - 建立"销售一代、储备一代、研发一代"三级梯队战略，在PCB光刻胶、汽车涂料等领域实现进口替代 [12][18] - 子公司江苏宏泰在3C涂料领域排名全国第四，拥有自动化生产控制系统保障产品质量 [18][19] 客户资源积累 - PCB光刻胶客户包括兴森快捷、景旺电子等知名厂商，部分合作超5年 [21] - 涂料业务覆盖华为、OPPO等消费电子品牌及比亚迪、吉利等汽车厂商 [22][23] - 金属包装涂料应用于中粮、统一等食品饮料包装，出口欧洲、中东等地区 [20] 资金使用计划 - 募集资金将存放专项账户严格管理，加快项目建设进度以实现预期效益 [27] - 通过优化财务结构降低资产负债率，提升抗风险能力 [10] - 严格执行现金分红政策强化投资者回报，董事及控股股东已出具相关承诺 [28][29][31]

公司战略规划 - 密切关注资本市场动态，结合十五五发展布局适时策划再融资，支撑后续高质量发展 [2] - 建立长效激励机制，运用股权激励、员工持股计划等工具，强化管理层、员工与上市公司长期利益一致性 [2] 盈利能力与利润率提升 - 近年来经营业绩稳定，通过提质增效、节流降本等专项工作降低管理运营成本 [2] - 重点推进产品全价值链降本增效，建立成本管控策略，提升协同降本能力，全流程管控资源消耗，制定关键指标体系实施内部管控 [2] 军贸业务 - 开展军贸业务超40年，有多型拳头产品出口多个国家和地区，军贸是业绩增长重点 [3] - 密切关注国际环境变化，持续加大军贸业务开拓力度和广度 [3] 贵飞扭亏为盈措施 - 依托成飞支持提升先进装备制造能力，优化产品结构 [3] - 提高管理效率，减轻历史包袱 [3] - 强化成本管控，推进三项制度改革，严控人工及财务成本 [3] - 深化与成飞产业链协同，巩固核心零部件配套地位，增强核心竞争力及经营韧性 [3] 股东回报 - 每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的归属于母公司净利润的30%，高于监管要求 [3] - 聚焦首责主责主业，提高经营、创新和治理水平，促进高质量发展 [3] - 统筹业绩增长与股东回报动态平衡，坚持“长期、稳定、可持续”的多渠道股东回报机制 [3]

业绩说明会基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年5月13日15:00 - 16:30通过“价值在线”网络平台举行 [2] - 参与人员为通过网络平台参与的投资者，上市公司接待人员包括董事长黄雪林、财务总监王俊胜等 [2] 营收利润情况及经营目标 - 2024年度营收稳步提升、利润快速增长，得益于“国补”“以旧换新”政策，存量业务消费电子增长及增量业务在无人机等领域拓展 [2] - 2025年围绕核心业务，聚焦高频高速、车规级及工控类连接器产能扩建，深化市场开发，完善人才培养机制 [2][3] 成本控制举措 - 扎实开展降本增效，提高自动化水平，落实全面预算管理，有效管理成本费用 [4] 再融资计划 - 2024年启动再融资工作，拟通过向不特定对象发行可转债募集不超过4.5亿元，投入汽车高压及工业控制连接器项目研发与生产 [5] 海外生产基地情况 - 在泰国设立生产基地，1号厂房于2025年1月完成并投入使用，2号厂房于2025年4月验收完成，正在装修即将投入使用 [6] 分红计划 - 2024年度利润分配预案以2024年12月31日总股本163,704,863股为基数，每10股派发现金红利1.30元（含税），预计派发21,281,632.19元（含税） [7] - 2025年中期现金分红需满足可分配利润等条件，若实施分配金额不超对应期间归属于上市公司股东净利润的30%，预案及规划需经2024年度股东大会审议通过 [7]

浙江A股上市公司动态 - 截至2025年5月11日浙江A股上市公司数量为723家 [1] - 上周浙江省内无企业提交首发申请或过会 但有3家公司发布并购重组公告 1家发布再融资公告 [3] 企业并购交易 - 永利股份(300230)拟以0.09亿元收购柯泰克50%股权 交易完成后将实现全资控股 标的公司主营电动滚筒及相关产品 [4][6] - 海兴控股拟以5.9亿元出让海兴电力(603556)5%股权 受让方周君鹤将以每股23.80元收购24,313,209股 成为持股5%以上股东 [4][7] - 艾迪康控股(9860)及杭州艾迪康拟以2.28亿元收购元德维康100%股权及元德友勤100%股权 其中191.0百万港元以发行29,025,732股代价股份支付 [4][8][9] 企业再融资 - 顾家家居(603816)拟定向增发10428.15万股 发行价19.15元/股 募集资金总额19.97亿元 [4][10] 高管变动 - 中坚科技(002779)董事兼财务负责人卢赵月因退休辞职 [10] - 海象新材(003011)财务总监王雅琴因工作调整辞职 仍保留董事等职务 [11] - 诺力股份(603611)董事陈黎升及副总经理戴文斌因工作原因辞职 陈黎升仍持有336,000股公司股票 [12] - 华瑞电器(300626)副董事长邓乐坚因工作调动辞职 [13] - 夏厦精密(001306)财务总监杨华东因个人原因辞职 [14] 宏观政策动态 - 央行推出十项政策措施包括全面降准0.5个百分点 下调政策利率0.1个百分点 设立5000亿元"服务消费与养老再贷款" [5] - 金融监管总局将推出八项增量政策包括批复600亿元保险资金长期投资试点 [5] - 证监会将支持中央汇金发挥类"平准基金"作用 深化科创板及创业板改革 [5]

公司业绩情况 - 2024年度外销占比约38%，实现营业收入41,895.68万元，较上年同期增长9.98%，归属于上市公司股东的合并净利润为 -74.40万元 [2][3] - 2025年一季度实现合并营业收入9,851.26万元，归属于上市公司股东的合并净利润为487.61万元 [3] 业绩影响因素 - 2024年度净利润同比扭盈为亏，管理费用同比增长45.39%，销售费用同比增长31.25%，折旧及摊销大幅增长，研发费用同比大幅增长，货币互换收益对财务报表影响相对较小 [3] - 关税政策暂未对2024年度已完成订单及业务产生重大影响 [2] 公司战略与发展 - 以原有体外循环血路业务为基础，通过自研及并购拓展业务，预计未来3年内完成完整业务生态搭建 [3][4] - 泰国工厂按计划推进，预计2026年正式投产 [3] 市场拓展与业务 - 现有业务通过参与集采、加快产品注册等拓展市场，新业务凭借优质客户资源推广 [5] - CRRT专用型体外循环血路暂未进入国家集采范围 [5] 盈利与分红 - 未来盈利增长点包括现有业务新市场导入增量和新增业务增量 [6] - 2024年度利润分配方案预计派发现金股利28,759,984.00元，不会对公司经营产生负面影响 [8] 其他情况 - 暂未考虑跨行业并购，将统筹考量未来再融资计划 [2][4] - 闲置资金优先用于主营业务，剩余用于低风险现金管理及理财 [4] - 产品库存上升受病房护理类产品影响，因销量增长64.31%进行备货 [8] - 研发费用增长94.47%，符合医疗器械行业特点 [8] - 看好行业未来发展，因人口老龄化、产品刚需、政策助推 [8]