公司项目延期公告 - 祥鑫科技决定对其募集资金投资项目“宁波祥鑫精密金属结构件生产基地建设项目”进行延期 [1] - 项目延期原因为实际执行中受国际贸易争端、宏观经济波动、行业市场需求变化、上下游周期性变化及原材料价格波动等多重因素影响 [1] - 项目所涉及的生产厂房装修和新生产线产能扩建实施进度因此放缓，预计无法在计划时间内达到预计可使用状态 [1] 项目决策与调整 - 公司结合项目实际进展和市场发展前景，在不改变项目用途、实施主体及实施方式的前提下，决定对项目延期 [1] - 该决策旨在更好地维护全体股东和企业利益，是经过谨慎研究论证后作出的 [1] - 公司根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等规定，对项目的必要性和可行性进行了重新论证 [1]

2025年第二次临时股东会安排 - 股东会定于2025年12月23日14点00分召开，会议地点为浙江省武义县黄龙三路12号 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为当日9:15至15:00 [2][3] - 会议将审议包括申请综合授信及担保、使用闲置资金进行现金管理、日常关联交易预案等多项议案 [5][6] 2026年度融资与担保计划 - 公司及全资子公司计划向金融机构申请总金额不超过8亿元人民币的综合授信及用信额度 [21] - 公司拟为全资子公司在综合授信额度内提供担保额度6亿元，全资子公司拟为公司提供担保额度2亿元 [21] - 截至公告日，公司对外担保总额为19,000万元，约占2024年末经审计归属于上市公司股东净资产的8.28% [26] 募集资金使用情况与项目延期 - 公司决定将“寿仙谷健康产业园保健食品建设项目”及二期项目的预定可使用状态日期从2025年11月30日调整至2026年6月30日 [29][36] - 项目延期原因为世界经济复苏乏力、国内经济增速放缓及居民消费恢复未及预期，公司为控制投资风险而调整进度 [36] - 截至2025年10月31日，2020年可转债募集资金已使用269,155,660.38元，2022年可转债募集资金已使用199,873,679.25元 [35] 2026年度资金管理计划 - 2026年度拟使用总额不超过2.5亿元人民币的暂时闲置募集资金及不超过10.0亿元人民币的暂时闲置自有资金进行现金管理 [56][63] - 闲置募集资金将投资于结构性存款、大额存单等保本型理财产品，闲置自有资金将投资于安全性高、流动性好的理财产品 [64] - 该资金管理计划授权期限自2026年1月1日起至2026年12月31日止，资金可循环滚动使用 [56][65] 2026年度日常关联交易预计 - 2026年度日常关联交易预案已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议，关联股东将回避表决 [44][45] - 关联交易涉及采购原材料、销售商品、接受劳务等多个方面，结算定价以市场价格为基础 [52] - 公司认为日常关联交易基于实际生产经营需求，遵循公平原则，不会对关联方形成较大依赖 [53] 公司治理制度修订 - 公司修订了《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，以进一步促进公司规范运作，建立健全内部治理机制 [42]

公司运营 - 公司于2025年11月21日以通讯表决方式召开第二届第三次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于募集资金投资项目延期的议案》 [1] 行业展望 - 行业需重视AI技术对千行百业的赋能作用 [1] - 行业需考量AI技术发展对就业的替代效应以及可能带来的收入极化问题 [1]

项目延期调整 - 公司对复合材料生产线能力建设项目（计划投资金额48600万元 募集资金拟投入金额48600万元）钛合金生产线能力建设项目（计划投资金额35500万元 募集资金拟投入金额35500万元）及飞机维修服务保障能力提升项目（计划投资金额43713.32万元 募集资金拟投入金额39330万元）进行延期 [1] - 复合材料与钛合金生产线项目预计达到可使用状态日期由2026年1月延期至2026年12月 [1] - 飞机维修服务保障能力提升项目延期至2027年12月 并优化建设内容 [1] 延期原因 - 复合材料与钛合金生产线项目延期原因为产业园区场地交付延迟 设备招投标及制造进度不及预期 [1] - 飞机维修服务保障能力提升项目延期原因为技术快速迭代需升级核心设备 [1] 项目调整影响 - 本次调整不涉及实施主体 实施方式 投资金额及募资投入金额变更 未改变募集资金投向 [1] - 调整不会对公司经营产生不利影响 符合全体股东长远利益 [1]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券295.50万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币2.955亿元 [1] - 扣除发行费用（不含税）553.528875万元后，实际募集资金净额为人民币2.8996471125亿元 [1] - 募集资金到位情况已由立信会计师事务所审验，并已全部存放于专项账户进行管理 [1] 募集资金使用与存放情况 - 截至2025年11月11日，公司募集资金具体使用情况以公告中的表格为准 [2] - “智能纺机装备制造基地建设项目”已于2025年6月结项 [2] - 截至2025年11月11日，“杭州研发中心项目”募集资金账户存储情况以公告中的表格为准 [3] 募投项目延期具体情况 - “杭州研发中心建设项目”原计划建设期为24个月，达到可使用状态时间为2025年11月 [4] - 公司决定将该项目达到预定可使用状态的日期延期至2026年5月 [4] - 项目延期不涉及实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模的变更 [4] 募投项目延期原因 - 项目在实际建设过程中受到外部环境等因素影响，导致建设进度放缓 [4] - 公司结合自身新产品研发进度和研发资源实际需求，对资金投入采取了较为稳健的策略 [4] - 为保障公司及股东利益，降低募集资金使用风险，经审慎考虑后决定延期 [4] 项目当前进展与保障措施 - 截至目前，“杭州研发中心建设项目”已完成房屋购置及部分主体装修 [5] - 尚未投入的募集资金将主要用于项目的装饰工程、设备购置等 [5] - 公司将加强对项目建设进度的监督，合理统筹以有序推进后续建设 [5] 项目延期的影响 - 本次延期仅涉及项目进度的调整，不涉及项目核心要素的变更 [6] - 延期不会对公司正常生产经营产生不利影响 [6] 相关审批程序 - 公司于2025年11月19日召开第十届董事会第十五次会议，审议通过了项目延期议案 [7][14] - 议案以9票同意、0票反对、0票弃权的结果获得通过 [14] - 保荐机构对本次延期事项无异议，认为其履行了必要程序且符合相关规定 [8]

项目状态与重新论证 - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目"先进复合材料数智化生产基地建设项目"尚未投入实施，且存在搁置时间超过一年的情形 [1] - 根据相关监管规定，公司已对该募投项目的可行性等内容重新进行了论证 [1] 项目可行性结论 - 重新论证后认为，该项目建设符合行业发展趋势，适应行业发展市场需求，有利于提升现有产品产能和质量，并拓宽产品应用领域 [1] - 公司拥有多项航空复材零部件的发明专利及实用新型专利，具备完整的生产线和独立生产能力，能够保障项目继续实施并取得预计收益 [1] 项目延期调整的性质与影响 - 本次募集资金投资项目延期调整是公司根据客观实际情况作出的审慎决定，未改变募投项目的实质内容及募集资金的用途 [2] - 项目延期不会对公司生产经营造成实质性影响，不存在损害全体股东利益的情形，符合公司战略发展规划 [2] 后续管理与监督 - 在后续实施期间，公司将持续加强募集资金使用的内部与外部监督，对募集资金投资进行合理安排，确保资金合法有效使用 [1] - 本次募集资金投资项目延期履行了必要的决策程序，符合中国证监会及深圳证券交易所关于募集资金使用的相关规定 [2]

公司财务与资金管理 - 公司计划继续使用不超过人民币20,000万元的闲置募集资金进行现金管理，额度较上一授权期的40,000万元有所降低，资金在额度内可滚动使用，期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月 [7][8][11][13] - 现金管理方式将严格限于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品，包括定期存款、通知存款、结构性存款及保本型理财产品等 [12] - 此次现金管理旨在提高闲置募集资金的使用效率，不影响募集资金投资项目的正常进行 [11][15] 募集资金基本情况 - 公司2022年非公开发行股票实际募集资金净额为人民币1,487,004,827.69元 [9][73] - 由于募集资金投资项目建设需要一定周期，经营过程中会出现资金闲置的情形 [10][11] 关联交易 - 公司拟与关联方中国建材集团财务有限公司续签为期三年的《金融服务协议》，协议期限为2026年1月1日至2028年12月31日 [25][28][39] - 根据协议，2026至2028年，公司在中国建材财务公司的每日存款余额最高限额分别为人民币75,000万元、80,000万元、85,000万元；公司获得的综合授信余额上限分别为80,000万元、85,000万元、90,000万元 [33][34] - 关联交易定价遵循市场化原则，存款利率不低于同期商业银行水平，贷款利率不高于同期商业银行水平，结算服务免收手续费 [36][37][38] 募集资金投资项目调整 - 公司决定将超薄柔性玻璃二期项目的达到预定可使用状态日期延期至2026年4月底，此为该项目自2023年以来的第四次延期 [62][72][76] - 截至2025年9月30日，UTG二期项目已投入募集资金48,372.91万元，投资进度为78.99% [76] - 项目延期原因包括需匹配折叠屏产品向中大尺寸发展的行业趋势，以及持续优化产线自动化、智能化水平并升级设备兼容性 [76] 其他重要事项 - 公司控股子公司之全资子公司计划投资4,770万元，对现有高端平板触控显示模组生产线进行技术改造 [66] - 公司定于2025年11月17日召开2025年第三次临时股东大会，审议包括签订《金融服务协议》在内的议案 [45][47][71]

公司治理与董事会决议 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年10月30日召开，全体7名董事出席，审议并通过了多项议案 [9][11] - 董事会审议通过了《公司2025年第三季度报告》，表决结果为7票同意 [10][11] - 董事会审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将信息化系统升级建设项目延期至2026年12月31日 [12][14][36] - 董事会确认了第四届董事会专门委员会组成人员，审计委员会成员为马冬明、葛伟军、范明曦，提名委员会成员为葛伟军、范明曦、侯亚孟 [15][16][18] 经营数据与产品表现 - 2025年第三季度，公司护肤类产品平均售价同比下降，主要系防晒产品销售占比增加 [20] - 2025年第三季度，公司美容彩妆类产品平均售价同比下降，主要系品牌原色波塔销售占比增加 [20] - 2025年第三季度，公司洗护类产品平均售价同比下降，主要系分销渠道销售占比从较低基数有所增加 [21] 主要原材料成本变动 - 主要原材料活性物2025年第三季度平均采购单价同比下降215.36元/KG，降幅34.33%，环比下降74.36元/KG，降幅15.29% [25][26] - 主要原材料保湿剂2025年第三季度平均采购单价同比下降6.36元/KG，降幅15.54%，环比上涨2.58元/KG，涨幅8.07% [23][24] - 主要原材料油酯蜡2025年第三季度平均采购单价同比上涨8.71元/KG，涨幅9.98%，环比上涨8.07元/KG，涨幅9.18% [27][28] - 主要原材料乳化剂2025年第三季度平均采购单价同比上涨55.96元/KG，涨幅23.34%，环比上涨26.31元/KG，涨幅9.77% [29][30] - 主要原材料包装物2025年第三季度平均采购单价同比下降0.07元/PC，降幅13.20%，环比下降0.13元/PC，降幅21.36% [31] 募集资金项目管理 - 公司决定将募集资金投资项目“信息化系统升级建设项目”的达到预定可使用状态日期从2025年12月延期至2026年12月31日 [33][36] - 延期原因为市场环境变化、信息化技术升级以及公司业务对系统提出了更多定制化和个性化需求 [37] - 截至2025年9月30日，湖州扩建生产基地建设项目、龙坞研发中心建设项目及补充流动资金的投入进度均超过100%，系使用募集资金利息收入所致 [35] 投资者关系活动 - 公司计划于2025年11月10日举行2025年第三季度业绩说明会，会议将通过上证路演中心以图文及网络文字互动方式召开 [42][43] - 公司董事长、总经理、独立董事、董事会秘书及财务负责人将出席业绩说明会，就第三季度经营成果及财务指标与投资者交流 [43]

公司财务与经营状况 - 2025年前三季度公司计提各项资产减值准备合计18,695,716.13元（含转回）[7] - 计提的资产减值准备占公司最近一期经审计净利润的比例为20.05%[7] - 此次计提将减少相应期间合并报表利润总额18,695,716.13元，并减少资产负债表日合并报表所有者权益同等金额[9] 募集资金投资项目调整 - 董事会审议通过将"智能化气体绝缘环网柜设备及系列产品扩产建设项目"及"技术研发中心建设项目"达到预定可使用状态的日期由2025年10月调整至2026年10月[24][31][33] - 项目延期原因包括整体市场环境、行业发展及内部业务经营等因素影响，导致投入进度放缓[32] - "智能化气体绝缘环网柜设备及系列产品扩产建设项目"整体投入进度已超过80%，并于2023年开始逐步投入使用产生经济效益[32] 公司治理与投资者关系 - 公司计划于2025年11月12日举行2025年第三季度业绩说明会，就经营成果及财务指标与投资者进行交流[12][14] - 业绩说明会参与人员包括公司董事长兼总经理、副总经理兼董事会秘书、副总经理兼财务负责人以及独立董事[15] - 投资者可在2025年11月05日至11月11日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱预先提问[12][16]

核心观点 - 公司2025年第三季度计提资产减值准备总额为4,405.14万元，显著影响当期利润 [8][16] - 公司决定将“技术中心建设项目”达到预定可使用状态的时间延期至2027年11月 [19][22][27] - 公司因未达成业绩目标，将回购注销98,000股限制性股票，公司层面可解除限售比例为0% [34][36][38] - 公司近期获得与收益相关的政府补助214.36万元 [44] 财务表现与资产状况 - 2025年第三季度确认的资产减值损失和信用减值损失合计为4,405.14万元 [8][16] - 本次计提的信用减值损失金额为1,185.47万元，主要涉及应收票据、应收账款和其他应收款的坏账损失 [8][9] - 本次计提的资产减值损失包括：存货跌价损失91.52万元、合同资产减值损失231.30万元、长期资产减值损失2,895.56万元、其他非流动资产减值损失1.29万元 [10][12][14][15] - 本次计提减值准备将减少公司2025年第三季度合并报表利润总额4,405.14万元 [16] 募集资金投资项目 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为15.755亿元，扣除发行费用后募集资金净额为14.77亿元 [19] - “技术中心建设项目”延期原因包括对具体建设方案进行多轮优化，以及对部分研发设备的采购节奏进行了阶段性调整 [22] - 该项目实施方式已由新建技术中心调整为利用公司现有的车间和办公场所 [22] - 本次延期未改变募投项目的投资内容、投资总额和实施主体 [26] 股权激励计划 - 公司将回购注销98,000股第一类限制性股票，回购价格为18.31元/股 [34][36][38] - 本次回购注销涉及首次授予激励对象12名、预留授予激励对象2名 [38] - 回购注销完成后，公司总股本将由137,198,775股变更为137,100,775股 [39] - 本次回购注销完成后，公司《2022年限制性股票激励计划》首次授予及预留授予的第一类限制性股票剩余数量为0股 [38] 其他重要事项 - 公司获得与收益相关的政府补助214.36万元，预计对2025年度利润产生积极影响 [44] - 公司2025年第三季度财务报表未经审计 [3][6]