原油市场动态 - WTI原油期货日内暴涨超7%，现报73.39美元/桶 [1] - 国内原油期货主力合约封涨停，报535.2元/桶 [1] - 国际原油上涨推动国内油价涨幅持续高于上调红线，6月17日24时可能迎来年内第5次油价上调 [2] - 第7个工作日原油变化率为上涨2.25%，预测汽柴油分别上涨135元/吨，折算后上调0.10~0.12元/升 [3] 油气股表现 - 油气股开盘大涨，通源石油20%涨停，贝肯能源、准油股份涨停 [1] - 科力股份涨幅达26.22%，现价39.95元 [2] - 潜能恒信上涨11.42%，现价22.25元 [2] - 中曼石油上涨7.50%，现价20.06元 [2] 黄金市场动态 - 现货黄金最高触及3420美元/盎司，日内涨超1% [5] - 纽约金主力期货合约涨超1%，最高触及3442美元/盎司 [5] - 上期所黄金期货主力合约早盘大幅拉升，最高触及796.28元/克 [5] - 周大福、六福珠宝、谢瑞麟足金饰品价格调整为1030元/克，周生生调整为1033元/克 [7] - 多家品牌金店黄金零售价格最高上涨13元/克 [7] 成品油调价时间表 - 6月油价调整窗口为6月17日 [2] - 7月油价调整窗口为7月1日、7月15日、7月29日 [5] - 8月油价调整窗口为8月12日、8月26日 [5]

农产品期货 - 芝加哥玉米7月合约上涨0.06%至每蒲式耳4.39美元，小麦7月合约下跌0.56%至每蒲式耳5.36美元，大豆7月合约上涨0.7%至每蒲式耳10.41美元 [2] - 美国中西部即将迎来炎热天气，温暖潮湿条件可能促进农作物生长，但天气不确定性导致期货价格呈现震荡态势 [2] - 俄罗斯小麦即将进入收割期，市场关注点集中在欧洲、俄罗斯、加拿大和美国潜在作物产量 [2] - 美国平原东部和中西部西南部降雨改善土壤湿度，利好玉米和大豆增产 [2] 能源市场 - 纽约轻质原油期货上涨1.42%至每桶63.41美元，布伦特原油期货上涨1.55%至每桶65.63美元 [2] - 乌克兰对俄罗斯腹地攻击推高原油风险溢价，美伊核谈判僵局进一步影响油价 [3] - 加拿大阿尔伯塔野火导致34.4万桶/日油砂产能中断，约占该国日均产量的7% [3] - 标普全球数据显示美国商业原油库存预计环比下降50万桶，汽油库存降10万桶，蒸馏油库存增30万桶 [3] - 纽约油价突破50日移动均线，技术面显示潜在底部形成迹象 [4] 贵金属与基本金属 - 纽约黄金8月期货下跌0.6%至每盎司3376.9美元，因股市上涨和获利回吐压力 [5] - 美国4月职位空缺达739万个超预期，黄金避险需求减弱 [5] - 全球央行4月净购黄金12吨，环比下降12%，低于12个月均值28吨 [5] - 伦敦金属交易所3个月期锡大涨2.96%至每吨31450美元，铜、铅、锌分别上涨0.24%、0.25%、0.69%，铝和镍小幅下跌 [5] 宏观经济数据前瞻 - 重点关注美国5月ADP就业人数、ISM非制造业PMI及EIA原油库存数据 [6] - 欧元区及主要成员国服务业PMI终值将公布 [6] - 加拿大央行利率决议可能影响商品货币走势 [6]

报告行业投资评级 - 对物流行业维持“强于大市”评级 [4] 报告的核心观点 - 国际金价再创新高，主要受国际经济及政治层面因素叠加驱动，但短期多头情绪谨慎，高位回调风险正在累积 [1][3] - 国内市场炼焦煤稳中偏弱运行，主流煤矿全面复产且产量递增，但下游焦钢企业补库意愿不足，预计价格延续承压下行，焦炭第十轮降价预期显现 [1][3][38] 行情综述 - 本周（2月17日-2月21日）交运板块整体下跌，物流综合板块下跌1.09%，其中原材料供应链服务板块下跌1.75% [2][7][9] - 交通运输行业个股表现分化，周涨幅前十中原尚股份涨幅22.6%，跌幅前十中万林物流下跌8.5% [10] - 物流综合板块个股周涨幅前十中海晨股份涨幅10.2%，跌幅前十中ST万林下跌8.5% [10] - 全球市场中，海外大宗商品贸易商股价普遍下降 [11] 行业动态：国际市场 - 大宗金属及粮食期货价格上涨明显，COMEX黄金最新结算价2956.10美元/盎司，周涨0.4%，年初至今涨10.76% [18] - COMEX银价33.49美元/盎司，周涨2.3%，年初至今涨11.99% [18] - CBOT小麦期货价格600.25美分/蒲式耳，周涨3.9%，年初至今涨9.99% [18] - CBOT玉米期货价格498.00美分/蒲式耳，周涨0.9%，年初至今涨8.38% [18] - 英国天然气价格下降，IPE英国天然气期货价格113.55便士/色姆，周跌幅8.6% [18] - 原油价格小幅上涨，IPE布油期货价格76.48美元/桶，周涨1.9% [18] 行业动态：国内市场 - 1月份中国大宗商品价格指数环比基本持平，新年开局总体平稳 [27] - 动力煤市场弱稳运行，期货收盘价801.40元/吨，周涨跌幅为0.0% [18] - 炼焦煤市场稳中偏弱运行，随着焦炭连续降价九轮，中间洗煤及贸易企业谨慎观望，部分焦企已有限产 [3] - 从主流大矿线上竞拍来看，瘦煤成交较好，高硫肥煤持稳，但其他煤种仍弱势下跌 [3] - 12月份物流业景气指数显示业务继续回升，预期稳中向好 [44] 重点公司及估值 - 海外大宗商品贸易商中，嘉能可市值557.77亿美元，周跌幅7.83%，PE（TTM）为-107.35 [15] - 日本商社中，伊藤忠商事市值654.69亿美元，周跌幅5.54%，年初至今跌幅21.59% [15] - 国内原材料供应链服务公司中，建发股份市值40.04亿美元，周跌幅4.13%，PE（TTM）为10.47 [15] - 物产中大市值36.43亿美元，周跌幅0.20%，PE（TTM）为8.11 [15] - 厦门象屿市值18.50亿美元，周跌幅1.98%，PE（TTM）为10.34 [15] - 福然德周涨幅7.17%，年初至今涨幅12.80%，PE（TTM）为16.25 [15] - 海晨股份周涨幅10.21%，年初至今涨幅13.66%，PE（TTM）为17.48 [15]