央行公开市场操作 - 人民银行6日开展1350亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日实现净回笼1561亿元（因到期2911亿元）[1] - 本周累计进行9309亿元7天期逆回购操作，当周净回笼6717亿元（到期16026亿元）[1] - 同日开展10000亿元买断式逆回购操作[1] 银行间市场利率变动 - 隔夜Shibor微涨0.30BP至1.4110%，7天Shibor下跌3.40BP至1.5000%，14天Shibor下跌0.30BP至1.5880%[1][3] - 质押式回购市场多数品种下行：DR001/R001分别报1.4124%/1.4477%（降0.0BP/0.9BP），成交额减少881亿/1748亿元；DR007/R007报1.5323%/1.5514%（降1.9BP/1.6BP），成交额减329亿/1634亿元[5] - 1Y同业存单收益率下行1BP至1.675%，3M/6M/9M分别下行2BP/3BP/1.25BP[10] 资金市场交易动态 - 资金面全天宽松，隔夜押利率成交价从早盘1.50%回落至尾盘1.40%，7D利率稳定在1.50%-1.53%区间[9] - 同业存单发行量达4599.6亿元（205只），一级市场交投情绪火热，二级市场收益率全线下行[9][10] - 1Y-9M期限利差收窄至-0.25BP，6M-3M利差扩大至1BP[10] 金融监管动态 - 国家金融监管总局就《严重失信主体名单管理暂行规定》公开征求意见，拟加强金融领域信用监管[12] - 建设银行海南省分行原行长梁福成涉嫌严重违纪违法被审查调查[12]

公开市场操作 - 人民银行开展1265亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平 [1] - 当日有2660亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼1395亿元 [1] - 人民银行公告将于6月6日开展10000亿元3个月期买断式逆回购操作 [15] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor报1.4080%与前日持平，7天Shibor下跌0.90BP至1.5340%，14天Shibor上涨1.50BP至1.5910% [1][2] - 1年期Shibor报1.7020%上涨0.10BP [2] - DR001加权平均利率下行0.1BP至1.412%，成交额增加2663亿元 [6] - R001加权平均利率下行0.1BP至1.457%，成交额增加5407亿元 [6] - DR007加权平均利率下行0.4BP至1.5509%，成交额减少249亿元 [6] 同业存单市场 - 6月5日有90只同业存单发行，实际发行量593.3亿元 [13] - 1年期大行存单开盘成交1.71%，尾盘收于1.685%下行2.5BP [13] - 3个月期国股存单收于1.66%较昨日下行约2BP [13] - 6个月期国股存单收于1.68%较昨日下行约0.5BP [13] 货币政策与监管动态 - 2025年5月准备金净投放10000亿元，MLF净投放3750亿元 [15] - 金融监管总局将持续加大对科技创新的金融支持力度 [16] - 金融机构要围绕科技创新金融需求加大信贷投放 [16] - 金融监管总局正在研究制定科技保险相关政策 [16]

央行公开市场操作 - 人民银行开展2149亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日净回笼6亿元[1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌0.20BP至1.4080%，7天Shibor上涨2.80BP至1.5430%，14天Shibor下跌0.30BP至1.5760%[1] - 1个月Shibor报1.6200%持平，3个月报1.6520%持平，6个月报1.6720%持平，9个月报1.6840%持平，1年报1.7030%上涨0.30BP[2] 银行间质押式回购市场 - DR001利率持平报1.4133%，成交额减少888亿元；R001下行0.6BP至1.4579%，成交额增加1914亿元[4] - DR007上行0.5BP至1.5549%，成交额增加28亿元；R007下行1.3BP至1.575%，成交额减少1004亿元[4] - DR014下行0.1BP至1.5836%，成交额增加14亿元；R014下行1.3BP至1.6075%，成交额减少124亿元[4] 资金市场交易情况 - 隔夜回购押利率成交价1.53%，7天回购押利率成交价1.55%-1.56%，14天以上品种成交在加权附近[10] - 午后隔夜押利率存单成交1.50%，7天价格稳定在1.55%，尾盘部分机构隔夜减点融出至1.40%[10] 同业存单市场 - 当日发行80只同业存单，实际发行量624.1亿元[10] - 一级市场9M期限AAA城农商行需求较好，其他期限交投一般[11] - 二级市场1Y大行存单收益率全天震荡收于1.71%，3M国股下行1BP至1.68%，6M下行0.5BP至1.685%，9M下行0.5BP至1.71%[11] 国际财金合作 - 上合组织成员国财长和央行行长会议讨论宏观经济形势与区域财金合作，推进成立上合组织开发银行[13] - 会议同意建立上合组织财金智库网络，探讨完善本币结算安排和数字普惠金融合作[13] 支付行业动态 - PingPong获得阿联酋央行原则性批准，将成为中国首家持有阿联酋支付牌照的第三方支付机构[13]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展4545亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有8300亿元逆回购到期，实现净回笼3755亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌6.10BP至1.4100%，7天Shibor下跌10.20BP至1.5150%，14天Shibor下跌16.00BP至1.5790% [1] - 1个月Shibor持平于1.6200%，3个月持平于1.6520%，6个月持平于1.6720%，9个月微升0.10BP至1.6840%，1年微升0.20BP至1.7000% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行6.9BP至1.4136%，成交额增加7905亿元；R001下行10.3BP至1.4641%，成交额增加17181亿元 [6] - DR007下行11.5BP至1.5496%，成交额增加254亿元；R007下行11.0BP至1.5877%，成交额增加5120亿元 [6] - DR014下行13.9BP至1.5844%，成交额增加37亿元；R014下行7.7BP至1.6201%，成交额增加855亿元 [6] 资金市场交易情况 - 资金面全天宽松，大行国股行大量融出，非银机构隔夜押利率成交在1.55%附近，7D押利率成交在1.58%附近 [10] - 午后隔夜押利率品种成交降至1.50%附近，尾盘部分大行隔夜减点融出至1.45% [10] - 同业存单发行19只，实际发行量36.7亿元 [10] 同业存单市场 - 一级存单市场买盘观望，部分机构积极提价募集 [11] - 二级存单成交清淡，1Y大行收益率从1.70%上行至1.715%，1M国股收于1.55%，3M国股上行1BP至1.69%，6M国股上行0.5BP至1.69%，9M国股上行1BP至1.715%，1Y国股上行1.25BP至1.715% [11] 支付交易数据 - 端午假期银联、网联处理支付交易140.5亿笔、金额4.8万亿元，同比分别增长13%、3.4% [13] - 境外来华人员支付交易笔数同比增长118.6%，金额增长58.8% [13] 金融机构流动性操作 - 5月人民银行开展常备借贷便利操作14.01亿元(隔夜0.01亿元，7天14亿元)，月末余额14亿元 [13] - 5月末常备借贷便利利率隔夜2.25%、7天2.40%、1个月2.75%，均较上月末下降0.1个百分点 [13] - 5月三大政策性银行净归还抵押补充贷款2700亿元，月末余额17939亿元 [14] 金融机构设立 - 中信银行获准筹建信银金融资产投资有限公司，注册资本100亿元，全资持股 [16]

货币政策操作 - 人民银行30日开展2911亿元7天期逆回购操作，利率1.40%持平，当日净投放1486亿元[1] - 本周累计开展16026亿元逆回购操作，净投放6566亿元[1] - 人民银行公告以固定数量、利率招标方式开展7000亿元买断式逆回购操作[14] - 5月中期借贷便利余额50320亿元，未开展公开市场国债买卖操作[15] 市场利率动态 - 隔夜Shibor上涨6BP至1.4710%，7天Shibor涨1.5BP至1.6170%，14天Shibor微跌0.5BP至1.7390%[1] - 银行间质押式回购市场DR001上行7BP至1.4822%，R001上行10.3BP至1.5667%[4] - DR007上行3.2BP至1.6645%，R007下行4.3BP至1.6972%，R007成交占比大跌至9.2%[4] - DR014上行0.5BP至1.7236%，R014下行3BP至1.6968%[4] 资金市场交易 - 30日资金面早盘均衡，国股大行部分融出，非银隔夜押利率存单成交1.80%-1.85%[10] - 午后隔夜押利率存单1.60%-1.65%融出，临近收盘最低1.55%成交[10] - 同业存单发行14只，实际发行量22亿元[10] 债券市场数据 - 境外机构在中国债券市场托管余额4.5万亿元，占比2.4%，其中国债占比47.5%，同业存单29.3%[13] - 一季度末人民币房地产贷款余额53.54万亿元，同比增长0.04%，增速环比提升0.2个百分点[13] 同业存单表现 - 1Y大行存单稳定成交在1.7025%，1M国股收1.55%较昨日明显下行[11] - 3M国股收1.68%下行2BP，6M国股收1.685%下行1.25BP[11] - 9M国股收1.705%下行1BP，1Y国股收1.7025%下行0.75BP[11] - 1Y-1M曲线利差15.25BP，1Y-3M利差2.25BP较昨日变宽1.25BP[11]

货币政策操作 - 人民银行开展2155亿元7天逆回购操作，利率持平于1.40%，当日有1570亿元逆回购到期，实现净投放585亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率（Shibor） - 隔夜Shibor下跌4.10BP至1.4110%，7天Shibor下跌2.00BP至1.5780%，14天Shibor上涨0.20BP至1.6690% [1] - 1个月Shibor上涨0.10BP至1.6150%，3个月Shibor上涨0.30BP至1.6470%，6个月Shibor上涨0.70BP至1.6720%，9个月Shibor上涨0.50BP至1.6830%，1年Shibor上涨0.20BP至1.6940% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行3.4BP至1.4141%，成交额减少1813亿元，R001加权平均利率下行3.2BP至1.4579%，成交额减少3584亿元 [4] - DR007加权平均利率下行1.2BP至1.6062%，成交额增加492亿元，R007加权平均利率上行1.5BP至1.6948%，成交额增加2572亿元，R007成交占比攀升至17.7% [4] - DR014加权平均利率上行0.2BP至1.6825%，成交额减少94亿元，R014加权平均利率上行2.3BP至1.7121%，成交额减少661亿元 [4] 资金面与同业存单 - 资金面早盘均衡偏松，隔夜押利率存单成交在1.50%-1.55%，7天押利率存单成交在1.68%-1.70%，14天押利率成交在1.65% [10] - 同业存单发行80只，实际发行量965.6亿元 [10] - 1M国股存单日终收在1.68%，较昨日上行4BP，3M国股收在1.70%，较昨日上行1BP，6M国股收在1.71%，较昨日上行1BP，9M国股收在1.72%，较昨日上行1BP，1Y国股收在1.7125% [11] 地方政府债券与国债期货 - 前4个月全国发行新增地方政府债券14927亿元，其中专项债券11904亿元，再融资债券20427亿元，地方政府债券平均发行利率1.96% [13] - 中金所公布2025年记账式附息（十一期）国债符合T2506、T2509和T2512合约可交割条件，转换因子分别为0.8866、0.8891和0.8916 [13] 土地市场 - 杭州市区推出6宗住宅用地，起始总价115.85亿元，地块位于上城区、拱墅区、余杭区、萧山区，将于6月27日出让 [13]

货币政策操作 - 人民银行开展4480亿元7天逆回购操作 利率持平于1.40% 当日实现净投放910亿元[1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌5.40BP至1.4520% 14天Shibor下跌2.10BP至1.6670%[1] - 7天Shibor上涨1.90BP至1.5980%[1] - 3个月Shibor微涨0.10BP至1.6440% 1年期Shibor上涨0.70BP至1.6920%[2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行6.3BP至1.448% 成交额减少281亿元[4] - R007加权平均利率下行1.7BP至1.6794% 成交额增加3549亿元 占比升至13.7%[4] - DR014加权平均利率下行0.8BP至1.6807% 成交额减少89亿元[4] 资金市场交易情况 - 早盘资金面均衡偏松 国股大行部分融出 非银隔夜押利率存单成交1.55%[7] - 跨月7天押利率存单成交1.68%-1.70% 午后隔夜押利率存单成交1.45%-1.50%[7] - 同业存单发行113只 实际发行量2416.9亿元[7] 同业存单市场 - 二级存单收益率震荡上行 1Y大行收于1.715% 全天上行1.5BP[10] - 3M国股存单收于1.69% 较昨日上行1.5BP 6M国股存单收于1.70%[10] - 1Y-1M曲线利差收窄1.25BP至7.5BP 1Y-3M曲线利差收窄0.25BP至2.5BP[10] 金融政策动态 - 2025陆家嘴论坛将于6月18-19日在上海举办 由上海市与金融监管部门共同主办[12] - 中国诚通部署2025年金融工作重点 包括专项债注资和科创基金设立[12] - 上海启动不动产信托登记试点 采用"双重登记"模式保障信托财产独立性[12]

货币政策操作 - 人民银行开展3820亿元7天逆回购操作，利率1.40%持平，当日净投放2275亿元[1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor下跌5.90BP至1.5060%，7天Shibor上涨2.70BP至1.5790%，14天Shibor微跌0.30BP至1.6880%[1][2] - 银行间质押式回购市场隔夜品种利率下行5.4-6.3BP，7天品种上行6.9BP，14天品种上行1.1-2.3BP[4] - 资金面早盘均衡后趋松，隔夜利率从1.60%降至1.45%，7天利率从1.73%降至1.68%[10] 同业存单市场 - 26日发行109只同业存单，实际发行量3155.1亿元[10] - 一级存单交投集中在3M、6M和1Y期限，二级市场震荡上行[11] - 1Y国股存单利率收于1.7025%，较昨日上行0.75BP，各期限利差变化不一[11] 金融机构动态 - 三菱日联银行(中国)将活期存款利率从0.10%下调至0.05%，6月3日生效[13] - 西安银行副行长张成喆拟任市属国有企业正职[13]

货币市场交易 - 4月货币市场成交总量143.1万亿元，环比增加9.4%，日均成交6.5万亿元，环比增加4.4% [2][3] - 质押式回购日均成交61499亿元（环比+4.2%），买断式回购日均389亿元（环比+8.2%），信用拆借日均3161亿元（环比+8.4%） [3] - 资金利率中枢下行：DR001、R001月度加权均值分别环比下行10bp、16bp至1.67%、1.73%，DR007、R007分别下行13bp、21bp至1.71%、1.76% [4] - 货币市场日均余额11.6万亿元，环比增加3.8%，大型商业银行日均净融出余额环比增加18.4%，货币基金净融出环比减少12% [5][6] 债券市场动态 - 4月债券发行4.96万亿元，环比增加7.8%，净融资1.25万亿元（环比-7.9%），地方债发行环比减少3511亿元（-29.2%） [8] - 现券成交33万亿元，日均14898亿元，环比减少12.6%，地方债成交环比降幅达22.6% [9] - 债券借贷日均成交1763亿元，同比增加22%，环比减少14% [10] - 国债收益率全线下行：10年期国债收益率下行19bp至1.62%，1-10年期利差收窄11bp至16bp（2020年以来0%分位） [11] 利率衍生品市场 - 利率互换曲线整体下移：1年期SHIBOR 3M互换价格下行17bp至1.5588%，5年期FR007互换价格下行19bp至1.4357% [13] - 利率互换名义本金总额3.6万亿元，日均成交1651亿元，环比减少14.6%，标债远期日均成交环比减少33.1% [13] - 利率期权名义本金142.6亿元，日均成交环比增加7.2% [13]

货币政策操作 - 人民银行23日进行1425亿元7天期逆回购操作 利率持平于1 40% 当日净投放360亿元 [1] - 本周累计净投放4600亿元 逆回购操作规模达9460亿元 到期4860亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor上涨10BP至1 5650% 7天Shibor上涨2 9BP至1 5520% 出现利率倒挂 [1] - DR001利率上行8 8BP至1 5652% 成交额增加17亿元 R001利率上行8 6BP至1 6119% 成交额增118亿元 [3] - 1M同业存单二级市场利率收于1 64% 较前日上行4BP 3M品种收于1 665% 上行1 5BP [8] 资金面动态 - 早盘资金面均衡偏紧 隔夜利率存单最高成交1 68%-1 70% 午后转松回落至1 55%-1 60% [7] - 同业存单一级市场发行124只 实际发行量2869 5亿元 发行人提价积极交投活跃 [8] 监管动态 - 金融监管总局就资管产品信息披露管理办法征求意见 规范信托理财保险资管信披行为 [10] 重要会议 - 人民银行行长潘功胜会见摩根大通CEO 讨论全球经济金融形势及中国宏观政策 [10]