公司战略与转型 - 公司通过主题教育活动推动思想观念转变和作风革新，旨在将教育成果转化为生产经营实效，为油田转型升级和高质量发展提供保障 [1] - 公司党委通过理论学习、专题研讨和基层宣讲，深入解读国家政策及电力市场化交易模式，以统一思想、明确新能源发展方向 [3] - 公司围绕2025年全年目标任务开展形势任务宣讲，做实战略传导，并通过调查问卷和双向沟通平台整合基层诉求，推动企业战略落地并化解转型抵触情绪 [4] 组织管理与党建赋能 - 公司推行“支委承包班组”制度，以问题为导向推动思想转变，破解“等、靠、要”等陈旧思维 [3] - 公司以“党建+”为载体开展降本增效攻坚，基层党支部组建党员突击队，承包13个内部运维项目，并与油区各单位签订22项电力系统运维及工程施工合同，合同总金额近1300万元，外部市场合同金额累计超700余万元 [4] - 公司发挥党工团组织作用，开展岗位实践与突击活动，例如在北大港23万千瓦光伏项目建设中，党员突击队扎根一线攻克难题并刷新单日组件安装纪录 [5] 运营创新与降本增效 - 公司聚焦生产经营痛点推进微创新，党员带头提出“改良设备报警装置”等金点子，并编制“三图台账”、研发微视频学习包以提升培训效率 [5] - 公司通过工会和团委推广“人人都是成本员”主题创新创效活动，征集合理化建议和攻关项目40条，并整理推荐2条建议和2项项目上报油田公司 [5] - 公司各光伏电站实现“零事故”运维，新能源集控系统进入调试阶段，无人机巡检系统已开展光伏电站建模和路径规划 [6] 技术发展与项目进展 - 公司风光储/光储一体化、典型场景零碳/低碳智慧微电网建设等项目均已完成技术方案制定 [6] - 公司通过升级电网调控系统、优化无功补偿等措施实现降本增效 [6] - 公司北大港光伏发电项目规模为23万千瓦 [5]

活动概况 - 活动于2025年12月20日在武汉召开，由志豪链云与白露联合主办，多家工程材料、新能源及科技企业协办 [1] - 活动以“务实对接、资源共享、协同共赢”为宗旨，聚焦工程材料产业链，吸引了近200位来自政府、矿山、搅拌站、项目方、物流及金融等领域的行业精英 [3] - 活动议程聚焦供应链金融、资源对接、降本增效、海外拓展四大核心议题，通过案例分享、项目推介、互动访谈等形式进行 [5] 主办方与关键参与者动态 - 志豪集团总经理熊翔介绍了公司在矿业、物流、科技、贸易四大核心板块的业务，并重点分享了其在非洲津巴布韦有色矿产项目的投资开发进展与合作前景 [5] - 砂石领域头部IP“白露”团队分享了工程材料宏观数据，其运营的“白露说砂石”及“砂石朋友圈”累计覆盖80万行业精准粉丝，拥有50余个深度社群，连接了8万行业决策者 [7] - 活动期间，志豪链云与中电建长崃（浠水）新材料举行了战略合作签约仪式，双方将在砂石产销协同、多式联运优化、产业数据共创、绿色循环利用四大领域开展深度合作 [9] 行业资源与项目展示 - 湖北黄鹰岩新材料推介了储量3.6亿吨、年产1000万吨的石灰石高钙石新矿项目 [7] - 武汉盛华鑫建筑材料拥有6个搅拌站，年产200万方混凝土产能资源 [7] - 华新建材集团作为国内首家进入骨料行业的水泥企业，年产能达2.8亿吨 [7] - 中电建长崃公司被介绍为中国机制砂技术与产业化的核心开创者与标准制定者之一 [7] - 华为数字能源、北京福田戴姆勒汽车、吉利雷达新能源皮卡等企业展示了在能源基础设施和新能源运输工具方面的创新，体现了产业绿色转型路径 [7] 平台交易与市场反响 - 志豪链云旗下“链云砂石”平台在活动中推出了三大专属活动：1万吨益阳明朗洞庭湖砂限时捡漏、3万吨边滩优质江砂团购特惠、15万吨中电建长崃精品骨料寄售，所有资源迅速售罄 [10] - 由于需求火爆，平台成功向中电建长崃争取到10万吨追加货物，补货上线后再次实现秒速售罄，印证了合作资源的稀缺价值与平台精准的供需对接能力 [10] 行业趋势与展望 - 活动通过“麦克风逐排传递”等互动环节，为参会者提供了深度破冰与拓展人脉的平台，现场交流氛围热烈 [9] - 工程材料行业正处于资源整合与模式革新的关键周期，志豪链云表示将继续秉持“开放、平等、协作、共享”理念，链接行业资源，创新服务模式，以推动行业高质量发展 [10]

公司业绩增长驱动因素 - 受益于国内汽车销量增长及国际市场新项目上量，规模效应逐渐显现 [2] - 公司持续优化产品结构，推动内部降本增效与工艺优化，有效提升制造能力 [2] - 产品毛利率同比提升，推动公司业绩稳步增长 [2]

瑞幸咖啡引入AI监控的举措与背景 - 瑞幸咖啡在门店全面上线AI监控摄像头，单店摄像头数量可达十几个，并具备AI识别与自动标记功能 [13][14][15] - 此举引发消费者对隐私泄露（如支付密码）和非标饮品可能消失的担忧，但也有消费者认为有助于提升卫生 [6][7][18] - 公司推行AI监控的根本原因被认为是保障食品安全、便于处理纠纷，以及节省人工调阅监控和现场稽核的人力成本 [18][19] AI监控对门店运营与员工管理的影响 - 监控重点覆盖三大方面：卫生标准（要求客区无垃圾、及时清洁）、操作规范（监督整点/半点任务执行）、员工行为（如规范放置围裙） [22][23] - AI监控技术细节：能自动锁定人脸补光，可看清奶缸刻度线，但部分行为（如洗手）尚无法自动识别，清晰度不足以看清手机屏幕内容 [18][20][22][25] - 该举措给员工带来巨大心理压力，员工感到被时刻注视、无所遁形，需像机器人一样严格执行标准，不得有个人想法 [8][22][25][27] 现制咖啡行业竞争格局与瑞幸的应对 - 行业价格战激烈，竞争对手以更低价格和更快扩张速度蚕食市场：库迪咖啡曾推出5.9元美式甚至1.99元活动；幸运咖在一线/低线城市均价分别为6.9元和5.9元 [29][30][32] - 竞争对手门店数量快速增长：截至2025年12月初，成立三年的库迪门店数达16,076家，覆盖360城；幸运咖全球门店数突破10,000家（2025年初仅4,500余家） [34][36] - 作为对比，成立八年的瑞幸门店总数为30,439家，覆盖340城，但其价格被钉在9.9元或更高，性价比优势减弱 [33][35] 瑞幸降本增效策略引发的内部问题 - 公司降本增效的压力传导至员工，除AI监控外，近期“烤箱事件”和“克扣工时事件”引发员工强烈不满，有员工称每天被无偿工作3小时 [10][38] - 员工反馈显示，新增烤箱导致出餐及时率难以保障，部分员工萌生去意；严格的监控与管理规定正让越来越多员工感到反感 [38] - 文章指出，品牌在追求降本增效过程中，对员工过于苛刻的做法可能产生反作用，并暗示存在其他可尝试的方法 [10][11][38]

行业整体态势 - 商业航天赛道持续升温，市场关注度与产业活跃度同步高涨，在政策、技术、资本、市场四股力量的正反馈循环及外部示范效应下，赛道确定性大幅提升 [1] - 商业航天作为航天强国建设的重要力量和新质生产力的典型代表，在多重利好因素下正迎来黄金发展期，正迎来“技术突破”与“规模爆发”的重要拐点 [2] - 从长远看，随着政策体系持续完善、核心技术不断突破、应用场景逐步丰富，产业将持续释放增长潜力，成为推动经济高质量发展的重要引擎 [5] 产业发展与技术进步 - “降本增效”是行业竞争核心焦点，核心在于可重复使用火箭技术的成熟与卫星批量化制造能力的提升 [2] - SpaceX在可回收火箭和应用方面处于领先地位，国内企业如蓝箭航天自主研制的朱雀三号可重复使用运载火箭已完成首飞，实现了国内入轨级运载火箭一子级回收的首次尝试 [2] - 随着我国可回收火箭迈向成熟，太空运力的产能瓶颈和高昂的发射服务费用预计得到明显优化，卫星互联网等大型星座的建设有望提速 [3] - 产业最终将走向以巨型星座为基础设施，以数据智能服务为核心价值的全新生态 [3] - 产业仍面临技术成本、商业闭环、规则框架三大核心挑战，可重复使用火箭技术未达稳定商用水平、大运力火箭研发与工程化尚在攻坚、卫星批产能力与设计寿命有待提升，导致单次发射成本与卫星单星成本居高不下 [4][5] - 产业下游缺乏规模化、高黏性商业应用，难以反哺上游巨大投入，国内在频率资源分配、发射审批效率、太空交通管理等方面的规则有待优化，国际规则话语权与技术标准体系也亟待加强 [5] 具体项目与事件 - 长征十二号甲可重复使用运载火箭计划于2025年12月中下旬在酒泉卫星发射中心执行首次发射任务 [1] - 第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会定于2026年1月23日至25日举行 [1] 产业链结构 - 产业上游是火箭制造、卫星制造及相关配套设备 [2] - 产业中游为卫星发射、地面设备制造和卫星运营 [2] - 产业下游为终端应用及服务市场 [2] 上市公司布局与动态 - 上市公司作为产业主力军，正围绕商业航天全产业链积极布局 [3] - 北京华力创通科技股份有限公司紧扣“空天一体、宽窄带结合、高低轨协同”的全域应用布局，构建了覆盖应急、消费、交通等多个领域的定制化解决方案 [3] - 中科星图在航天电子装备制造、卫星测运控领域形成领先优势，商业航天业务高速增长，未来将持续推进商业航天全产业链发展战略 [3] - 巨力索具股份有限公司在航天领域的合作深度与广度持续提升，产品已系统性应用于多个航天工程项目，并为国内可回收火箭提供了包括捕获臂装置、试验拉索装置等关键产品支持 [4] - 能科科技股份有限公司将商业航天作为重点细分市场之一，与商业航天领域众多企业有稳定的业务关系，与蓝箭航天自2021年开始有业务合作，服务于其数字化和智能化升级 [4]

文章核心观点 - 在国资委“过紧日子”要求及“一利五率”考核压力下，国企差旅管理正经历一场自上而下的全面收紧，其核心诉求已从成本控制转向绝对的安全与合规，这正在深刻重塑中国商旅市场的格局 [26][28][29][36][52] 国企差旅政策收紧的具体表现与原因 - **政策与考核压力**：根据国资委要求，央企需严控一般性支出以落实“过紧日子”，在营收增长放缓背景下，砍掉管理费用和销售费用成为保利润和现金流的最快途径 [28][31][34][35] - **审计逻辑异化**：审计为追求效率与规避风险，采取“一刀切”的审核方式，例如仅凭酒店名称是否包含“希尔顿”等外资品牌字样来判断是否违规，而非实际消费金额与品牌定位 [12][39][40][41] - **防御性行政与自我审查**：企业为不出错，会制定比上级更严苛的内部规定，如“非必要不出差，能视频就视频”，同时外部舆论压力也内化为企业自我审查，员工需保持绝对低调 [42][44][48][50][51] 对酒店行业的影响 - **外资高星酒店遇冷**：过去作为国企出差标配的希尔顿、万豪、洲际等国际五星级酒店，现因名称敏感成为“烫手山芋”，即使价格低于快捷酒店，国企也不敢签订协议价 [53][54][55][56] - **本土中高端品牌受益**：亚朵、全季、桔子水晶、维也纳等名字接地气、价格适中的本土中高端酒店品牌，正承接从国际五星转移而来的大量国企差旅需求 [57][58][59] 对商旅管理公司的影响 - **核心诉求转变**：国企客户对商旅管理公司的核心需求从过去的“比价”和“压成本”，转变为提供“安全”与“合规”保障，例如系统需能自动屏蔽超标选项、识别敏感目的地、预警异常行程 [60][61][62][63][64] 市场格局与趋势总结 - **差旅属性回归**：国企差旅的“黄金时代”结束，进入一个极度理性、克制、以解决业务问题为核心的工具属性时代，面子消费和顺道游山玩水已成为过去 [65][66][67] - **从业者处境**：身处其中的国企员工需要适应过程，并承受因国际关系、一刀切规则带来的误伤与委屈，差旅工作变得枯燥、坚硬且不容越界 [68][69][70][71]

公司战略与运营 - 海尔公司收购股权后 主要通过整合供应链、优化研发与营销资源来提升运营效率 实现降本增效 从而增强产品竞争力 [1] - 公司更注重通过技术升级、服务创新和生态协同提升产品附加值 而非单纯压缩价格 [1] - 未来 公司将继续深化市场拓展 依托规模效应和品牌协同巩固竞争力 为股东创造长期价值 [1]

上海机场免税店招标结果与格局变动 - 上海机场免税店招标结果确定 浦东机场T1航站楼及S1卫星厅国际区域由外商独资企业杜福睿中标 浦东机场T2航站楼及S2卫星厅国际区域和虹桥机场T1航站楼国际区域由中国中免中标 原经营者日上免税行将退出上海两大机场 [2][9] - 杜福睿中标的标段一月固定费用为三个标段中最高 达到3141元/平方米/月 各品类提成比例在8%至24%之间 [9] 中免与日上在招标过程中的内部冲突 - 日上上海公司的控股及并表母公司中国中免 其委派的董事在董事会会议上反对日上参与投标 导致日上最初未能成功报名 [4][6] - 在开标当日 日上人员携带投标资料试图进入现场 遭遇中免工作人员阻拦 经招标方协调后得以现场递标 随后中免提交了由日上法定代表人签署的撤销投标文件 最终导致日上失标 [4][6] - 日上方面向招标评审委员会提交了针对中免的律师函和投诉函 指责中免行为违反法律及收购承诺 [6] 中免的经营策略与业绩背景 - 行业分析认为 中免选择亲自经营而非通过控股的日上经营 可能出于利益考量 浦东T2航站楼为优质区域 客质与销售占比更高 而租金与T1基本持平 此举有助于中免降本增效 且能获得全部利润而非仅一半 预计其在上海机场的整体营收将上升 [9] - 中国中免近年业绩疲软 2024年第三季度营业收入为398.62亿元 同比下降7.34% 归母净利润为30.52亿元 同比下降22.13% 2024全年营业收入为564.74亿元 归母净利润为42.67亿元 分别同比下降16.38%和36.44% [10] - 公司业绩高光时刻在2021年 营业收入达676.76亿元 归母净利润达96.54亿元 当前净利润较高点已腰斩 [10] 日上免税行的历史与未来动向 - 日上免税行成立于1999年 曾先后独家经营上海浦东机场 北京首都机场和上海虹桥机场的免税业务 是中国免税市场重要的外资参与者 [12][13] - 公司控制权历经变更 中免集团于2017年以3882万元收购日上中国51%股权 2018年以15.05亿元现金收购日上上海51%股权 [13] - 失去上海机场业务后 日上仍可参与北京首都机场免税项目招标 投标截止与开标时间为2025年12月19日 若再次失标 将失去京沪机场全部实体门店 [15] - 日上可能探索新的发展路径 包括主攻线上运营 其线上平台“中免日上”已上线新的独立会员体系进行内测 分为四个等级 后续可能加强自营商品推广 [16][18][19]

文章核心观点 - 2025年美国就业市场出现大规模裁员潮，截至11月累计裁员人数达1170821人，较去年激增54%，其成因复杂，远不止AI替代人力这一单一因素[4][5] - 企业裁员已从应对危机的临时手段，转变为一种旨在提升“每员工营收”的常态化管理工具，特别是在科技行业，形成了“越赚钱、越裁员”的现象[50][51][53] - 当前的裁员潮正侵蚀行业的创新根基，可能带来高昂的隐性成本，同时未来的就业环境将因技术进步而面临更激烈的竞争[72][73][86] 多事之秋：裁员潮的多元驱动因素 - **政府效率改革**：马斯克主导的DOGE部门改革是最大元凶，直接导致293753名联邦雇员及承包商失业，并连带引发私营和非营利机构20976人丢饭碗，相比2024年翻了8倍[15] - **宏观债务压力**：大量企业在2020-2021年低利率时期借入的廉价债务于2025年集中到期，续借利率高达5%以上，迫使不赚钱的“僵尸企业”通过裁员求生[18][19][20] - **成本与关税压力**：关税不确定性导致11月单月2061人失业，全年近8000人受影响；同时，私营部门医疗福利成本暴涨5.8%，创20年新高，迫使企业通过裁员节流[25][26] - **行业重灾区分析**： - **零售业**：受消费者信心下滑（11月密歇根指数跌至51，同比暴跌超20%）与物价上涨影响，企业如塔吉特、星巴克分别裁员1800人和900人[27][28] - **服务业**：全年裁减69089人，涨幅64%，覆盖范围广，例如UPS为提高效率砍掉1.4万个管理岗位[31] - **食品行业**：11月单月6708人失业，全年34165人丢饭碗，涨幅26%，牛肉加工企业受多重成本压力裁员[32] - **制造业**：2025年累计裁减3.3万人，其中技术升级原因占60%，关税和移民政策也促使企业采用机器人或搬迁[36][37][38] - **招聘意愿低迷**：全年零售招聘计划下降35%，季节性岗位仅372520个，创2012年以来最低，连圣诞季也少有企业招人[33][35] - **AI的角色**：AI替代人力在2025年仅是导致裁员的第六大因素，但其影响是长期且必然增大的[41][42] 物种入侵：科技行业的裁员新常态与影响 - **裁员结构变化**：2025年裁员潮中，高薪的中层管理岗位成为重点，科技行业贡献了总裁员人数117万中的35%，其中“经理”、“总监”头衔占比达历史最高的28%[45][47][48] - **裁员驱动逻辑**：华尔街确立“每员工营收”为新教条，裁员成为提升该指标、取悦市场的常态化管理工具[50][51] - **“越赚钱、越裁员”现象**：科技巨头在营收利润增长的同时大规模裁员，例如亚马逊营收涨13%却砍掉1.4万管理岗，微软净利润258亿美元（同比增长18%）后宣布裁员6000人[53] - **管理岗瘦身成效**：科技行业管理岗裁员占比从2023年的12%飙升至2025年的31%，每裁掉1名中层管理者平均每年节省14.7万美元成本；亚马逊裁掉物流管理岗后跨区域调货效率提升18%，Verizon裁掉1.3万个中层岗后季度运营成本下降9.2亿美元[55] - **行业成本与利润展望**：预计2026年科技行业运营成本率将从11.2%降至8.7%，净利润率有望从8.3%升至10.5%；AI预计将替代行业23%的岗位，节省成本超300亿美元[58][59] - **对行业创新的潜在损害**： - 被裁中层中有37%掌握核心技术专利，导致企业平均新产品研发周期从6个月延长至9个月[62] - 科技行业研发投入增速从15%降至9%，其中惠普、IBM等裁员巨头的研发增速仅4%[67] - 人才虹吸效应加剧，英伟达AI工程师平均年薪28万美元（行业平均3倍），导致中小企业裁员比例（15%）远高于巨头（5.2%）[64][65] - 斯坦福大学研究预测，裁员超过5%的科技企业未来3年创新成果数量将下降41%[71] 尾声：对劳动力市场的深层思考 - **被裁原因的本质**：员工失业的核心原因并非不会使用AI工具，而是企业对劳动力数量的需求结构性减少，如同工厂从需要100个工人变为只需要5个操作机器的人[75][80][81] - **新时代的筛选标准**：在AI时代，能否留存的关键在于谁更符合新时代对“优秀”的定义，而不仅仅是掌握工具，尽管不会使用新工具可能失去被评估的资格[83][84] - **未来展望**：一个“合格”劳动力的素质要求将随时代进步而提升，未来的就业环境可能会更加内卷[85][86]

协议核心内容 - 公司拟与控股股东惠而浦集团签署一份关于元器件采购的《全球供应协议》补充协议 [1] - 该补充协议专门适用于从公司向惠而浦集团销售元器件和零件的采购活动 [1] - 协议的核心机制是为每一项新采购的元器件设定初始价格，并约定后续必须遵循的最低降本比例 [1] - 最低降本比例适用于全部元器件的采购订单价格 [1] - 对于新元器件，若在某年第四季度启动生产，则约定的降本将在第三年的1月份实施，即生产启动日期后的12至15个月后 [1] - 双方可协商高于协议约定的最低降本目标，更高的降幅比例将在元器件纳入采购时确定并记录 [1] - 协议不适用于目前已在售的元器件，其价格将另行协商确定 [1] - 公司将通过实施技术降本项目以进一步降低价格，并向惠而浦集团提交方案，惠而浦集团将投入资源及时批准 [1] 协议期限与效力 - 该补充协议的有效期自2026年1月1日起，至2029年12月10日止 [2] - 除非该补充协议另有约定，原《全球供应协议》中的所有其他条款仍然完全有效 [2] - 若条款发生冲突，应以本次签署的《全球供应协议》有关元器件采购的补充协议的条款为准 [2] 签署背景与影响 - 本次补充协议的签署，是继要约收购后，公司与惠而浦集团就产品供应相关商业协议履行的进一步约定 [2] - 此举符合公司业务发展与实际经营需求 [2] - 公司认为该协议的签署有利于提升其综合竞争力，并促进长期稳定的发展 [2]