市场指数表现 - 上证指数涨0.85%收报3728.03点 深证成指涨1.73%收报11835.57点 创业板指涨2.84%收报2606.20点 北证50指数涨6.79%收报1576.63点 [1] - 上证指数突破3731.69点创2015年8月20日后新高 北证50指数创历史新高 深证成指与创业板指突破去年10月8日高点 [5] - 全市场超4000只个股上涨 [1] 交易数据 - 沪深两市全天成交额27641.63亿元 较前日放量5195.51亿元 创年内新高 [5] - 两融余额时隔十年重返2万亿元以上 8月以来累计增长超700亿元 [5] 行业板块表现 - 通信设备 软件 文化传媒行业板块涨幅居前 [5] - 炒股软件 稀土概念板块表现亮眼 [5] 券商板块动态 - 长城证券涨停 华林证券 湘财股份涨超6% 天风证券 东方财富 西部证券涨超3% [5] 资金面分析 - 市场资金面出现积极变化 资金筹码结构改善 赚钱效应带动增量资金入市 [5] - 两融交投热情持续升温 [5]

市场表现 - A股三大股指8月18日集体跳空高开，沪指站上3700点并突破2021年新高，创十年来新高 [1] - 上证综指涨0.85%报3728.03点，深证成指涨1.73%报11835.57点，创业板指涨2.84%报26062点 [1] - 科创50指数涨2.14%报1124.82点 [1] - 两市及北交所共4034家上涨，1220家下跌，165家平盘 [1] 板块表现 - 炒股软件、液冷、稀土、CPO概念强势领涨 [1] - 军工、稳定币概念午后发力 [1] - 煤炭、有色等周期股普遍跑输指数 [1] 成交数据 - 两市成交27641亿元，较前一交易日增加5195亿元，为历史第三高 [2]

市场表现 - A股三大股指8月18日集体跳空高开 沪指站上3700点以上[1] - 上证综指收盘涨0.85%报3728.03点 科创50指数涨2.14%报1124.82点 深证成指涨1.73%报11835.57点 创业板指涨2.84%报26062点[3] - 两市及北交所共4034家上涨 1220家下跌 平盘165家[3] 交易数据 - 两市成交27641亿元 较前一交易日22446亿元增加5195亿元 为历史第三高[3] - 沪指突破2021年新高后创出十年来新高[1] - 午后市场受获利盘抛压出现下跌 尾盘反抽涨幅重新扩大[1] 板块表现 - 炒股软件、液冷、稀土、CPO概念强势领涨[1] - 军工、稳定币概念午后发力[1] - 煤炭、有色等周期股普遍跑输指数[1]

ETF市场表现 - 稀土ETF易方达（159715）领涨6.31% [2] - 稀土ETF（159713）上涨6.22% [2] - 创业板人工智能ETF南方（159382）上涨5.87% [2] 下跌ETF品种 - 科创板成长ETF（588070）领跌4.83% [2] - 纳指科技ETF（159509）下跌1.93% [2] - 30年国债ETF（511090）下跌1.26% [2]

市场指数表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.85%创10年新高 深成指涨1.73% 创业板指涨2.84% [1] - 北证50指数大涨6.79%创历史新高 [1] - 科创50指数涨2.14%至1124.82点 中证500指数涨1.52%至6668.17点 [2] - 中证1000指数涨1.69%至7237.60点 中证2000指数涨2.14%至3093.11点 [2] 交易量数据 - 沪深京三市全天成交额28091亿元 较上日放量5363亿元 [1] - 成交额为历史第三高 连续第四个交易日成交额突破2万亿元 [1] 个股表现 - 全市场超4000只个股上涨 [1] 行业板块表现 - 炒股软件 液冷 稀土 CPO概念强势领涨 [1] - 军工 稳定币概念午后发力 [1] - 煤炭 有色等周期股普遍跑输指数 [1] ETF表现 - 稀土ETF易方达涨6.31% 富国基金稀土ETF涨6.22% [4] - 创业板人工智能ETF南方涨5.87% 创业板人工智能ETF大成涨5.61% [4] - 国泰基金影视ETF涨5.8% 银华基金影视ETF涨5.51% [4] - 科创成长ETF跌4.83% [4] - 纳指科技ETF跌1.93% 最新溢折率为9.07% [4] - 30年国债ETF跌1.2% 30年国债ETF博时跌1.2% [4] - 黄金股票ETF跌0.9% [4]

市场表现 - 沪指当日上涨0.85%，深证成指上涨1.73%，创业板指上涨2.84% [1] - 通信、综合、计算机行业涨幅居前，建筑装饰、煤炭、银行行业跌幅居后 [1] - 炒股软件、稀土、连板概念板块表现较好，工业金属、煤炭开采、挖掘机概念板块表现较差 [1] 数据来源 - 报告数据基于Wind及粤开证券研究院提供的信息 [11]

A股市场表现 - 沪指涨0.85%创2015年8月以来十年新高 深证成指涨1.73% 创业板指涨2.84%突破去年10月高点 [1] - 沪深两市成交额达27642亿元 较上一交易日大幅放量5196亿元 [1] - 北证50创历史新高 [1] ETF涨幅表现 - 稀土ETF易方达(159715)涨6.31% 稀土ETF(159713)涨6.22%领涨 [2][3] - 创业板人工智能ETF南方(159382)涨5.87% 影视ETF(516620)涨5.80% 创业板人工智能ETF大成(159242)涨5.61% [2][3] - 影视ETF(159852)涨5.51% 创业板人工智能ETF华宝(159363)涨5.47% 稀土ETF(516780)涨5.44% [2][3] 稀土行业分析 - 全球流动性宽松预期增强为金属价格提供底部支持 较多金属品种存在资本开支导致的供应刚性且估值偏低 [3] - 缅甸矿进口受限叠加环保投入增加使氧化镨供应持续偏紧 持货商低价出货意愿较弱 [3] - 新能源、人形机器人、低空经济等新兴产业发展推动稀土下游需求预期持续改善 供需格局有望优化 [3] 人工智能行业分析 - 2025年下半年AI主线创新持续带动产业链上下游落地提速 景气创新方向频出驱动行业加速成长 [4] - 从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标看 AI板块尚未到过热区间 AI行情有望向更多AI+领域扩散 [4] ETF成交活跃度 - 香港证券ETF(513090)成交额330.65亿元居首 短融ETF(211360)成交额269.28亿元 银华日利ETF(211880)成交额163.11亿元 [7][8] - 科创板成长ETF(588070)换手率337.16%居首 港股医疗ETF(159366)换手率158.08% 香港证券ETF(513090)换手率118.55% [7][8] ETF产品动态 - 科创板人工智能ETF汇添富(589560)明日开始募集 跟踪上证科创板人工智能指数 [9] - 上证科创板人工智能指数精选30家科创板AI企业 半导体权重近50% 研发投入占比超20% [9][10] - 嘉实基金旗下港股通消费ETF(520620)和港股通科技ETF嘉实(520670)明日上市 [10] 港股投资机会 - 建议关注高景气估值性价比的游戏和互联网电商龙头 以及估值修复较多但业绩预喜率高的创新药和大金融 [10] - 香港本地金融股被列为重点关注领域 [10]

市场表现 - 上证指数午盘放量涨1.18%，创10年新高 [1] - 指大涨3.63%，突破去年"10·8"高点 [1] - 北证50创下历史新高 [1] - 沪深京三市半日成交额17467亿元，较上日放量4196亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] 行业板块 - 液冷服务器、覆铜板、CPO等AI硬件端再掀历史新高潮 [1] - 金融科技概念连续爆发 [1] - 稀土、短剧概念强劲补涨 [1] ETF表现 - AI硬件板块ETF涨幅显著：创业板人工智能ETF南方涨6.43%、创业板人工智能ETF大成涨6.4%、创业板人工智能ETF华宝涨6.36%、创业板人工智能ETF华夏涨6.2% [5] - 影视概念股补涨：银华基金影视ETF涨6.36%、国泰基金影视ETF涨5.89% [5] - 金融科技板块ETF继续爆发：华宝基金金融科技ETF涨5.93% [5] - 科创成长ETF回吐高溢价，下跌4.18% [5] - 超长期限国债ETF收跌：30年国债ETF博时跌1.2%、30年国债ETF跌1.16% [5] - 贵金属板块调整：黄金股票ETF跌0.98%、黄金股票ETF基金跌0.95%、黄金股ETF跌0.95% [5]

市场表现 - A股三大股指8月18日集体跳空高开，沪指站上3700点并创十年来新高，上证综指涨1.18%报3740.5点，科创50指数涨3.11%报1135.54点，深证成指涨2.25%报11896.38点，创业板指涨3.63%报2626.29点 [1] - 两市及北交所共4492家上涨，816家下跌，平盘111家，早盘成交17220亿元，187只股票涨幅超9%，3只跌幅超9% [2] - 申万所有板块均上涨，科技股为上涨主力，通信、计算机和电子板块联袂上攻，南亚新材、天承科技、影石创新、腾景科技、中兴通讯等大批个股涨停或涨超10% [2] 行业动态 - 金融科技概念连续爆发，覆铜板、CPO等AI硬件端创新高，稀土、短剧概念强劲补涨 [1] - 券商股盘初下挫后迅速拉起，带动非银金融表现强势，长城证券涨停，湘财股份、西部证券等涨超6%，天风证券、东方财富、电投产融等涨超4% [2] - 社会服务涨幅居前，西藏旅游、凯撒旅业等涨停，安邦护卫、豆神教育、中公教育等涨超4% [2] 机构观点 - 兴证策略指出当前市场为"健康牛"，国家战略方向指引叠加政策与资金托底、新动能显现，带动市场信心活化和增量资金入市，权益基金新发有望继续改善，资产端与负债端正反馈或形成新一轮"机构牛" [3] - 中信建投证券认为本轮慢牛始于6月23日，结构性景气是主要推力，内外部不确定性限制短期资金快速涌入，投资者情绪上升较快需注意过热风险，建议以红利板块为底仓，新赛道进攻注重轮动 [3]

IPO与资金面 - 下周仅1只新股进行IPO申购 显示监管层控制新股发行节奏的明确态度 [1] - 下周将有25只股票面临限售股解禁 解禁总市值达795亿元人民币 对市场资金面构成压力 [2] - 央行数据显示7月居民存款减少1.1万亿元 企业存款减少1.46万亿元 而非银金融机构存款增加2.14万亿元 显示资金正从银行体系流向资本市场 [6] - 当前两融余额占A股流通市值比例为2.3% 显著低于2015年7月3日4.73%的历史峰值水平 [6] 产业政策与行业动态 - 2025年第一批稀土开采和冶炼分离总量控制指标已正式下发 对稀土行业形成政策支持 [4] - 中国就加拿大钢铁等产品进口限制措施向世贸组织提起诉讼 有利于国内钢铁行业贸易环境 [5] - 多家光伏企业接到通知 将参加下周二的行业座谈会 市场预期行业整合或反内卷措施将出台 [6] - 美国清洁能源税收抵免新规正式发布 推动光伏板块集体上涨 利好光伏产品出口 [6] 科技创新与高端制造 - 2025世界人形机器人运动会成功举办 宇树科技获得首枚金牌 但机器人自主性能仍需提升 [2] - 液冷技术市场需求出现爆发式增长 相关概念股受到市场关注 [6] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普宣布将在两周内对钢铁和芯片产品加征关税 半导体产品进口关税最高可能达到300% 将刺激国产替代进程 [2] - 普京与特朗普会晤未达成具体协议 但双方表示取得重大进展 普京表达结束俄乌冲突的真诚愿望 [8] 货币政策与宏观经济 - 央行明确表示将把促进物价合理回升作为货币政策的重要考量 预示可能加大货币供应量 [2] - 美联储降息预期从50基点调整为25基点 但降息方向保持不变 对市场仍构成利好 [8] 资本市场改革 - 至正股份成为新规后首例A股跨境换股过会案例 引入外资作为战略投资者 为A股市场带来增量资金 [3] - 《求是》杂志发表重要文章 强调促进民营经济健康发展与高质量发展 利好民营企业 [3] 机构投资动向 - 知名投资者李录大举建仓拼多多 段永平增持谷歌和英伟达 显示机构看好相关公司前景 [2] - 巴菲特连续11个季度减持股票 现金持有量达到3441亿美元 股票持仓市值降至2575亿美元 [7] 市场监管 - 上交所本周对154起证券异常交易行为采取监管措施 重点监控上纬新材、东芯股份、长城军工等异常波动股票 监管案件数量较上周的181起有所下降 [7] - 监管层在呵护大盘与打压游资之间寻求平衡 市场波动性可能增加 [7] 国际市场表现 - 美股三大指数涨跌互现 道指和标普500指数创盘中历史新高 纳斯达克中国金龙指数上涨0.74% 对中概股形成支撑 [8]