美元指数近期走势 - 周五亚洲时段美元指数企稳高位，报98 67，涨幅0 01% [1] - 美元近期反弹源于美国8月份企业活动加速和制造业订单增长创18个月新高 [1] - 积极经济信号抵消了部分就业数据疲软，强化了美元的避险地位 [1] 市场分析观点 - 美国银行分析师认为，随着美联储似乎准备在通胀高企情况下重启降息，美元可能进一步走弱 [1] - 糟于预期的7月非农就业数据及对美联储独立性的担忧，推动市场预期更快且幅度更大的降息 [1] - 在通胀上升之际实施潜在降息，为美元贬值创造了条件 [1] 技术分析展望 - 美元指数周四上涨在98 70之下遇阻，下跌在98 15之上受到支持，预示短线下跌后可能保持上涨走势 [1] - 若美元指数在98 30之上企稳，后市上涨目标指向98 80至99 00之间 [1] - 短线阻力在98 75至98 80，重要阻力在98 95至99 00 [1] - 短线支持在98 30至98 35，重要支持在98 00至98 05 [1]

美元走势预期 - 美联储可能在通胀高企环境下重启降息 导致美元进一步走弱 [1] - 7月非农就业数据低于预期及对美联储独立性的担忧 推动市场预期更快更大幅度降息 [1] - 通胀上升时实施潜在降息为美元贬值创造有利条件 [1] 汇率预测 - 欧元兑美元预计从当前1.1620升至2024年底1.20 [1] - 欧元兑美元预计在2026年底进一步升至1.25 [1]

美联储7月会议纪要内容 - 多数与会者认为通胀上行风险高于劳动力市场放缓的风险 [1] - 会议早于7月美国非农就业数据公布 [1] 市场反应与分析师观点 - 美元小幅上涨 [1] - 丹麦银行分析师认为美联储纪要有些过时 [1] - 市场反应相对有限 [1] 未来关注焦点 - 市场关注转向美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔研讨会的讲话 [1]

美式民主问题 - 2024年美国大选周期总开销超过159亿美元 刷新政治竞选"烧钱"纪录 [4] - 利益集团通过金钱操控美国政治 共和民主两党通过扭曲选区划分挑选选民 [4] - 联邦最高法院以6比3推翻下级法院关于压制非洲裔选民投票权利的裁决 [4] - 24个州通过压制选民的限制性法案 17个州通过更严格的选民身份证法 [4] - 62%受访者认为美国政府主要为精英阶层服务 近80%选民表示大选未让他们感到骄傲 [5] 经济不平等 - 美国4000多万人生活贫困 13.5%家庭面临食物短缺 [5] - 1380万儿童生活在三餐不继的家庭 信用卡债务总额达1.14万亿美元 [5] - 无家可归者超过70万人 比2023年增加18.1% [5] - 联邦最高法院支持对露宿街头的无家可归者处以罚款或监禁 [5] 医疗与毒品危机 - 2024年美国大麻行业零售销售额超过320亿美元 超过10万人因药物滥用死亡 [6] - 美国是高收入国家中唯一未提供全民医疗保健的国家 医疗保险公司常用"延迟拒绝支付"手段 [6] - 合成阿片类药物和兴奋剂过量用药情况持续上升 [6] 暴力与执法问题 - 2024年美国发生503起大规模枪击事件 45起校园枪击案 [6] - 超过4万美国人死于枪击 包括1400多名儿童 [6] - 美国警察每年至少对30万人使用暴力 2024年共射杀1300多人 [6] 种族歧视 - 非洲裔被警察枪杀概率是白人的3倍 61%被判处终身不得假释的儿童是非洲裔 [7] - 非洲裔预期寿命比白人少近5年 婴儿死亡率是白人的2倍多 [7] - 68%华裔受访者平均每月至少遭受一种形式歧视 [7] 妇女儿童权益 - 约40%职业女性遭遇过性骚扰 11个州家庭暴力发生率超过40% [8] - 超过500万妇女生活在没有产科服务的地区 非法雇佣童工数量激增 [8] - 移民儿童中非法童工数量达20世纪初以来最高水平 [8] 移民问题 - 美国南部边境埃尔帕索地区移民死亡人数从2022年72人飙升至2024年168人 [8] - 数十万移民儿童入境美国后下落不明 可能被诱骗从事强迫劳动和性交易 [8] 国际人权影响 - 美国政府七次在联合国安理会独家否决加沙停火决议草案 [9] - 美国是世界上使用单边制裁最多的国家 影响全球数十亿人生活 [9] - 超过60%低收入国家遭受美国经济惩罚 对古巴的经济封锁持续 [9]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌 道琼斯指数下跌0.14%至44111.74点 标普500指数下跌0.49%至6299.19点 纳斯达克综合指数下跌0.65%至20916.55点[2] - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.56% 热门中概股涨跌不一[6] 科技股表现 - 大型科技股普遍走低 英伟达下跌0.97%至178.26美元 微软下跌1.47%至527.744美元 苹果下跌0.21%至202.93美元 谷歌C下跌0.22%至195.32美元 Meta下跌1.67%至763.37美元 特斯拉下跌0.19%至308.68美元[5][6] - 亚马逊逆势上涨0.99%至213.75美元 因AWS宣布将在Bedrock和SageMaker平台提供OpenAI的开放权重模型[5][6] 中概股表现 - 部分中概股上涨 小鹏汽车上涨2.28%至19.29美元 满帮集团上涨2.09%至11.22美元 哔哩哔哩上涨2.07%至22.9美元 微博上涨1.46%至9.76美元[6][7] - 部分中概股下跌 蔚来下跌2.07%至4.505美元 百度下跌2.03%至85.86美元 京东下跌0.90%至31.335美元[7][8] 大宗商品表现 - 原油价格连续四日下跌[1] - COMEX黄金价格上涨0.25%至约3535美元/盎司[11] 公司动态 - Coinbase计划发行20亿美元可转债筹集资金 股价下跌超6%[10] - 台积电第二季度营收76.9亿美元同比增长32% 但净利润同比下降31%至7.81亿美元 调整后每股收益0.48美元低于上年同期0.69美元 公司股价下跌超2%[13][15] - 超微电脑第四财季净销售57.6亿美元低于分析师预期的60.1亿美元 调整后每股收益41美分低于预期的44美分 公司股价下跌1.67%[16] 经济数据与政策 - 美国7月服务业PMI录得50.1 低于市场预期的51.5和前值50.8 就业指标从47.2降至46.4[4] - 特朗普宣布将对进口药品征收初始"小额关税" 并计划在一年半内将税率逐步提升至250% 同时表示将在近期宣布对半导体和芯片征收关税[4][16]

美国就业市场 - 美国7月失业率环比上升0.1个百分点至4.2%，非农新增就业岗位7.3万，显著低于市场预期的11万 [1] - 美国5月和6月非农新增就业数据从14.4万和14.7万分别大幅下调至1.9万和1.4万，显示就业市场明显降温 [1] - 美国总统特朗普因不满就业数据解雇劳工统计局局长，指控其操纵数据 [1] - 就业市场出现招聘冻结和平均工作时长减少现象，劳动力增长停滞导致失业率保持低位 [2] 美国经济与政策 - 美国ISM制造业PMI降至48，创九个月新低，主要受订单减少和就业下滑拖累 [3] - 美联储理事库格勒离职，给美联储主席任命带来不确定性 [3] - 纽约联储预计今年美国经济增长将放缓至约1% [4] - 穆迪分析警告美国经济处于衰退边缘，消费者支出停滞，建筑与制造业萎缩 [2] 全球贸易与关税 - 美国平均有效关税税率达18.3%，为1934年以来最高水平 [1] - 特朗普政府威胁对印度购买俄罗斯石油实施制裁，但印度表示短期内不会停止交易 [5] 欧盟银行业与货币政策 - 欧盟银行业压力测试显示，64家银行中有63家满足核心资本要求，仅1家违反杠杆比率要求 [5] - 欧洲央行管委表示可对决策采取观望态度 [5] 能源市场 - 8个主要产油国决定9月日均增产54.7万桶 [5] - 纽约原油期货价格下跌2.79%至67.33美元/桶，布伦特原油下跌2.83%至69.67美元/桶 [7] 金融市场动态 - 美股三大指数集体下跌，道指跌1.23%，标普500跌1.60%，纳指跌2.24% [7] - COMEX黄金期货上涨2.01%至3416美元/盎司，白银期货上涨1.07%至37.11美元/盎司 [7] - 美债收益率集体下跌，10年期跌14.62个基点至4.220% [7] - 美元指数下跌0.83%，欧元兑美元升至1.1526，日元兑美元升至147.85 [8] - 在岸人民币兑美元下跌176个基点至7.2106 [8] 日本气候异常 - 日本7月4565个地点出现35摄氏度以上高温，创2010年以来新高，多地降水量不足常年均值一半 [6]

美国经济衰退风险 - 穆迪分析首席经济学家Mark Zandi警告美国经济正处于衰退边缘 最新指标显示经济停滞[1] - 消费者支出陷入停滞 建筑与制造业陷入萎缩 就业料将走弱[1] - 高通胀使美联储可能出台的政策支持进一步复杂化[1] 劳动力市场动态 - 失业率保持低位主要因劳动力增长停滞 移民劳动力数量减少 劳动参与率下降[1] - 就业市场出现大规模冻结招聘现象 平均工作时长减少 显示就业压力加剧[1] 政策影响分析 - 当前经济放缓很大程度上归因于华盛顿政策选择 关税侵蚀企业利润与家庭购买力[1] - 移民减少限制了经济的总体增长潜力[1]

货币政策调整 - 土耳其中央银行将基准利率大幅下调300个基点至43% [1] - 此次降息超出市场预期 标志着在4月因政治局势和金融市场动荡被迫加息后再次重启降息周期 [1] - 通胀压力缓解及汇率企稳为央行继续实施宽松货币政策创造了有利条件 [1] - 央行未来降息将以通胀前景为核心逐次审慎评估 并将通过抑制内需推动里拉实际升值和改善通胀预期来支持通胀回落 [2] 通胀与汇率表现 - 土耳其6月通胀率降至35% 较去年5月约75%的峰值显著回落 显示此前的紧缩货币政策初见成效 [1] - 央行对通胀持续回落趋势信心增强 预测2025年末通胀率将降至24% [1] - 里拉汇率稳定为宽松政策提供动力 [1] 历史政策回顾 - 2023年6月至2024年3月 土耳其央行收紧货币政策 将基准利率从8.5%连续上调至50% [1] - 受通胀形势阶段性改善影响 央行于去年12月开始转向宽松政策 [1] - 今年3月 央行将基准利率下调250个基点至42.5% 4月受国内局势影响又上调350个基点至46% 结束了短暂的宽松周期 [1] 市场信心与关键指标 - 土耳其财政部长表示关键金融指标如外汇储备和股市已恢复至3月中旬水平 反映市场信心逐步回稳 [1] - 国际信用评级机构穆迪将土耳其主权信用评级从B1上调至Ba3 评级展望由积极调整为稳定 [2] - 穆迪指出政策持续性公信力提升及外部经济失衡缓解是其上调评级的主因 [2] 经济挑战与风险 - 土耳其经济学家指出虽然通胀率或将持续下降 但仍远高于全球平均水平 [2] - 经常账户赤字反映出口竞争力不足 且资本流入易受国际环境波动影响 未来容易引发金融风险 [2] - 经济学教授指出当前经济信心尚未恢复 核心原因在于政治紧张局势依然存在 这成为央行推进货币政策计划的最大障碍之一 [2] - 穆迪在其报告中指出土经济增长前景仍受到政治和结构性风险的制约 [3]

核心财务表现 - 2023财年第二季度总销售额为131.33亿美元，低于分析师平均预期的136.2亿美元，与上年同期的131.17亿美元基本持平 [2] - 第二季度净亏损为9100万美元，而上年同期净利润为8.33亿美元，业绩由盈转亏 [2] - 按GAAP准则，第二季度摊薄后每股亏损为0.28美元，上年同期每股收益为2.28美元，第一季度每股收益为0.88美元 [2] - 按Non-GAAP准则，第二季度调整后每股亏损为0.04美元，远低于分析师平均预期的每股收益0.80美元，上年同期调整后每股收益为2.29美元 [2] 分业务部门表现 - 牛肉业务第二季度销售额为46.17亿美元，上年同期为50.34亿美元，销售额下降 [2] - 猪肉业务第二季度销售额为14.21亿美元，上年同期为15.65亿美元，销售额下降 [2] - 鸡肉业务第二季度销售额为44.30亿美元，上年同期为40.86亿美元，销售额增长 [2] - 第二季度牛肉和猪肉产品的平均销售价格分别同比下降5.4%和10.3% [2] 业绩指引与市场环境 - 公司下调2023财年全年销售额预测区间至530亿至540亿美元，此前预测为550亿至570亿美元，分析师平均预期为550.5亿美元 [3] - 公司下调了牛肉、猪肉和鸡肉等所有主要细分市场2023年全年的调整后营业利润预期，理由是宏观经济环境不确定性 [3] - 美国蛋白质市场仍然充满挑战，消费品价格上涨和高通胀阻碍了消费者在公司产品上的支出 [2][3] - 美国肉类加工商已提高产品价格以保护利润率，应对动物饲料、劳动力、运费和大宗商品成本上涨 [3] - 持续的干旱和供应链问题加剧了行业挑战 [3] - 经济衰退担忧促使消费者选择更实惠的高蛋白肉类替代品，而非更昂贵的肉类 [3] 市场反应 - 财报公布后，公司股价盘前一度下跌超过9% [3] - 截至发稿，公司股价盘前下跌8.22%，至55.70美元 [3]

通胀形势与货币政策 - 美国可能面临持续高通胀时期 企业适应贸易政策变化需要一年或更长时间 [1] - 通胀压力不同于传统模型预测 贸易政策调整叠加地缘风险推动价格形成持久上升趋势 [3] - 缓慢但顽固的通胀可能渗入消费者心理预期 形成更难化解的恶性循环 [3] 就业市场分析 - 六月非农新增就业十四点七万人 远超经济学家十点六万人的预期 失业率小幅降至百分之四点一 [3] - 公共部门单月大增七点三万人 州及地方教育就业贡献六点四万人 私营部门新增就业仅七点四万人 明显低于此前三个月十二点八万的平均水平 [3] - 劳动力市场呈现"面子强于里子"的分化格局 [3] 市场预期与政策转向 - 七月维持利率不变的概率超过百分之九十五 市场对年内降息次数的预期从三次降至两次 [5] - 六月非农数据强劲 为七月降息关上了大门 [5] - 名义工资年化增速维持在百分之五点一支撑消费 实际工资连续四月负增长侵蚀购买力 [5] 经济矛盾与通胀预测 - "增长放缓、通胀上行"的组合可能贯穿下半年 美国核心通胀率或从二季度百分之二点九升至四季度三点五 [5] - 美联储更担心达不到百分之二的通胀目标 愿意更长时间维持紧缩政策 [5] 政策制定与市场展望 - 美联储的观望姿态折射出政策制定的艰难平衡 [8] - 企业逐步耗尽"忍住不涨价"的策略空间 贸易政策调整的长期影响尚未完全显现 [8] - 市场目光转向秋季 等待通胀路径与就业市场的更多信号 以判断九月能否成为降息窗口开启的转折点 [8]