市场表现 - 创业板指和科创50指数均创三年新高 创业板指涨2.56% 深成指涨1.32% 沪指涨0.67% [1] - 沪深两市半日成交额1.51万亿元 较上个交易日缩量569亿元 [1] - 全市场超3200只个股下跌 呈现跌多涨少格局 [1] 板块涨跌 - 半导体 芯片 CPO 算力 证券等板块涨幅居前 [1][2] - 油气 乳业 中药 银行等板块跌幅居前 [2] 行业热点 - 算力股全线爆发 云天励飞等多股涨停 [1] - 芯片股集体大涨 寒武纪续创历史新高 [1] - CPO等AI硬件股展开反弹 新易盛等多股再创历史新高 [1]

泡泡玛特财务表现与业务动态 - Labubu系列产品上半年收入达6.7亿美元 全年预估超10亿美元 同比增长688% 超过芭比娃娃[1] - 公司营收同比增长204% 净利润增长362% 2025年毛利率达70.3%[1] - 毛绒类产品收入同比暴增1200% 达8.54亿美元 占总营收44%[1] - 截至2025年6月 海外市场营收占比超40% 美洲市场营收同比暴涨1100% 达3.15亿美元[1] - 全球门店总数达571家 美洲门店数量翻倍至41家 成为增长最快市场[1] 泡泡玛特产品战略与市场反响 - 上半年发布20多款不同工艺毛绒产品 试图复制Labubu成功模式[2] - 全球市场出现供应短缺 衍生仿制品被粉丝称为Lafufu[2] - 明星效应显著 BlackPink成员Lisa公开表示痴迷 蕾哈娜/Lady Gaga/卡戴珊等使用其钥匙链作为配饰[1] AI行业动态与公司进展 - Character AI年化收入突破3000万美元 正与潜在买家讨论收购 或以10亿美元估值进行新一轮融资[5] - OpenAI月收入突破10亿美元 年化收入达120亿美元 增长未见放缓[5] - GPT-5发布后遭遇用户抱怨 但付费订阅呈现加速趋势[6] - 算力需求激增导致某新成立AI算力公司月收入增长5倍[7] - 独特商业模式涉及建立GPU期货合约交易市场 支持按周/按天交易[8] 全球化与文化输出 - 泡泡玛特以文化出海模式推进全球化 区别于AI行业生产力导向的出海策略[3]

市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一但随后均转涨 科创50指数涨幅超过5% [1] - 港股恒生指数和恒生科技指数均上涨 汽车股延续升势 [4] 芯片与算力板块 - 芯片产业链全线走强 海光信息总市值超4000亿元并冲击20%涨停 寒武纪一度涨近12% 中芯国际等涨幅居前 [1] - 算力板块开盘走强 科德教育涨停 寒武纪涨近12% 芯原股份等跟涨 [5] - 国产算力板块迎密集催化 腾讯表示推理芯片供应渠道具备多种选择 国产推理算力芯片有望提供助力 [7] - DeepSeek发布V3.1模型支持FP8精度并与下一代国产芯片协同 头部开源模型对国产芯片的支持推动算力生态加速落地 [7] - 港股芯片股走强 中芯国际 华虹半导体 上海复旦涨幅超过7% [13] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块持续走强 三川智慧涨停 中科磁业 久吾高科等跟涨 [7] - 氧化镨报价65.75万元/吨 较月初上涨11万元/吨涨幅超20% 年内涨幅超58% [9] - 氧化钕报价65.75万元/吨 较月初上涨11.5万元/吨 年内涨幅62.95% [9] - 镨钕价格强势运行 新能源汽车 空调 消费电子等下游需求增长 人形机器人商业化加速打开远期需求空间 [9] 其他板块表现 - 时空大数据概念走强 液冷概念延续调整 金融科技 稳定币板块小幅下跌 [4] - 云游戏板块异动拉升 东方明珠涨停 顺网科技 旋极信息等跟涨 [10] - PCB概念股震荡反弹 宏和科技 合力泰涨停 方正科技 深南电路等跟涨 [11] 港股个股表现 - 名创优品港股一度大涨近16% 第二季度总营收49.7亿元同比增长23.1% 毛利率44.3%同比上升40个基点 [12] - 名创优品经调整净利润6.9亿元同比增长10.6% 经调整净利率13.9% 宣布派发中期股息每股ADS 0.29美元 [12] - 上半年股份回购及派息合计约10.7亿元占经调整净利润84% 回购金额已超过2024全年计划 [12] - 小鹏汽车港股涨超12% 董事长何小鹏通过Galaxy Dynasty Limited增持310万股A类普通股 均价80.49港元/股 [12] - 增持后何小鹏及关联方合计持股约18.9% [12] - 港股新消费概念走强 沪上阿姨一度涨超6% 小米集团 布鲁可等跟涨 [12]

寒武纪市值表现及市场地位 - 寒武纪盘中大涨近14% 股价续创历史新高 总市值超4940亿元 超过中芯国际跃居科创板头名 [1] - 中芯国际涨超6% 最新市值4935亿元 [1] - 寒武纪昨日收盘市值站上4400亿元 成交额以119.3亿元居于科创板第一 [2] 科创板个股交易数据 - 寒武纪最新价1036.00元 涨跌幅2.27% 成交额119.30亿元 主力净流入1.08亿元 [3] - 中芯国际最新价91.05元 涨跌幅-1.33% 成交额55.94亿元 主力净流入-4.66亿元 [3] - 芯原股份最新价138.80元 涨跌幅-5.60% 成交额56.86亿元 主力净流入-3.47亿元 [3] 算力板块及AI半导体行业表现 - 创业板指涨逾1% 寒武纪所在的算力板块涨幅居前 [5] - 品高股份涨15.19% 寒武纪-U涨14.19% 芯原股份涨11.31% [6] - DeepSeek官宣发布DeepSeek-V3.1 提到UE8M0 FP8针对下一代国产芯片设计 [7] - AI仍是半导体产业向上成长的最大驱动力 云端AI需求持续 终端AI应用加速落地 [7] - 中国半导体厂商在AI产业发展过程中受益程度有望显著提升 投资逻辑分为云端国产化和终端下游增量两条主线 [7]

主要股指表现 - 创业板指涨幅扩大至1% [2] - 沪指涨0.24% 深证成指涨0.49% [2] - 科创50指数大涨3% 创近三年半新高 [2] - 三大指数开盘涨跌不一 沪指涨0.03% 深成指跌0.15% 创业板指跌0.31% [4] - 万得全A指数5961.88点 下跌1.11点跌幅0.02% [5] - 沪深300指数4287.36点 下跌0.71点跌幅0.02% [5] 板块及个股表现 - 芯片产业链集体走强 海光信息涨超10%创历史新高 寒武纪涨近10% [2] - 国产芯片概念集体高开 寒武纪涨近4% [4] - 算力概念和时空大数据概念走强 [4] - 液冷概念延续调整 金融科技 稳定币 稀土板块小幅下跌 [4] - 北证50指数1589.59点 上涨0.20点涨幅0.01% [5] 商品期货市场 - 碳酸锂期货主力合约LC2511跳水 一度跌超4% [2] - 碳酸锂2511合约现价79860元 下跌2740元跌幅3.34% [3] - 合约均价80906元 成交量3028手 持仓39.91万手 减仓206手 [3] 港股市场表现 - 恒生指数25205.04点 上涨100.43点涨幅0.40% [6] - 恒生科技指数5553.03点 上涨54.53点涨幅0.99% [6] - 汽车股走强 小鹏汽车大涨9% 蔚来涨近6% [5] - 名创优品涨逾10% 二季度营收同比增逾两成 [5] - 哔哩哔哩绩后低开5% [5] - 中兴通讯连续第二日大幅高开 [5] - 恒生中国企业指数9024.90点 上涨50.13点涨幅0.56% [6] - 恒生综合指数3873.37点 上涨17.11点涨幅0.44% [6]

市场表现 - 8月22日A股三大指数开盘涨跌不一 算力和GPU概念涨幅居前 [1] - 上证科创板人工智能指数涨3.62% 成分股云天励飞-U涨停 寒武纪-U大涨逾8%突破1100元 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)涨3.45% 成交额超2200万元 [1] 资金流向 - 科创板人工智能ETF(588930)昨日获2300万元资金净流入 [1] 指数跟踪 - 科创板人工智能ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数(950180.CSI) [1] - 该指数选取30只科创板人工智能相关上市公司证券 反映行业整体表现 [1] 行业动态 - 深圳、天津、南宁、上海等多地聚焦"人工智能+制造" 部署制造业智能化发展工作 [1] - 人工智能被认定为科技行业核心驱动力和各国科技竞争主战场 [2] 发展前景 - 国产大模型如DeepSeek持续降本增效 加速AI应用场景落地 [2] - 国家政策支持推动AI手机与PC、智能网联新能源汽车、智能机器人等智能终端普及 [2] - 上游算力及下游终端与应用公司有望受益 [2]

全社会用电量增长趋势 - 7月全社会用电量达10226亿千瓦时 同比增长8.6% 创历史月度数据首次突破万亿千瓦时纪录[1] - 用电量规模相当于东盟国家年用电总量 为十年前近两倍水平[1] - 高温天气与工业生产稳中向好共同推动用电量快速增长[1] 分产业用电表现 - 第一产业用电量170亿千瓦时 同比增长20.2% 增速居各产业之首[3] - 第二产业用电量5936亿千瓦时 同比增长4.7% 较上月增速提升1.5个百分点[3][5] - 第三产业用电量2081亿千瓦时 同比增长10.7% 服务业用电增长显著[3] 区域用电特征 - 河南 陕西 山东 四川 安徽 湖北居民生活用电量同比增长超30%[3] - 安徽用电负荷达6857万千瓦创历史新高 较去年峰值增长7.92%[11] - 江苏电网最高负荷1.56亿千瓦创新高 同比增长6.12%[11] 新兴产业用电驱动 - 互联网和相关服务业用电量同比增长28.2%[5] - 新能源整车制造业用电量同比增长25.7%[5] - 数据中心 算力装备生产线带动园区用电量同比增长38%[9] 新消费模式用电贡献 - 江苏餐饮业用电量同比增长10.1% 体育场地设施管理用电增长15.8%[7] - 徐州餐饮业用电量激增超25% 烧烤集中区丰储街用电负荷同比翻倍[7] - 深圳充换电服务用电增长显著 超充站数量首超加油站[9] 电网调控措施 - 安徽开展居民节电响应行动 310万户家庭参与节约电量248万千瓦时[11] - 通过每度电3元奖励机制引导错峰用电[11] - 江苏跨省跨区最大受电规模超3700万千瓦 新能源出力占比达41%[11]

市场指数表现 - 沪指上涨0.03% 深成指下跌0.15% 创业板指下跌0.31% [1] - 国产芯片概念集体高开 寒武纪涨幅近4% [1] - 算力及时空大数据概念跟随走强 液冷概念延续调整 [1] - 金融科技 稳定币 稀土板块小幅下跌 [1] 券商策略观点 - 市场短暂震荡后情绪修复 股票型ETF及杠杆资金持续流入 [2] - 关注隐含波动率变化 中报业绩增长或成交易线索 [2] - 新开户需求旺盛 券商通过降费让利及多平台营销加速获客 [2] - A股券商指数PBLF为1.67x 处于2014年以来46%分位 H股中资券商指数PBLF为1.00x 处于2016年以来76%分位 [2] - 建议关注业绩增长稳健的头部券商 财富管理转型领先公司及估值较低中型券商 [2] 商业航天产业 - 广东 上海 北京出现集群化效应 可回收火箭及低成本卫星技术突破 [3] - 预计3年内中国商业航天运输成本降至每公斤3万元以下 [3] - 低空经济及太空旅游纳入示范场景 下游应用场景覆盖城市空中交通及工业生产 [3] 能源金属价格趋势 - 金九银十消费旺季临近 稀土及钴报价稳步上涨 [4] - 碳酸锂价格因江西供给扰动大幅上涨 [4] - 多家稀土大厂密集招标 磁材企业排产延至10月中旬 [4] - 钴中间品进口6月大幅下降 冶炼厂开工率持续下调 [4] - 锂矿减产导致月度级别短缺 价格易涨难跌 [4] AI服务器散热技术 - 冷板式液冷技术成熟成本低 配合高导热相变化金属片可提升散热性能 [5] - 液态金属TIM材料兼容GPU/CPU导热需求 适用于冷板式和浸没式液冷 [5] - 液冷方案将成为AI服务器主流散热方式 [5] - 建议关注氟制冷剂 电子氟化液龙头企业及液态金属TIM材料相关企业 [5][6]

人民财讯8月22日电，A股三大指数开盘涨跌不一，沪指涨0.03%，深证成指跌0.15%，创业板指跌 0.31%。盘面上，算力、GPU等概念涨幅居前，数字货币、稀土永磁等概念盘初走弱。 ...

政策与会议 - 国家市场监督管理总局将于8月22日举行"十四五"时期市场监管高质量发展成就新闻发布会 [2] - 2025中国算力大会将于8月22日至24日举行 展示算力领域政策体系及最新技术成果 [2] 限售股解禁 - 4家公司限售股解禁 总市值331.44亿元 [2] - 联影医疗解禁2.31亿股 市值308.89亿元 为当日最大解禁规模 [2] - 长城证券解禁1.15亿股 市值13.75亿元 盈方微解禁9452.02万股 市值8.02亿元 [2] 股票回购 - 23家公司发布25个股票回购进展 其中9家首次披露回购预案 [3] - 恒瑞医药拟回购不超20亿元 中国石化拟回购不超10亿元 东贝集团拟回购不超8000万元 [3] - 三花智控股东大会通过不超993.15万元回购预案 光正眼科不超984.32万元 盾安环境不超563万元 [3] 流动性操作 - 央行2380亿元7天期逆回购于8月22日到期 操作利率1.40% [4] 经济数据 - 日本7月CPI和加拿大6月零售销售月率将于8月22日公布 [4]