公司业务现状 - 公司目前的光伏组件业务主要聚焦于地面应用领域 [1] - 公司未涉及太空光伏相关产能 [1] 未来业务规划 - 若未来涉及太空光伏等新兴领域的技术储备或业务规划，公司将严格遵循信息披露规定及时履行告知义务 [1]

公司业务澄清 - 公司当前光伏组件业务主要聚焦于地面应用领域 [1] - 公司目前未涉及太空光伏相关产能 [1] 未来业务规划 - 若未来涉及太空光伏等新兴领域 公司将及时履行信息披露义务 [1]

公司观点与战略 - 晶科能源在分析师会议及路演活动中表示，光伏是太空场景长效能源的未来趋势 [1] - 公司认为，相比于砷化镓，钙钛矿在效率、未来效率增长、适应太空极端环境、轻质柔性和成本端具备优势 [1] - 公司指出，未来若钙钛矿技术能够突破，对太空光伏的应用会产生较大的提升 [1] 行业前景与市场空间 - 据相关第三方机构数据报告，太空光伏有望开辟一个万亿级别增量应用场景 [1] 太空光伏技术优势 - 太空光伏能量密度较地面提升7-10倍 [1] - 太空光伏发电小时数较地面提升4-7倍 [1] - 太空光伏不占用土地资源 [1]

全球市场情绪与表现 - 全球市场情绪回暖，亚洲股市在经历周一（2月3日）逾两个月来最惨烈抛售后出现反弹 [3] - 有分析师认为此次反弹更像是风暴后的“短暂重置”，抄底资金进场但信心尚未真正回归 [12] 亚洲股市表现 - 韩国股市暴涨近7%，完全收复前一日暴跌熔断的跌幅 [3] - 日本股市暴涨2000点，再创新高 [4] - 印度股市盘初暴涨5%，随后回落至3%左右，受益于美国降低对印度的关税 [9] - 港股恒生科技指数跌约1%，受互联网增值服务加税传闻影响，腾讯控股等互联网巨头股价一度大跌后跌幅缩窄 [14] 个股与板块表现（韩国） - 三星电子股价上涨11% [6] - SK海力士股价上涨9.28% [6] A股市场整体表现 - 2月3日市场全天探底回升，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [15] - 两市共4865只个股上涨，83只个股涨停，532只个股下跌 [16] - 涨家增幅为77.29% [17] A股板块与概念股表现 - 太空光伏概念股集体爆发，帝科股份、海优新材等多股涨停 [18] - 具体个股表现：泽润新能涨20.01%，帝科股份涨20.00%，海优新材涨19.99%，晶盛机电涨17.34%，晶科能源涨13.27% [19] - CPO等算力硬件股延续涨势，罗博特科、天通股份等涨停 [20] - 具体个股表现：罗博特科涨20.00%，杰普特涨18.87%，威尔高涨18.23%，炬光科技涨18.06%，天孚通信涨13.21% [21] - 商业航天概念股走强，航天发展、航天控制等涨停 [22] - 具体个股表现：罗博特科涨20.00%，帝科股份涨20.00%，三角防务涨17.99%，海兰信涨15.82%，信维通信涨13.12% [23] 大宗商品与科技观点 - 黄金价格大涨5%，白银价格上涨近9.1%，收复过去两个交易日急挫的部分失地 [13] - 德意志银行全球首席投资官表示，AI是“繁荣”而非“泡沫”，并建议投资者关注整条AI产业链而不仅是芯片 [12]

市场整体表现与情绪修复 - 2月3日A股市场探底回升，主要股指全线上涨，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [2] - 市场情绪显著回暖，全市场超4800只个股上涨，上涨家数全天多数时候保持在4300家以上，跌停个股从昨日的123家锐减至22家 [3][4] - 全A平均股价收涨2.76%，反包昨日阴线，中证500、中证1000和中证2000等指数涨幅居前，成为修复主阵地 [4][5] - 沪深两市成交额为2.54万亿元，较上一个交易日缩量405亿 [3] 板块与行业轮动 - 商业航天、太空光伏、化工、AI应用等板块表现活跃，贵金属概念探底回升，银行板块走势较弱 [3] - 市场呈现普涨格局，热点板块维持轮动节奏，未出现新的领涨题材 [9] - 早盘白酒、CPO、太空光伏率先拉升，随后化工、固态电池、商业航天逐渐活跃，午后算力中心、商业航天、CPO反复走强，黄金概念也局部拉升 [10] - 在国际金银价格企稳下，场内多只黄金ETF、黄金股ETF、有色金属ETF止跌回升 [12] 权重股与关键点位 - 权重及核心资产方向反弹力度稍弱，三大指数中沪指涨幅最低，但收复大半失地 [6] - 沪指盘中一度翻绿，“二次探底”至4002.78点，显示4000点关口仍有较强支撑 [6] 市场传闻与个股影响 - 上午部分板块和个股受“小作文”影响快速跳水，压制指数 [12] - 一则涉及税收的传闻发酵，导致A股相关板块走弱，游戏ETF由涨近4%跳水至短暂翻绿，华创证券认为该传闻属于过度推演，缺乏切实依据 [12] - 另一篇针对寒武纪的“小作文”使其股价盘中一度跌逾14%，压制了科创50指数表现，公司回应称相关交流信息为不实信息，近期从未组织小范围交流或出具营收指引 [12] 特殊产品与估值事件 - 白银LOF因主动调整估值，周一净值跌幅达31.5%，2月3日仍被封死跌停板，封单金额超56亿元 [13] - 该产品场内价格（4.250元）与调整后场外净值（2.2494元）差距巨大，溢价率仍高达近89%，打开跌停板非易事 [15] - 国投瑞银回应称，估值调整主要意在“避免引发市场恐慌” [15] 机构观点与市场展望 - 有分析认为，外围流动性衰减势头暂时企稳但地缘变数仍在，加之长假将至内地去杠杆可能零星出现，市场可能偏震荡格局 [8] - 华金证券研报指出，驱动春季行情的政策和流动性宽松因素短期并未逆转，A股春季行情未完，调整是逢低配置机会 [8] - 春季行情中主线行业短期调整主要受估值或情绪偏高驱动，后续可能重新占优，同时短期绩优行业可能相对占优 [9] - 中金公司研报提及，黄金价格超过5500美元/盎司是一个重要分水岭，标志着存量黄金（38.2万亿美元）已与美债（38.5万亿美元）规模相当，为上世纪八十年代以来首次，可能意味着全球货币体系出现松动迹象，并伴随剧烈博弈与动荡 [16]

亚太股市表现 - 2月3日亚太股市集体大反弹 日经225指数收报54720.66点创历史新高 韩国综指收涨6.84%报5288.08点[1] - 日韩股市大幅反弹中 芯片制造商三星电子飙涨11% 创2020年3月以来最大单日涨幅 SK海力士亦成为主要助推力[1] - A股指数集体走强 沪指涨1.29% 深证成指涨2.19% 创业板指涨1.86% 上涨股票数量超过4800只 逾80只股票涨停[1] A股板块及个股动态 - 太空光伏概念持续拉升 国晟科技 金晶科技 泽润新能 海优新材封涨停 奥特维 鹿山新材 福斯特 宇晶股份等多股涨停 帝科股份 晶盛机电 连城数控 高测股份均涨超10%[3] - 贵金属板块强势反弹 晓程科技涨超18% 湖南黄金涨停[3] - CPO等算力硬件股走强 罗博特科20cm涨停 天孚通信涨超10% 股价均创历史新高[3] - 热门个股寒武纪盘中大幅跳水一度跌超13% 收盘下跌9.18% 公司午间公告称近期组织小范围交流等信息为不实信息[3] - 近期国产AI芯片上市公司业绩好转但股价表现不佳 摩尔线程收盘跌2.65%报554.92元/股 沐曦股份跌超3%报513.78元/股[3] 港股市场表现 - 午后恒生指数翻红 恒生科技指数午后跌幅收窄至0.9% 此前一度跌3.4% 较2024年10月高点累计下跌超过20% 正式迈入技术性熊市区间[3] - 港股科网股午后回升 腾讯跌幅收窄至3% 此前一度跌超6% 百度集团跌幅收窄至4% 此前一度跌近7% 快手跌幅收窄至4.5% 此前一度跌近8% 阿里跌幅收窄至1.22% 此前一度跌近5%[4] 大模型概念股表现 - 大模型概念股逆势走强 智谱涨超7% MINIMAX-WP盘中一度大涨超14% 创上市以来新高 总市值已突破1800亿港元[5]

市场整体表现 - 2月3日A股三大指数集体上涨，沪指涨1.29%收于4067.74点，深证成指涨2.19%收于14127.11点，创业板指涨1.86%收于3324.89点 [1] - 沪深京三市成交额总计25658亿，较前一交易日小幅缩量411亿 [1] 行业板块表现 - 行业板块呈现普涨态势，船舶制造、光伏设备、小金属、玻璃玻纤、工程机械、通信设备、航天航空板块大涨 [3] - 仅银行、保险、酿酒行业逆市下跌 [3] 个股及概念板块表现 - 个股方面，上涨股票数量超过4800只，逾80只股票涨停 [3] - 商业航天概念爆发，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停 [3] - 太空光伏概念持续走强，国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材封涨停 [3] - 化工板块表现活跃，红宝丽3天2板，万丰股份4连板 [3] - 贵金属概念探底回升，湖南黄金7天6板 [3] - AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板 [3]

市场行情概览 - 三大指数集体收涨 沪指报4067.74点涨1.29% 深证成指报14127.11点涨2.19% 创业板指报3324.89点涨1.86% [1] - 市场成交额显著放大 沪市成交11107亿元 深市成交14355亿元 创业板成交6817亿元 [1] - 全市场超4800只个股上涨 行业板块呈现普涨态势 [1][2] 行业板块表现 - 领涨板块包括船舶制造、光伏设备、小金属、玻璃玻纤、工程机械、通信设备、航天航空 [1] - 仅银行、保险、酿酒行业逆市下跌 [1] - 银行板块走势较弱 中国银行震荡下跌 [2] 市场热点主题 - 商业航天概念爆发 巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停 [2] - 太空光伏概念持续走强 国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材封涨停 [2] - 化工板块表现活跃 红宝丽3天2板 万丰股份4连板 [2] - 贵金属概念探底回升 湖南黄金7天6板 [2] - AI应用概念反复活跃 浙文互联11天5板 [2] 机构核心观点 - 巨丰投顾认为市场整体趋势依然向上 贵金属退潮 商业航天、太空光伏、电网设备、AI应用卷土重来 [3] - 巨丰投顾建议中线关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会 [3] - 中信建投认为白酒产业“五底阶段”与资本市场“三低一高”共振 白酒板块迎来周期底部配置机会 [3] - 中金公司指出在商业航天蓬勃发展背景下 太空光伏正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段 [3] - 中金公司建议把握太空光伏带来的全产业链变革 持续关注制造产业端落地密集催化 [3] 重要行业动态 - 中国有色金属工业协会表示 可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围 [4] - 中国有色金属工业协会提出完善铜资源储备体系建设 包括扩大国家铜战略储备规模及探索商业储备机制 [4] 公司特定信息 - 寒武纪发布声明 否认近期组织任何小范围交流及出具任何年度、季度营业收入指引数据 [5] - 国投白银LOF复牌再度跌停 报4.25元 最新溢价率为88.94% [6] - 国投瑞银白银LOF单日净值跌幅达31.5% 创公募基金单日下跌历史纪录 [6][7]

市场表现与数据 - 2月3日A股主要指数全线上涨，沪指涨1.29%，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [1] - 沪深两市成交额为2.54万亿元，较上一交易日缩量405亿元 [1] - 当日沪深两市融资买入额为2418.66亿元，前一交易日为2669.79亿元；融资偿还额为2478.76亿元，前一交易日为2905.22亿元；当日融券卖出量为1.82亿股，前一交易日为9536.01万股 [3] 市场波动原因分析 - 短期市场可能偏震荡，原因包括外围流动性衰减势头暂时企稳但地缘变数仍在，以及长假前内地去杠杆可能零星出现 [2] - 贵金属强劲反弹，美国杠杆借贷指数小幅企稳，虚拟货币亦有反弹，但比特币仍维持在7.9万美元以下水平，流动性格局是否完全扭转难有定论 [2] - 中东地缘问题存在变数，美国前总统特朗普对伊朗发出军事威胁 [2] - 春节前最后一周市场可能逐渐平静，但当前成交和融资余额水平依然较高，长假来临之际预计这两大指标将处于收敛趋势，市场波动亦会随之收敛 [3] 热门板块与概念表现 - 太空光伏概念领涨市场，国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材等多股涨停 [4][5] - 商业航天、卫星互联网概念全线反弹，巨力索具、航天发展等20余股涨停 [4] - 算力硬件概念全天强势，光纤光缆、光模块、铜缆高速连接等板块走强，罗博特科、沃格光电等多股涨停 [4][6] - 军工产业链集体走强，航母、航空发动机、大飞机等概念上涨，航发控制等涨停 [4] - 半导体、存储芯片等国产硬科技概念反弹，强一股份等多股涨超10% [4] - 化工概念反弹，纯碱、染料、钛白粉等板块上涨，红宝丽等涨停 [4] - 雄安概念拉升，廊坊发展等多股涨停 [4] - 未来产业集体强势，包括深海科技、量子科技、人形机器人、无人驾驶、AI应用等 [4] - 全市场仅银行、保险、白酒等少数概念表现弱势 [4] 机构对板块的点评与展望 - 国盛证券认为，在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构驱动下，具备相关资质的中国光伏企业正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海 [5] - 国盛证券表示，算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [6] - AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板，消息面上多家国产模型厂商更新模型进展，中国模型在海外社交平台X的热点前三位 [7] - 中信建投表示，本轮白酒调整期拐点将至，白酒板块迎来周期底部配置机会 [8][12] 机构后市观点 - 国泰海通策略认为，大跌之后市场有望逐步企稳，在春节前重拾上升势头，坚定看好中国股市 [8][9] - 其看好的理由包括：全球市场正快速计入美联储潜在的鹰派货币立场，但沃什的降息立场更鸽派和确定；中国政府政策重心转向内需主导；中国证监会强调巩固资本市场稳中向好势头并推出中长期资金入市新政 [9] - 华泰证券认为，市场此次调整更多是技术性和情绪上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势 [10] - 国泰海通研报称，贵金属价格受到交易拥挤、新任美联储主席和美股科技股下跌压制，2026年央行购金和黄金ETF持仓份额上升将继续支撑金价 [11] - 该研报还指出，特朗普提名立场偏鹰的凯文·沃什出任下任美联储主席，市场交易缩表预期、美元走强使铜价承压下行，但在AI叙事和全球铜矿缺口有望扩大背景下，价格下方有支撑 [11]

市场整体表现 - A股三大指数早盘走低后午后集体走高，收盘时沪指报4067.74点，上涨1.29%，深证成指上涨2.19%，创业板指上涨1.86% [1] - 北证50指数表现突出，上涨3.27% [1] - 全市场成交额为2.57万亿元，较前一交易日缩量410亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，超4800只个股上涨 [1] 主要指数涨跌 - 上证指数上涨1.29%至4067.74点 [1] - 深证成指上涨2.19%至14127.11点 [1] - 创业板指上涨1.86%至3324.89点 [1] - 科创50指数上涨1.39%至1471.07点 [1] - 沪深300指数上涨1.18%至4660.11点 [1] - 中证500指数上涨3.11%至8286.70点 [1] - 中证1000指数上涨2.93%至8209.10点 [1] - 中证2000指数上涨2.83%至3476.93点 [1] 领涨行业与板块 - 光伏及BC电池板块爆发，机构观点认为太空光伏正进入规模化部署前夜，泽润新能、帝科股份等多股涨停 [1] - 船舶制造板块走高，海兰信涨幅超过15% [1] - CPO概念板块表现活跃，天通股份等多股涨停 [1] - 小金属板块拉升，东方钽业涨停 [1] - 商业航天板块走强，神剑股份等多股涨停 [1] - 激光雷达、蓝宝石、大飞机、工程机械及航母概念等板块涨幅居前 [1] 下跌行业 - 银行、保险及酿酒行业等少数板块录得下跌 [1]