供应链定义与结构 - 供应链是商品从原材料采购到生产、销售、消费的全链条 [1] - 供应链结构比喻为大树：生产企业是树根、独家代理商是树干、分销商是树枝、消费者是树叶 [3] 先进制造链 - 先进制造链涵盖研发设计、新材料运用、关键零部件加工、智能制造及先进装备的全产业链 [5] - 新增"创新链专区"促进科技成果与产业创新融合，激活"沉睡"科技成果 [5] - 先进制造业推动产业升级和提升国际竞争力，体现"新质生产力"作用 [5] 供应链日常应用 - 早餐从产地到餐桌、公交车零部件汇聚制造、电脑组件全球采购组装均依赖供应链网络 [5] - 产业链和供应链形成全球网络，各环节紧密衔接如接力赛 [7] 智能洗衣机案例 - 天津洗衣机互联工厂为国内首个兼顾效率与环保的"可持续灯塔工厂" [7] - 订单触发2800种零部件需求，系统自动调度250家上下游企业及物流车队 [7] - 供应商库存管理实现分钟级计划执行衔接，内筒激光焊接技术每20秒下线一个 [9][11] - 生产线支持320种型号并行生产，原料到成品最快38分钟完成 [11] - 5G立体物流系统自动规划物料配送路线，确保零部件精准送达工位 [13] - 支持用户定制化需求，智能调度实现下单至交付全流程高效协同 [15]

外贸表现 - 上半年出口规模历史同期首次突破13万亿元 同比实现7.2%的较快增长 [1] - 6月份进出口规模3.85万亿元 增长5.2% 为历史月度进出口第二高位 [1] - 6月份出口2.34万亿元 增长7.2% 较5月上升0.9个百分点 [1] 出口增长驱动因素 - 完备的产业体系提供稳定基础 中国制造业增加值连续15年全球第一 200多种工业品产量世界第一 [2] - 高技术产品出口增长9.2% 连续9个月保持增长 高端机床/船舶/仪器仪表等细分领域增速超两成 [2] - 外贸"朋友圈"持续扩容 上半年对190多个国家和地区进出口实现增长 贸易规模超500亿元的伙伴达61个 [2] 区域市场表现 - 对非洲进出口1.18万亿元 增长14.4% [3] - 对中亚进出口3572亿元 增长13.8% [3] - 企业通过差异化产品策略应对市场需求 如太阳能充电手机/防沙尘发动机等创新产品获海外认可 [2] 行业竞争力 - 产业链自我修复和替代能力突出 在全球供应链冲击中展现韧性 [2] - 科技创新与产业创新深度融合 产品创新底色日益鲜明 [2] - 市场多元化布局成效显著 有效对冲对美出口增速下行压力 [3]

传统产业转型升级 - 嵘泰工业与比亚迪签订独家供应协议，生命周期5年，年均订单3亿元，产品精度误差控制在0.01毫米内[1] - 亚威股份投资20亿元建设金属成形智能制造项目，一期6.8亿元伺服压力机生产线投产，年产能2000台，采用自主研发伺服冲压技术替代进口设备[1] - 江都高新区227家规上工业企业中140家为高新技术企业，9家国家级专精特新"小巨人"企业通过技术创新重塑传统产业边界[2] 新兴产业快速发展 - 博恒新能源建成全球首条新能源材料专用超薄增强薄膜生产线，打破国外垄断，产品提升锂电池安全性和轻量化[3] - 新材料领域形成产业链集群：博恒新能源材料项目总投资106亿元，纳力新材料项目总投资超112亿元[3] - 新型显示领域和熠光显项目总投资50亿元，一期3条生产线已量产，全部投产后预计年产值150亿元，填补江苏高端显示模组空白[3] - 高新区新兴产业开票收入年均增长35%，占比从5.3%提升至18%，正从"配角"转变为"支柱"[3] 未来产业前瞻布局 - 驭航极创研发高空系留照明无人机，续航24小时，覆盖6000平方米，年设计产能500台，预计年产值3亿元[4][5] - 平航航空动力承接航空发动机风扇复材叶片研发项目，预计11月通过CNAS认证[5] - 稻源科技专注AI智能视觉芯片研发，由清华海归团队创立[5] - 高新区建立低空经济人才实训基地，与职教集团共建无人机操控专业，首批培养100名学生[5] 营商环境与政策支持 - 高新区实施"千企万户"大走访和"一企一专班"服务，6小时内办结博恒新能源生产许可证等审批事项[3] - 设立项目制服务专班，由部门"一把手"提供全流程服务，实现企业"只动嘴、不跑腿"[3] - 为驭航极创协调近5万平方米用地作为飞行基地，两个月内完成项目落地[5]

长沙产业发展战略 - 长沙锚定"三高四新"美好蓝图，深化产业链群耦合，加快传统产业转型升级、培育壮大新兴产业、前瞻布局未来产业，汇聚建设现代化产业体系的澎湃动能 [1] - 产业发展从"单株植树"到"链式造林"实现战略觉醒，构建完整产业链和协同共生的产业集群才能激活区域经济生命力 [3][17] - 长沙于2017年首倡"链长制"，由政府主导打通企业上下游供应链条，推动各企业协同发展 [9] 产业链布局与成效 - 长沙形成工程机械、先进储能材料等17条产业链，崛起工程机械、电子信息、汽车及零部件、新材料等六大千亿级制造业产业集群 [10] - 先进储能材料产业在碳酸锂价格下跌90%的情况下，2024年总产值仍稳固在千亿元层级，得益于完整产业链布局 [11] - 工程机械产业集群规模企业总产值近2000亿元，资产总额、营业收入、利润总额连续多年居全国首位 [15] - 长沙是全国唯一实现核心芯片全类型设计国产自主的城市，"六机七芯"产品市场占有率稳居全国第一 [16] 产业集群发展 - 长沙工程机械和电子信息两大产业集群跻身国家级先进制造业集群，正以"三年之约"向世界级发起攻势 [16] - 联合衡阳、株洲和湘潭打造国家级特高压装备产业集群 [16] - 浏阳市高端化学原料药产业集群、长沙数控机床(磨床)产业集群入选国家级中小企业特色产业集群 [16] 产业生态构建 - 通过政策引导、平台搭建、要素整合推动企业间创新协同、资源共享，形成枝干相依、互利共荣的产业生态 [19] - 构建"4433"现代化产业体系：4大支柱产业、4大新兴产业、3大传统产业、3大未来产业 [21] - 支柱产业包括工程机械、先进储能、新能源汽车、现代金融；未来产业涵盖人工智能、量子科技、基因技术 [21] 技术创新与布局 - "长沙钠离子电池创新联合体"提前抢占钠离子电池赛道，成员单位开发多项自主知识产权技术 [13] - 针对新兴产业和未来产业，市工信系统多次赴"北上广深合"等城市取经学习 [22] - 政府与企业共同攻关"卡脖子"环节和空白领域，构筑产业生态 [20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 碳酸锂期货震荡偏强涨幅有限，现货重心小幅上移，交割亏损大幅缩窄但交易所仓单下降，短期需关注 07 合约交割问题；产业链降价潮暂缓且宏观环境转暖，市场做多氛围增加，碳酸锂短期止跌迹象明显，但受高供应高库存制约，预计反弹空间有限；当前碳酸锂市场供大于求，供需矛盾突出，市场进入多空博弈震荡阶段，整体市场情绪仍偏谨慎 [12][13] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾与操作建议 - 碳酸锂期货震荡偏强，涨幅相较前日有限，日内现货重心小幅上移，电碳涨 300 至 60200，现货价低于盘面价格，交割亏损大幅缩窄，交易所仓单下降，需关注 07 合约交割问题 [12] - 澳矿和锂云母矿价及正极材料价格重心上移，产业链降价潮暂缓，宏观环境转暖，市场做多氛围增加，碳酸锂短期止跌，但受高供应高库存制约，反弹空间有限 [12] 行业要闻 - SMM 电池级碳酸锂指数价格 60311 元/吨，环比涨 360 元/吨；电池级碳酸锂均价 6.02 万元/吨，工业级碳酸锂均价 5.86 万元/吨，均环比涨 300 元/吨，现货成交价格重心震荡上行；市场供大于求，供需矛盾突出，供应端可流通货源充足、库存压力未缓解，需求侧无显著增量预期，下游企业谨慎采购，市场进入多空博弈震荡阶段，期货盘面反弹带动点价交易成交重心上移，整体市场情绪谨慎 [13] - 商务部办公厅通知开展 2025 年 7 - 12 月千县万镇新能源汽车消费季活动，各地要落实汽车以旧换新政策，推进汽车流通消费改革试点，开展智能网联新能源汽车推介试驾等活动，推进高阶智能驾驶汽车商业化应用，打造多样化汽车后市场消费场景，延伸汽车消费链条 [13][14]

资本市场与科技创新融合 - 中国证监会主席吴清提出需激活多层次资本市场枢纽效能，推动科技创新与产业创新融合发展[1] - 科技创新、产业创新与资本市场发展相辅相成，促进三者良性循环是资本市场改革创新的重要主线[3] - 当前资本市场在服务创新驱动发展战略中已显现成效，但在市场化程度、投资者结构等方面仍有提升空间[1] 构建高效创新生态 - 需持续完善资本市场制度与规则，包括推动多元化发行上市机制、深化注册制改革、优化股债联动机制等[5] - 培育壮大长期资本，推动社保基金、保险资金、产业资本参与私募股权投资，并畅通多元化退出渠道[5] - 构建协同联动的创新生态网络，明确产学研利益分配机制，发挥资本市场并购重组作用[5] - 完善长期资本供给机制，优化多层次资本市场对科技企业的适配性，深化对初创及未盈利科技企业的支持[6] 引导资源向创新领域聚集 - 运用税收优惠、财政补贴等政策引导资本流向创新领域，扩大未盈利企业上市适用范围[7] - 加强政策引导，推动知识产权证券化、数据要素确权，提高要素市场化配置效率[7] - 通过政府产业引导基金、税收优惠等政策与市场相结合的方式引导资源聚集[8] 创新链、产业链、资金链、人才链衔接 - 以企业为主导深化产学研合作，加速科技成果转化，健全无形资产估值体系[9] - 梳理产业链关键环节，以需求为导向推动产学研融合，打通资金链服务产业链全生命周期的路径[9] - 加强产业、创新、金融等领域人才培养，以人才链流动支撑产业链、创新链、资金链[9]

链博会概况 - 第三届链博会将于7月16日至20日在北京中国国际展览中心顺义馆举行 主题为"链接世界、共创未来" [2] - 650多家中外企业和机构参展 涉及75个国家、地区和国际组织 世界500强和行业龙头企业占比超过65% [2] - 境外参展商占比35% 欧美参展商占境外总数的50% 美国参展商数量较上届增长15% 其中60%为世界500强企业 [2] - 参展商带来500多家产业链上下游合作伙伴 实际参展商总数达1200家 [2] - 100余家境外机构确认组团观展洽谈 较上届增长30% 20多家科研院所和高等院校将参会交流 [2] - 预计线上线下观展专业及社会观众超20万人次 [2] 创新链专区 - 本届链博会首次设置创新链专区 14家机构和企业参展 包括世界知识产权组织等国际机构及中国主管部门 [3] - 国家知识产权局将展示覆盖68万条存量专利的高校与科研机构专利盘活系统 [3] - 工信部国家工业信息安全发展研究中心将展示创新产品应用的"一条龙"迭代场景 [3] - 中国技术交易所、上海技术交易所、深交所科教中心三大交易机构将展示交易系统及成功案例 [3] - 创新链专区旨在推动实验室成果与产业对接 促进科技成果转化 激活"沉睡"专利资源 [3]

行业概况 - 荔浦市是国内衣架产业核心产区，七成国内衣架产自该地区，其中青山镇是产业发源地[1] - 行业已形成木制、竹制、布艺等八大系列3000多个品种的产品体系[1] - 2025年全市拥有300多家衣架企业，年产量超40亿只，行业产值突破80亿元[1] - 产品80%以上出口欧美、东南亚，产量和出口量均占全国市场70%以上[1] 历史发展 - 上世纪90年代初青山镇木匠利用本地木材和手艺优势开始家庭作坊式生产[3] - 早期采用自行车轮毂钢线等土法替代材料，手工打磨配合半自动设备生产[3] - 1995年设立荔浦衣架产业开发区，产业从青山镇向全市扩展[5] - 2000年前后开创"两头在外"模式，进口优质木材生产高档出口衣架[5] 产业升级 - 建立衣架家居行业协会推动集群化发展，带动8个配套产业形成完整产业链[5] - 2008年起参与制定8项衣架类国家轻工行业标准，实现从"有产量"到"有标准"跨越[7] - 近年加速自动化智能化转型，部分企业延伸至家居用品领域打造自主品牌[7] - 定制化自动生产设备使效率提升数倍，生产工艺持续优化[9] 竞争优势 - 持续创新材料工艺，采用冷轧钢、不锈钢等新材料并升级环保涂装技术[7] - 通过全链条创新从原材料种植到自动化产线优化提升国际认可度[9] - 从贴牌代工转向自主品牌建设，产品以精致美观实用赢得国际市场[11]

行业动态 - 2025国际汽车及供应链博览会(香港)以"新汽车，新征程"为主题开幕，吸引多家中国内地整车企业参展 [1] - 香港特区行政长官李家超表示香港将继续发挥"一国两制"优势，推动汽车产业高质量发展 [1] - 香港国际化的资本市场和世界前列的专业服务为内地新能源汽车企业提供融资和海外推广等服务 [1] - 科威特驻港总领事格尼姆表示中国汽车产业的创新成果正为全球汽车行业发展树立新标杆 [3] 公司战略 - 广州汽车集团股份有限公司宣布启动"香港ACTION"，将从产品、渠道、服务等方面全面布局香港市场 [1] - 奇瑞汽车展示12款新能源车，已向香港交易所递交上市申请，计划在香港建立制造中心 [3] - 奇瑞汽车探索飞行汽车、人形机器人等方面的合作 [3] - 中国一汽将与香港加强产业合作，加大在香港的投资力度 [3] - 中国一汽将与香港加强生态合作，投放红旗品牌新能源的士产品，加快换电站布局 [3] 市场趋势 - 许多内地参展商希望将香港作为"出海"跳板，扩大全球市场销售范围 [1] - 在中东地区，中国汽车正以高端化形象崛起 [3] - 中国汽车的现代化设计与智能配置兼具实用性与先进性，在国际市场极具竞争力 [3]

中美经贸磋商重启 - 中美元首本周四通话后，中美经贸团队将于下周一开始在伦敦重启经贸磋商机制的首次会议，引发资本市场广泛关注与高度预期 [1] - 此次会议是自2023年年底以来首次机制化会议，意味着双方在经贸合作层面有了阶段性共识，市场解读为摩擦可能减弱，政策预期可能变暖 [2] - 会议选址英国伦敦具有微妙平衡意味，既减少双边紧张气氛，又为欧美政策协调预留空间 [4] 市场反应与预期 - A股中特斯拉、稀土、航空等中美相关概念板块在消息释放后出现明显波动，美股中概股也迎来小幅反弹 [2] - 市场关注点在于捕捉下一轮宏观趋势的"预期差"，特别是进出口、科技、汽车、原材料等领域的不确定性折价有望缓解 [1][2] - 若会谈中出现超预期事件，如科技出口或关税豁免新安排、放宽稀土出口配额等，可能对半导体、新能源车、稀土军工等板块带来结构性利好 [7][8] 会谈背景与信号 - 此次伦敦会谈是此前日内瓦会谈成果未达预期后的补救式沟通延续和升级，双方意识到仅靠低频对话难以支撑复杂的经贸博弈 [3] - 中美元首通话后，官方一致强调希望经贸领域成为中美关系的稳定器，表明高层对稳定经贸关系的意愿很强 [3] - 美方代表由掌管科技出口管制的副部长卢特尼克出席，意味着此次对话内容将直指科技脱钩和芯片、AI、通信设备等高敏感领域 [5] 微妙互动与缓和信号 - 中国商务部向美国三大汽车供应商发放稀土出口许可证，波音737 MAX恢复向中国交付，显示双方互动微妙升温 [6] - 特朗普发声延长TikTok最后期限并催促美联储降息1个百分点，凸显其对经济刺激需求和市场预期恢复之迫切 [6] - 这些信号共同指向中美双方都需要某种程度的缓和，中国需要稳定出口链条，美国则处于高利率下的企业利润压力与就业数据摇摆期 [6] 市场机会与关注点 - 投资人应关注会中说了什么、会后能落地什么，特别是背后的预期差空间和市场资金的风口切换 [8] - 军工板块可能受到巴方官方消息催化，稀土产业链格局和投资标的也值得关注 [8] - A+H上市潮、可控核聚变、军工行业、无人驾驶、机器人和AI等领域可能存在被忽视的市场机遇 [8]