行业背景与痛点 - 冷链产业是保障食品、药品等产品品质与安全的关键领域，预计2025年将创造9.75万亿元的物流总额 [3] - 行业长期面临监管难、估值难、处置难三大难题，难以契合传统金融产品的风控与授信标准，制约了行业高质量发展 [3] 产品核心创新 - 建设银行广东省分行创新推出“粤仓云贷”数智转型产品，旨在破解冷链产业小微贸易商融资痛点 [2] - 产品构建“物联网+区块链”货物监管体系，实现从仓储、运输到销售的全链条数字化监管，破解货值评估与资产处置难题 [4] - 打造智能风控中枢，整合企业经营数据、物流信息及行业特征，建立动态风险评估模型，将授信审批效率提升80%以上 [4] - 业务采用全线上“无接触”服务流程，通过“惠懂你”App申请，系统自动完成风险评估与授信审批，最快30分钟完成融资全流程，较传统模式时效提升90% [4] 业务模式与成效 - 产品实现“善营贷(生态链)”与平台方系统直连，达成“一点对全国”的全线上办理模式 [3] - 截至2025年10月末，项目已累计投放1.8亿贷款，支持数十户冷链贸易商融资 [6] - 业务同步带动了对公账户新开立28户、跨境结算量超1.5亿美元，代客资金交易545笔，NRA账户1户，贸易融资办理量2.76亿元 [6] 战略意义与展望 - 该模式以场景金融为切入点，整合各方数据资源，确保底层数据真实可靠，有效解决了冷链产业传统融资难题 [4] - 模式不仅缓解了小微贸易商融资压力，更从区域经济层面激活了产业链，为广东冷链产业高质量发展注入了金融动能 [6] - 公司未来将继续拓展“圈链群”，重构“人货场”，深化供应链普惠服务，并加快云计算、大数据等技术运用，提升普惠金融服务的适配性与精准性 [6]

关于国有土地上房屋征收尾款的进展 - 公司子公司国际物流中心于2022年6月与征收部门签订房屋征收协议，并已分四期收到补偿款 [2] - 截至公告日，公司累计收到征收补偿款人民币1,116,866,312.00元，尚有余款人民币371,152,999元未收到 [2] - 因尾款支付问题未解决，征收实施单位齐贤街道已向房屋征收部门未来城开发公司提起诉讼，案件已获法院立案受理 [3] 第十一届董事会第十八次会议决议 - 会议于2025年12月25日以通讯表决方式召开，应表决董事11人，实际表决11人，决议合法有效 [6] - 会议审议通过《关于公司下属华能商城拟被征收的议案》，表决结果为11票同意，0票弃权，0票反对 [7] - 会议审议通过《关于公司为参股公司提供担保的议案》，表决结果为11票同意，0票弃权，0票反对 [8] 关于公司下属华能商城拟被征收 - 因瓜渚湖南岸康养生态公园项目建设需要，公司下属华能商城将被征收，征收部门为柯桥区住房和城乡建设局 [12] - 拟被征迁资产包括商业一层157间、二层营业房110间、住宅25套 [13] - 补偿方式可为货币补偿、产权调换、产权调换市场化安置（房票）其中一种或多种组合，具体补偿标准按当地政策执行 [14] 关于资产担保债务融资工具（CB）获得注册 - 公司申请注册额度不超过人民币15亿元的资产担保债务融资工具已获中国银行间市场交易商协会接受 [16] - 本次资产担保债务融资工具注册金额为15亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效 [16] 关于为参股公司提供担保 - 公司为拓展业务，与合作伙伴共同设立供应链公司，该公司拟向金融机构申请贷款1000万元 [18] - 公司作为持股44%的股东，拟按比例提供担保金额为440万元，该部分担保追加了合作方实际经营者及配偶的共同担保 [18] - 截至公告披露日，公司累计对外担保总额为人民币129,469.61万元，占公司最近一期经审计净资产的19.71%，无逾期担保 [22]

文章核心观点 - 洛阳市通过强化思想引领、搭建多元服务平台、引导企业履行社会责任及加强组织建设等一系列举措，有效激发了民营经济活力，使其在税收、GDP、技术创新、就业及企业数量等方面贡献突出，并致力于持续优化环境以支持民营经济高质量发展 [1][8] 思想引领与企业家培育 - 洛阳市工商联将强化思想政治引领置于首位，通过多种形式推动党的创新理论在民营经济领域落地生根，并深入企业和商会精准落实政策 [2] - 2025年经市人大立法正式设立“洛阳企业家日”，举办系列活动营造尊商重商亲商氛围，并开展“青蓝接力薪火相传”活动促进企业家代际传承 [2] - 制定系统的民营企业家培训方案，2025年组织12场专业培训覆盖千余人次，内容涵盖农机装备、AI决策、财税法律等，并组织近200人次企业家赴中山大学、重庆大学、北京、长三角等地研学，以锻造现代化企业家队伍 [3] 多元服务平台与精准服务 - 针对民营企业“融资难、融资贵”问题，打造金融服务平台，联合金融机构助力82家企业获得信用贷款超5亿元，并与多家银行签订战略合作协议推广供应链金融 [4] - 打造政企沟通平台，组织“政企面对面”等对接活动10次，有效疏通发展堵点难点 [5] - 打造经贸合作平台，组织赴江浙、新疆考察2次，组织20多家企业参加国内外展会4次，与外地机构联络交流8次，助力拓展海外市场 [5] - 打造法律与调解服务平台，开展“法律服务进企业”等活动，并推动12家商协会成立劳动纠纷调解组织 [5] - 打造智慧服务平台，建设“洛阳市工商联智慧平台”，推动服务向“网上办”“掌上办”延伸 [5] 调研献策与政策转化 - 组织走访县区、基层商会和民营企业126家，收集意见建议208条，并围绕智能制造、新材料等战略性新兴产业开展重点调研 [6] - 形成的《洛阳市新能源产业支持政策贯彻落实情况调研报告》等高质量成果获得省、市领导重点批示，并转化为推动产业发展的具体政策举措 [6] 社会责任与乡村振兴 - 引导民营企业实施“万企兴万村”帮扶项目368个，投入衔接资金10.90亿元 [7] - 采用片区化“组团式”模式，在9个先导片区培育12个产值超亿元乡村特色产业集群，并搭建乡贤返乡创业平台 [7] - 开展多项公益活动，包括慰问困难群众、发放助学金、捐赠消防站和急救箱，以及参与“99公益日”活动 [7] - 消费帮扶农产品销售额超4亿元，商会党组织覆盖率达91%，党建引领企业履行社会责任 [7][8] 组织建设与未来规划 - 加强自身和商会组织建设，通过创建“四好”商会、“五好”县级工商联激发基层活力 [8] - 异地洛阳商会版图扩大，济南市洛阳商会成立，重庆、海南等地商会筹建稳步推进，形成覆盖全国的“洛商网络” [8] - 未来计划深化思想引领，优化“名校+名企”培训模式，完善政策直达机制，深化国企民企合作，开展精准调研，并在京津冀、长三角等地区筹建更多异地商会 [8]

核心观点 - 广发银行通过创新产品、服务模式及深耕供应链金融，构建了高效的普惠金融2.0模式，显著提升了小微企业金融服务的覆盖面、渗透率和效率，并取得了具体的业务增长 [1][2][4] 业务规模与增长 - 截至2025年9月末，广发银行普惠型小微企业贷款余额达2076.23亿元，较年初增长115.28亿元，增速高于各项贷款增速 [1] - 截至同期，普惠型小微企业有贷户数达到13.6万户 [1] 产品创新与策略 - 公司采取“标准化产品广泛覆盖”与“定制化方案深度渗透”的双重策略服务小微企业 [1] - 标准化产品矩阵包括“科创贷”、“科技人才贷”、“惠民兴村贷”、“惠易贷”等，以满足差异化需求，实现“广覆盖” [2] - 鼓励分行开发区域特色专属方案，例如服务华为、习酒、三一重工上下游供应链的产品，以及为义乌小商品城商户定制的“商城E贷”，实现“深渗透” [2] - “商城E贷”自上线以来，已为超过500家小微企业提供信贷支持，累计发放贷款超过3亿元 [2] 服务模式与技术应用 - 公司打造“信贷+”服务模式，为小微企业提供涵盖便捷结算、财务咨询、汇率避险等全周期多元化金融支持 [3] - 依托大数据风控技术，实现智能信贷评估与快速放款，例如客户从扫码到完成50万元授信额度申请用时不到5分钟 [1][2] - “商城E贷”支持随借随还、按日计息，降低了小微企业的融资成本和时间成本 [2] 供应链金融实践 - 公司将供应链金融视为具有产业深度与商业智慧的解决方案，并持续深耕，推行“一链一策”精准模式 [4] - 以“惠链通（南网）”产品为例，该产品以南方电网为核心企业，通过对接其数据公司，分析供应商的多维度数据（如中标记录、预计采购金额、用电行为）进行客户画像和风控，以类信用方式为上游小微企业提供融资 [4] - 该产品采用线上线下相结合的方式满足差异化融资需求，当线上额度不足时可进行线下调查审查 [4] - 截至2025年9月末，“惠链通（南网）”产品在三个月运行期间，正式授信申请68户，通过34户；整体累计授信额度1.17亿元，出账金额6344.23万元，余额5374.23万元 [4]

核心观点 - 中国农业银行广州分行通过机制、模式与科技的深度创新，系统性构建了一套“精准识别、智能触达、高效服务”的数智化普惠金融服务体系，旨在破解科技型小微企业融资难题，并将金融资源精准配置于广州“12218”现代化产业体系等重点领域，成为推动当地产业升级和市场活力的重要金融引擎 [2] 机制创新 - 公司将普惠金融提升至战略高度，进行系统性重塑，以服务广州“产业第一、制造业立市”的战略导向及科技型企业集群崛起的新机遇 [3] - 公司紧密围绕广州“12218”现代化产业体系建设蓝图，将金融资源精准配置于战略性新兴产业、科技型企业、绿色经济和民营企业等重点领域，截至2025年10月末，在上述重点领域的贷款余额已分别超过1508亿元、526亿元、2502亿元和2577亿元 [5] - 公司明确将科技型小微企业作为核心服务客群之一，致力于破解其“轻资产、高风险、长周期”带来的融资困境 [5] - 公司创新推出科技企业专项办贷模式，并全面融入“小微企业融资协调机制”，以破解服务小微企业“找不准、触不到、批不快”的痛点 [5] - 公司通过“数智识别+精准走访”相结合，持续开展“千企万户大走访”活动，主动走进街道、园区、协会，将金融服务从“坐商”变为“行商” [7] 数据驱动与科技应用 - 公司建设数智赋能营销服务平台，作为实现普惠金融“精准滴灌”的核心引擎，以解决产行业研究不专业、目标客户不清晰等传统瓶颈 [8] - 公司以政府发布的科技型企业清单为基础，引入“信易贷”等政务数据，并整合工商、专利、产业等多维公开信息，通过构建数据评价模型对海量企业进行精准识别、分类和信用初评，从而精准定位目标客群 [8] - 数智赋能营销服务平台为客户经理提供“一键画像”、“一键扫描”、“一键测额”等功能，使其能快速获取目标企业的全景视图、潜在金融需求及初步可授信额度，极大提升了营销精准度和成功率 [10] - 公司创新推出纯线上信用类产品“科捷贷”，实现了自助申请、快速审批、循环用信，以契合科技型企业“小额、高频、急用”的融资需求特点 [12] 服务延伸与生态共建 - 公司将供应链金融作为服务实体经济的重要抓手，通过“链捷贷”等产品，依托核心企业信用将信贷服务穿透至上下游中小微企业，实现“激活一点、带动一串、辐射一片”的链群效应 [13] - 针对科创企业，公司打破传统信贷依赖财务报表的模式，构建了分层评估模型：为初创期企业定制关注“股东有实力、企业有技术、金融有介入、市场有潜力、政府有支持”的“五有”模型；为成长期企业设计涵盖“股东力、融资力、产业力、企业力、创新力、稳定力”的“六力”模型；为成熟期企业打造强调“成果能转化、创新能持续”等的“七能”模型 [15] - 在乡村振兴领域，公司深入实施“百千万工程”，聚焦产业发展、城乡建设、民生福祉三大关键领域，县域贷款余额超1543亿元，贷款增量连续3年居“五行一社”之首；农户贷款超百亿，授信农户6500多人；连续3年在人行服务乡村振兴监管考评中被评为“优秀” [16] - 在跨境金融领域，公司围绕粤港澳大湾区“一点两地”战略定位深化实施差异化服务方案，截至2025年10月末，服务FT客户超7000户，客户规模与业务体量均居市场领先地位 [16] 业务成效 - 截至2025年9月末，通过科技企业专项办贷模式、数智赋能营销服务平台与线上化产品的协同发力，公司服务科技型小微企业有贷户增长超千户，整体用信规模较上年增长超200%，对广州科技型小微企业融资支持覆盖率大幅提升 [16] - 截至2025年9月末，公司全行普惠贷款余额超900亿元，较年初增长超100亿元；服务普惠有贷户超4万户，普惠贷款不良率控制在2%以下，实现了“量增、面扩、质优、价降”的良好局面 [16]

战略布局与增长引擎 - 公司未来战略将以中间业务收入为核心增长引擎，优化资产负债结构，多维度挖掘新增长点 [2] - 具体举措包括：重点发力财富管理，丰富产品矩阵；涉足投行业务，布局债券承销、资产证券化；扩大供应链金融规模，夯实对公客户基础 [2] - 通过科技赋能开放银行、数字人民币应用等创新模式，力求非息收入占比稳步提升，对冲息差压力 [2] 经营贷业务与信贷政策 - 新增经营贷投放遵循审慎原则，优先支持经营状况良好、有稳定现金流及发展前景的实体企业与商户 [3] - 抵押类经营贷注重抵押物价值评估及稳定性；信用类经营贷通过整合多维数据对资质优良的主体发放 [3] - 目前抵押类经营贷占比较高，信用类产品（如“e经营贷”）聚焦小微商户，占比逐步提升 [3] 资产质量与风险管理 - 尽管房价有所下跌，但经营贷资产质量整体可控 [3] - 抵押物多为优质房产，抵押率合理，房产价值仍能覆盖贷款风险 [3] - 公司建立了贷前严格审核、贷中精准审批、贷后密切跟踪的全流程风控体系，以化解潜在风险 [3]

文章核心观点 - 中小企业融资难的核心在于信息不对称与准备不充分 但通过找对方向和方法可以实现资金与需求的精准匹配[1] - 存在政策类融资、供应链金融和数字化融资平台等适配性强、门槛相对较低的优先融资方向[2] - 企业融资需避免常见误区并提前做好材料准备和需求规划 以显著提升成功率[3][4] - 行业服务模式正朝着简化流程、降低门槛的方向发展 旨在提升融资效率[5] 融资核心问题 - 融资难根源在于信息不对称 导致企业找不到钱、银行不敢放钱的僵局[1] - 融资难另一根源在于企业自身准备不充分 如缺乏规范财务报表、合格抵押担保或不清楚政策红利[1] - 案例显示 广西一家新型材料企业面临3亿元资金压力 在找到适配金融方案后顺利建成生产基地 年产值突破3亿元[1] 优先融资方向 - 政策类融资：包括支小再贷款、财政贴息及“专精特新”企业绿色通道等有利率优惠、降低抵押要求的普惠政策[2] - 供应链金融：依托核心企业信用 上游供应商可用应收账款进行保理融资 实现随借随还并缓解现金流压力[2] - 数字化融资平台：通过“线上+线下”双轨服务整合多银行产品 案例显示巴中某平台已成功撮合融资6.6亿元 服务上千家企业[2] 常见融资误区 - 误区一：不应等钱用了再融资 需提前3-6个月规划[3] - 误区二：不应只盯银行贷款 股权融资、典当、小贷等非银渠道也可补充资金[3] - 误区三：不应忽视财务规范 清晰账目和正常纳税有助于提升信用分和融资成功率[3] - 误区四：应坚决避开利率高达15%以上的高风险民间借贷[3] 融资成功建议 - 融资前应整理好基础材料 如规范财务报表、营业执照、纳税证明及贸易合同等[4] - 融资前需明确融资金额、期限及用途 例如短期周转配流动资金贷款 长期扩产配中长期项目贷款[4] 行业服务趋势 - 行业服务模式正朝着简化流程、降低门槛的方向发展 例如有的平台能实现线上申请、智能匹配和当天放款[5] - 行业专注于搭建对接桥梁 整合金融资源和政策信息 根据企业经营状况与行业特点定制适配方案[5]

供应链金融业务的积极促进作用 - 优化供应链资金流动，提高整个供应链的效率和效能，促进产业链上企业间的协同合作 [1] - 解决中小企业融资难题，为其提供新的融资渠道，使其获得足够资金扩大生产、研发新产品和拓展市场 [1] - 促进产业链上企业间的信息共享和合作，使交易信息更透明，物流、信息流和资金流更顺畅，实现资源优化配置和协同合作 [2] 产业投资与战略布局 - 通过产业投资强化供应链核心环节掌控力，实现贸易与产业双向赋能 [2] - 聚焦新能源、高端制造等战略领域，采用“以投促产、以产促贸”模式，促进产业升级和转型 [2] - 在新能源汽车产业投资电池制造企业、充电桩建设企业等，形成完整产业链条，提供资金支持并促进企业间技术交流与合作 [2] 未来发展机遇 - 人工智能、大数据、区块链等技术应用将进一步提高供应链金融的效率和安全性 [3] - 人工智能和大数据技术可更准确评估企业信用和风险，提供更个性化金融服务 [3] - 区块链技术可实现供应链信息不可篡改和共享，提高交易透明度和可信度 [3] - “一带一路”倡议推进为中国企业走向国际市场提供广阔空间，公司可拓展业务领域，加强与国际市场合作，为海外供应链提供金融服务 [3] 面临的挑战与应对策略 - 业务不断扩大导致风险防控难度增加，需完善风险评估机制和风险管理体系，加强对市场风险、信用风险、操作风险等的防范控制 [4] - 监管政策变化可能对业务产生影响，需密切关注监管动态，确保业务合规发展 [4] - 加强技术创新和人才培养，加大科技研发投入以提升服务平台性能和功能，吸引培养既懂金融又懂供应链管理的复合型人才 [4] - 加强与行业内企业交流合作，共同推动供应链金融行业健康发展，参与行业标准制定和规范建设 [4] 多领域场景化解决方案 - 提供标准适配、流程简化、权益护航的解决方案 [5] - 业务涉及AI、3标注册、版权登记、著作权申请等领域 [5] - 业务场景涵盖品牌产品代理、全球批发、海外集采及零售百货终端 [5]

文章核心观点 - 山东省菏泽市通过创新金融工具和服务模式，构建了一张覆盖更广、触达更准、效能更高的普惠金融服务网络，有效支持了当地普惠小微主体的发展[1] 看技术：知识产权质押融资 - 菏泽农商银行为天宝牡丹生物科技有限公司定制知识产权质押融资方案，将其13项专利权转化为融资工具，从质押到放款仅用3天，发放贷款600万元[2] - 该笔贷款符合中国人民银行支农支小再贷款支持政策，利率较同期常规贷款利率降低1.74个百分点[2] - 2025年前11个月，菏泽市累计办理支农支小再贷款21.74亿元，惠及普惠市场主体7000余户[3] 看数据：资金流信用信息共享 - 中国人民银行组织搭建全国中小微企业资金流信用信息共享平台，通过分析企业资金往来等数据评估信用[4] - 曹县农商银行通过该平台为山东归一鲜食品有限责任公司的产业园项目发放信用贷款2000万元，该项目预计年减碳1200吨、年增加销售额1.3亿元[4] - 平台使审批周期压缩至1至3个工作日，部分小额信贷可实现当天申请、当天到账[5] - 截至目前，菏泽运用该平台信息成功为企业新增授信64.1亿元，发放贷款42.8亿元[5] 看供应链：线上供应链金融 - 莱商银行菏泽分行通过“线上供应链金融服务平台”，使菏泽祺宇门窗有限公司凭借核心企业65万元应付账款，在3小时内完成从申请到放款[6][7] - 2025年以来，该行累计为菏泽城建工程发展集团有限公司的163家上游供应商办理线上供应链融资272笔，融资金额9883万元，平均单笔36万元，单笔最小金额9000元[7] 普惠金融整体成效 - 截至2025年10月末，菏泽市普惠小微贷款余额926.15亿元，同比增长20.27%，增速高于山东省平均水平[7] - 贷款惠及普惠小微市场主体11.59万户，新增民营小微“首贷户”3655户，对应贷款28.29亿元[7] - 2025年10月，新发放普惠小微贷款利率同比下降0.77个百分点，降幅居山东省前列[7]

文章核心观点 - 在普惠金融数字化与生态化的2.0时代，股份制银行通过聚焦园区金融、供应链金融和投贷联动三大领域，凭借灵活的机制和创新打法，走出了差异化、特色化的普惠金融发展路径 [2] 园区金融 - 股份制银行推出“园区贷”等产品，以产业园区为核心纽带，深度挖掘“园区信用”价值，利用园区动态运营数据为企业精准画像，帮助入驻企业高效对接利率更优、条件更佳的信贷资源，有效绕过对传统抵押物的依赖 [2] - “园区贷”的本质是银行从传统的单一企业放贷模式，转向对园区整体客群进行系统性深耕，这成为股份制银行在激烈竞争中走出差异化普惠金融路子的关键战场之一 [3] - 在“园区贷”合作生态中，政府、银行与园区管理方三方协同：政府通过政策与风险补偿资金池奠定制度基础并分担风险；园区管理方提供租金、水电、员工人数等关键在园数据作为授信依据；银行转型为综合服务伙伴，为园区打造一揽子金融解决方案 [4] - 实践案例显示，“园区贷”能高效解决企业融资难题，例如东莞松山湖一家高新技术企业在一周内获得了千万元贷款 [4] - 全国多地出台政策支持“园区贷”发展，例如深圳在去年7月印发工作方案推动“园区贷”，北京亦庄在今年7月推出“亦企园区贷”，苏州也推出了“园贸贷”、“园科贷”等产品 [3] 供应链金融 - 供应链金融为银行开辟了“产业链批量获客”的新路径，通过服务核心企业上下游，可低成本获取大量中小微企业客户，并借助真实交易背景与核心企业信用实现更精准的风险控制 [5] - 数据显示，依托核心企业信用，中小微企业融资成功率可提升40%以上，融资成本降低20%-30%，且供应链金融的不良率普遍低于传统企业贷款，平均低1-2个百分点 [5] - 供应链金融的特点包括：以核心企业为“点”将信用穿透至1至N级供应商；基于真实贸易背景确保融资自偿性；整合合同、发票、现金、货物、数据实现“五流合一”以提升效率与透明度 [5] - 股份制银行通过“核心带动”战略客户切入供应链金融，并推动“脱核不离核”的新趋势，即不完全依赖核心企业授信，例如有产品依据近一年与核心企业的交易数据发放贷款，不占用核心企业授信额度且无需其确权或担保 [6] 投贷联动 - “投贷联动”通过“股权+债权”的组合方式为中小科技企业注入资金，缓解企业初创期融资压力，并让银行通过共享企业成长价值，解决贷款收益与风险难以匹配的难题 [7] - 我国投贷联动业务主要有两大模式：一是“银行+投资子公司”的内部联动模式，主要由五家国有行通过其金融资产投资公司开展，股份制银行旗下的AIC尚处于起步阶段；二是更为灵活普遍的“银行+投资机构”外部联动模式 [7][8] - 在外部联动模式上，股份制银行展现出显著优势，例如某头部股份行联动集团兄弟单位，打造覆盖“股贷债保”的多元金融服务体系，构建从天使投资到资本市场融资的接力式金融服务，并推出“投贷联动积分卡”等创新信贷产品 [8] - 随着股份制银行AIC陆续投入运营，未来将构建“内外并举、双轮驱动”的新格局，通过深化外部合作与补齐内部股权投资能力，形成一体化的全周期投贷联动解决方案，增强服务科技型中小微企业的深度与广度 [9]