市场整体表现 - A股市场三大指数集体下跌，沪指跌0.94%至13355.42点，深成指跌2.70%，创业板指跌4.55%至1452.68点，市场成交额2.53万亿元 [1] - 万得全A指数下跌1.64%，个股涨跌分布为2529只下跌，2772只上涨，成交额较前一日缩水1377亿元 [2] - 主要宽基指数普遍收跌，科创50指数下跌4.55%，沪深300指数下跌1.97%，中证500指数下跌2.00%，中证1000指数逆势上涨1.03% [2] 板块资金流向 - 半导体板块资金流出超200亿元，半导体指数下跌5.37% [2][3] - 电脑硬件指数下跌4.93%，贵金属指数下跌4.58%，电工电网指数下跌4.28%，软件指数下跌3.65%，互联网指数下跌3.61% [3] - 燃气、煤炭板块涨幅居前，光刻机概念股局部爆发，新莱应材、凯美特气涨停 [2] 个股资金动态 - 宁德时代资金流出29.67亿元，股价下跌6.82%至381.95元 [4] - 三花智控资金流出22.35亿元，股价下跌7.80%至45.54元 [4] - 药明康德、立讯精密、阳光电源、中芯国际资金流出额均超15亿元，股价跌幅均超6.8% [4] - 中兴通讯逆势上涨超4% [4] 贵金属市场 - 现货黄金价格跌破4000美元关口，报3965美元/盎司 [8] - A股贵金属板块下挫，西部黄金下跌9.06%，晓程科技下跌8.95%，华锡有色下跌7.68%，赤峰黄金下跌6.98% [10] 板块异动与概念表现 - 证券板块异动拉升，国信证券早盘一度涨停，广发证券、湘财股份等跟涨 [6] - 宠物经济概念股逆势上涨，依依股份涨停，巴比食品、源飞宠物等多股涨幅居前 [6] 前三季度市场回顾与四季度展望 - 今年前三季度上证指数上涨15.84%，深证成指上涨29.88%，创业板指和科创50指数均上涨51.20% [14] - 前三季度有色金属行业涨幅最大，累计上涨65.52%，硬件设备、半导体、通信设备等科技与资源类板块涨幅均超54% [14] - 9月以来市场风格切换，房地产、机械设备、煤炭等传统行业涨幅居前，而通信、医药生物、计算机等科技行业表现落后 [15]

记者丨唐曜华 吴斌 编辑丨方海平 和佳 金珊 10月10日，A股市场全天震荡调整，三大指数集体下跌， 截至收盘，沪指跌0.94%，深成指跌2.70%，创业板指跌4.55%，市场 成交额2.53万 亿。 | 上证指数 | 深证成指 | 北证50 | | --- | --- | --- | | 3897.03 | 13355.42 | 1506.91 | | -36.94 -0.94% -370.14 -2.70% -18.90 -1.24% | | | | 科创20 | 创业板指 | 万得全A | | 1452.68 | 3113.26 | 6326.40 | | -86.41 -5.61% -148.56 -4.55% -105.56 -1.64% | | | | 沪深300 | 中证500 | 中证A500 | | 4616.83 | 7398.22 | 5577.65 | | -92.65 -1.97% -150.70 -2.00% -130.63 -2.29% | | | | 中证1000 | 深证100 | 中证红利 | | 7533.82 | 5856.24 | 5559.05 | | -114.2 ...

根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等市场状况的统计和监测指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试和评价。因此，以下部分将不适用。 量化模型与构建方式 （本报告中未涉及具体的量化模型） 模型的回测效果 （本报告中未涉及具体的量化模型及其回测效果） 量化因子与构建方式 （本报告中未涉及具体的量化因子） 因子的回测效果 （本报告中未涉及具体的量化因子及其回测效果） 报告内容主要为市场数据的日常统计与展示[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39]。

核心观点 - A股市场于2025年10月9日震荡上行，上证指数突破3900点，市场成交额约2.67万亿元 [2][5][8] - 报告继续看多中国股市，看好十月市场及科技主线，预计在微观流动性充沛及基本面缓慢回升的驱动下，市场将走出“慢牛”行情 [8][13] - 配置上建议关注科技成长方向（如AI、机器人、低空经济）以及景气度筑底回升的价值方向（如金属、游戏、港股互联网） [8] 市场表现总结 - 主要指数普涨：上证指数上涨1.32%，深证成指上涨1.47%，创业板指上涨0.73%，沪深300上涨1.48%，科创50表现最佳，上涨2.93% [2][8] - 市场成交活跃：全日成交额约2.67万亿元 [2][8] - 行业表现分化：金属材料及矿业（+6.96%）、煤炭（+3.00%）、公用事业（+2.65%）、电子（+2.21%）领涨；社会服务（-1.67%）、传媒互联网（-1.23%）、建筑产品（-0.82%）领跌 [8] - 概念板块强劲：稀土（+7.97%）、核聚变（+7.82%）、铜产业（+6.54%）和稀有金属（+6.47%）涨幅居前 [8] - 风格指数表现：成长风格领先，其次为盈利质量、高估值、低估值和红利风格 [8] 市场驱动因素分析 - 情绪面：作为国庆假期后第一个交易日，市场情绪较强 [8] - 科技板块驱动：可控核聚变技术突破带动相关板块；存储板块因进入涨价周期及Sora 2有望提升存储用量而表现强势 [8] - 大宗商品与周期板块驱动：美国政府停摆及就业数据疲弱提升降息预期，推动金价走高，利好有色金属等上游周期板块 [8] - 下跌板块原因：旅游出行、短剧游戏、房地产和免税店等板块跌幅较多 [8] 后市展望与配置策略 - 短期展望：在微观流动性相对充沛驱动下，A股有望维持强势，市场短期过快上涨后虽有兑现压力，但“慢牛”看法不变 [8][13] - 中期展望：市场持续走强需宏观政策与科技产业逻辑配合，关注AI、机器人等产业“0>1”商业化窗口期，以及传统经济部门供给出清带来的估值修复机会 [14] - 长期展望：基本面是根本，房地产“止跌回稳”、“反内卷”政策见效及科技产业业绩兑现将助力A股持续走牛 [14] - 科技成长方向配置：关注“双创”和恒生科技指数，AI+机器人主线，供需格局出清的锂电池、军工和化工，战略性布局低空经济和深海科技 [8] - 价值方向配置：关注景气度持续提升的行业如金属、游戏、港股互联网；关注最近两个季度营收增速与毛利率连续提升的行业，如玻纤、水泥、造纸、精细化工、油服和医疗服务 [8] - 中长期配置：在慢牛格局下，关注非银板块 [8]

美国政府停摆事件进展 - 美国共和党提出的结束政府停摆法案在参议院未获足够票数通过 [1] - 美国民主党提出的临时拨款法案在国会参议院投票中也未获通过 [2] - 美国政府自10月1日凌晨0时起停摆，将进入第二周 [4] 特朗普与民主党的政治对峙 - 美国总统特朗普计划永久性削减受民主党欢迎的联邦项目 [2] - 特朗普指责民主党导致政府停摆，并使用“神风特攻队”形容民主党人的行为 [2] - 双方分歧焦点在于民主党要求延续《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款，以降低约2200万人的医疗保险费用支出，而共和党反对增加相关财政支出 [4] 美股市场表现 - 当地时间10月9日美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28% [4] - 全市近4000只股票下跌 [4] - 热门科技股涨跌不一，甲骨文涨超3%，Meta涨超2%，亚马逊涨超1%，苹果、谷歌跌超1% [5] - 区块链、稀土概念涨幅居前，TreaWulf涨超10%，Hut 8涨近4% [5] - 贵金属、金属原材料跌幅居前，美国黄金公司、金田跌超7%，泛美白银跌超3%，美洲白银公司跌超2% [5] - 英伟达股价再创收盘新高，报192.50美元，涨幅1.79%，市值4.68万亿美元 [5] - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%，热门中概股多数下跌，小鹏汽车、蔚来跌超5%，理想汽车、阿里巴巴跌超4%，百度跌近4%，京东跌超2%，哔哩哔哩涨近3% [7] 大宗商品市场表现 - 国际金价跳水，现货黄金跌1.6%报3975.95美元/盎司，COMEX黄金期货收跌1.95%报3991.1美元/盎司 [7] - COMEX白银期货收跌2.73%报47.655美元/盎司 [7] - 国际油价大跌，WTI原油期货收跌1.66%报61.51美元/桶，布伦特原油期货收跌1.55%报65.22美元/桶 [7] 美联储官员政策分歧 - 美联储“三把手”威廉姆斯支持在今年内进一步下调利率，以应对劳动力市场可能出现的急剧放缓风险 [8] - 美联储理事巴尔表示在进一步降息方面应保持谨慎，明显偏向通胀风险 [8] - 美联储主席鲍威尔在社区银行会议致辞中未对当前经济形势和货币政策前景进行表态 [8][9][10]

国内经济与政策信息 - 中芯国际与佰维存储在东方财富证券信用账户的融资融券折算率均由原值（分别为0.70和0.50）调整为0，调整原因为两公司静态市盈率均超过300倍 [1][2] - 工信部等三部门调整2026-2027年新能源汽车购置税减免技术要求，插电式混合动力乘用车的等效全电里程最低限值从43公里显著提升至100公里 [2][9] - 10月9日全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.64元/公斤，较节前（9月30日）下降3.5% [3] A股公司重点动态 - 东方财富大股东询价转让初步定价为24.40元/股，较昨日收盘价折价8.8% [1][4][9] - 新易盛大股东询价转让初步定价为328元/股，较昨日收盘价折价6.6% [1][7][9] - 华谊兄弟来源于影片《志愿军：浴血和平》的营业收入区间约为47万元至61万元 [10] - 威龙股份收到民事起诉状，涉案金额为1017万元 [7][10] - 长源电力2025年9月完成发电量27.42亿千瓦时，同比降低41.88% [7][10] - 洛阳钼业表示目前生产经营活动正常，生产成本和销售情况未出现大幅波动 [7][10] - 博世科公司资产受限 [7][10] A股股东减持与股份解禁 - 侨银股份大股东及关联方拟减持不超过总股本6% [7][9] - 宝地矿业六家特定股东拟合计减持不超过5.45%公司股份 [7][9] - 公牛集团实际控制人之一阮学平拟减持不超过2%公司股份 [7][9] - 富创精密于10月10日解禁，解禁规模占公司总股本42.13%，预估金额100.11亿元 [9] - 美好医疗于10月13日解禁，解禁规模占公司总股本72.48%，预估金额99.86亿元 [9] - 可川科技于10月13日解禁，解禁规模占公司总股本69.95%，预估金额41.25亿元 [9] 海外市场与公司动态 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28% [5][7] - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%，热门中概股多数下跌，小鹏汽车与蔚来跌超5%，理想汽车与阿里巴巴跌超4% [5] - COMEX黄金期货收跌1.95%，报3991.1美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.73%，报47.655美元/盎司 [1][7] - WTI原油期货收跌1.66%，报61.51美元/桶；布伦特原油期货收跌1.55%，报65.22美元/桶 [7] - 美国国家公路交通安全管理局对特斯拉全自动驾驶功能启动调查，预计涉及2,882,566辆装备该功能的车辆 [6][9] 股价异动提醒 - 海博思创公司股票27日涨幅偏离值达到167.25%，今日涨幅达到11.42%将触发严重异动 [10] - 冠中生态公司股票3日涨幅偏离值达到69.77%，今日涨幅达到17.51%将触发严重异动 [10]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28% [1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%，热门中概股多数下跌，小鹏汽车和蔚来跌超5%，理想汽车和阿里巴巴跌超4%，百度跌近4%，京东跌超2%，哔哩哔哩逆势涨近3% [1] - 热门科技股涨跌不一，甲骨文涨超3%，Meta涨超2%，英伟达和亚马逊涨超1%，苹果和谷歌跌超1% [1] - 区块链和稀土概念股涨幅居前，TreaWulf涨超10%，Hut 8涨近4% [1] - 贵金属和金属原材料板块跌幅居前，美国黄金公司和金田跌超7%，泛美白银跌超3%，美洲白银公司跌超2% [1] 宏观经济与货币政策 - 美国劳工统计局据称仍准备在政府关门期间发布9月CPI通胀数据 [2] - 纽约联储负责人明确表示美联储应该继续降息 [3] - 市场预期美联储10月份降息概率超九成，9月会议纪要显示降息25个基点的决策获绝大多数成员支持 [4] - 新任美联储理事米兰主张更大幅度降息50个基点，理由是美国就业市场趋软且核心通胀已接近2%目标 [4] 汽车行业动态 - 美国电动车价格战升温，通用汽车复活雪佛兰Bolt，定价2.9万美元起，关键卖点为全美最低定价 [5] - 此价格战背景为美国7500美元电动车购车补贴于9月底下线，特斯拉同期发布了"减配减价"版Model 3/Y新车 [5] 科技与机器人行业 - Figure AI发布新一代人形机器人Figure 03，其动作更丝滑且手部更灵巧 [6] - Figure 03展示的能力包括进行家庭工作如端茶送水、整理房间，以及商业服务如担任酒店前台、分拣包裹等 [6] 外汇市场与日本央行政策 - 日元对美元汇率大跌，原因包括日本政坛变动、市场对日本财政前景的担忧以及日本央行后续加息的不确定性 [7] - 分析认为日本央行货币政策路径和日元汇率走势根植于宏观经济基本面，不会因政治人物主张而固化 [7]

美股主要指数表现 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.52% 纳指跌0.08% 标普500指数跌0.28% [1] 科技股表现 - 热门科技股涨跌不一 甲骨文涨超3% Meta涨超2% 英伟达与亚马逊涨超1% [1] - 部分科技股下跌 苹果与谷歌跌超1% [1] 行业板块表现 - 区块链与稀土概念板块涨幅居前 TreaWulf涨超10% Hut 8涨近4% [1] - 贵金属与金属原材料板块跌幅居前 美国黄金公司与金田跌超7% 泛美白银跌超3% 美洲白银公司跌超2% [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.03% [1] - 热门中概股多数下跌 小鹏汽车与蔚来跌超5% 理想汽车与阿里巴巴跌超4% 百度跌近4% 京东跌超2% [1] - 哔哩哔哩逆势上涨近3% [1]

市场整体表现 - 10月9日A股市场迎来开门红行情，上证指数上涨1.32%，站上3900点，创逾10年新高 [1] - 市场超3100只股票上涨，近100只股票涨停，成交额超2.6万亿元 [1] - 主要指数全线上涨，深证成指、创业板指、科创50指数分别上涨1.47%、0.73%、2.93% [1] 成交额分析 - A股市场成交额达2.67万亿元，较前一交易日增加4746亿元 [2] - 沪市成交额为12168.89亿元，深市成交额为14363.13亿元 [2] - 自8月13日以来，A股市场成交额已连续36个交易日超2万亿元 [2] 行业板块表现 - 有色金属行业表现最为强势，涨幅达7.60%，钢铁和煤炭行业紧随其后，分别上涨3.38%和3.00% [1] - 公用事业、电子、电力设备等行业板块均上涨超过2% [1] - 传媒、房地产、社会服务行业跌幅居前，分别下跌1.43%、1.39%、1.03% [1] 主题与风格 - 黄金、稀土、核聚变、铜产业、存储芯片等板块表现强势，科技与周期股明显走强 [1] - 权重股集中的上证50指数和沪深300指数分别上涨1.06%和1.48%，显示大盘股表现强势 [1]

市场整体表现 - 上证指数上涨1.32%，深证成指上涨1.47%，创业板指上涨0.73% [1] - 全天成交额2.67万亿元，较上一交易日2.2万亿元有所增加 [1] - 稀土、核聚变、有色金属板块强势领涨，旅游、短剧、免税概念板块跌幅居前 [1] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金全天净流出255.37亿元 [2] - 主力资金开盘净流出96.89亿元，尾盘净流出65.82亿元 [2] - 沪深300指数主力资金净流出137.82亿元，创业板主力资金净流出121.83亿元 [3] 行业资金动向 - 有色金属等行业实现主力资金净流入 [4]