AI战略与搜索转型 - 谷歌正从传统搜索转向"跟随用户"的智能助手模式，产品将更具预测性和个性化，甚至在用户提问前提供信息 [3] - AI概览功能已覆盖150多个国家和地区，用户超15亿，AI模式下的查询平均长度是传统搜索的2-3倍 [7][9] - 公司自2015年起定位为"AI优先"，通过收购DeepMind和启动Google Brain项目奠定基础，Transformer架构模型显著提升搜索质量 [6][7] 基础设施与技术优势 - 自研TPU芯片已迭代至第七代，构建全栈式基础设施体系，支撑大规模低延迟AI服务，2025年计划750亿美元资本支出中过半用于Google Cloud [13][14] - Gemini 2.5系列模型凭借基础设施优化实现高性价比服务，Flash模型在性能与成本效率上处于行业帕累托前沿 [13][14] - 采用双轨芯片策略：同时使用英伟达GPU和自研TPU，内部主要用TPU训练部署Gemini模型 [15] 商业模式与竞争格局 - AI概览广告收益已达传统搜索水平，证明AI搜索具备可持续商业模式，计算成本过去18个月显著降低 [9] - Gemini App月活3.5亿，但嵌入搜索的AI概览才是全球使用最广的生成式AI应用，ChatGPT月活6亿的对比存在偏差 [7][8] - 中国AI公司DeepSeek的崛起显示中国技术前沿实力，其模型效率优化方向与谷歌策略部分吻合 [21] 未来计算平台布局 - AR眼镜可能成为下一代主流计算平台，语音与多模态交互将使人机交互更自然，公司持续投入Pixel系列和Waymo等硬件项目 [18][19] - 量子计算处于类似2015年AI的技术曲线阶段，预计3-5年内实现超越经典计算的现实应用 [25] - 机器人技术临近"魔法时刻"，Gemini机器人项目整合视觉/语言/动作模型，计划推出开放平台操作系统 [26][28] 业务生态与长期战略 - YouTube与Google Cloud合并营收达1100亿美元，公司已成为全球最大媒体和企业软件提供商之一 [10][11] - Alphabet结构以基础技术扩展为核心，Waymo、Isomorphic等业务共享Gemini和AI技术主线 [31] - X实验室持续孵化突破性项目，如Waymo和Google Brain早期版本均源于此 [31] 能源挑战与全球竞争 - 电力成为AI发展核心瓶颈，太阳能+储能电池和核能是重点方向，当前云计算业务已受能源限制影响 [22][24] - 中国2040年发电量或达美国4倍，能源基础设施速度将决定AI算力扩张天花板 [22][23] - 公司长期投资量子计算和机器人等前沿领域，遵循"长期积累+非线性爆发"路径 [25][26]

人工智能基础设施与计算平台 - 英伟达CEO黄仁勋强调AI将成为像互联网和电力一样的基础设施，公司定位为AI基础设施核心提供商 [1] - 发布扩展版Blackwell平台Blackwell Ultra AI，重点提升推理性能 [4] - 推出Grace Blackwell GB300系统，推理性能提升1.5倍，HBM内存容量增加1.5倍，网络连接能力翻倍 [8] - GB300系统达40 PFLOPS，相当于2018年Sierra超级计算机性能，六年内性能提升4000倍 [9] - 预告Vera Rubin超级芯片性能是GB300的3.3倍，CPU内存容量是Grace的4.2倍，预计2026年下半年量产 [10] - 宣布推出NVLink Fusion技术，支持构建百万级GPU规模的AI工厂，兼容多种ASIC芯片 [11][13] AI技术演进方向 - 提出Agentic AI概念，具备目标拆解、方案思考、后果评估和执行计划的能力 [5] - Agentic AI本质是数字机器人，遵循"理解、思考、行动"的闭环 [6] - Physical AI可理解真实世界物理规律，是机器人革命基石 [8] - 开发GR00T-Dreams系统自动生成机器人训练视频，Isaac GR00T-Mimic工具扩展人类演示数据 [25][26] - 与DeepMind和Disney合作开发物理引擎Newton，计划7月开源，完全支持GPU加速 [26] - 更新类人机器人基础模型Isaac GR00T N1.5，提升环境适应能力和任务成功率 [28][29] 计算架构创新 - 开发量子经典计算平台，预测未来超级计算机将集成GPU、QPU和CPU [22] - 存储架构变革方向为将计算节点嵌入存储机架，前端配备GPU [22] - CUDA生态形成正向循环：安装量增长推动开发者创建更多库和应用 [21] - 采用COOS-L新工艺实现大规模芯片制造，开发7.2TB/s的NVLink交换机 [9] - 推出RTX Pro Enterprise全能服务器，支持多模态AI应用和游戏 [14] 产品布局与合作伙伴 - 将在中国台湾建立宇宙飞船风格办事处NVDIA Constellation [1] - 联合台积电、富士康在中国台湾建设AI超级计算机 [16] - Project DIGITS个人AI计算机DGX Spark全面投产，即将上市 [18] - 展示个人超级计算机DGX Station，可运行1万亿参数大模型 [18] - 推出Lepton平台连接开发者与全球GPU资源，合作伙伴包括CoreWeave、软银等 [19] - 云服务提供商已采纳Grace Blackwell系统，包括Twitter等平台 [8]

全球矿用机器人行业发展历程 - 19世纪70—80年代进入矿业动力化1.0时期，美国、英国、德国、澳大利亚和南非等国家建立了煤矿无轨辅助运输装备体系，开发了铲运机、支架搬运车、锚杆钻车等移动装备 [1] - 1958年美国Wagner公司开发出第1台地下装载机，标志着矿业机械化2.0时期的到来 美国20世纪80年代开始发展计算机远程遥控加局部自治式控制的采煤机器人 [2] - 21世纪进入矿业自动化3.0时期，自动化装备使工作更快、更安全、更高效 矿用机器人开始学习、适应新的矿井环境和动态决策 [2] - 矿业机器人化4.0将在2025年开启，届时矿用机器人将普及并承担重复、危险、高技术挑战性工作 [2] 全球矿用机器人行业市场规模 - 2024年全球特种机器人市场规模为140亿美元，同比增长16.7% [5] - 2021年全球矿用机器人市场规模达13.63亿美元，同比增速超20% 2023年市场规模为12.8亿美元，2024年初步测算为14亿美元 [6] - 2030年全球矿用机器人行业市场规模或达37亿美元，年复合增速20% [11] 全球矿用机器人企业竞争格局 - 专利申请数量最高的是小松(komatsu)，其次是山特维克(sandvik)和卡特彼勒(caterpillar) [9] - 销售地区覆盖最广的是波兰法穆尔(FAMUR) 产品多样性表现最好的是山特维克，其次是美国迪尔公司(Deere&Co)和小松 [9] - 中国能源投资集团、天地上海采掘装备科技等中国企业处于追赶梯队，在海外市场有较好表现 [9] 全球矿用机器人市场驱动因素 - 对机器人采矿系统投资增加、数字化和自动化程度提高、对精确高效工作需求增长 [11] - 群体机器人等技术进步有助于开发灵活系统 自主机器人提升生产力和安全性 [11] - 全球能源短缺使传统能源重新受重视 中国、东南亚、印尼等劳动力密集地区将成为矿用机器人替代主要推动力 [11]

深交所2025全球投资者大会 - 深交所2025全球投资者大会于5月19日至20日在深圳举行 聚焦新质生产力与投资中国新机遇 [1] - 施罗德投资高管Gopi Mirchandan高度评价中国在AI 机器人技术及绿色能源领域的突破性进展 [1] - 中国正通过技术创新与可持续发展战略重塑全球产业格局 [1] 人工智能领域发展 - 中国AI技术实现跨越式发展 本土企业如DeepSeek通过技术创新降低对高端芯片和硬件的依赖 [2] - DeepSeek证明低成本 高效率的模型训练路径可行 为更多中国企业开发AI产品与服务打开空间 [2] - 生成式AI普及提升企业运营效率和用户体验 推动中国在AI资本投入方面形成全球竞争力 [2] - 通用生成式AI和机器人技术将成为下一阶段生产力革命的核心驱动力 [2] - 服务型机器人 工业自动化及自动驾驶的规模化应用将依赖算力需求的指数级增长 [2] - 云计算中心 芯片及硬件供应商将迎来重大机遇 但需确保算力经济性以维持技术迭代可持续性 [2] 绿色能源与基建 - 施罗德投资加码中国绿色能源战略 成立中国可持续基础设施专项团队 [3] - 整合欧洲新能源巨头GreenGoat的技术优势与本土化经验 聚焦可再生能源开发 [3] - 施罗德联合苹果公司推出规模超1亿美元的可再生能源专项基金 为机构投资者提供长期稳定现金流 [3] - 该基金旨在推动供应链脱碳进程 中国能源转型蕴藏巨大价值潜力 [3] - 施罗德将扮演"超级联络人"角色 连接国际资本与中国绿色基建需求 助力实现净零目标 [3] - 这一战略契合全球ESG投资趋势 为外资企业参与中国碳中和进程提供创新合作范式 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：PEEK材料行业、人形机器人行业、医疗行业、无人机和飞行汽车行业等 [1][2][15][17] - **公司**：威格斯、苏威、盈创科技、浙江彭中龙公司、中联公司、山东君浩公司、深圳威特公司、丰盛龙、吉林省中原、浙江丰富龙、巨科、盘锦中任特材 [13][14] 纪要提到的核心观点和论据 - **PEEK材料特性及优势** - **性能特性**：具有耐热性（长期使用温度可达250度）、耐磨性和自润滑性（耐磨性能与聚酰胺媲美）、优异机械强度（不增强时拉伸强度约96兆帕，增强后短纤维达260兆帕，长纤维达500兆帕，连续碳纤维超2200兆帕）、可设计性（通过添加碳纤维等可裁剪性能）、耐腐蚀性（仅浓硫酸和浓硝酸有影响）、电绝缘性和辐射防护能力 [2][4] - **应用优势**：在人形机器人关节、齿轮、轴承等部件制造有优势，能延长部件使用寿命；在复杂环境中表现出色；在轴承保持架应用成熟 [1][2][7] - **PEEK材料应用限制** - **价格因素**：价格较高，纯PEEK树脂约400元/公斤，长碳纤维增强材料1200 - 1500元/公斤，连续碳纤维增强材料达3000元/公斤，限制在成本敏感型应用推广 [1][9] - **加工因素**：加工温度较高，设备要求高；螺母丝杠等复杂运动部件因需高强度连续碳纤维增强，替代难度大 [1][8] - **PEEK材料市场情况** - **市场需求**：2023年全球PEEK消耗量约5800吨，中国需求增长迅速，预计2024年达7000吨，2025年机器人技术发展或使需求达8000 - 10000吨 [2][13][15] - **主要供应商**：包括威格斯、苏威和盈创科技等，国内部分企业产能在扩建 [13] - **产品情况**：市场上部分产品性能和质量不够稳定，新建项目尚未建成推向市场 [14] - **PEEK材料应用领域** - **机器人领域**：适用于制造关节、齿轮、轴承等部件，短切碳纤维复合材料可用于外壳、减速器等部位 [1][2][12] - **医疗领域**：应用占比约15%，主要用于关节植入物，但国内缺乏相关认证，进展缓慢 [2][16] - **其他领域**：在航空航天、核反应堆、汽车、轨道列车等领域有广泛应用，在无人机和飞行汽车领域潜力巨大 [15][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **高性能纤维价格高原因**：制造工艺复杂，如PEEK纤维需多步骤制成最终产品，连续碳纤维制作金属基复合材料成本更高 [10] - **PEEK材料加工要求** - **与传统注塑方式对比**：加工温度高，设备需达450度以上，常用陶瓷或铸铜加热套 [18] - **注塑成型特殊要求**：料桶和螺杆材质、工业马达功率、变速箱齿轮、模具材质等有特殊要求，还需高压高温等条件 [19] - **国内企业能力** - **注塑技术**：部分国内企业已具备实力满足机器人零部件大规模应用对PEEK材料注塑技术要求 [20][21] - **机械加工**：国内制造商加工大型毛坯后进行机械加工可满足使用要求 [21] - **与尼龙PA66对比**：PEEK拉伸强度更高，高温润滑性、耐腐蚀性更好，不吸水，长期使用温度更高 [22][23]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：机器人、化工材料、人力资源、AI感知头、减速器、汽车 - **公司**：聚合顺、中石科技、京运通、祥龙电业、祥龙科技、润福动力、荣泰股份、运维电子、京元电子、星通新材、金海通、恒工精密、特斯拉、地平线、瑞芯微、晶晨科技、联营股份、信测标准、奥比中光、奥普特、华为、优必选、天津智能、小鹏、小米、常州6D公司、哈曼国际、耐克 纪要提到的核心观点和论据 - **机器人材料行业**：机器人技术发展使化工材料行业机会凸显，未来材料类机会集中在强定制化或改性能力企业，行业竞争体现在技术壁垒、服务、成本控制和解决方案提供能力[1][2] - **值得关注的材料标的**：聚合顺尼龙材料用于机器人外部覆盖物，积极参与业务发展并送样；中石科技电子产品散热材料有经验，在机器人领域有应用潜力[1][3] - **人力资源板块**：持乐观态度，原因是市场风险偏好高和机器人产业变化密集，华为频繁布局，执行器、减速机构等硬件环节有潜在变化[5] - **值得关注的人力资源标的**：润福动力与荣泰股份合作布局机器人硬件，四轴数控系统预计年内到位；运维电子完成压力感应电子皮肤方案开发并计划送样，开发仿生皮肤对接国内客户；京元电子本月涨幅达10%[6] - **AI感知头**：价值量达1万元以上，进入重要客户打样阶段，与小鹏、小米交流方案，联合开发新型谐波检测器若落地有创新性，潜在机会大[7][8] - **减速器**：机器人领域有行星、RV、谐波三种减速器，人形机器人常用谐波加精密型引流方案，工业领域多用RV加精密方案，谐波减速器对材料要求严格，柔轮寿命制约其寿命[9] - **谐波减速器材料优化方向**：结构优化（杯型、帽型、圆筒型）、齿形演变（渐开线齿轮、双圆弧齿形）、热处理工艺改进、加工工艺改进（从传统热锻造转向精密工艺）[10] - **柔轮技术前景**：在汽车领域成熟，在机器人材料等领域扩展，精铜材料有高精度、光洁断面、一次成型、承载能力提升等优势，有望替代供应端[11] - **钢材替代技术影响**：球墨铸铁替代合金钢有耐磨性、自润滑、重量轻优势，按1000万台规模测算，谐波减速器钢材使用规模约200亿，京运通迭代技术增长潜力大，推荐祥龙新材[12] - **祥龙电业产能**：2025年4月安徽新工厂落地，预计今年产能增长4万吨，远期规划达15万吨绿色制造产能，苏州工厂目前产能约18万吨[13] - **祥龙科技研发进展**：重点研发谐波减速器柔轮、太阳轮和行星轮选材，前期认证接近完成，与厂商调试，行星减速器材料进展较快，年中或有反馈，谐波减速器年底有进展，机器人材料有望带来显著利润增厚[14] - **恒工精密情况**：国内连铸球墨铸铁及零部件生产领先企业，机器人材料研发进展快，已小批量交付，国外有应用，技术验证成熟，未来放量快[14] - **特斯拉视频影响**：展示模拟强化学习训练和代码优化修复，体现模拟训练进步，降低训练成本和时间，解决数据获取问题，有助于开发大模型和小模型训练[15][16] - **投资建议**：关注智能化方向，包括芯片（地平线、瑞芯微、晶晨科技）、传感器（联营股份、信测标准、奥比中光、奥普特），7 - 8月相关大会及政府补贴或带来行情[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 特斯拉最新视频仍搭载上一代灵巧手，新一代方案未锁定，人形机器人关节谐波替代方案等结构性问题存在不确定性[5] - 国内星通新材研发的精密工艺可使柔轮一次成型，大幅提升生产效率[10] - 金海通生产的柔轮承载率可达60 - 70%，相比传统锻造提升约三倍[11] - 球墨铸铁可实现7 - 8%的重量减少[12]

战略合作与部署规模 - DHL集团与波士顿动力公司签署战略谅解备忘录，计划部署超过1,000个机器人，这是自2018年合作以来的重要里程碑[1] - DHL已在全球部署超过7,500台机器人，并与AutoStore、FoxRobotics等多家机器人公司合作[1] - 全球超过90%的DHL仓库已采用至少一种自动化或数字化技术[1] - 奥托集团计划到2025年在20多个地点部署Stretch机器人，并在10多个地点使用Spot机器狗进行巡查[10] Stretch机器人技术优势 - 专为箱体处理设计，可实现每小时高达700箱的卸货速度[1] - 配备7自由度机械臂和智能夹持器，具有非凡灵活性，能抓取轻微损坏或变形的箱子[5] - 采用计算机视觉技术，可向任何方向移动并绕过障碍物，占地面积与标准运输托盘相同[5] - 具备标签检测和自动重新定位功能，支持Multipick功能一次处理多个包装箱[5] - 电池供电设计，无需压缩空气管路或电源线，易于工厂使用[6] 应用场景与效率提升 - 在Gap公司应用中，一台Stretch机器人每天可处理10,000个箱子，相当于12-15人的工作量[7] - 一名工人可监督两台Stretch机器人运行，帮助实现每周7天的入库运营[7] - 通过减少高温/低温环境下的繁重体力劳动，提高了员工满意度[2] - 在Gap运行过程中保持了零事故记录，采用激光雷达创建虚拟安全边界[8] 行业影响与未来合作 - 物流行业关键开发领域是货箱拣选，这是供应链中劳动密集程度最高的环节之一[2] - DHL计划将Stretch进一步融入运营，探索集装箱卸货之外的更多应用场景[2] - 双方计划合作开发集成传送带和码垛机的端到端自动化解决方案[11] - 合作模式包括共同开发、测试和扩展解决方案，DHL提供真实运营环境作为试验场[13] 企业案例 - Gap公司在纽约州配送中心测试显示，Stretch能轻松应对各种物品箱子的搬运[3] - DHL已在北美、英国和欧洲部署Stretch机器人，过去三年在自动化方面投资超过10亿欧元[1] - 奥托集团作为160亿欧元规模的电商物流集团，将部署Stretch机器人提升运营效率[10]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2025年5月16日沪深300下跌0.46%，机械板块上涨0.82%，在所有一级行业中排名2，纺织服装机械涨幅最大上涨3.20%，3C设备跌幅最大下跌0.72% [3] - 个股方面，日涨幅榜前3位分别为格力博(+20.02%)、中洲特材(+20.00%)、豪江智能(+11.21%)；跌幅榜前3位为威星智能（-10.02%）、中集环科(-5.43%)、华嵘控股（-4.99%） [3] 根据相关目录分别进行总结 公司公告 - 荣亿精密持股5%以上股东赣州昆皓股权投资有限公司在2025年3月5日至5月16日期间累计减持公司股份的1.6583% [4] - 宏英智能于2025年5月16日首次回购公司股份的0.03% [4] - 秦川机床监事刘源因岗位调整辞职，拟担任公司高管职务 [4] - 东华测试财务总监何欣因个人原因辞职，辞职后不再担任公司任何职务 [4] - 龙溪股份副总经理张逸青因工作岗位调整辞职，辞去职务后担任公司顾问及其他非高管职务 [4] 行业新闻 - 智元机器人灵犀X2技能上新，拥有“内心戏”，升级主动交互能力 [6] - 荷兰团队制造的气流驱动软体机器人问世，仅靠软管、空气和物理原理实现行走、跳跃和游泳，速度快且能适应地形变化，应用前景广阔 [7][8]

人形机器人发展 - 2024年国内人形机器人被列为国家新型工业化战略的重要赛道和培育新质生产力的关键方向，政策支持力度显著增强[3] - 工业和信息化部《人形机器人创新发展指导意见》推动行业高速发展，全年在开源创新、关键技术、产品研发、场景应用等领域取得丰硕成果[3] - 行业技术突破包括：6自由度机器人实验平台实现最大运动速度超2mm/s、重复定位精度±0.05mm[7]，像素级抓取检测模型在Cornell和Jacquard数据集准确率达98.8%和96.0%[10] 前沿制造技术 - 美国变形制造技术融合人工智能与机器人技术，获军方及国家创新机构支持，在材料成形能力扩展方面取得多项颠覆性突破[5] - 该技术通过数字化改造传统工艺，展现出高价值潜力，尤其在军事领域的应用前景被重点分析[5] 机器人运动控制 - DNA-PID控制器通过最小二乘法实时辨识关节模型，结合DNA算法动态优化PID参数，显著提升高速高精度运动性能[7] - 改进A*算法在消毒机器人路径规划中实现：路径长度增加224%-616%、搜索时间缩短37.2%，并通过贝塞尔曲线减少路径拐点[11][12] 智能控制系统 - 多模态大模型AI控制系统实现工业机器人语音指令解析、视觉感知和自主决策，解决传统系统编程门槛高、泛化能力弱的问题[20] - 自适应扰动观测器控制使水下机器人垂直定位误差≤11%、姿态调节误差≤3%，6推进器设计增强复杂海况抗干扰能力[16] 特种机器人应用 - 光伏割草巡检机器人集成多刀头柔性机构与NDT算法导航，实现复杂地形高效割草及热斑检测全覆盖[17] - 机器人底盘远程在线升级系统通过私有协议和容错机制，解决分布设备升级难题且保持稳定性[14]

公司发展里程碑 - 晶泰科技自主研发的"智能自主实验平台"连续两天登上央视《新闻联播》并获得全媒体矩阵报道 [1] - 2024年公司在港交所成功上市，成为首家通过香港18C规则上市的企业 [1] - 公司核心成果智能自主实验平台以机器人替代传统人工操作，革新实验研发范式 [1] 技术创新与行业应用 - 智能自主实验平台为垂直领域大模型及超级人工智能开发积累数据资产，奠定AI在生物医药领域应用基础 [1] - AI机器人实验室实现取料、运输、加料、反应、监测、测试全流程自动化，精度高且安全性强 [5] - 参与横琴实验室中药新药创制"四化平台"建设，实现中药提取、分离、鉴定及活性测定全流程智能化 [5] - "四化平台"是全球首套全自动中药有效活性成分分离分析平台，树立中药现代化研发新标准 [6] 社会公益与科普教育 - 公司党支部组织公益活动，与世界孤独症日联动举办观影活动，获"融合友好企业"证书 [7] - 开展《一款药物的由来》公益课，向青少年普及药物研发知识 [8] - 捐赠198台"绿色爱心电脑"解决信息技术教学落后问题 [8] - 举办"未来科学家"暑期科普研学活动，由硕博团队打造Next-Gen Scientists系列课程 [8] 组织建设与荣誉成就 - 党支部获评2023年福保街道先进基层党组织 [10] - 党支部书记马健分别于2023年7月和2024年7月荣获深圳市两新领域优秀共产党员和深圳市优秀共产党员称号 [10] - 党支部通过技术沙龙、跨领域协作项目等活动激活团队凝聚力与创造力 [10] 未来发展规划 - 将深化"科创+人才+党建"协同发展，组建党员先锋队攻坚核心技术 [11] - 计划携手香港高校共建产学研平台，探索AI+生物医药创新应用 [11] - 依托政策优势培育新质生产力，推动企业在科技强国浪潮中走在前列 [11]