行业宏观表现 - 国产IP《黑神话：悟空》在Steam平台取得卓越市场表现 《哪吒之魔童闹海》获得159.45亿元票房 位列全球影史前五 [1] - 杭州凭借文化产业集聚、产业链完整及发展氛围浓厚等优势 积极推动文化出海 [1] 技术与平台驱动 - 浙江中南卡通打造亚洲最大AI表演动画数字摄影棚“之江一号” 配备150个高精度相机以捕捉细微动作 曾获全球数字贸易博览会先锋奖金奖 [2] - 中南卡通运营ZolandTV海外发行平台 吸引全球5000余家内容买家在线选片交易 构建“永不闭展的展会” [2] - 数字文化版权保护平台“版钉”利用区块链技术 为数字内容提供版权存证和授权服务 用户上传原创内容可获得杭州互联网公证处签发的存证证书 [2] 政府政策支持 - 高新区（滨江）发布推动文化“新三样”出海“改革10条”和发展“政策40条” 首次设立规模达5亿元的文化“新三样”发展专项基金 坚持“投早、投小、投原创” [3] - 对优质“文化+科技”企业、数字内容创作研发及关键核心技术研发等重大项目加大资金扶持 对重大研发项目给予每个项目最高500万元奖励 [3] 行业挑战与展望 - 行业面临审批环节涉及部门多、流程繁琐的挑战 期望优化审批形式并推动审批流程数字化以提高效率 [4] - 知识产权认证体系较为分散 盗版问题依然严峻 产权保护需加强以筑牢文化出海基础 [4] - 未来杭州将继续发挥技术与平台优势 协同政府与行业伙伴 探索文化出海新路径 [4]

文旅消费规模与趋势 - 国庆中秋假期期间出现超20亿人次规模的大移动 [1] - 假期全国旅客发送量预计达到23.6亿人次，国内和国际航班客运量达1920万人次，同比增长3.6% [5] - 假期期间中国县域旅游消费预订单量较2024年同期增长51%，江苏东台、浙江海宁等地订单量同比增长超100% [2] 国内旅游市场特点 - 文旅消费呈现下沉趋势，小县城成为假期热门目的地 [2] - 国内各地举办丰富的传统文化庆祝活动，如北京玉渊潭公园的猜灯谜、做纸灯笼，天津古文化街的传统击鼓、舞狮等民俗表演 [2] - 国内消费表现亮眼，国内旅游和消费增长均呈积极态势 [2] 跨境旅游市场复苏 - 出入境游呈现升温趋势，中国香港、泰国、马来西亚等地成为热门出境游目的地 [4] - 中国游客深入全球旅游目的地，假期期间预订了飞往全球599个城市的航班 [4] - 泰国旅游业因中国游客复苏，几乎所有来自中国的航班都满载运营，泰国为迎接中国游客已在安全和服务标准等方面做好充分准备 [4] 文化影响力输出 - 中秋传统文化活动在全球多国举办，展现出文化影响力的提升 [1] - 俄罗斯圣彼得堡和莫斯科举办了包括皮影戏、中国文化节、中秋音乐会等多种形式的庆祝活动 [7] - 美国、日本、澳大利亚等全球多个国家和地区也举行了多种形式的中国国庆、中秋庆祝活动 [7]

国内月饼市场趋势 - 2025年国庆中秋假期期间，国内月饼销售额预计同比下滑约45.17%，礼盒销量下降49.04% [6] - 国内月饼市场遇冷主要受年轻人养生意识觉醒和消费理性化趋向影响 [6] 海外月饼市场表现 - 2025年1月至8月，杭州月饼出口量达46.25吨，同比增长约2.5倍 [16] - 同期云南省月饼类产品出口总量达7520吨，货值1.3亿元，主要销往新加坡、马来西亚等东南亚国家 [16] - 广州海关监管的月饼出口货值突破4600万元，其中欧美市场占比高达45.1% [16] - 苏州稻香村将中式糕点出口到近50个国家和地区，出口业务年均增长达50%以上，海外消费者中约四成为非华人消费者 [18] 海外市场本土化与创新 - 日本市场将月饼发展为“月见团子”，馅料包括栗子、绿豆、芋头等，并在TikTok上成为热门话题 [11] - 越南市场发展出近似苏式月饼的烤制月饼和白色糯米制成的软皮月饼，成功打入欧美、新加坡等国际市场 [12] - 马来西亚市场推出榴莲冰皮月饼、斑斓叶红豆沙月饼、椰丝芋香月饼等创新口味，并融合茶文化推出伯爵茶、樱花茶等茶香口味 [12] - 欧美市场推出巧克力、咖啡、芝士奶黄等新潮口味，澳大利亚融入本地坚果与干果，法国糕点师将马卡龙工艺融入月饼 [14] - 国内备受争议的五仁月饼在海外因含有多种欧美常见过敏原而意外走红，被称为“横扫欧洲的东方神秘力量” [14] 行业驱动因素 - 企业推进产品多元化，例如广州酒家推出芝士奶黄流心月饼、冰皮月饼等新品，南侨食品开发黑巧克力与黄油饼干夹心月饼 [18] - 生产工艺上，龙头企业探索“手作+智能”融合模式，老师傅负责关键环节，智能化设备完成成型、压模、烘烤等流程 [18] - 包装设计融入国潮元素，例如陶陶居推出结合声光电技术的音乐月饼礼盒，可聆听粤曲、欣赏灯光 [19] - 《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）全面生效，通过原产地累积规则与关税减让提升中国月饼在成员国市场的竞争力 [19] - 国家市场监督管理总局发布新版《月饼质量通则》，进一步规范生产、运输与出口流程 [19] - 各地海关在中秋前夕开设“绿色通道”，实施预约申报、优先查验等便利措施，保障产品快速送达海外市场 [19] 行业挑战与应对 - 欧盟食品饲料类快速预警系统（RASFF）曾通报中国出口月饼因添加剂二氧化钛超标，导致上万吨产品被退回 [21] - 澳大利亚农业、渔业和林业部（DAFF）更新进口月饼条例，对入境前条件作出细致规定 [21] - 美国明确规定月饼馅料不得含蛋黄或肉类，马来西亚、加拿大、英国等国也禁止馅料中含有肉类、蛋黄、蜂蜜等成分 [22] - 为适应海外法规，月饼企业调整产品配方，以豆沙、莲蓉、五仁等“素馅”为主，部分品牌采取“海外建厂”策略以使用符合标准的原料并降低物流成本 [23] - 跨国企业加入竞争，如哈根达斯推出“冰淇淋月饼”，半岛酒店凭借高端月饼礼盒延伸品牌价值 [25]

文章核心观点 - 国内月饼市场因消费者养生意识觉醒和消费理性化趋向而销售额显著下滑，但海外市场却呈现快速增长势头，月饼正成为中国文化出海的新载体 [4] - 月饼在海外通过口味创新、工艺融合和文化传播等方式成功本土化，吸引了大量非华人消费者，展现出强大的市场适应性和增长潜力 [6][7][8][10][11][12] - 月饼出海面临各国食品监管标准差异等技术性贸易壁垒，企业通过调整配方、海外建厂等策略积极应对，同时政策支持为出口提供了新动力 [11][12][13] 月饼的海外文化融合与市场表现 - 在日本，中秋习俗演变为“栗名月”，主妇制作类似月饼的“月见团子”，其制作工艺与中国月饼异曲同工，并在TikTok上成为热门话题 [6] - 越南月饼发展出烤制和软皮两类，以芋头、咸蛋黄、绿豆等为馅，口感绵密层次分明，成功打入欧美、新加坡等国际市场 [6] - 马来西亚月饼口味包容创新，推出榴莲冰皮、斑斓叶红豆沙、椰丝芋香等南洋风味，以及伯爵茶、樱花茶等茶香口味和含酒精的“成人风味”月饼 [7] - 在欧美国家，TikTok上mooncake话题成为热门，博主将月饼与汉堡吃法类比，美国市场推出巧克力、咖啡等新潮口味，澳大利亚融入本地坚果干果，法国糕点师则融入马卡龙工艺 [8] - 国内备受争议的五仁月饼在海外因含多种坚果蜂蜜等常见过敏原，尝试者出现过敏反应后经互联网发酵意外走红，被称为“横扫欧洲的东方神秘力量” [10] 月饼出口数据与增长驱动因素 - 2025年1月至8月，杭州月饼出口量达46.25吨，同比增长约2.5倍；云南省月饼类产品出口总量达7520吨，货值1.3亿元，主要销往新加坡、马来西亚等东南亚国家 [11] - 广州海关监管的月饼出口货值突破4600万元，其中欧美市场占比高达45.1% [11] - 苏州稻香村将中式糕点出口到近50个国家和地区，出口业务年均增长达50%以上，海外消费者中约四成为非华人消费者 [12] - 技术革新方面，企业推进产品多元化，如广州酒家推出芝士奶黄流心月饼、冰皮月饼等新品，南侨食品开发黑巧克力与黄油饼干夹心月饼 [11] - 生产工艺上，稻香村等探索“手作+智能”融合模式，老师傅负责关键环节，智能化设备完成成型、压模、烘烤等流程 [11] - 政策驱动方面，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）全面生效通过原产地累积规则与关税减让提升竞争力，各地海关开设“绿色通道”保障产品快速送达海外市场 [12] 出海挑战与企业应对策略 - 2023年欧盟食品饲料类快速预警系统通报中国出口月饼因添加剂二氧化钛超标，导致上万吨产品被退回，暴露出各国食品监管标准差异 [13] - 欧美多国对月饼进口实施严格限制，美国明确禁止馅料含蛋黄或肉类，马来西亚、加拿大、英国等国禁止馅料含肉类、蛋黄、蜂蜜等成分 [13] - 为适应海外法规，月饼企业调整产品配方，以豆沙、莲蓉、五仁等“素馅”为主，部分品牌如稻香村、南侨食品采取“海外建厂”策略进行本地化生产 [13] - 跨国企业加入竞争，哈根达斯结合月饼形态与冰淇淋文化推出“冰淇淋月饼”，半岛酒店凭借高端月饼礼盒延伸品牌价值 [13]

十五五规划展望 - 十五五期间产业结构调整的首要方向是科技创新转型升级与推动供需适配的反内卷政策 [1] - 房地产行业总量继续磨底 好房子将开辟新产品 新定价 新模式的发展赛道 推动核心城市市场改善并率先进入底部拐点 [1] - 家电行业政策核心是智能 绿色 全球化三大方向 [1] - 建筑行业重点为出海和智能建造两个方面 [1] - 战略资源重要性持续提高 利好有色金属价格持续上升 [1] - 水泥玻璃等行业将严控产能 建材企业更注重利润修复而不仅仅是收入修复 [1] - 化工行业大方向是控增量 减存量 置换20年以上老旧产能 行业周期见底回升 对出口链保持乐观 [1] - 中国目标2035年前风电和太阳能发电总装机容量达36亿千瓦 未来每年保持2亿千瓦时的增长 电新行业供需共振向好 [1] - 煤炭资源稀缺性大幅上升 产能集中度进一步提升 价格波动减弱 行业业绩持续回暖 [1] - 国家政策对科技行业如AI算力 AI应用的补贴或逐渐推出 利好核心技术攻坚 [1] - 文化出海的监管或将逐渐放松 利好传媒行业供给端回暖 [1] 科技发展与AI应用 - 中国晶圆制造技术突破 算力成本持续下行 2026年AI应用将迎来喷涌阶段 看好AI收入占比超过10%的企业 [2] - 长期政策对电子行业国产替代如半导体的支持仍在加大 [2] - 国内互联网云巨头正复刻北美进程 形成资本支出投入 云计算和自有应用加速 运营支出下降 资本支出再投入的正循环 看好AI与自研芯片下的价值重估 [2] - 行业机会聚焦泛娱乐方向 悦己消费全球共振 云计算和游戏仍是主线 [2] - 6G和卫星互联网是通信产业研发核心 国产算力机会集中在IDC产业链 [2] - 电商维度互联网企业处于存量博弈 国补结束的负面影响预计被AI产品收入对冲 中美关税对平台公司影响较低 [2] 三季报业绩展望 - 国补退坡导致轻工 消费电子 家电等行业在高基数背景下业绩压力较大 [3] - 反内卷政策下传统周期行业或迎来困境反转 如民办高等教育企业 [3] - 国内金属价格持续上涨 三季度有色业绩预计持续改善 [3] - 特朗普关税政策对国内医药企业的影响不至于达到过于悲观的预期 [3] - 猪价看空至2026年一季度 农业三季报增速偏弱 [3] - 特朗普关税对轻工行业影响较大 叠加内需补贴退坡 三季度业绩继续磨底 [3] - 消费电子板块在国补退坡后增速或边际下滑 [3] - 石化化工行业目标2025-2026年增加值年均增长5%以上 经济效益企稳回升 三季报趋势向好 [3] - 下半年大众消费品基本面需求偏弱 但机构持仓轻 市场预期低 [3] - 军工行业三季报整体营收及业绩向好 后续关注十五五进展的催化 [3]

数贸会总体成果 - 第四届全球数字贸易博览会采购金额达309亿元，实现翻番增长 [1] - 人工智能、文化出海、跨境电商三大类订单占比82%，国际订单占比71.5% [1] - "一带一路"和金砖国家采购清单占比超过50% [1] - 展前展中共举办1219场对接活动，馆内对接活动110场 [1] - "数贸在线"平台完成26万次线上供采匹配，平均为每家展商提供上百条采购需求信息 [1] 人工智能与机器人行业亮点 - 人工智能展区比往年扩容一倍，设置具身智能等四大板块，集聚超330家人工智能企业 [1] - 星物种机器人收获1600多台订单，"图灵1号"系列清洁机器人订单约3亿元，阿联酋客户预定200台 [1] - 宇树科技UnitreeG1人形机器人进行格斗舞蹈展示，成为全场最火展区 [1][5] - 人工智能展区企业意向续签参展率达50%以上 [6] 商业航天与数字贸易结合 - 地卫二空间技术公司发布"全球空天数贸2035计划"，推出全球首个为数字贸易量身打造的AI原生卫星星座"全球数贸星座" [2] - "全球数贸星座"首期由4颗尖端AI卫星组成，将搭载在轨智能计算能力，实现实时数据处理和信息传输 [2] - 公司业务覆盖海外40余个国家，是中国首家实现卫星及地面系统海外交付的民营商业航天企业 [2] 数字出行与智能装备发展 - 奥立安推出国内首艘自主研发的新能源智驾游艇ROBO BOAT，具备自主航行、避障、泊岸等功能 [4] - 游艇搭载AI智驾系统和智能打船APP，可实现一键打船 [4] - 公司与杭州桐庐县签约，未来3年计划在杭州水域投放100艘不同型号的智驾游艇 [4] 数字文化贸易与合作 - 容量短剧在数贸会首日获得黑龙江、海南等地招商局文旅短剧合作意向，以及韩国公司发行合作意向 [6] - 主宾国印度尼西亚以50亿元的采购需求清单成为单国采购之最，百位印尼客商专程参展 [1]

政策核心内容 - 广州开发区、黄埔区发布促进文旅产业与版权经济高质量发展的若干措施，围绕两大主线、5个板块提出20条具体措施，对符合相关条款的单位奖补最高可达2000万元 [1] - 政策支持范围覆盖游戏电竞、影视短剧、旅游演艺等多业态，并在强化版权价值、支持文化出海、激发消费活力等方面有专项细则 [1] 政策支持力度与产业基础 - 政策为原有“文旅10条”的3.0升级版，自2022年政策实施以来已累计扶持96家企业的114个项目，截至2025年8月全区文体娱经营主体达5730家，较2023年初增长61.47% [2] - 在用地支持方面，对经认定的重点项目自持部分，起始价可按办公用途市场评估价的50%及规划用途市场评估价两者中取低值确定 [2] - 对固定资产投资达5000万元以上的文旅项目奖励可达2000万元，对年度营业收入达到5000万元以上的文旅体娱企业奖励可达100万元 [2] 产业园区与空间布局 - 鼓励园区培育规上企业，每培育1家奖励可达5万元，对入驻经认定园区的文旅企业按实际租金扶持可达50%的比例 [2] - 区域已有9家国家、省、市级文化创意产业园区投入运营，总承载面积超过50万平方米，初步形成广州科学城、广州海丝城、中新广州知识城3大板块空间布局 [3] 版权经济创新支持 - 政策创新提出多项举措，支持版权产业技术攻关、金融创新等公共平台建设，每年评选不超过2个公共服务平台，按档次给予奖励最高可达1000万元 [4] - 对获得游戏版号并上线运营的产品，每年评选不超过10款精品进行奖励，每款可达50万元，对现象级游戏爆款奖励最高可达1000万元 [4] - 放宽对营收要求，更关注企业成长性，对获得国内头部创投榜单前30强投资机构累计股权投资达5000万元以上的企业，无年度营收也可获得奖励 [5] 新兴业态支持细则 - 将大型营业性演出、新型演艺空间、微短剧、潮玩IP、游戏电竞、网络文学等新兴业态纳入重点支持范围 [6] - 对举办大型营业性演出奖励可达100万元，对创新打造新型演艺空间奖励可达150万元，对投资建设剧场奖励可达200万元 [6] - 对固定资产投资500万元以上的微短剧拍摄基地，按投资额10%给予奖励最高200万元，对分账收入50万元以上的微短剧按收入1%给予出品方奖励最高15万元 [6] 电竞产业支持体系 - 构建完整电竞产业支持体系，对投资建设或改造可承办国际性、全国性电竞赛事活动场馆的企业机构奖励可达800万元 [7] - 吸引知名电竞俱乐部主场落户，依据参赛成绩按档次奖励可达100万元，对在区内举办的重大电竞赛事给予企业机构奖励可达500万元 [7] 文化出海与平台建设 - 发挥国家对外文化贸易基地（广州）作用，支持入境旅游发展年度奖励可达50万元，鼓励数字文化产品出海奖励可达50万元 [8] - 湾区（黄埔）影视文化出海产业园已形成4大核心引擎，提供从前端内容制作到后端海外发行的全链条服务 [8] - 总投资达16亿元的科岭荟·湾区文化出海基地定位为大湾区文化出海核心枢纽，提供培训、虚拟拍摄、AI内容创作、版权交易等全链条服务 [9]

行业整体规模与效益 - 2024年全国文化产业资产总计达到34.4万亿元，实现营业收入超过19万亿元，利润总额达1.77万亿元 [1] - 文化市场经营主体不断壮大，文化产业发展的综合效益持续显现，对国民经济发展的贡献率进一步提升 [1] 新业态发展 - 2024年规模以上文化企业中，文化新业态行业实现营业收入达到5.9万亿元，占整个文化产业比重31% [1] - 文化新业态营业收入比2020年增长88%，年均复合增长率约为17% [1] - 行业积极推进新技术应用，传统文化业态转型升级，新型文化业态加快发展，数字文化精品持续涌现 [1] 产业空间布局 - 区域文化产业带加快建设，文化产业赋能乡村振兴和城市发展持续推进 [1] - 城乡区域协调联动的文化产业空间格局基本形成 [1] 消费促进活动 - 2024年各地共举办相关惠民活动21万场次，发放消费券等惠民补贴23亿元，带动消费超1400亿元 [2] - 演艺经济、夜间经济、票根经济等十分活跃，有效延展消费链条，满足个性化、情感化、体验化消费需求 [2] 文化贸易与出海 - 2024年我国文化贸易总额达到1.4万亿元，其中数字化、网络化、智能化元素的文化贸易总额超过3700亿元，占比超过1/4 [2] - 一批优质文化企业推动动漫、游戏、潮玩、演艺等文化产品加速“出海” [2] 未来发展动能 - 行业下一步将坚持以文化创意、科技创新、产业融合激发新发展动能，持续推动文化产业高质量发展 [2]

展会总体成果 - 第四届全球数字贸易博览会实现投资贸易意向签约1619.8亿元人民币 [1] - 展会采购签约金额达309亿元人民币，较去年实现翻番 [1] - 展前及展中共举办1219场对接活动，其中馆内对接活动110场 [1] 采购订单结构分析 - 人工智能、文化出海、跨境电商类订单金额占采购总金额的82% [1] - 国际订单金额占采购总金额的71.5% [1] - 来自“一带一路”共建国家及金砖国家的需求清单占比超过50% [1] - 主宾国印度尼西亚的采购需求清单金额达50亿元人民币，为单国之最 [1] 国际化参与程度 - 共有来自10个国家的18名国际政要出席展会 [3] - 33家国际组织参展参会，国际展商占比超过20%，其中欧美展商超过130家 [3] - 国际客商数量超过1.1万名，较上届增长64%，主宾国印度尼西亚客商超300名 [3] 全球合作与创新举措 - 首次举办“金砖国家特殊经济区对话会”并发布《金砖国家特殊经济区经贸合作发展报告》 [3] - 首次围绕数字城市建设主题开展对接交流，推动《数字经济和绿色发展国际经贸合作框架倡议》落地 [3] - 《全球数字贸易发展报告2025》首次作为联合国机构正式出版物面向全球发布 [3] - 第五届数贸会定于2026年9月23日至27日在杭州举办 [3]

展会总体成果 - 第四届数字贸易博览会采购总金额达309亿元人民币，实现翻番增长 [1] - 国际订单占比高达71.5%，显示展会具备较强的国际影响力 [1] 核心订单构成 - 人工智能、文化出海、跨境电商三大类订单合计占总采购金额的82%，是本届展会的主要驱动力 [1] 企业参展意向与未来展望 - 对人工智能7A展区的首轮续签摸底调查显示，企业意向续签参展比例超过50% [1] - 多家企业已开始预约第五届数贸会的展位，反映出行业对展会平台的高度认可和持续参与意愿 [1]