Coser、试玩、排队、拥挤的人潮……又是一年ChinaJoy，上海新国际博览中心依旧人山人海。不过， 与往年不同的是，在这里，一条展馆走廊分出两个世界。 一边是"表世界"，在这个世界中，现场依然迎合资深玩家们追逐的热点，也是ChinaJoy一直以来的排 面。继"村里第一个大学生"《黑神话：悟空》惊艳世人之后，国产游戏纷纷"秀肌肉"。《解限机》《影 之刃零》《明末渊虚之羽》等游戏的现场试玩排起长龙，似乎曾经很多人梦寐以求却多年求而不得的国 产3A游戏变得"不再稀缺"。 另一边是"里世界"，移动场景下，人们玩游戏不再只局限在电脑和主机，甚至不再局限于智能手机。华 为第二次参展，却已经成为N3馆的大展台，不仅带来支持原生鸿蒙系统的50+款热门游戏，还能让你在 手机、平板、电脑、汽车甚至手表上"玩出花"；而高通与小米、荣耀、红魔等一众厂商，也带来了相似 的全场景体验。 米哈游和游戏科学双双"缺席" 走进ChinaJoy，包括完美世界、世纪华通、三七互娱（维权）等在内的国内游戏大厂均来到了现场。对 很多游戏企业来说，每年的CJ绝对是一个向外展示自己近期成果的好机会。 值得注意的是，新浪科技走访发现，去年打造出《黑神话 ...

文化出海驱动因素 - 中国文化产品海外成功依赖产业"硬实力"、文化"自信力"与用户"共情力"三力交融，例如《黑神话：悟空》和拉布布等案例 [2] - 产业"硬实力"体现为完备的产业链和工业化生产能力，支撑爆款产品持续涌现 [2] - 文化"自信力"推动企业挖掘传统文化元素并赋予全球共鸣，如《哪吒》和拉布布的多文化融合 [3] - 用户"共情力"是核心关键，需激发Z世代情感链接，如《黑神话：悟空》"天命人"角色设计 [3] 企业出海战略与案例 - 完美世界采用"全球制作、全球发行、全球伙伴"策略，产品覆盖100多个国家地区，连续多年入选全国文化企业30强 [3] - 世纪华通子公司点点互动上半年收入170亿元中约100亿元来自出海游戏，Whiteout Survival和Kingshot表现突出 [5] - 点点互动成功关键在于把握休闲游戏与SLG融合趋势，适应国外投流市场AI化变革，并坚持长期专注SLG赛道（生命周期8-10年） [5][6] 市场拓展与生态协同 - 出海市场从欧美向东南亚、非洲、拉美多元化拓展，东南亚被视作融合中国文化的"超级可能性"区域 [4][5] - 龙头企业需锚定生态，平台企业构建枢纽，跨界企业聚焦价值链重构，实现内容、技术、渠道圈层协同 [4] - 用户共创模式和技术赋能（如AI）可提升体验融合，本土化与全球化平衡至关重要 [5] ESG合规挑战与应对 - ESG合规从"锦上添花"升级为"不可或缺"，欧盟新规如电池护照（2027年强制）影响广泛 [7][8] - 中小企业面临供应链转型成本分担不明和地缘政治断钩风险 [8] - 苏州工业园区通过ESG自诊断工具、政策套餐和可持续挂钩贷款试点（联合10余家银行）支持企业 [8]

行业数据与趋势 - 2023年1至6月国内游戏市场实际销售收入达1680亿元，同比增长14.08%，创历史新高 [1] - 游戏用户规模达6.79亿，同比增长0.72%，同样为历史新高 [1] - 小程序游戏市场实际销售收入232.76亿元，同比增长40.2%，其中内购收入153.03亿元占比65.7%，广告变现收入79.73亿元占比34.3% [1] - 行业呈现精品化导向，兼具文化价值与商业价值的游戏不断出圈，处于"量变迈向质变"阶段 [1] 3A游戏与工业化能力 - 国内厂商已具备3A游戏研发能力，网易游戏业务收入20年间增长60倍，工业化体系成熟 [2] - 游戏作为文化产业最活跃部分，通过软硬一体、IP拓展、电竞、文旅融合等方式开拓新市场空间 [2] - 行业共识认为游戏是文化新形态，成为科技创新应用场景、中华文化载体及数字经济重要组成部分 [3] AI技术应用与创新 - AI技术全链路应用加速推进，腾讯推出游戏视觉生成平台和全链路AI解决方案，效率提升数十倍 [3] - 百度智能云构建覆盖创作、开发、运营的AI全链路解决方案，在AI游戏云领域形成领先优势 [3] - 三七互娱构建以"小七"行业大模型为核心的AI赋能体系，涵盖40余种AI能力应用于全业务环节 [3] 文化表达与全球化 - 高品质游戏结合文化表达，如《原神》《黑神话：悟空》成为文化输出范例 [3] - 行业目标是将"Made in China"打造为全球游戏行业高品质可靠产品的代名词 [4]

中国3A游戏行业发展现状 - 中国游戏行业从20年前"不敢想"发展到如今将3A游戏视为"必考题"，厂商在资金、技术、工艺等方面已具备实力 [5][6] - 网易游戏业务收入从2005年13.8亿元增长至2024年836亿元，20年间增长60倍，资金实力显著提升 [6] - 行业已掌握主流游戏研发技术工艺和管线配置，体系化工业能力积累完成，从"怎么做"转向"如何做好做精"的问题 [6] 3A游戏开发关键要素 - 3A游戏的"三高"特性中，高品质是最难实现的，需要游戏具备独特的文化内涵和"软实力" [7] - 网易《归唐》团队通过数字技术重现河西史诗，获得甘肃省文旅厅支持，使用12个地级市和2个自治州的历史文化遗产数据 [7] - 2024年中国自主研发游戏海外销售收入达185.57亿美元（约1300亿元人民币），占国内游戏市场收入的40% [7][8] 近期3A游戏市场动态 - 网易《归唐》、灵泽科技《明末：渊虚之羽》、灵游坊《影之刃零》等多款国产3A游戏相继亮相 [10] - 《明末：渊虚之羽》Steam愿望单突破百万但发售首日评价两极分化，制作方公开致歉 [10] - 《影之刃零》试玩活动获好评，被投资人评价为"下一个研究生"，武术动作设计受赞誉 [10] 行业投资逻辑变化 - 爆款网游回报率高但成功概率低，3A游戏虽ROI不高但竞争态势不同，世纪华通已开始内部探讨3A项目 [11] - 网络游戏市场已成红海，3A游戏更注重玩法体验而非数值商业化，成败关键在团队基因和执行能力 [11] - 2025年上半年中国主机游戏市场销售收入10.3亿元，同比增长近30%，《黑神话：悟空》余热推动市场增长 [13] 行业人才与资本动向 - 中层干部创业意愿增强，受《黑神话》激励且大厂立项收缩，推动人才流向3A开发领域 [12] - 非游戏跨界厂商（如动画公司、AI企业）携资金和IP进入，外资发行方加大对中国单机项目投资 [12] - 中国开发2A/3A游戏成本较欧美更低，项目估值更优惠，吸引国际资本关注 [12]

行业整体表现 - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入达1680亿元，同比增长14.08%，创历史新高 [1] - 游戏用户规模近6.79亿，同比增长0.72%，同样达到历史新高点 [1] - 市场增长主要驱动因素包括：多款新品表现超预期、长青游戏收入稳中有升、电子竞技和小程序游戏增长强劲 [1] 自研游戏表现 - 自研游戏国内市场实际销售收入1404.52亿元，同比增长19.29%，主要由热门长青产品和新作推动 [3] - 自研游戏海外市场实际销售收入95.01亿美元，同比增长11.07%，主要来自长线产品和2024年上市新品 [3] 细分市场表现 - 主机游戏市场实际销售收入10.34亿元，同比增长29.78%，增长主要来自《黑神话：悟空》的持续热度和进口主机游戏新品 [5] 行业发展趋势 - 2025年上半年行业持续升温，利好政策频出，产业生态优化，技术创新深化 [5] - 产品全球化发行和企业全球化布局持续推进，下半年预计将有更多新品面世，市场有望延续增长 [5]

国内游戏市场整体表现 - 2025年1-6月国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，创历史新高 [1] - 游戏用户规模达6.79亿，同比增长0.72%，同步刷新纪录 [1] - 增长驱动因素包括新品表现超预期、长青游戏运营稳健、电竞及小程序游戏强势增长 [1] 自主研发游戏表现 - 自研游戏国内市场销售收入1404.52亿元，同比增长19.29%，主要由长青产品和新作推动 [6] - 自研游戏海外市场收入95.01亿美元（约合人民币685亿元），同比增长11.07%，依赖长线产品及2024年新品 [7] - 自研移动游戏出海收入前三地区：美国（31.96%）、日本（16.20%）、韩国（7.47%），合计占比55.63% [8] - 欧洲市场（德英法）合计贡献8.78%收入，保持重要地位 [8] 细分市场收入结构 - 移动游戏收入1253.09亿元，占比74.59%，同比增长16.55%，MOBA/射击/策略类表现突出 [13][17] - 客户端游戏收入354.03亿元，占比21.07%，同比增长4.86%，受益双端互通及长青产品 [22] - 网页游戏收入22.03亿元，占比1.31%，同比下降5.87%，持续萎缩 [24] - 主机游戏收入10.34亿元，同比激增29.78%，受《黑神话：悟空》余热及进口新品带动 [25] 游戏品类表现 - 出海收入前100自研移动游戏中，策略类收入占比43.33%居首，角色扮演类（10.02%）、射击类（8.85%）分列二三位 [11] - 收入前100移动游戏中，MOBA类收入占比20.42%最高，射击类（17.03%）、角色扮演类（15.34%）紧随其后 [19] - 二次元移动游戏收入145.77亿元，同比下降8%，因头部产品流水下滑及新品同质化 [32] - 休闲游戏收入164.39亿元（内购占比67.5%），同比增长2.55% [35] - 小程序游戏收入232.76亿元（内购占比65.7%），同比大增40.2% [39] 电子竞技市场 - 电竞游戏收入806.45亿元，同比增长16.64%，头部产品及新品持续发力 [29] 行业发展趋势 - 政策环境优化、技术升级及全球化布局推动产业持续升温 [42] - 下半年新品储备丰富，市场有望延续增长 [42] - 行业聚焦精品开发、文化传播及技术跨界应用 [42]

游戏行业整体表现 - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入达1680亿元 同比增长14% 创历史新高 [2][4] - 游戏用户规模达6.79亿 同比增长0.72% 同样刷新历史记录 [2] - 行业迎来近四年来最陡峭增长 结束前几年下滑和放缓趋势 [1][2] 增长驱动因素 - 多款新游戏上市表现超预期 常青游戏运营良好收入稳中有升 [5] - 电子竞技和小程序游戏增长势头强劲 [5] - AI技术应用加速推进 头部公司已构建研发运营体系 [8] - 小游戏市场爆款频出（如《无尽冬日》《时光大爆炸》）激活增长 [8] 细分市场表现 自主研发游戏 - 国内市场销售收入1404.5亿元 同比增长19.3% [5] - 海外市场销售收入95亿美元 同比增长11% 美国(31.96%)和日本(16.2%)为前两大市场 [5] 小程序游戏 - 实际销售收入232.76亿元 同比增长超40% 增速领跑全行业 [7] 主机游戏 - 实际销售收入10.3亿元 同比增长30% 受《黑神话：悟空》余热及进口新品推动 [7] 电子竞技游戏 - 实际销售收入806.5亿元 同比增长16.6% 得益于长青产品和电竞新品 [7] 重点公司业绩 - 世纪华通归母净利润24-30亿元 同比增长107%-159% [7] - 游族网络净利润0.4-0.6亿元 同比增幅768.7%-1203% [7] - 腾讯游戏单季度收入达595亿元峰值 本土及国际市场涨幅均超20% [8] 行业发展趋势 - 游戏艺术设计专业纳入高等教育体系 人才培养系统化 [8] - 主机游戏市场显著回暖 现象级作品带动产业升级 [7][8] - 欧洲市场（德英法合计8.78%）成为出海重要区域 [5]

国产单机游戏市场表现 - 7月国产单机游戏表现亮眼：《影之刃零》线下试玩后线上口碑发酵，被视为《黑神话：悟空》潜在接棒者 [1] - 《乌合之众demo》Steam好评率达99% [1] - 《苏丹的游戏》销量突破100万份，总流水超6800万元 [1] - 腾讯、网易等巨头今年在单机游戏领域动作频繁，相继公布新作 [1] 行业发展趋势 - 中国游戏品类和边界不断拓宽，吸引海内外玩家付费 [2] - 越来越多公司瞄准国产单机赛道，探索高质量发展 [2] - 版号数量"开闸"，多地政府出台政策扶持游戏产业 [2] - 行业进入向好向精发展的新阶段 [2] 腾讯和网易的布局 - 腾讯投资的《影之刃零》B站实机演示播放量破1000万，为腾讯2025发布会投资篇中唯一国产作品 [2] - 腾讯旗下蛇夫座工作室自研动作RPG《堙灭之潮》瞄准海外市场，受海外玩家关注 [3] - 网易公布单机游戏《归唐》PV视频，由雷火事业群临安24工作室研发 [3] - 大厂投入单机游戏主因：《黑神话：悟空》展现商业价值（销量2800万份，销售额约90亿元），手游竞争触及天花板 [3] 政策环境支持 - 2025年以来国产网络游戏版号累计发放884款，每月过审上百款 [4] - 审核放宽：部分以往不易过审的词汇和题材（如"末日""诡异""三国"）现可通过 [4] - 北京、上海、广东、浙江等地出台政策支持游戏产业，包括补贴奖励和鼓励外资企业落地 [4] - 上海试点"外资游戏企业在沪研发产品视同国产游戏"政策 [4] - 地方政府通过版号补贴吸引企业入驻，优化产业环境和就业 [4] 中小公司机会 - 单机游戏快速发展阶段，中小公司可能迎来突围机会，产生超出预期的回报 [5]

文化建设战略引领 - 2005年习近平亲自部署浙江文化建设"八项工程"，其中包含文化产业促进工程 [4] - 战略实施20年来推动浙江实现文化繁荣发展，形成文化产业全域化创新样本 [1][6] - 横店影视产业实验区成为我国首个国家级民营影视产业实验区，吸引超2000家影视企业入驻 [5][6] 动漫产业发展 - 2003年浙江动漫产业几乎为零，2005年杭州获首届中国国际动漫节举办权 [3] - 习近平考察中南卡通时强调动漫产业是21世纪朝阳产业，应提供健康精神食粮 [4] - 中国国际动漫节永久落户杭州，浙江成为国内重要动漫产业中心 [5] 影视文化产业崛起 - 横店通过专项基金和配套服务构建全球最大影视实景拍摄基地 [5] - 横店影视文化产业集聚区建设加速，形成完整影视产业链 [6] - 浙产游戏《黑神话：悟空》成为全球现象级文化产品 [6] 文化经济融合实践 - 浙江将文化基因注入经济，形成服装、皮鞋、眼镜等特色产业集群 [3] - 2024年我国文化及相关产业营业收入规模突破19万亿元 [12] - 电影《哪吒之魔童闹海》创159亿元票房纪录 [12] 新兴文化业态发展 - 马栏山视频文创产业园从城中村转型为国家级文化产业示范园区 [8][10] - "文博热"和"非遗+"推动文旅产业融合发展 [12] - 国潮产品消费吸引力持续提升，形成新经济增长点 [12]

电子竞技与文创产业 - 天禄电子竞技俱乐部在2025年裂变天地S1大赛中夺得世界冠军，成为中国CS2项目首个世界冠军 [2][11] - 西湖区文创大会签约27个优质项目，新成立文化产业联盟整合资源打通产业链 [11] - 2024年西湖区214家规上文化企业实现营收433.73亿元，增速5.8%，3家企业入选全国文化企业三十强 [12] 数字文化产品出海 - 《黑神话：悟空》斩获TGA两项大奖，主题艺术展吸引线下观众逾45万人次 [10] - 华策影视出品的《狂野时代》获戛纳电影节评审团特别奖，《去有风的地方》等剧在海外市场引发热潮 [11] - 西湖区推动网剧、网游、网文"新三样"突破国界，AIGC、元宇宙等技术赋能文化产业创新 [10] 阅读空间与文化矩阵 - 西湖区累计建设阅读空间290个，面积19.5万平方米，改造提升31家镇街特色阅读空间 [15] - 首个"西湖读书日"在1129宋式美学生活街区举办，沉浸式阅读剧场融合宋韵文化 [14] - 创新推出"阅读护照"，精选30余处特色阅读空间，构建15分钟阅读服务圈 [15] 文化地标与产业融合 - 天目里国际街区焕新升级，转塘"BAC·艺术社区"成为潮流聚集地 [18][20] - 艺创小镇集聚3000余家文化科技企业，《黑神话：悟空》IP驱动全链生态 [19] - 文三数字生活街区通过VR漫游展打破时空界限，将文化流量转化为经济增量 [19] 茶文旅与非遗创新 - 龙坞茶镇延伸产业链至茶饮体验、文创设计、品牌输出，释放茶文旅融合活力 [19][20] - 留下1129街区将非遗技艺、古琴雅韵融入现代生活场景，打造"活着的宋画" [18] - 三墩五里塘历史街区百年粮仓变身为当代艺术中心，成为城市文艺新坐标 [18]