南下资金动态 - 8月4日南下资金净卖出港股180.92亿港元，创5月12日以来最大单日净卖出额 [1] - 主要净买入标的：阿里巴巴-W（7.28亿港元）、英诺赛科（3.62亿港元）、快手-W（2.19亿港元）、中芯国际（2.17亿港元） [1] - 主要净卖出标的：盈富基金（145.3亿港元）、恒生中国企业（63.26亿港元）、南方恒生科技（14.53亿港元） [1] - 南下资金连续8日净买入腾讯累计35.943亿港元，连续7日净买入小米累计41.6205亿港元 [1] 北水关注个股动态 英诺赛科 - 与英伟达合作推动800 VDC电源架构在AI数据中心规模化落地，该架构支持AI算力提升100-1000倍 [3] 中芯国际 - 华夏上证科创板50ETF减持公司境内股票65.18万股，变动比例0.03% [3] 阿里巴巴-W - 香港交易所委任公司前董事会主席张勇为中国业务咨询委员会成员 [3] 优必选 - 中标觅亿汽车科技9051万元人民币机器人采购项目，创全球最大人形机器人订单 [3] - 推出工业人形机器人Walker S2，具备7*24小时自主换电作业能力 [3]

港股市场整体表现 - 8月4日港股三大指数集体上涨：恒生指数涨0.92%至24733.45点，恒生科技指数涨1.55%至5481.25点，恒生中国企业指数涨1.01%至8893.48点 [2][3] - 全日大市成交额达2347亿港元，南向资金罕见净流出180.92亿港元，但年初至今累计净流入仍达8790.49亿港元 [2][4] - 万得港股通指数表现突出，年初至今累计涨幅达25.57% [3] 半导体行业动态 - 英诺赛科股价单日暴涨30.47%至75.15港元/股，成交额47.33亿港元，主因与英伟达合作推动800VDC电源架构在AI数据中心落地 [8][9] - 华虹半导体收涨8.69%，中芯国际收涨2.90%，反映半导体板块整体走强 [9] 黄金板块异动 - 老铺黄金单日大涨6.23%至733港元/股，年内累计涨幅达179.85%，受国际局势推升避险需求驱动 [18][19] - 公司盈喜公告显示：上半年收入预计120-125亿元人民币（同比+241%-255%），净利润22.3-22.8亿元人民币（同比+279%-288%） [21] - 美银证券上调其今明两年净利润预测至50亿/66亿元人民币，摩根大通看好新店扩张及潜在纳入MSCI中国指数 [21] - 黄金板块联动效应显著：山东黄金涨10.7%，赤峰黄金涨8.89% [22] 个股特殊表现 - 中科生物单日暴力拉升47.76%至0.99港元/股，市场预期其可能被纳入指数引发被动配置 [10][11][13] - 中国新城市单日暴跌27.86%，但年内仍累计上涨26.25%，与董事会会议公告时间披露相关 [14][15][17] 香港房地产市场数据 - 7月香港楼宇买卖合约总值546亿港元（同比+28%），其中住宅合约总值464亿港元（同比+29.9%） [24] - 住宅成交量同比大增54.9%至5766份，但环比下降3.2% [24]

英诺赛科加入英伟达供应链 - 英诺赛科成为英伟达800V直流电源供应商名单中唯一的中国半导体公司[1] - 英伟达800V直流电源架构支持每个机架570kW总功耗 计划2025年GTC发布[1] - 其他供应商包括Analog Devices 英飞凌 纳微半导体等9家国际半导体企业[1] 氮化镓技术优势 - 氮化镓在高压AI机架中具备更高传输效率 更高频率 更小体积优势[2] - AI数据中心功耗持续上升 Meta计划运行1GW数据中心采用1MW机架(1000kW)[2] - 英诺赛科IDM模式 先进技术 全球最大氮化镓代工产能是其被选中的关键因素[2] 市场潜力分析 - AI服务器氮化镓市场总额(TAM)初步估计25亿美元[3] - 仅英伟达部分TAM达15亿美元 含云服务商ASIC则达25亿美元[3] - 假设英诺赛科市场份额50% 净利润率25% 当前市值仅以5倍PE资本化潜在利润[3] 供应链变动影响 - 台积电2026年中关闭氮化镓代工厂 迫使纳微半导体转向PSMC代工[2] - 英诺赛科进入供应链可能因台积电产能关闭而加速[2]

恒生科技指数表现 - 恒生科技指数上涨1 55% [1] 半导体行业表现 - 半导体股涨幅居前 英诺赛科上涨约30% 华虹半导体上涨约9% 中芯国际上涨约3% [1] 公司合作动态 - 英诺赛科宣布与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] 南向资金流向 - 南向资金净卖出约181亿元 创5月12日以来最大单日净卖出 [1]

市场表现 - 恒生指数收盘上涨0.92% [1] - 恒生科技指数上涨1.55% [1] - 南向资金单日净卖出约181亿元 创5月12日以来最大单日净卖出额 [1] 半导体行业 - 英诺赛科股价上涨约30% 公司与英伟达合作推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 华虹半导体股价上涨约9% [1] - 中芯国际股价上涨约3% [1]

股价表现 - 英诺赛科股价连续大幅上涨 继上周五收涨近31%后今日继续上涨 午后涨幅扩大至超27%报73.55港元再创历史新高[1] - 成交额显著放大至近30亿港元显示市场关注度急剧提升[1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作联合推动800伏直流电源架构在AI数据中心的规模化落地[1] - 该架构是英伟达专门针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统[1] 技术优势 - 800伏直流架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势[1] - 新技术可支持AI算力实现100-1000倍的提升潜力巨大[1]

股价表现 - 公司股价连续大幅上涨 继上周五收涨近31%后 今日继续上涨超27%至73.55港元 再创历史新高 [1] - 成交额显著放大至近30亿港元 显示市场关注度急剧提升 [1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [3] - 该架构为英伟达专门设计的新一代电源系统 针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施 [3] 技术优势 - 800 VDC架构相比传统54V电源 在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [3] - 新架构可支持AI算力实现100-1000倍的提升 为AI数据中心提供核心基础设施支持 [3]

股价表现 - 英诺赛科股价连续大幅上涨 继上周五收涨近31%后 今日继续上涨 午后涨幅进一步扩大至超24% 报71.42港元 [1] - 成交额显著放大 截至目前成交额达24亿港元 [1] 业务合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [3] - 该架构为英伟达专门设计的新一代电源系统 针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施 [3] - 相比传统54V电源 新架构在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 [3] - 新架构可支持AI算力实现100-1000倍的提升 [3]

股价表现 - 英诺赛科上周五收涨30%，今日午后涨幅扩大逾23%，截至发稿涨23%，报70.85港元，成交额21.72亿港元 [1] 合作公告 - 公司与英伟达达成合作，联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] - 相比传统54V电源，800VDC在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势，可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 行业影响 - 富瑞报告指出英诺赛科加入英伟达800V直流电源供应商名单对氮化镓(GaN)行业意义重大 [1] - AI数据中心氮化镓市场总额(TAM)初步估计为25亿美元 [1] - 公司上周五股价大涨仅以5倍市盈率(PE)资本化了潜在利润 [1] 供应链动态 - 英诺赛科进入英伟达供应链可能因台积电关闭其氮化镓代工厂而加速 [1] 技术进展 - 800VDC架构和Ruben芯片设计尚未最终确定 [1] - 预计量产将于2027年开始 [1]

股价表现 - 继上周五收涨近31%后，英诺赛科今日继续上涨，午后涨幅扩大至超24%，报71.42港元 [1] - 截至目前成交额放大至24亿港元 [1] 合作消息 - 公司近日与英伟达达成合作，联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 该架构是英伟达针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施专门设计的新一代电源系统 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源，800 VDC架构在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1]