行业动态 - 第三届链博会在北京举办"智链未来 数赋新篇——AI大数据赋能全球产业链供应链重构解决方案"首发首秀活动 [1] - 活动发布全球产业链供应链重构解决方案，旨在助力产业链韧性提升、协同优化和根基稳固 [1] 解决方案内容 - 解决方案将AI、大数据等前沿技术与产业场景深度融合，以"以数促贸"为核心 [1] - 针对企业出海四大阶段（市场破冰、合规扎根、降本增效、供应链深耕）的九大核心痛点 [1] - 横向覆盖供应链数字化、全球关贸合规、供应链绿色化三大需求 [1] - 将复杂的产业链供应链重构逻辑转化为可落地的操作方案 [1] - 精准回应产业升级与供应链调整需求，为企业出海破解难题 [1]

制造业景气水平 - 6月制造业PMI为49 7%，环比上升0 2个百分点，连续2个月上升，显示景气水平持续改善 [1] - 21个行业中11个处于扩张区间，较上月增加4个，制造业景气面扩大 [1] - 新订单指数回升至50 2%，结束连续2个月收缩；新出口订单指数连续2个月上升，反映内外需同步回暖 [1] 供需结构分析 - 需求侧：6月外部干扰因素减弱，经济内生动力释放带动市场需求止降回升 [1] - 供给侧：生产活动稳定扩张，采购量指数重回扩张区间，企业原材料采购意愿增强 [1] - 装备制造业和高技术制造业保持快速增长，成为支撑制造业回升的核心动能 [2] 产业升级路径 - 需通过工艺、技术、装备升级推动传统产业转型，避免简单关停低端产业 [2] - 人力资源服务业与制造业融合试点在30个城市展开，探索产业升级与就业联动机制 [3] - 政策需聚焦稳投资、稳外贸、促消费，加速制造业高端化、智能化、绿色化转型 [3] 竞争环境与挑战 - 全球产业链重构背景下，国际竞争加剧要求制造业强化创新赋能 [3] - 当前PMI仍低于荣枯线（49 7%），经济增长基础需进一步巩固 [2] - 外需疲软及地缘政治风险是制造业面临的主要外部挑战 [2]

全球经济影响 - 2025年二季度美国贸易政策调整对全球经济负面影响逐步显现 连锁反应将影响美国消费需求及其他经济体投资活动 [1] - 二季度全球经济增长动能走弱 供给端趋于稳健 需求端延续疲软 [1] - 主要经济体消费增长乏力 5月美国零售销售环比下降0.9% 密歇根大学消费者信心指数降至一年多来低位 [1] - 欧元区、日本消费者信心指数处于过去两年来低谷 [1] 需求端展望 - 三季度全球需求扩张面临更多不确定性 美国消费扩张出现停滞信号 企业投资预期转弱 [1] - 高通胀持续侵蚀日本居民真实收入 内需增长动能薄弱 [1] - 新兴经济体或加大对本土及非美市场拓展 全球产业链重构可能提振部分经济体实体投资 [1] 通胀趋势 - 三季度关税上调与贸易政策不确定性将推高价格水平 中东局势变化或通过能源价格和航运加剧通胀压力 [2] - 消费市场增长预期低迷可能从需求端缓解价格上行压力 不同经济体通胀走势分化 [2] - 美国前期"抢进口"库存消耗见底 关税负担将逐步传导至消费品价格和生产成本 [2] - 消费需求疲软抑制价格上涨势头 除日本外多数经济体通胀压力趋降 [2]

招商引资政策转型 - 招商引资模式从"拼政策优惠"转向"拼环境、比服务"，从政策竞争转向规则统一 [3] - 构建链群支撑、资本赋能、创新策源、生态聚势的新路径，着力引育高层次市场主体 [3] - 推动从"地方保护"转向"全省一盘棋"，从"政策洼地"向"改革高地"转变 [3] 招商体系构建 - 建立"1+3+4"联合招商体系：1个省级协调机制+3大招商主体+4类资源链接方 [4] - 实施10亿元以上首报项目首谈保护机制，防止招商内卷 [4] - 建立市场化招商工作机制，鼓励设立招商公司和产业投资公司 [4] 产业链招商策略 - 重点产业链链长单位需编制招商图谱，靶向引进强链延链补链项目 [5] - 发挥链主企业带动作用，形成"以商招商"磁场效应 [5] - 郑开汽车产业带已集聚10余家车企和百余家零部件企业，整车年产能超200万辆 [5] 创新招商方式 - 鼓励资本招商，发挥政府引导基金的耐心资本作用 [6] - 创新场景招商，依托重大工程打造标杆应用示范项目 [6] - 开展科创招商，实施"千帆出海护航计划"，设立豫企出海母基金 [6] 数字化平台建设 - 建立"投资河南"数字化招商云平台，打造智慧化信息平台 [6] - 构建全产业、可视化招商信息系统，形成"招商大脑" [6]

外部环境不确定性分析 - 贸易保护主义抬头导致出口压力加大，美国"对等关税政策"抬高中国商品进入美国市场的门槛，削弱价格优势，机械、电子等行业出口压力显著上升[3] - 全球需求疲软抑制经济增长，IMF将2025年世界经济增长预期从3.3%下调至2.8%，中国面临终端需求不足、中间品订单减少等挑战[3] - 产业链重构风险加剧，发达国家推动"去中国化"战略，东南亚国家以优惠政策承接中低端制造业转移，形成对中国制造业的"双向挤压"[4] 财政政策应对措施 - 实施更加积极的财政政策以扩大内需，通过加大支出强度、加快支出进度直接拉动社会总需求[7] - 中国财政政策空间充足，2023年政府负债率仅67.5%，显著低于G20国家118.2%的平均水平[8] - 强化财政支出导向，重点支持民生消费、就业保障和科技创新领域，加快政府债券发行使用进度[9][10] 政策协同与实施路径 - 加强财政与货币政策协调配合，通过财政贴息、政府性融资担保等方式支持中小微企业[11] - 央行需适时降准降息保持流动性充裕，配合国债发行期间的公开市场操作[11] - 聚焦"两重"项目（重大战略、重大工程）和"两新"政策（新型城镇化、新兴产业），加速释放投资消费需求[9] 制造业发展挑战 - 发达国家实施"中高端制造回流+限制高端制造流出"策略，发展中国家推进"低端制造承接+中端制造升级"，挤压中国制造业空间[4] - 技术封锁风险加剧，发达国家在产业链核心环节实施技术垄断措施[4] - 需通过财政支持弥补科技创新短板，推动新旧动能转换[10] 金融领域风险传导 - 全球避险情绪上升加剧中国跨境资本流动波动性，短期增加人民币贬值压力[5] - 美国强化中概股监管限制融资渠道，提高金融机构合规要求导致资本外流[5] - 关税政策通过汇率、资本流动等渠道冲击国内股市、债市及房地产市场[5]

特朗普海湾之行经贸成果 - 卡塔尔航空与波音公司签署价值2000亿美元的购机协议，涉及160架飞机，特朗普称这是波音历史上最大的飞机订单[1] - 白宫随后澄清协议实际价值为960亿美元，涉及最多210架波音787和777X飞机，成为波音史上最大的宽体客机订单和787机型最大单笔订单[2] - 沙特承诺向美国投资6000亿美元，美沙签署价值1420亿美元的军售协议，涵盖空军升级、太空能力建设等五大领域，被白宫称为"史上最大军售协议"[1][5] 中美航空业动态 - 中国航司将恢复接收波音飞机，此前因特朗普政府对华加征最高145%关税导致多家中国航司暂停接收，至少三架飞机返美[2] - 中国南方航空、东方航空和国际航空等主要航司已更新2025年航班计划，可能重启扩张计划，尤其是高端商务和跨太平洋休闲航线[3] - 美联航、美国航空和达美航空等可能重新调整与中国合作伙伴的代码共享与联盟合作，双边合作加强可能催生中国二三线城市与欧美枢纽间新航线[3] 波音公司业务影响 - 中国航司恢复接收波音飞机将让波音工厂重启运转，长期冻结协议重获新生，全球航线网络将重新调整[3] - 波音订单价格引发质疑，航空分析师估算160架飞机订单价值约700亿美元，远低于特朗普宣称的2000亿美元[2] - 特朗普宣布接受卡塔尔王室赠送的豪华飞机在美国民主党人士中引发反对，担忧可能影响国家安全和引发腐败[1]