政策核心与行业意义 - 工信部等四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，首次从研发、生产、供应链、销售和服务全链条、全体系部署重点任务，明确发展目标，对加速行业数字化、网联化、智能化转型意义深远 [2] - 《方案》以推动汽车行业高质量发展为目标，以智能制造为主攻方向，旨在充分释放数据要素价值，提升汽车产业链供应链韧性和安全水平 [3][4] - 汽车行业数字化转型是顺应全球科技革命和产业变革的必然趋势，行业数字化已成为共同取向，跟不上步伐将被淘汰 [3] 数字化转型发展阶段 - 汽车行业数字化发展大致走过三个阶段：2015～2020年为战略启动阶段，明确了战略地位和数字化、网络化、智能化重点方向 [5] - 2021～2024年为专项突破阶段，政策聚焦推动数字化转型、启动高级别自动驾驶准入探索、细化OTA升级管理等 [5] - 2025年至今进入体系化推进阶段，《方案》出台标志着要破解深层次问题，推动全产业链转型，实现从单点突破到全面协同 [5] 转型成效与数智化升级 - 在研发环节，数字化手段大幅提升效率，例如自动驾驶计算机仿真测试中，密集强化学习网络（D2RL）在特定场景实现效率提升2000倍左右，测试次数从数千万次降至数万次 [6] - 在生产环节，头部车企基本建成智能化工厂、数字化车间，制造效率、质量一致性和柔性制造能力大为提升 [6] - 数智化是数字化跃迁的新阶段，通过技术融合实现“1+1>2”的质变，将推动数据要素全链路贯通和产业生态协同进化 [6][7] 《方案》的创新亮点 - 首次提出覆盖研发、生产、供应、销售、服务全生命周期的数字化转型体系，打破以往政策碎片化局限 [9] - 首次明确以“释放数据要素价值”为核心目标，提出通过区块链技术实现数据“可用不可见”，并强化AI在关键环节的应用，标志转型从“信息化工具应用”向“数据智能驱动”跃升 [9] - 针对中小企业数字化基础薄弱痛点，创新性提出“三级梯度赋能”策略，推动大中小企业深度联动，构建数字化生态 [9] 发展目标与战略节奏 - 《方案》明确到2027年，数智技术在企业各环节深度集成应用，带动智能制造成熟度、生产效率等明显提升 [10] - 到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平，实现生态协同的“价值裂变” [10] - 2027年短期目标被视为“转型攻坚期”，侧重技术应用与效率提升；2030年长期目标更注重“软实力”构建和业务模式重构，描绘向“数据驱动型”跃迁的蓝图 [10] 对经销商与后市场的实践价值 - 数字化能有效破解经销商库存积压、客户流失等痛点，例如智能库存管理系统应用后，可使库存周转天数从50天降至25天，释放大量流动资金 [12] - 数字化助力打造基于数据驱动的精准营销，避免盲目促销带来的资源浪费，并增强用户品牌忠诚度 [13] - 针对二手车交易车况不透明、估值不精准难题，可构建数据网络和智能化评估体系，从根本上解决交易堵点 [13] 数智化典型场景与应用 - 《方案》梳理出智能协同研发、柔性敏捷生产、数字孪生工厂、供应链智能协同、数据驱动营销、主动用户服务等8项数智化典型场景，为企业提供可借鉴的转型路径 [14] - 数据驱动营销和主动用户服务是行业迫切转型领域，需通过对用户行为数据深入分析，实现个性化营销与服务，培育新利润增长点 [15] - 后市场服务数字化案例：途虎养车构建全链路数字化体系，2025年启用全自动化仓储系统使仓储效率提升2.5倍，AI智能客服系统让服务满意度提升7% [16] 数据增值服务与模式变革 - 数据增值服务是从功能提供到价值共创，通过深度挖掘用户行为、车辆运行等数据，实现服务精准化与体验个性化，将用户从一次性交易对象转变为长期价值贡献者 [17] - 预测性维护模式依托车载传感器与云端算法，变被动维修为主动服务，减少车辆故障风险并提升用户满意度，为服务商带来稳定客户和利润 [18] - 在《方案》推动下，行业将加速由传统的“产品驱动”、“服务驱动”迈向“价值驱动”，数据不仅成为重要资产，更为营销与服务模式变革提供支撑 [18]

政策发布与目标 - 四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，以推动汽车行业高质量发展为目标，以智能制造为主攻方向，深化人工智能等新一代信息技术与汽车行业融合应用 [1] - 方案旨在完善转型顶层设计，引导大中小型企业数字化协同发展，促进汽车行业高质量发展 [1][3] 行业现状与转型挑战 - 汽车行业是国民经济重要支柱产业，产业链长、涉及面广、关联带动性强，是制造业数字化转型的重点领域 [2] - 当前行业数字化转型持续深化，但存在顶层设计不足、数据要素应用不充分、零部件中小企业转型较慢等问题 [2] - 顶层设计不足表现为企业战略分散、行业标准不统一 [2] - 数据要素应用不足体现在数据治理弱、场景渗透率低，企业内部和产业链主体间存在“数据孤岛” [2][3] - 中小企业转型慢源于改造成本高、缺少轻量化转型方案，且多数仅具备基本通信能力，“哑设备”较多 [2][3] - 行业内缺乏统一的数字化转型路线图，企业重复投资建设，难以形成全产业链数字化合力 [3] 发展目标与量化指标 - 方案提出两个阶段发展目标 [4] - 到2027年目标：整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档，零部件企业数字化水平显著提升 [4] - 到2027年目标：研发设计工具普及率超95%，关键工序数控化率超70% [4] - 到2027年目标：行业全员劳动生产率较2025年提升10%，产品研发周期及交付周期缩短20% [4] - 到2027年目标：打造可复制推广的智能工厂样板，培育20家以上行业智能制造系统解决方案供应商 [4] - 到2030年目标：行业整体数智化发展达到较高水平，数字化与业务深度融合 [4] - 2027年量化指标基于当前行业基础设计：2025年研发设计工具普及率超90%、关键工序数控化率超65%，具备年均1个至2个百分点提升潜力 [4] 重点任务与行动 - 方案提出实施“六大行动”以确保目标达成 [4] - “六大行动”包括：诊断评估与改进提升行动、汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动、典型场景与人工智能应用示范行动、产业主体梯度培育与矩阵构建行动、标准体系完善与互联互通保障行动、关键技术攻关与基础能力强化行动 [4] - 方案精准聚焦难点痛点，包括完善顶层设计、挖掘释放数据要素价值、专项赋能中小企业 [5] - 在“关键技术攻关与基础能力强化行动”中明确完善数据安全保护体系与技术能力，保障数据合规高效流通 [5] - 设立“汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动”，梯次推进转型，重点推动“哑设备”改造和关键设备更新 [5] 企业实践与反馈 - 浙江万安科技股份有限公司已搭建数字化系统框架，后续会进一步整合以实现互联互通 [5] - 万安科技表示数字化转型面临的最大难题是人才不足，汽车智能化对复合型人才需求激增，但高端人才区域分布失衡 [5] - 头部整车企业对零部件的数字化要求已从“基础达标”转向“深度协同”，例如要求供应商提供实时数据接口，支持OTA升级与智能驾驶算法迭代 [8] - 这些要求推动零部件公司从单一部件供应商向系统级解决方案商转型，加速了电子机械制动、无线充电等技术的量产进程 [8] - 车企对供应链透明度的要求促使企业引入区块链技术，实现全流程数据可追溯 [8] - 比亚迪整车智能制造已达到第三级，正在向第四级迈进，部分场景已通过数据驱动预测和优化 [7] - 比亚迪已在设备预测性维护、AI智能排产、通过工艺参数预测质量、优化物流等场景应用数据与AI，后续将在更多业务场景中使用大数据和AI能力 [7] - 比亚迪建议未来对底层大模型和算力芯片等基础建设增加一定支持 [7] 典型场景与技术支持 - 方案配套发布典型场景清单，围绕研发、生产、供应链、销售和服务5个环节提出8项数智化典型场景 [7] - 在柔性敏捷生产场景，提出通过数据驱动的智能排产，依托工业互联网平台整合订单、设备、供应链数据，利用AI算法动态优化生产计划 [7] - 通过车间智慧排程调度、智能仓储物流、产线柔性配置等技术，实现用户需求的快速转化以及多种产品的自动化混线生产 [7] 保障措施与人才支持 - 工业和信息化部将认真落实保障措施，在强化人才保障方面，将深化校企合作，推行“学历教育+技能认证”培养模式 [6] - 鼓励企业骨干进校授课，健全数字化人才激励机制、提升人才待遇，定期开展数智化交流培训，推广先进经验 [6]

香港汽车ETF市场表现 - 1月9日，香港汽车ETF（520720）上涨超过0.6%，市场关注点在于政策与行业转型前景 [1] 行业政策动态 - 2026年“两新”政策将继续实施汽车报废更新和置换更新补贴，补贴方式由定额补贴调整为按车价比例补贴 [1] - 具体补贴比例为：新能源乘用车报废补贴可达车价的12%，最高2万元；置换补贴为车价的8%，最高1.5万元 [1] - 工信部等四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，提出到2027年数智技术深度应用，2030年行业整体数智化达到较高水平 [1] 行业趋势与展望 - 预计2025年底乘用车同比增速可能下行 [1] - 2026年在政策退坡预期下，高端市场表现预计相对更好 [1] - 看好自主品牌在高端化方面的突破 [1] 香港汽车ETF产品信息 - 香港汽车ETF（520720）跟踪港股通汽车指数（931239） [1] - 该指数从港股通范围内选取主营业务涉及整车制造及汽车相关产业的上市公司证券作为样本 [1] - 指数覆盖电动乘用车、智能驾驶等前沿领域，高度聚焦汽车板块，重点反映行业电动化与智能化的发展趋势 [1]

文章核心观点 - 工业和信息化部等四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，为行业设定了2027年和2030年两阶段数智化发展目标，并部署了“六大行动”及15项重点任务，以推动汽车行业在研发、生产、供应链、销售、服务等环节的全面数字化转型 [1] 发展目标 - **2027年目标**：数智技术在汽车企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，企业智能制造成熟度、生产效率明显提升，行业供给和公共服务体系逐步健全 [1] - **2030年目标**：汽车行业整体数智化发展达到较高水平 [1] 2027年具体量化指标 - 整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档，零部件企业数字化水平显著提升 [1] - 研发设计工具普及率超过95% [1] - 关键工序数控化率超过70% [1] - 行业全员劳动生产率较2025年提升10% [1] - 产品研发周期以及交付周期缩短20% [1] - 打造可复制推广的智能工厂样板，培育20家以上行业智能制造系统解决方案供应商 [1] 主要实施路径：“六大行动” - 实施诊断评估与改进提升行动 [1] - 实施汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动 [1] - 实施典型场景与人工智能应用示范行动 [1] - 实施产业主体梯度培育与矩阵构建行动 [1] - 实施标准体系完善与互联互通保障行动 [1] - 实施关键技术攻关与基础能力强化行动 [1] - 以上“六大行动”共涵盖15项重点任务 [1] 典型应用场景指引 - 方案针对研发、生产、供应链、销售和服务5个环节，提出了智能协同研发、基于模型的系统工程、柔性敏捷生产等8项数智化转型典型场景 [2] - 为每个典型场景分别提出了改造目标、实现方式和需要条件，为行业企业实践提供参考指引 [2]

政策发布与核心目标 - 工业和信息化部等4部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》[1] - 方案提出两阶段发展目标：到2027年，数智技术在企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，带动企业智能制造成熟度、生产效率等明显提升[1]；到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平[1] 2027年具体量化目标 - 整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档，零部件企业数字化水平显著提升[1] - 研发设计工具普及率超过95%[1] - 关键工序数控化率超过70%[1] - 行业全员劳动生产率较2025年提升10%[1] - 产品研发周期以及交付周期缩短20%[1] - 打造可复制推广的智能工厂样板，培育20家以上行业智能制造系统解决方案供应商[1] 实施方案与重点任务 - 方案将实施“六大行动”，涵盖15项重点任务[1] - “六大行动”包括：诊断评估与改进提升行动、汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动、典型场景与人工智能应用示范行动、产业主体梯度培育与矩阵构建行动、标准体系完善与互联互通保障行动、关键技术攻关与基础能力强化行动[1] 转型典型场景指引 - 方案就研发、生产、供应链、销售和服务5个环节提出了8项数智化转型典型场景[2] - 典型场景包括智能协同研发、基于模型的系统工程、柔性敏捷生产等[2] - 为各场景分别提出了改造目标、实现方式和需要条件，为行业企业实践提供参考指引[2]

汽车行业数字化转型实施方案 - 四部委联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，旨在推动行业向数字化、网络化、智能化演进，培育新质生产力[3][4] - 方案设定了两阶段发展目标：到2027年，数智技术在企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，行业供给和公共服务体系逐步健全；到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平[4][5] - 2027年具体量化目标包括：整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档，研发设计工具普及率超95%，关键工序数控化率超70%，行业全员劳动生产率较2025年提升10%，产品研发周期及交付周期缩短20%[5] - 方案计划到2027年打造可复制推广的智能工厂样板，并培育20家以上行业智能制造系统解决方案供应商[5] - 方案提出实施“六大行动”，涵盖诊断评估与改进提升、零部件中小企业数字化转型赋能、典型场景与人工智能应用示范、产业主体梯度培育与矩阵构建、标准体系完善与互联互通保障、关键技术攻关与基础能力强化等15项重点任务[6] - 方案附有典型场景清单，为研发、生产、供应链、销售和服务五个环节提供了八项数智化典型场景参考指引[6] 2026年大规模设备更新与消费品以旧换新政策 - 国家发改委、财政部印发通知，部署2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策[9] - 政策包含五大方面二十三项具体规定，涉及推进大规模设备更新、实施消费品以旧换新、畅通回收循环利用网络、发挥标准提升牵引作用及强化组织实施[10] - 与汽车行业直接相关的政策包括：支持老旧营运货车报废更新、支持新能源城市公交车更新、支持汽车报废更新、支持汽车置换更新等[10][11] - 汽车报废更新补贴标准：个人消费者报废旧车并购买新能源乘用车，补贴车价的12%，最高2万元；购买2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴车价的10%，最高1.5万元[11] - 汽车置换更新补贴标准：个人消费者转让旧车并购买新能源乘用车，补贴车价的8%，最高1.5万元；购买2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴车价的6%，最高1.3万元[11] - 政策明确汽车以旧换新补贴在全国范围执行统一标准，并鼓励“互联网+二手”模式发展，提升汽车零部件再制造产业水平[12] - 中央将安排超长期特别国债资金，地方配套资金，用于执行相关补贴政策[12] 2026年汽车以旧换新补贴实施细则 - 商务部等八部委联合发布《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》，共六章二十四条[16][17] - 细则明确了汽车报废更新的具体条件：报废2013年6月30日前注册的汽油乘用车、2015年6月30日前注册的柴油乘用车或2019年12月31日前注册的新能源乘用车，并购买指定目录内的新车可获补贴[19] - 汽车报废更新补贴申请需通过全国汽车流通信息管理系统或“汽车以旧换新”小程序提交，所有证明文件需在2026年1月1日后取得[19][20] - 汽车置换更新要求通过售卖方式转让旧车，并购买指定目录内的新车，补贴申请通过地方信息平台提交[22] - 每位消费者在2026年政策实施期间只能享受一次汽车报废更新或一次汽车置换更新补贴[26] - 补贴审核兑付流程明确：原则上提交申请后3个工作日内受理，15个工作日内完成审核，30个工作日内兑付补贴[27] - 补贴资金来源于国家超长期特别国债及地方配套资金，按月均衡使用[29] - 细则强调加强监督管理，严防骗补套补，并确保各类经营主体公平参与[31][32] 最新车型目录公告 - 工信部发布第402批《道路机动车辆生产企业及产品》公告，涉及101家汽车生产企业、343家民营改装车生产企业等[40] - 同时公告了《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第八十一批）和《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第二十五、二十六批）[38][39] - 第八十一批车船税减免目录包含达标车型625款，其中节能型汽车72款，新能源汽车553款[41] - 第二十五批车购税减免目录包含达标车型576款，其中新车型574款，包括纯电动车型440款、插电式混合动力车型122款、燃料电池车型12款[41] - 第二十六批（2026年第一期）车购税减免目录包含达标车型15148款，其中新车型14189款，包括纯电动车型13289款、插电式混合动力车型1781款、燃料电池车型315款[42] - 第二十六批目录中，重新申报后符合新技术要求的车型有1269款，同时撤销车型4476款[42]

核心观点 - 四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》，旨在完善转型顶层设计，引导大中小企业数字化协同发展，以支撑汽车强国建设、推进新型工业化并培育新质生产力，最终促进汽车行业高质量发展 [1][2] 发展目标 - 提出两阶段发展目标：到2027年，数智技术在企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，带动企业智能制造成熟度、生产效率等明显提升，行业供给和公共服务体系逐步健全；到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平 [3] 重点任务部署 - 为实现目标，方案部署“六大行动”，涵盖15项重点任务 [4] - 诊断评估与改进提升行动：完善诊断评估体系，推动企业自评与诊断，加强行业内外交流与经验推广 [4] - 汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动：梯次推进中小企业转型，重点推动“哑”设备改造和关键设备更新；引导工业互联网深度应用，鼓励建设汽车行业5G工厂；推动供应链数字化协同升级，鼓励中小企业融入大企业供应链数字化体系 [4] - 典型场景与人工智能应用示范行动：精准培育行业典型场景与解决方案，加速关键环节人工智能应用拓展 [4] - 产业主体梯度培育与矩阵构建行动：持续开展智能工厂梯度培育和推广，构建汽车行业专业化服务商资源矩阵 [4] - 推进标准体系完善与互联互通保障行动：加强标准体系建设和关键标准研制，以标准化保障数据互联互通 [4] - 关键技术攻关与基础能力强化行动：加强关键技术产品攻关，强化专用算力及先进通信基础能力建设，完善数据安全保护体系与技术能力 [4] 典型场景培育 - 方案后附典型场景清单，针对研发、生产、供应链、销售和服务5个环节提出8项数智化典型场景，为行业实践提供参考指引 [6][7] - 智能协同研发场景：旨在缩短研发周期、降低成本，通过打造协同研发平台，打通企业内部研发流程数据并整合生产质量、用户驾驶及售后维保数据，实现以用户为中心的敏捷开发；同时实现企业间数据共享流通，促进车企与零部件企业协同设计开发 [7] - 柔性敏捷生产场景：旨在实现个性化柔性生产智造，通过数据驱动的智能排产，依托工业互联网平台整合订单、设备、供应链数据，利用AI算法动态优化生产计划，并结合车间智慧排程调度、智能仓储物流等技术，实现用户需求的快速转化及多种产品的自动化混线生产 [7] - 供应链智能协同场景：旨在实现产供销一体化，通过打造汽车行业数据空间，打通车企与零部件企业、交通物流企业间的业务流和数据流；建立完善的供应链一体化平台实现数据共享，促进整零协同；运用数据主权保护技术实现数据“可用不可见”，并运用区块链存证技术实现供应链交易全程可追溯 [8] 实施路径与支撑 - 方案以推动汽车行业高质量发展为目标，以智能制造为主攻方向，充分释放数据要素价值，深化新一代信息技术与汽车行业融合应用，提升产业链供应链韧性和安全水平 [5] - 相关部门将引导企业开展关键核心技术攻关，并依托科技创新再贷款及普惠小微贷款等工具优化金融服务，以降低转型成本，激发产业主体内生动力 [8]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出对汽车零部件或机器人行业的整体投资评级 [1][2][6][52] 报告的核心观点 - 汽车零部件板块：本周交易热度上升，板块表现强劲，但2026年Beta整体较弱，投资应聚焦于寻找结构性机会，优选产品型公司、切入高价值赛道提升ASP的公司以及全球化布局领先的潜在龙头 [2][20][53] - 人形机器人板块：本周持续贡献超额收益，交易热度显著上升，板块正从“0→1”迈向“1→10”，2026年需关注特斯拉Optimus V3订单落地及国内厂商应用端进展，产业链相关公司受益 [2][28][29][53] 汽车零部件板块周度复盘 - **市场表现**：本周SW汽车零部件指数上涨2.91%，在SW汽车一级行业中排名第1 [2][19]；2025年初至今累计上涨42.58%，在SW汽车行业中排名第2 [2][15] - **交易热度**：板块成交额占万得全A比例呈上升趋势，从12月29日的3.9%升至12月31日的4.8% [22] - **板块估值**：截至2025年12月31日，SW汽车零部件板块PE(TTM)处于历史79.44%分位，PB(LF)处于历史75.50%分位 [2][27]；PE较2025年初上升7.8倍，PB上升0.65倍 [27] 人形机器人板块周度复盘 - **市场表现**：本周万得机器人指数上涨3.73%，2025年初至今累计上涨62.08% [2][29]；本周较SW汽车零部件指数取得0.83%的超额收益 [2][29] - **交易热度**：板块交易热度显著上升，12月29日至31日成交额占万得全A比例分别为5.69%、6.87%、6.81%，换手率分别为2.99%、3.76%、3.40% [33][36] - **板块估值**：截至2025年12月31日，万得机器人板块PE(TTM)处于2025年全年的68.31%分位，PB(LF)处于全年79.42%分位 [2][39]；PE较2025年初上升4.34倍，PB上升0.51倍 [39] - **行业动态**：本周行业事件密集，包括优必选新获超1.3亿元订单、越疆科技启动A股上市、浙江荣泰拟申请H股上市、蓝思科技交付超600台机器人、杭州市出台全国首部促进具身智能机器人产业发展的地方性法规等 [40] - **订单跟踪**：2025年人形机器人下游订单边际变化显著，以优必选为例，其年度订单总金额已近14亿元 [43][44] 核心覆盖个股跟踪 - **周度涨幅**：本周涨幅前五的覆盖标的为新泉股份(+14.05%)、北特科技(+11.64%)、拓普集团(+8.26%)、岱美股份(+8.01%)、新坐标(+7.97%) [2][47] - **公司动态**： - 银轮股份向四川银轮增资3.8亿元用于水冷板和前端模块产能建设，预计2029年达产 [2][51] - 华达科技公告2025年中期分红计划，拟每股派现0.15元，累计派发7046万元 [2][51] - 福达股份完成桂林福达阿尔芬第二期25%股权的转让交易，权款4800万元 [2][51] - **盈利预测**：报告列出了福耀玻璃、拓普集团、均胜电子等11家核心覆盖标的截至2025年12月31日的市值、股价及2024-2026年的EPS与PE预测 [4] 投资建议 - **汽车零部件（EPS维度）**：2026年建议寻找结构性机会，优选1)高竞争力带来市占率提升的产品型公司；2)内生外延切入高价值赛道以提高单车配套价值(ASP)的公司；3)优先布局欧洲、北美、东南亚产能的潜在龙头型公司 [2][53]；推荐福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁，关注新泉股份 [2][53] - **汽车零部件（PE维度）**： - **机器人赛道**：受益于产业从“0→1”迈向“1→10”，优先选择“技术同源+制造协同”的汽车零部件龙头 [53]；推荐拓普集团、均胜电子、双环传动，关注亚普股份、岱美股份 [2][53] - **液冷赛道**：受益于AI资本开支增长及数据中心功耗抬升，预计液冷温控市场空间至2030年达千亿级别，汽车零部件企业以热管理、管路、快接头等领域切入 [53]；推荐敏实集团、银轮股份、飞龙股份 [2][53]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年12月1 - 28日国内乘用车市场零售增速 - 17%，新能源增速 +5%，截至12月28日年累计增速分别为4%和18%，比亚迪、吉利等头部自主品牌保持强势，比亚迪2025年纯电汽车全年销量首超特斯拉成全球第一，出口成新增长点 [1][120] - 2026年汽车以旧换新政策发布，补贴方式从定额改按新车售价比例，补贴上限不变 [1][120] - 海外市场美国新能源汽车下滑，欧洲、其他地区增长，美国市场波动，欧盟政策务实，看好非美地区新能源汽车发展空间 [2][121] - 中国新能源汽车市场渗透率到2025年基本突破50%，2025年国内转向“反内卷”，出口成新增长点，看好一带一路、中东等地区，自主品牌份额扩大，具备三大优势企业成核心受益者 [3][122] 根据相关目录分别进行总结 金融市场跟踪 - 展示相关板块和上市公司一周涨跌幅情况，如比亚迪收盘价97.72元，一周涨跌幅 -2.29% [12][15] 产业链数据跟踪 - **中国新能源汽车市场跟踪** - **中国市场销量出口量**：展示中国新能源汽车销量、渗透率、内销、出口及EV、PHV销量情况 [16][20] - **中国市场库存变动**：展示新能源乘用车渠道和厂商库存月度新增情况 [25][26] - **中国新能源车企交付量**：涉及零跑、理想等车企月度交付量 [29][30] - **全球及海外新能源汽车市场跟踪** - **全球市场**：展示全球新能源汽车销量、渗透率及EV、PHV销量情况 [40][41] - **欧洲市场**：展示欧洲及英、德、法等国新能源汽车销量、渗透率及EV、PHV销量情况 [45][46] - **北美市场**：展示北美新能源汽车销量、渗透率及EV、PHV销量情况 [59][60] - **其他地区**：展示其他地区及日、韩、泰等国新能源汽车销量、渗透率及EV、PHV销量情况 [63][64] - **动力电池产业链**：涉及动力电池装车量、出口量、电芯价格、材料成本、各材料开工率和价格等情况 [79][81] - **其他上游原材料**：涉及橡胶、玻璃、钢材、铝等日度价格 [100][101] 热点资讯汇总 - **行业动态：中国** - 2026年汽车以旧换新补贴细则出台，报废和置换更新新能源和燃油乘用车有不同比例和上限补贴 [107][108] - 四部门印发汽车行业数字化转型实施方案，提出两阶段目标和多项重点任务 [109] - 12月1 - 28日新能源零售同比5%，今年以来累计零售同比18%，给出乘用车和新能源零售、批发数据及渗透率 [110][111] - **企业动态** - 比亚迪12月销量42万辆，2025年纯电销量首超特斯拉，新能源乘用车及皮卡海外销量同比增长145% [112] - 吉利汽车12月销量23.7万辆，2026年目标345万辆，新能源目标222万辆 [113][115] - 奇瑞集团12月销量24.5万辆，2026年目标增长率超行业10 - 20个百分点 [116][118] - 小米汽车12月交付超5万辆，2026年目标55万辆，计划推4款新车 [119] 行业观点 - 总结国内市场销售增速、车企表现、以旧换新政策及海外市场情况，看好非美新能源汽车发展空间 [120][121] 投资建议 - 中国新能源汽车市场渗透率突破50%，2025年出口成新增长点，看好一带一路等地区，自主品牌份额扩大，有三大优势企业成核心受益者 [122]

政策发布与目标 - 工业和信息化部、教育部、市场监管总局、国家数据局四部门联合印发《汽车行业数字化转型实施方案》[2] - 方案旨在完善转型顶层设计，引导大中小型企业数字化协同发展，促进汽车行业高质量发展[2][3] - 方案明确两阶段发展目标：到2027年，数智技术在企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，带动企业智能制造成熟度、生产效率等明显提升[4]；到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平[4] 行业背景与重要性 - 汽车产业产业链长、涉及面广、关联带动性强，是制造业数字化转型的重点领域[3] - 加快汽车行业数字化转型，是支撑汽车强国建设、推进新型工业化、培育新质生产力的重要举措[3] - 智能网联新能源汽车作为载体性战略性新兴产业，推进行业整体数智化转型价值大、作用强、带动广[3] 重点任务与行动部署 - 方案提出实施“六大行动”，涵盖15项重点任务[5] - 具体行动包括：诊断评估与改进提升行动、汽车零部件中小企业数字化转型赋能行动、典型场景与人工智能应用示范行动、产业主体梯度培育与矩阵构建行动、标准体系完善与互联互通保障行动、关键技术攻关与基础能力强化行动[5][6] - 在赋能中小企业方面，重点推动汽车零部件中小企业开展“哑”设备改造和关键设备更新，鼓励建设汽车行业5G工厂，推广“5G+工业互联网”典型应用场景[5] - 方案以智能制造为主攻方向，充分释放数据要素价值，深化新一代信息技术与汽车行业融合应用，提升产业链供应链韧性和安全水平[6] 典型应用场景 - 方案后附典型场景清单，就研发、生产、供应链、销售和服务5个环节提出了8项数智化典型场景[7] - 在智能协同研发场景，旨在缩短研发周期，降低成本，通过打造协同研发平台打通企业内部研发流程数据，并整合生产质量、用户驾驶及售后维保数据，实现以用户为中心的敏捷开发[7] - 在柔性敏捷生产场景，旨在实现个性化柔性生产智造，通过数据驱动的智能排产，依托工业互联网平台整合订单、设备、供应链数据，利用AI算法动态优化生产计划[7] - 在供应链智能协同场景，旨在实现产供销一体化，通过打造汽车行业数据空间，打通车企与零部件企业、交通物流企业间的业务流和数据流，并运用区块链存证技术实现供应链交易全程可追溯[8] 支持措施 - 相关部门将引导企业开展关键核心技术攻关[8] - 将依托科技创新再贷款及普惠小微贷款等工具优化金融服务，降低转型成本，激发产业主体内生动力[8]