文章核心观点 - 文章旨在通过提前发布上市公司重大公告 帮助投资者寻找投资热点并防范风险 [1] 公司业务与客户 - 公司在数据运营商方面客户包括谷歌 业务涉及芯片 CPO 数据中心 算力 [1] - 公司主要从事应用于数通的高端微光学连接 终端客户包括谷歌 业务涉及芯片 量子科技 CPO 数据中心 国企改革 [1] 合作协议与市场拓展 - 公司与锂电龙头签订协议 旨在提升锂电新能源材料市场占有率 业务涉及固态电池 储能 [1]

公司战略调整 - 盛新锂能决定终止筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市[1] - 终止H股发行事项不会对公司的经营活动造成重大影响[1] - 公司原港股上市计划始于2024年8月，旨在推进全球化战略并拓宽国际融资渠道，谋划历时约1年[4] 替代融资方案 - 公司推出替代融资方案，计划向盛屯集团、中创新航、华友控股集团发行股份募集不超过32亿元资金[4] - 发行价格为每股17.06元，募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金及偿还债务[4][5] - 盛屯集团和华友控股集团拟各认购11.275亿元，中创新航拟认购9.45亿元，总计认购股份1.8757亿股[5][6] 业务合作与股东结构 - 公司与中创新航、华友控股集团达成战略合作，涉及原材料购销、加工、矿产资源合作开发及产业链资源合作[6] - 合作旨在深化产业链协同，加快实现成为全球锂电新能源材料领先企业的战略目标[6] - 公司此前在2022年通过定增引入比亚迪，目前比亚迪为其第三大股东，持股比例5.09%[7] 财务与运营状况 - 截至2025年第三季度，公司前三季度营业收入30.95亿元，同比下降11.53%，净利润亏损7.52亿元[7] - 第三季度单季业绩显著改善，营业收入14.81亿元，同比增长61.07%，净利润8871.91万元，实现扭亏为盈[7] - 公司已建成锂盐产能13.7万吨/年，金属锂产能500吨/年[4] 行业背景与公司定位 - 公司主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品的生产与销售，是国内知名锂盐企业[4] - 公司在四川金川县、雅江县、津巴布韦、阿根廷等地布局锂矿资源，在四川德阳、遂宁、印尼等地建设生产基地[4] - 产业链上下游深度绑定是行业常见合作方式，有助于稳定供应并增强企业抵御风险的能力[6]

固态电池与钠电池行业活动 - 2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼将于2025年11月8日在广州南沙国际会展中心举办 活动主题为聚焦新技术共建新生态 规模超过1000人 [1][2] - 同期举办CINE固态电池展/CINE钠电展以及2025起点钠电行业年会 众多产业链企业参与演讲/赞助/参展 包括金钠科技 天能钠电 茹天科技 维科技术 海四达钠星等 [2][11][12][13] 盛新锂能资本运作调整 - 盛新锂能于2025年10月31日公告终止筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 该计划始于2024年8月 旨在推进全球化战略 [2][3] - 公司同时启动融资B计划 拟向盛屯集团 中创新航 华友控股集团定向发行股份募集资金不超过32亿元 发行价格为17.06元/股 资金用于补充流动资金及偿还债务 [6][7] 盛新锂能业务与战略合作 - 公司主要业务为锂矿采选 基础锂盐和金属锂产品生产与销售 已在四川 津巴布韦 阿根廷等地布局锂矿资源 并在四川 印尼等地建设生产基地 [4] - 截至2025年上半年 公司已建成锂盐产能13.7万吨/年 金属锂产能500吨/年 [5] - 公司与战略投资者中创新航 华友控股集团达成合作 涉及原材料购销 加工 矿产资源合作开发等领域 以深化产业链协同 [8] - 公司2022年通过定增引入比亚迪作为第三大股东 持股5.09% 2025年前三季度营业收入30.95亿元 同比下降11.53% 净利润亏损7.52亿元 但第三季度单季营收14.81亿元 同比增长61.07% 净利润8871.91万元 实现扭亏 [9]

融资方案 - 公司拟向盛屯集团、中创新航、华友控股集团发行股份募集资金，发行价格为17.06元/股，募集规模不超过32亿元[3] - 盛屯集团和华友控股集团拟各认购11.275亿元，中创新航拟认购9.45亿元，募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金及偿还债务[3] - 本次发行股份总数187,573,269股，对应募集资金总额32亿元[4] 公司产能与资源布局 - 公司已建成锂盐产能13.7万吨/年和金属锂产能500吨/年，生产基地分布于四川德阳、遂宁及印尼等地[4] - 公司在全球布局锂资源项目，包括四川业隆沟锂辉石矿（Li2O资源量16.95万吨）、津巴布韦萨比星锂钽矿（Li2O资源量8.85万吨）及四川木绒锂矿（Li2O资源量98.96万吨）等[5][6] - 公司在阿根廷拥有SDLA盐湖项目运营权，年产能为2,500吨碳酸锂当量，并投资了Pocitos、Arizaro等多个盐湖勘探项目[6] 战略合作方背景 - 认购方中创新航是全球领先的新能源科技企业，2025年9月在中国动力电池装车量为5.60GWh，前三季度累计装车量34.78GWh[7] - 认购方华友控股集团旗下华友钴业是全球锂电正极材料和三元前驱体主要供应商，其关联公司友山科技2025年上半年磷酸铁锂市占率跻身行业前三[8] - 本次发行旨在深化公司与下游龙头客户的产业链合作及协同，加快实现成为全球锂电新能源材料领先企业的战略目标[8] 公司近期动态与业绩 - 公司决定终止筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市，该事项不会对公司的经营活动造成重大影响[8] - 公司2025年第三季度营业收入14.81亿元，同比增长61.07%，净利润8871.91万元，上年同期亏损2.75亿元[8] - 公司2025年前三季度营业收入30.95亿元，同比下降11.53%，净利润亏损7.52亿元，主要受锂盐产品销售价格同比下降及计提资产减值准备增加影响[8][9] 行业背景 - 中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2025年9月中国动力电池装车量76.0GWh，环比增长21.6%，同比增长39.5%[7] - 2025年前三季度，中国动力电池累计装车量493.9GWh，累计同比增长42.5%[7] - 公司表示，受行业供需格局等因素影响，锂盐产品的市场价格在2025年第三季度有所回升[9]

融资方案 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票引入中创新航和华友控股集团作为战略投资者 [1] - 本次发行募集资金总额不超过32亿元 用于补充流动资金及偿还债务 [1] 战略投资者中创新航 - 中创新航是锂电池产业链头部企业 专注于锂电池、电池管理系统及锂电池材料的研制、生产、销售 [1] - 2024年度动力电池装车量同比增长16.6% 装车量排名全球第四、国内第三 [1] - 2024年度储能电芯出货量排名全球第五 [1] 战略投资者华友控股集团 - 华友控股集团是大型投资集团 产品围绕锂电材料产业 涉及钴镍资源开发、有色冶金、电池材料、回收利用等一体化产业链 [2] - 控股子公司华友钴业是全球锂电正极材料和三元前驱体产品主要供应商之一 [2] - 全资子公司浙江友山新材料科技有限公司2024年度磷酸铁锂产品产量超14万吨 市占率为行业前五 2025年上半年市占率已跻身行业前三 [2] 合作意义 - 本次发行有助于公司与下游龙头客户进一步深化产业链合作及协同 [2] - 合作旨在加快实现公司成为全球锂电新能源材料领先企业的战略目标 [2]

收购交易概述 - 华友钴业拟以13.512亿元收购巴莫科技38.6175%股权 [1] - 公司将通过表决权委托合计控制巴莫科技65.0222%表决权 [1] - 此次交易构成关联交易 交易对方杭州鸿源为控股股东华友控股联营企业 [3] 标的公司估值变化 - 巴莫科技100%股权估值从2019年32亿元增至当前35亿元 [1][5] - 2018年4月股权转让时整体估值约21.2亿元 [5] - 2019年4月股权转让时整体估值约29.2亿元 [5] 历史业绩表现 - 巴莫科技2019年净利润9980.83万元 低于承诺值2.15亿元 [3] - 2020年净利润1.89亿元 低于承诺值2.8亿元 [3] - 2019年扣非净利润8301.81万元 2020年扣非净利润1.69亿元 [3] 战略布局意义 - 收购将加强公司在锂电池正极材料领域布局 [2] - 巴莫科技是锂电正极材料行业领先生产厂商 [2] - 交易是公司向"全球锂电新能源材料行业领导者"发展的重要环节 [2] 历史交易背景 - 2019年曾筹划收购巴莫科技100%股权但最终终止 [2] - 前次收购方案包括巴莫科技100%股权作价32亿元及华友衢州15.68%股权作价8.62亿元 [2] 公司财务数据 - 华友钴业2020年归属净利润11.65亿元 [5] - 2021年一季度归属净利润6.54亿元 [5] - 截至5月24日收盘总市值1129亿元 股价93.1元/股 [5]

大中矿业锂电项目投资 - 公司拟投资10亿元在临武县建设"年产3000吨金属锂电池新材料项目"，分三期推进：一期2025年完成研发/小试/中试，二期2026年4月开工建年产1000吨产线（2027年底投产），三期2027年6月开工建年产2000吨产线（2028年底投产）[2][4][7] - 金属锂电池材料被公司认定为具有高比容量优势的高性能电池原材料，符合新能源产业升级趋势[7] - 公司在临武县已拥有324万吨碳酸锂当量资源，并配套建设锂矿采选及碳酸锂加工项目，形成完整产业链[7] 铁矿主营业务表现 - 2024年公司营业收入38.43亿元（同比-4.01%），净利润7.51亿元（同比-34.17%），铁精粉收入25.13亿元（同比-22.04%）但球团收入10.38亿元（同比+95.64%）[11][12] - 铁矿石行业2024年普氏指数均价109.5美元/吨（同比-8.7%），2025年预计供需持续宽松导致价格继续下移[11][14] - 铁矿采选业占营收100%，其中铁精粉占比65.39%（2023年为80.52%），球团占比27.01%（2023年为13.25%）[11] 锂矿业务布局现状 - 自2022年10月启动锂矿开发，已耗资超42亿元获取湖南鸡脚山和四川加达两处锂矿探矿权[16] - 截至2024年末锂矿项目尚未贡献业绩，碳酸锂价格从1月81680元/吨跌至5月末不足60000元/吨[16] - 公司计划2025年实现副产原矿销售，当前市值151.9亿元（6月18日收盘价10.07元/股）[16][17]

项目概况 - 湖北襄阳南漳县正在推进年产20万吨新能源材料磷酸铁全产业链配套项目，该项目由南漳龙蟒磷制品有限责任公司建设，总投资达110亿元，是南漳县迄今为止最大的工业投资项目[1][2] - 项目分两期建设，涵盖硫磺制酸、湿法磷酸、磷石膏处理、合成氨等装置，叠加后实现年产磷酸铁20万吨[2] - 项目以磷酸铁为核心，配套生产净化磷酸、饲料级磷酸二氢钙、复合肥、无水氟化氢、硫酸、合成氨等产品[1] 公司背景 - 南漳龙蟒磷制品有限责任公司为四川发展龙蟒股份有限公司全资子公司，川发龙蟒成立于1997年，2009年在深交所上市，总市值215.38亿元[3] - 公司自2021年起布局锂电新能源材料项目，坚持磷化工和新能源材料双轮驱动，在川鄂两省四地布局产能，产品远销全球50多个国家[3] - 2024年公司实现营收81.78亿元（同比+6.10%），净利润5.33亿元（同比+28.62%），扣非净利润5.11亿元（同比+26.82%）[3] 产业链布局 - 公司已建成"磷矿—湿法磷酸—工业级磷酸一铵/磷肥—磷酸铁/磷酸盐—磷酸铁锂"完整产业链[4] - 磷矿资源方面，公司在马边、保康、绵竹拥有约1.3亿吨储量，未来达产后将具备年产410万吨磷矿生产能力[4] - 新能源材料业务中，磷酸铁设计产能15万吨/年（在建10万吨），磷酸铁锂设计产能6万吨/年（在建4万吨），当前产能利用率34.57%[4] 新能源业务发展 - 2024年公司新能源材料板块首次实现营收1亿元，占营收比重1.23%，显示该业务仍处于起步阶段[4] - 行业面临磷酸铁锂结构性产能过剩问题，高端产能供不应求，公司在技术迭代和中端客户方面优势不明显[5] - 多家磷化工企业如贵州磷化集团等布局锂电正极材料领域，市场竞争加剧，需警惕技术被超车风险[5]