公司业绩表现 - 2025年半年报业绩预告显示公司归母净利润预计达1800万元—2600万元同比大幅增长369 52%—489 30%成功扭亏为盈 [1] - 业绩表现印证了AI技术商业化的强劲潜力凸显了AI营销SaaS平台在业务增长中的核心驱动力 [1] AI营销SaaS平台技术 - 平台依托智者千问大模型、天星大模型、智慧广告大模型为技术底座 [1] - 通过内容生成、数据洞察、智能客服、策略分析等模块化智能体实现营销全链路的自动化与智能化升级 [1] - 精准破解企业流量成本高、投放效率低、用户运营难等行业痛点 [1] - 提供从策略制定、素材生产、精准投放至客户服务、效果复盘的全流程服务 [1] 商业化落地与行业适配 - 2025年618大促期间平台在跨境保健品、美妆护肤、3C等新消费领域助力客户取得亮眼业绩 [2] - 验证了平台技术在不同场景下的实用性 [2] - 平台成为连接企业与市场的高效纽带助力中小商家快速接入智能营销生态 [2] - 为中大型企业定制数字化转型方案推动行业向降本增效、精准触达的3 0时代迈进 [2] 行业应用与前景 - 平台推动零售、金融、文娱等多行业的营销升级 [2] - 在AI技术持续兑现、业绩稳步增长的趋势下平台有望成为更多企业突破增长瓶颈的关键工具 [2] - 为行业数字化营销注入持久动力 [2]

资金流向港股ETF - 6月以来超200亿元资金涌入港股主题ETF 净申购额达209 68亿元 [2][3] - 创新药ETF获大额申购 汇添富港股通创新药ETF净申购44 4亿元 广发港股创新药ETF净申购23 05亿元 银华港股创新药ETF净申购12 35亿元 [3] - 科技主题ETF受追捧 华夏恒生科技指数ETF净申购16 03亿元 富国港股通互联网ETF净申购15 29亿元 华泰柏瑞恒生科技指数ETF净申购13 84亿元 [3] ETF份额与上市动态 - 多只港股主题ETF份额创新高 包括广发港股通非银ETF 华夏港股通金融ETF 工银瑞信港股通科技30 ETF等 [4] - 新发港股ETF集中上市 鹏华港股消费50 ETF 汇添富港股通科技30 ETF已上市 工银瑞信港股汽车ETF等将于7月7日上市 [4] - 公募加速布局港股 6月以来20只港股主题基金上报 涵盖科技 创新药 红利 消费等领域 [4] 南向资金与市场支撑 - 南向资金持续净流入 今年以来净流入超6900亿元 达去年同期2倍 [5] - 南向资金定价权强化 成为支撑港股表现的重要力量 [5] - 机构对港股下半年持乐观态度 认为科技资产重估 资金流入 估值洼地等因素共振 [6] 机构观点与投资方向 - 港股中长期配置价值凸显 将成为内资出海和外资配置中国资产的重要市场 [6] - 科技 创新药 高股息资产为核心主线 AI技术商业化 创新药国际化 高股息资产配置偏好推动估值修复 [7] - 新消费细分领域如潮玩 新型餐饮连锁 美妆医美等仍具弹性 [7]

港股ETF资金流向 - 7月3日全市场股票ETF资金净流出21.69亿元，其中A股股票ETF净流出超41亿元，港股通互联网ETF及恒生科技ETF吸引资金抄底 [2][3] - 港股市场ETF与行业主题ETF资金净流入居前，分别达19.46亿元与18.63亿元，宽基ETF净流出57.39亿元 [5] - 富国港股通互联网ETF单日净流入超5亿元，华泰柏瑞恒生科技ETF等港股ETF包揽净流入前四名 [7] A股ETF资金动向 - 跟踪沪深300指数、中证A500指数、创业板指数的宽基ETF出现资金净流出，中证A500ETF净流出21.38亿元 [2][5][9] - 华夏基金旗下科创50ETF单日净流入3.4亿元，游戏ETF净流入1.6亿元 [6] - 易方达基金旗下恒生科技ETF净流入1.5亿元，中概互联网ETF净流入1.4亿元 [5] 港股市场投资机会 - 恒生指数年内涨幅逼近20%，科技、创新药及高股息资产被视为核心主线 [7][8] - 恒生科技指数2025年EPS增速预计达35%，ROE增速14%，显著高于沪深300指数 [8] - AI商业化加速与政策扶持推动互联网巨头盈利，创新药板块受益于国际化战略 [8] 头部基金公司动态 - 易方达基金旗下ETF总规模单日增加41.4亿元，达6457.5亿元 [5] - 华夏基金科创50ETF规模831.52亿元，近1个月日均成交额23.16亿元 [6]

内需市场表现 - 2024年9月至2025年4月家电类商品零售额连续8个月保持两位数增长 2025年4月限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额同比飙升38.8% [1] - 以旧换新政策补贴品类由8类扩至12类 新增微波炉、净水器等品类 消费者实际支付成本降幅最高达40% [1] - 市场结构分化显著 传统品类如空调、冰箱等增速远低于新兴品类 4月份洗地机、扫地机器人线上销售额分别同比激增82%与81% 净水器、油烟机等厨电品类增速超20% [1] - "新婚五大件"概念（洗烘套装、75英寸以上Mini LED电视、新风空调等）成为新刚需 带动家电均价结构性上移 [1] 出口市场表现 - 4月份家电整体出口金额为87亿美元 同比微降2.9% 对美出口额骤降21% [2] - 同期东南亚、非洲、拉美地区出口金额分别同比增长21%、25%和17% [2] - 国内龙头企业在东南亚建立生产基地 海尔泰国春武里空调工业园年产能600万套 TCL新建东南亚基地年新增冰箱产能100万-140万台 [2] - 海尔、美的、海信、TCL等企业已在东南亚形成与日韩品牌竞争的市场格局 [2] 上市公司业绩 - 美的集团2024年营业总收入4091亿元 同比增长9.5% 海外营业收入1690亿元 占比逾四成 同比增长12.01% [3] - 美的集团2025年一季度营业总收入1284亿元 同比增长超20% [3] - 海尔智家2024年营业收入2860亿元 同比增长4.3% 海外市场收入1439亿元 占公司总营收比重过半 同比增长5.43% [3] - 海尔智家2025年一季度营业收入791亿元 同比增长10% [3] 行业展望 - 国补延续催化下 家电内需有望持续向好 资金实力强、渠道覆盖度全面、中高端产品布局完善的家电龙头有望优先受益 [3] - 新兴市场崛起贡献增量 家电出口有望韧性增长 产能布局完善、具备自有品牌海外竞争力的家电龙头公司全球份额提升大有可为 [3] 资本市场表现 - 5月23日当周新华出海消费指数连续第四周上行 周内收涨1.39% [3][4] - "618"大促拉动消费需求 叠加家电领域AI技术商业化获资本市场看好 石头科技周内涨超10% 美的集团、格力电器涨超2% [3] - 新华消费出海50指数本周涨跌幅1.39% 最近1年收益9.40% 主要贡献行业为小家电、白色家电 [4]