热门概念指数表现 - 钙钛矿电池指数上涨3.09% 位列Wind热门概念指数涨幅首位 [1] - TOPcon电池指数上涨2.88% 中药指数上涨2.72% 硅能源指数上涨2.58% BC电池指数上涨2.57% [1] - 航空指数上涨1.74% 教育指数上涨1.67% 制药指数上涨1.34% 发电设备指数上涨1.27% 汽车指数上涨1.26% [1] - 商业航天指数下跌0.76% 西藏振兴指数下跌0.89% 中航系指数下跌0.98% 大飞机指数下跌1.08% 航母指数下跌1.35% [1] - 稀土指数下跌1.53% 军工信息化指数下跌1.62% 十大军工集团指数下跌1.66% 稳定币指数下跌1.73% 中船系指数下跌2.11% [1] 港股市场表现 - 恒生指数下跌8.23点至24765.10点 跌幅0.03% [3] - 恒生国企指数上涨14.13点至8897.08点 涨幅0.16% [3] - 恒生科技指数上涨17.89点至5471.03点 涨幅0.33% [3] - 蔚来-SW股价上涨8.76%至37.850港元 总市值845亿港元 [3] - 百度集团-SW股价上涨2.42%至86.650港元 总市值2383亿港元 [3] - 阿里巴巴-W股价上涨2.07%至118.100港元 总市值22532亿港元 [3] 创新药板块表现 - 创新药概念股大幅上涨 制药、生物科技、医疗保健板块强势拉升 [2][4] - 舒泰神股价上涨8.29%至56.30元 总市值2697亿元 [4] - 冠昊生物股价上涨7.41%至18.69元 总市值501亿元 [4] - 科兴制药股价上涨6.82%至56.88元 总市值114亿元 [4] - 新天药业、奇正藏药、福元医药等多股涨停 [4] - 国家医保局首次公开"新上市药品首发价格机制" 鼓励药品研发创新 [5] 硅能源板块异动 - 硅能源概念股盘中异动拉升 [2] - 多晶硅期货主力合约盘中直线拉升 此前一度跌超4% [7] - 双良节能涨停 涨幅10.05% 总市值115亿元 [8][9] - 奥特维上涨10.09%至36.33元 总市值115亿元 [10] - 大全能源上涨8.22%至28.03元 总市值601亿元 [10] - 工业和信息化部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》 [10] 韩国股市大跌 - 韩国KOSPI指数下跌87.41点至3158.03点 跌幅2.69% [12][13] - 指数一度跌超3.7% 创下4月初以来最大跌幅 [12] - 韩国政府提议对企业和股票投资者增税 资本利得税起征点从50亿韩元降至10亿韩元 [13] - 股票交易税从0.15%上调至0.2% 最高企业税率从24%提高到25% [13]

市场整体表现 - A股三大指数低开高走 盘中集体飘红 上证指数涨0.04%至3574.58点 深证成指涨0.44%至11058.23点 创业板指涨0.61%至2342.62点[1][2] - 港股恒生指数和恒生科技指数微涨 阿里巴巴和百度集团涨逾2%[4] - 日韩股市走弱 韩国综合指数一度跳水跌逾3%[4] 硅料硅片板块异动 - 硅料硅片板块盘初异动拉升 双良节能盘中直线涨停[1][5] - 多晶硅期货主力合约拉升翻红 此前一度跌逾4%[2] - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》 要求各地于2025年9月30日前报送监察结果[2][7] - 板块内个股表现强劲 双良节能涨停涨10.05%至6.13元 大全能源 华民股份 通威股份 TCL中环 弘元绿能等涨幅居前[6][7] 创新药板块表现 - 创新药板块持续拉升 舒泰神 热景生物 康辰药业 福元医药 悦康药业盘中创历史新高 奇正藏药3连板 汉商集团2连板[8] - 海思科创新药HSK3486获FDA上市许可受理 华海药业双抗药物HB0043获国家药监局临床试验许可[8] - 机构分析指出创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"产业趋势不变[8] 辅助生殖概念走强 - 辅助生殖概念盘初走强 利德曼连续两个交易日20cm涨停 福元医药涨停 共同药业 达嘉维康 思创医惠等上扬[10] - 全国31个省区市及新疆兵团全面将辅助生殖技术纳入报销 2024年已有超100万人次享受待遇[12] 物流板块异动 - 物流板块异动拉升 申通快递 韵达股份涨停 华鹏飞涨超11% 圆通速递涨逾9%[13] - 国家邮政局召开快递企业座谈会 讨论治理行业"内卷式"竞争和强化农村地区快递收费整治[13] 个股重大事件 - 大悦城地产盘中涨超40% 公司公告拟以每股0.62港元价格私有化 总金额约29.32亿港元 并申请撤销上市地位[4][14][15][17] - 蔚来涨超9% 旗下乐道品牌L90新车上市 起售价26.58万元 采用BaaS方式购买起售价17.98万元[4][17]

创新药企ETF(560900)表现 - 2025年8月1日早盘创新药企ETF(560900)拉升，一度涨近2%，盘中换手10.76%，成交785.77万元，市场交投活跃 [1] - 跟踪指数中证创新药产业指数(931152)上涨0.26%，成分股甘李药业上涨6.48%，亿帆医药上涨3.67%，佐力药业上涨3.04%，奥赛康上涨2.40%，信立泰上涨2.38% [1] - 近2周规模增长2819.69万元，近1周份额增长1500.00万份，新增份额位居可比基金第一 [1] 资金流入与成分股动态 - 近5个交易日内有4日资金净流入，合计1687.25万元 [2] - 甘李药业股价盘中一度涨超7%，门冬胰岛素制剂在阿根廷、马来西亚获批 [2] - 甘李药业上半年预计净利润6亿元至6.4亿元，同比增长100.73%至114.12%，扣非净利润4.6亿元至5亿元，同比暴增262.47%至293.99% [2] 行业趋势与指数构成 - 医药生物板块持续上扬，创新药情绪带动叠加投融资数据改善，医疗研发外包板块涨幅居前 [2] - 国内创新药公司进入收获期，新药出海授权金额创新高，创新药业务开始贡献业绩 [2] - 中证创新药产业指数选取不超过50只最具代表性创新药研发上市公司证券，反映行业整体表现 [3] - AI驱动科技浪潮兴起，摩根资产管理整合科技产品线助力全球科技企业布局 [3]

港股通创新药ETF表现 - 港股通创新药ETF（159570）涨超2%，盘中成交额突破15亿元，近6日净流入超13亿元 [1] - 该ETF最新规模超119亿元，刷新历史纪录，规模和流动性领跑同类 [1] - 标的指数成分股多数上涨：石药集团涨超5%，康方生物涨超3%，中国生物制药、荣昌生物涨超2%，药明生物、三生制药涨超1% [3] 创新药政策支持 - 医保局制定"新上市药品首发价格机制"，支持创新药在上市初期取得与高投入高风险相符的收益回报 [3] - 对高水平创新药设置价格稳定期，并优化挂网流程，实行"联审通办"模式以加速新药上市 [3] - 政策导向从"控费主导"转向"鼓励高质量创新"，近期《支持创新药高质量发展的若干措施》正式发布 [3] 创新药行业动态 - 国产创新药竞争力提升，BD出海加速，恒瑞医药与GSK达成协议，首付款5亿美金，里程碑金额120亿美金 [6] - 石药集团与Madrigal签署最高约21亿美元授权协议，大额BD交易持续催化行情 [6] - 集采政策优化，第十一批集采初步确定55种药品，部分品种因竞争格局未纳入，医保局强调不再以最低价为主要参考 [6] 机构观点 - 招商证券看好创新药产业链，重点关注新一代免疫疗法、ADC、TCE双抗、GLP-1产业链 [5] - 国泰海通证券指出海内外重磅BD和并购交易推进，如阿斯利康潜在150亿美金交易，PD(L)1*VEGF赛道热度攀升 [6] 指数与ETF特性 - 港股通创新药ETF（159570）标的指数100%布局创新药产业链，剔除CXO后纯度达100% [7] - 该指数2025年初至今涨超109%，领跑港股医药类指数 [7] - 标的指数近5年涨幅分别为88.80%（2020）、-21.59%（2021）、-25.60%（2022）、-22.80%（2023）、-10.50%（2024） [8]

科创创新药ETF国泰（589720）聚焦科创板创新药企业，跟踪汇聚30家代表性优质公司的上证科创 板创新药指数，以高成长biotech为主，这些企业管线潜力大、研发投入强，指数创新属性突出，有助于 更精准捕捉行业核心成长动能。指数表现弹性较强，产品20%涨跌幅限制使其更贴合板块波动，是成长 型投资者分享创新药红利的便捷选择。 消息面上，为鼓励药品研发创新，国家医保局制定了"新上市药品首发价格机制"。 相关机构表示，我国创新药产业近年来在全球舞台上绽放出蓬勃的发展活力，2025 年更是在多个 维度实现了突破性进展。从出海进程的加速推进，到在 ASCO 大会等国际学术舞台上的亮眼表现，再 到国内政策红利的持续释放，创新药行业正步入黄金发展阶段。当下市场活跃资金对创新药行业的关注 度也日益攀升，为行业的进一步发展注入了强劲动力。 展望后市，创新药行业在出海持续突破、政策红利不断释放以及中国创新药企业研发实力稳步提升 的多重驱动下，正迎来广阔的发展空间，具备较好的投资机会。想要把握创新药行业高成长潜力与国际 化浪潮机遇的小伙伴们，可以关注科创创新药 ETF 国泰（589720）。 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建 ...

具体来看，汇添富香港优势精选A以143.24%的年内净值增长率暂居榜首。作为一只重仓港股创新药的QDII基金， 其不仅是上半年业绩"冠军基"，其二季度末的前十大重仓股全部为港股创新药个股。 主动权益类基金方面，除汇添富香港优势精选A外，长城医药产业精选A、中银港股通医药A等6只产品年内净值 增长率也均超100%。指数基金同样成绩不俗，汇添富国证港股通创新药ETF、万家中证港股通创新药ETF等5只产 品跻身业绩"翻倍基"行列。此外，还有18只基金年内净值增长率超过90%，多数也布局于港股或创新药等领域。 【环球网财经综合报道】截至7月31日，公募基金市场中，12只（仅统计主代码）基金年内净值增长率突破 100%，成为备受瞩目的"翻倍基"。这些业绩突出的产品大多聚焦于创新药、医药生物、医疗保健等主题，出色表 现与港股创新药板块的持续走强紧密相关。 港股创新药板块自年初以来走势强劲，成为推动相关主题基金业绩增长的核心动力。华泰柏瑞基金研究部指出， 这一态势主要受三大因素驱动：一是跨国药企面临"专利悬崖"带来的合作需求激增，与中国创新药企进入收获期 形成供需匹配；二是诸多生物科技公司未来三年到五年内有望迎来盈亏平衡拐 ...

市场表现 - A股早盘震荡上涨，三大股指集体走高，沪指跌0 12%，深成指涨0 35%，创业板指涨0 59% [1] - 医药股再度上涨，光伏板块活跃，钙钛矿电池、TOPcon电池、光伏屋顶等方向走强 [1] - 港股恒指跌0 04%，恒科指涨0 27%，生物科技板块活跃，大型科网股多数上涨，阿里巴巴涨超2% [1][2] - 蔚来汽车港股涨超8%，旗下乐道L90正式上市，整车购买起售价26 58万元 [9][10] - 国债期货小幅下跌，30年期主力合约跌0 06%，10年期主力合约跌0 04% [3][4] - 国内商品期货多数下跌，焦煤跌超4%，多晶硅跌3%，玻璃、工业硅跌超2% [4][5] 行业动态 医药行业 - 创新药反复走强，众生药业、联环药业、新天药业、福元医药涨停，冠昊生物、科兴制药涨逾8% [11] - 国家医保局制定"新上市药品首发价格机制"，鼓励药品研发创新 [12] - 海思科创新药HSK3486获FDA上市许可申请受理，华海药业双抗药物HB0043获临床试验许可 [13] 光伏行业 - A股光伏板块开盘走强，捷佳伟创涨停，启迪设计涨超10%，海优新材、中旗新材等跟涨 [14] - 中信证券指出光伏行业面临同质化低价竞争和产能阶段性过剩问题，是"反内卷"核心阵地 [15] - 多晶硅期货主力合约短线拉升转涨，此前一度跌超4% [6] - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求9月30日前报送结果 [8] 商品市场 - 焦煤2509合约跌4 58%至1031 5元/吨，多晶硅2509合约跌3 08%至49170元/吨 [5] - 碳酸锂2509合约涨1 21%，集运指数(欧线)2510合约涨1 81% [5] - 早盘焦煤跌超3%，玻璃跌逾2%，PTA、菜粕等跌超1% [18][19]

港股通创新药ETF表现 - 7月31日场内价格一度涨逾3%但收跌1.6% [1] - 单日资金净流入4.65亿元 近3日净流入合计6.59亿元 [2] - 规模升至9.86亿元 较7月7日上市之初暴增140% [2] 指数表现与比较 - 恒生港股通创新药精选指数年内累计上涨101.58% [6] - 较恒指（23.50%）和恒科指（22.05%）分别超额78.08和79.53个百分点 [6] - 指数发布以来年度涨跌幅：2021年-22.72% 2022年-16.48% 2023年-19.76% 2024年-14.16% [7] 指数编制调整 - 剔除主营业务在CXO的公司 专注于创新药研发型企业 [8] - 成为纯度100%的创新药指数 [8][10] - 调整后有效规避CXO对创新药行情的扰动 [12] 行业背景与趋势 - 2025年上半年中国创新药BD出海交易超50起 总金额超480亿美元 [12] - 创新药行情受出海订单和商业化盈利兑现驱动 [12] - CXO作为服务商无法直接反映中国创新药国际竞争力 [12]

市场表现 - 周四A股出现快速调整，上证指数下跌超1%，下跌个股数超过4200家，但未出现恐慌式抛售，全天交易金额1.93万亿，属于近期正常水平 [1] - 上证指数突破2024年11月8日高点，标志着自2024年四季度以来的横盘震荡结束，短期震荡不影响中期上行趋势 [1] - 市场在3600点上方遇阻后退守，属于正常节奏，短期均线震荡盘升态势明确，上行趋势保持良好 [1] 后市展望 - 近期产业催化剂较多（雅鲁藏布江下游电站启动、H20芯片可能恢复出口、机器人/低空飞行器订单、世界人工智能大会热点），市场风险偏好明显上升 [2] - 指数突破3500点后可能路径：1）延续上升趋势挑战2024年10月8日高点；2）震荡蓄势消化套牢盘后再挑战3674点 [2] - 直接挑战前高需满足三条件：财政加码政策落地、全球环境缓和、成交量持续放大，否则市场将震荡蓄势 [2] 热点板块 - 8月科技方向热度可能上升，市场风格或从防御型品种转向科技成长领域 [3] - AI方向因人工智能大会涌现新热点（昇腾384超节点、物理AI等）将迎来主题性机会 [3] - 机器人国产化趋势明确，产品从人形机器人向四足/功能型机器人扩展，带动传感器、控制器等板块机会，特斯拉财报或成新催化剂 [3] - 半导体国产化大势所趋，关注半导体设备、晶圆制造、材料、IC设计等细分领域 [3] - 军工板块2025年订单回升预期增强，地面装备、航空装备、军工电子等子板块一季报已现触底迹象 [3] - 创新药经历4年调整后迎来收获期，2024年三季度以来连续三个季度净利润增速为正，2025年或迎基本面拐点 [3] 盘面回顾 - 周四调整中仅计算机和通信板块上涨，领跌板块包括钢铁、有色金属、房地产、煤炭、非银金融等 [4] - 市场中期上行趋势未改，攻关前蓄势整固对中期走势有利 [4]

港股创新药板块表现 - 恒生港股通创新药指数年内涨幅达81.40%，大幅跑赢恒指（22.2%）和恒生科技指数（21.3%），多只成分股股价翻倍并创历史新高 [1] 创新药定义 - 创新药是指具有自主知识产权专利的药物，含有新的结构明确的、具有药理作用的化合物且具有临床价值的药品 [2] 创新药增长驱动因素 对外授权交易增长 - 2025年1-5月中国药品领域发生57笔对外授权交易（同比增长23.9%），首付款金额约27.4亿美元（同比增长383%），总金额达486.9亿美元（同比增长121%） [3] - 对外授权增长表明中国创新药企业的产品正被全球制药企业认可 [3] 创新药公司营收与盈利改善 - A股、H股及A+H股创新药公司过去7年营收保持稳定增长，归母净利润高速增长，部分头部企业率先扭亏 [4] - 2025年创新药盈利企业数量将进一步扩大 [5] 政策红利支持 支付端改革 - 2025年国家医保局新增商保创新药目录（丙类目录药品），探索创新药多元支付机制 [6] 研发端制度优化 - 科创板第五套标准重启，不再要求企业营收和净利润规模，而是关注"市值+研发"，为生物医药企业提供更通畅融资渠道 [7] - 临床试验审评时限压缩至30个工作日（此前缩短一半） [7] 社会融资成本下降 - 创新药研发周期长（10-15年）、投入高、风险大，早期依赖私募股权和风险资本 [8] - 美联储加息周期结束后，社会融资成本下降，港股创新药板块融资环境显著回暖 [8] 港股创新药ETF交易机制 - 相关ETF标的采用T+0交易机制，资金利用率更高，交易更灵活 [9]