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股市必读:华工科技(000988)5月16日主力资金净流出2766.18万元
搜狐财经· 2025-05-19 01:24
交易信息 - 华工科技5月16日收盘价42.91元,上涨0.52%,换手率1.77%,成交量17.84万手,成交额7.69亿元 [1] - 当日主力资金净流出2766.18万元,游资资金净流入1546.87万元,散户资金净流入1219.3万元 [1][3] 融资计划 - 公司拟申请注册发行不超过20亿元短期融资券和20亿元中期票据(科技创新债券),总规模不超过40亿元 [1][3][4] - 短期融资券期限不超过365天,中期票据期限不超过5年,募集资金用于补充营运资金、偿还贷款等 [1] - 发行对象为全国银行间债券市场机构投资者,利率根据评级和市场水平确定 [1] - 议案需提交6月3日临时股东大会审议,并获交易商协会批准 [1][4] 授信申请 - 公司拟向工商银行武汉分行申请15亿元综合授信额度,期限一年,用于流动资金贷款、承兑汇票等业务 [4] - 授信额度由董事长签署相关合同文件 [4] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于6月3日14:30在武汉华工科技本部召开 [4] - 会议采用现场+网络投票方式,网络投票时间为6月3日9:15-15:00 [4] - 股权登记日为5月26日,登记时间为5月30日9:00-17:00 [4]
AI浪潮下运营商的算力布局
国盛证券· 2025-05-18 14:50
报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持(维持) [3] 报告的核心观点 - 看好算力板块,推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等,建议关注三大运营商及光器件“一大四小”,以及受关税影响跌幅较大但有新增量逻辑的公司如威腾电气等 [8][16][31] 根据相关目录分别进行总结 投资策略 - 本周建议关注算力相关领域,包括光通信、铜链接、算力设备、液冷、边缘算力承载平台、卫星通信、IDC等,以及数据要素领域的运营商和数据可视化企业 [14][15] - 本周海外算力板块行情好,英伟达合作提振市场信心,带动国内算力产业链上涨,运营商在“收入 - 现金流 - Capex”平衡下优先投入AI算力 [16] 行情回顾 - 本周(2025年5月12日 - 2025年5月16日)上证综指收于3367.46点,通信板块上涨但表现劣于上证综指,细分行业中光通信、区块链、移动互联上涨,运营商、通信设备等下跌 [17][18][20] - 本周天利科技领涨通信行业,受益于不同概念的春兴精工、迅游科技等也有较大涨幅 [18][19] 周专题 Capex:AI浪潮下的优化方向 - 运营商跟随AI发展趋势,资本开支年降明显但结构优化,25年算力投资保持增长或稳定,显示布局AI决心 [21] 云计算:AI催化下的新增长曲线 - 云计算在AI催化下迎来边际变化,三大运营商在云建设深度布局,中国移动25年计划投资373亿布局算力,推理资源投资不设上限;中国电信25年算力计划投资220亿,同比增22%且不设限;中国联通预计25年算力投资同比增28%超180亿 [23] - 中国移动建成四算融合算力网络;中国电信天翼云建成智能算力布局,市场份额居首;中国联通发布算力智联网AInet,完成相关传输验证,三大运营商凭借网络优势和政策扶持有望优先拿单 [24][25] 运营数据:5G用户增长放缓,ARPU值下滑 - 三大运营商5G用户总数约12亿户,增长明显放缓,ARPU均值下滑,5G用户增长放缓或带动ARPU值下滑,运营商未来或通过AI与云计算业务拉开差距,解释了缩减资本开支向AI倾斜的现状 [7][26] 其他行业动态 - OpenAI在ChatGPT中引入GPT - 4.1模型,擅长编程任务,不同用户将陆续获得访问权限,该模型性能可靠 [32][33] - 谷歌DeepMind发布AlphaEvolve,革新算法发现,在数学研究、通用性等方面表现出色,适用于多领域,是自动化算法发现新里程碑 [34][35][36] - OpenAI扩展ChatGPT深度研究连接器,集成微软OneDrive和SharePoint,方便企业客户访问和分析文件 [37] - 南智光电发布国内首个光子芯片领域专用大模型OptoChat AI,提升研发效率,推动产业发展 [39][40][42] - 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案,持续引领行业,为AI集群部署提供支持 [43][44] - 2025 DataOps发展大会在京召开,发布多项研究成果,成立AI数据处理技术研究专项组 [46] - 中国电信研究院发布光接入网与传送网技术白皮书,推动光网络智能化转型,为自身和全球通信基础设施提供范本 [47][48][50] - 中国移动发布全球通回馈计划,开启5G - A全面商用,以“5G - A×AI”为引擎引领通信产业发展 [51]
华懋科技:深度研究报告:汽车被动安全空间广阔,泛AI业务打造第二增长曲线-20250517
华创证券· 2025-05-17 08:45
报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“强推”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司作为国内汽车被动安全龙头,依托“安全 + AI”双轮驱动战略打造增长双引擎,汽车安全业务受益法规趋严与新能源车渗透率提升,泛 AI 布局切入高速增长赛道,技术壁垒、头部客户绑定与国际化布局构筑长期竞争力,双赛道高景气共振驱动业绩弹性 [7] 根据相关目录分别进行总结 国内被动安全龙头,被动安全 + 泛 AI 齐头并进 - 报告研究的具体公司是汽车被动安全龙头企业,产品线覆盖被动安全系统部件,后拓展半导体光刻材料、光模块 PCBA 等业务,成长历程分初创与技术突破期、产品拓展期、多元化与海外拓展期三个阶段,多次参股富创优越布局 AI 产业,海内外产能全面布局,海外子公司经营稳健 [14][15][18] - 公司实际控制人具备多年投资经验,董事长有丰富半导体产业经验,其他管理层在各专业领域经验丰富,2024 年发布员工持股计划绑定骨干员工与企业利益,25 - 27E 收入增速目标分别为 17.49%/15.38%/16.67% [24][27][28] - 2024 年公司业绩持续增长,营业收入 22.13 亿元,同比增长 7.67%,归母净利润 2.77 亿元,同比增长 14.64%,主要收入来自汽车被动安全业务,毛利率略受整车厂年降影响,费用管控水平优异,除股份支付费用影响外费用率基本维稳 [31][35][41] 大模型迭代带动算力需求高涨,泛 AI 业务打造第二增长曲线 - AI 算力成发展核心驱动力,海外大厂加快算力基础设施建设,2024 年北美云厂商 CapEx 总和达 2283.42 亿美元,2025Q1 达 719.02 亿美元;2024 年为国内 AI 建设元年,国内云厂商资本开支高速增长,24 年全年三家国内厂商合计资本开支 1607.81 亿元,AI 产业链上游算力硬件是核心基础 [45] - 全球服务器市场规模持续扩大,预计 2025 年达 3542.12 亿美元,服务器市场以白牌为主且份额提升显著,国产服务器厂商崛起,技术创新驱动市场重塑 [48][51][53] - 光模块可实现数据高速、低功耗、低损耗传输,AI 需求带动光模块市场需求和规模增长,预计 2027 年达 156 亿美元,光模块速率及性能演进带动 PCBA 价值量提高,菲尼萨保持领先,国产厂商逐步崛起 [59][62][65] - 报告研究的具体公司收购富创优越股权切入高增长赛道,交易完成后合计持股 42.16%,富创优越深耕光通讯领域,有中国/马来西亚双制造基地,业务涵盖光通信、海事通信和汽车电子,公司将加大在算力制造领域投入打造新增长曲线 [68][71][75] 汽车被动安全行业长坡厚雪,配置率提升驱动扩容 - 2024 年全球汽车被动安全系统市场规模预计达 250 亿美元,中国预计 2025 年达 54.2 亿美元,全球安全气囊市场规模有望从 2024 年 127.8 亿美元增长至 2031 年 144.6 亿美元,单车安全气囊数量、配置率有望提升 [77][78][84] - 国内外安全气囊市场由奥托立夫、均胜安全、采埃孚等三大 Tier 1 主导,报告研究的具体公司竞争对手主要为日韩企业 [85][86] 汽车被动安全产品国内市占率领先,海外扩张加速 - 报告研究的具体公司是国内汽车被动安全领域领先企业,2022 年国内安全气囊布市场市占率达 35.66%,安全气囊形成多维度、场景化产品矩阵,OPW 作为核心战略产品竞争优势突出,2021 年起为国内绝大部分主流车型实现配套,客户集中度高,新能源收入占比接近 30%,2024 年新定点安全气囊袋项目同比+68% [92][94][102] - 2024 年公司海外业务收入规模提升至 2.29 亿元,2018 年在越南设厂,2024 年越南子公司营收/净利分别为 2.58/0.37 亿元,2025 年海外收入有望快速增长 [109][110][112] 盈利预测与估值 - 预计报告研究的具体公司 25 - 27 年实现归母净利润 5.90/7.48/9.34 亿元,采用分部估值法,目标价 46.99 元,对应 2025 年 26X PE [2][9]
光博会全球朋友圈再扩容 20个重大招商项目签约近200亿
第一财经· 2025-05-16 16:03
展会概况 - 第二十届"中国光谷"国际光电子博览会首次纳入"国际光日"全球系列活动 吸引全球12个国家和地区的390家知名企业参展 集中发布近百项光电领域前沿技术成果 [1] - 展会预计吸引6万人次专业观众 举办20余场会议及特别活动 覆盖激光技术 精密光学 汽车光电 半导体信息系统等六大应用领域 [4] - 过去19届光博会累计吸引30余国6800余家顶尖企业参展 接待60余万专业观众 [4] 国际合作与签约 - 开幕式现场20个重大招商项目签约 涵盖光通信 集成电路 化合物半导体 新型显示 人工智能等领域 签约总金额195 2亿元 [4] - 首次规模化引入俄罗斯 尼日利亚 马来西亚等13个境外采购团 定向释放需求清单 预计促成近10项跨境合作意向 [2] - 73位来自冈比亚 马来西亚 巴拿马等国外宾实地考察光谷企业 巴拿马大学微电子学教授明确表达技术合作意向 [2] 技术成果与产业链 - 展会展示全产业链创新成果 涵盖核心芯片 材料到模块设备 聚焦通信 半导体 精密制造等战略领域 [1] - 光谷已实现从基础研究到产业应用的完整链条 在硅光芯片 光电集成晶圆等领域取得突破性进展 [2] - 设立签约专场活动 涵盖技术转让 产业链协同 跨境采购等类型 将展会流量转化为产业增量 [2] 行业影响力 - 联合国教科文组织代表指出光谷在连接中国中西部科研 制造与市场应用中发挥核心作用 [1] - 2001年国家光电子产业基地落子光谷 2002年首届光博会举办 打开中国光电子信息产业与世界对话的窗口 [4] - 本届光博会亮出"全球朋友圈扩容 国际生意经务实 产业秀场升级"三张国际牌 [1]
10倍业绩引爆,股价实现翻倍,光通信大牛股继续“狂奔”?
格隆汇· 2025-05-16 12:04
行业与公司表现 - A股多只个股在4月9日至5月16日期间实现翻倍行情 七幸精工区间涨幅达199.92% 前三峡A涨幅199.56% *ST宇顺涨幅163.33% [1] - 光通信行业受益于AI算力需求驱动 仕佳光子一季度营收4.36亿元 同比增长120.57% 归母净利润9319.44万元 同比增长1003.79% [5][6] - 仕佳光子2023年全年净利润6493.33万元 同比增长236.57% 实现业绩扭亏为盈 [6] 业务结构 - 仕佳光子主营业务分为光芯片及器件 室内光缆 线缆材料三大板块 光芯片及器件2024年收入6.06亿元 同比增长68.14% 占总营收56.43% 毛利率33.39% [7][8] - 线缆高分子材料收入2.31亿元 同比增长25.14% 室内光缆收入2.19亿元 同比增长14.12% [7] - 境外收入占比26% 毛利率达33.86% 高于境内业务的23.65% [8] 市场前景与机构观点 - 光通信芯片市场规模预计从2024年35亿美元增长至2030年110亿美元 年复合增长率17% [17] - 天风证券看好仕佳光子AWG业务增长及MPO材料供应改善 维持"增持"评级 [18] - 国盛证券预测仕佳光子2025-2027年归母净利润分别为3.82亿元 5.39亿元 7.13亿元 对应PE 35倍 25倍 19倍 [19] 股价与产能布局 - 仕佳光子股价自4月9日起25个交易日累计涨幅超126% 接近上市首日历史高点46.89元/股 [14] - 公司通过新加坡子公司对泰国子公司增资不超过5000万美元 推进泰国产业园区建设 已完成相关备案手续 [11] - 泰国生产基地产能持续提升 核心团队组建与培训进度符合预期 [11]
中际旭创:跟踪报告之四24年和25年Q1业绩高增,国内市场和1.6T产品将加速增长-20250516
光大证券· 2025-05-16 10:25
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 受益于AI产业高景气度延续,公司2024年和2025年Q1业绩实现高增 [2] - 国内互联网厂商算力资本开支加速,公司国内市场收入有望高增 [3] - 1.6T产品短期出货低于预期,但2026年有望成为公司业绩核心驱动力 [3] - 预计公司2025 - 2027年800G/1.6T产品营收高速增长,上调2025年和2026年归母净利润并新增2027年业绩预测 [4] 相关目录总结 财务数据 - 2024年实现营业收入238.62亿元,同比+122.64%;归母净利润51.71亿元,同比+137.93%;2025年Q1实现营业收入66.74亿元,同比+37.82%;归母净利润15.83亿元,同比+56.83% [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为370.04亿元、479.52亿元、574.78亿元,增长率分别为55.08%、29.58%、19.87%;归母净利润分别为81.88亿元、102.36亿元、119.82亿元,增长率分别为58.34%、25.01%、17.05% [5] 业务分析 - 2024年公司在400G和800G方面出货量新高,1.6T光模块和800G硅光模块研发等取得重要进展,提升海外产能形成大规模出货与交付能力 [2] - 2025Q1海外800G出货量同比和环比均增长,400G出货增长暂时下降,国内客户AI相关需求增长,后续400G产品和出货量有望快速增长 [2] - 2024年H2国内头部互联网厂商加大算力基础设施重视,2025年初招标增长,公司有专门子公司负责国内市场开拓,2025年招标取得优势,预计国内订单和收入加速增长 [3] - 公司1.6T产品2025Q1出货低于预期,预计二季度到三季度逐步起量,2026年需求比2025年有较大提升,公司将深度受益 [3] 估值指标 - 当前市值对应2025 - 2027年PE分别为13x/11x/9x [4] - 2023 - 2027年P/E分别为36、21、13、11、9;P/B分别为5.5、5.8、4.1、3.0、2.3;EV/EBITDA分别为26.7、16.4、10.0、8.1、6.8;股息率分别为0.5%、0.5%、1.1%、1.3%、1.5% [5][14]
山西证券研究早观点-20250516
山西证券· 2025-05-16 08:28
核心观点 报告对家电、通信行业及福莱特、聚胶股份等公司进行分析 给出投资建议 家电行业关注白电、小家电等主线 通信光通信板块二季度补涨确定性强 军工通信中长期向好 各公司业绩有不同表现和发展趋势 [7][8][14] 市场走势 - 2025年5月16日国内主要指数多数下跌 上证指数收3380.82 跌0.68% 深证成指收10186.45 跌1.62% 沪深300收3907.20 跌0.91% 中小板指收6321.96 跌1.34% 创业板指收2043.25 跌1.92% 科创50收1000.97 跌1.26% [4] 行业评论-家电 - 白电排产内销优于出口 5 - 7月空调排产乐观 冰箱内销转暖 洗衣机内销淡季 外销受关税影响不同 [7] - 4月家电出口增速回落 外部环境不确定 新兴市场增长缓解北美压力 [7] - 原材料成本下降 螺纹钢和乙烯价格低 LME铜价稳定 提升盈利能力 [7] - 各航线海运费低 美国关税落地或有“抢出口”现象影响海运价格 部分企业对冲风险 [7] - 投资建议分四条主线 配置型关注白电 拐点型关注小家电和厨电 景气度关注黑电和清洁电器 主题型关注人形机器人产业链相关零部件企业 [7] 行业评论-通信 - 北美光通信企业财报显示光模块上下游产品增长 二季度光通信板块补涨确定性强 如Coherent、Lumentum等企业营收增长 [8] - 印巴冲突提升国防主战装备信心和军贸出口预期 凸显军工通信体系化作战能力重要性 看好军工通信短期主题行情和中长期发展 [12] - 本周市场涨跌不一 申万通信指数涨4.96% 细分板块光模块、控制器、液冷排名前三 [12] 公司评论-福莱特 - 2025年Q1营收40.8亿元 同比降28.8% 归母净利润1.1亿元 同比降86.0% 环比增136.7% [11] - 2024年全年光伏玻璃量升价减 营收186.8亿元 同比降13.2% 归母净利润10.1亿元 同比降63.5% [14] - 产能规模领先 2024年底在产总产能19400t/d 与信义光能市占率超50% 计划海外布局 [14] - 预计2025 - 2027年EPS分别为0.44/0.89/1.08 维持“买入 - A”评级 [14] 公司评论-聚胶股份 - 2025Q1营收5.03亿元 同环比分别增4.8%/降9.98% 归母净利润0.36亿元 同环比分别增13.62%/增218.29% [15] - 高质量订单切换及成本下降助力盈利改善 毛利率提升 竞争对手退出或提升公司渗透率 [15][16] - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.5/1.9/2.2亿元 对应PE分别为17/14/12倍 维持“买入 - B”评级 [16] 公司评论-绿的谐波 - 2024年营收3.87亿元 同比增8.77% 归母净利润0.56亿元 同比降33.26% 25Q1营收0.98亿元 同比增19.65% 归母净利润0.20亿元 同比增0.66% 环比扭亏 [17] - 2024年毛利率/净利率下滑 费用端影响业绩 谐波减速器优化迭代 拓展高端场景 如半导体装备、人形机器人等 [17] - 加速行星滚柱丝杠布局 产能提升推进 全球化布局 预计2025 - 2027年EPS分别为0.54/0.67/0.83 首次覆盖给予“增持 - A”评级 [20] 公司评论-朗新集团 - 2025Q1营收6.7亿元 同比降0.12% 归母净利润0.03亿元 同比增117.5% 单季度毛利率48.4% 同比提升3.2pct 环比提升11.8pct [21] - 剥离非核心业务 转型平台型能源运营企业 能源互联网业务增长 聚合充电将进入收获期 电力市场化交易有望大增 [21] - 背靠蚂蚁集团发行RWA 连接加密金融领域 能源数智化业务全国布局 预计2025 - 2027年归母净利润分别为3.1亿元、4.6亿元、9.4亿元 维持“买入 - B”评级 [21][22]
通信行业月报:北美云厂商加大AI资本开支,AI算力中心带动光模块市场增长-20250515
中原证券· 2025-05-15 20:24
报告行业投资评级 - 维持行业“强于大市”投资评级 [1][8][135] 报告的核心观点 - 2025年4月通信行业指数弱于沪深300指数,2025Q1北美云厂商资本开支、电信业务量收、国内5G手机出货量、我国光模块出口总额均同比增长 [7] - 考虑行业业绩增长预期及估值水平,维持行业“强于大市”投资评级,建议关注光通信、电信运营商、AI手机板块 [8] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 指数情况 - 2025年4月通信(中信)行业指数下跌5.95%,跑输上证指数、沪深300指数、深证成指,跑赢创业板指 [13] 子板块及个股行情回顾 - 2025年4月通信行业各子板块均下跌,三级行业中电信运营、线缆、系统设备分别上涨 -0.73%、-2.83%、-4.89% [14] - 个股方面,上涨、持平、下跌个股数量分别为23只、0只、99只,涨幅前3为仕佳光子、恒宝股份、博创科技,跌幅前3为*ST鹏博、*ST亿通、*ST奥维 [15][18] 行业跟踪 全球云基础设施数据跟踪 - 2025Q1全球企业在云基础设施服务上支出940亿美元,同比增长23%,亚马逊、微软和谷歌全球市场份额分别为29%、22%和12% [20] - 亚马逊、微软、谷歌、Meta均在2025年大幅加码资本开支,合计指引投入超3000亿美元,2025Q1北美四大云厂商资本开支合计765亿美元,同比增长64% [21] - 2024年全球云基础设施服务支出同比增长20%,Canalys预测2025年将达19%;2024Q4我国云基础设施服务支出达111亿美元,同比增长14%,Canalys预计2025年增速达15% [24][27][28] 我国ICT市场发展情况 - IDC预测2028年我国ICT市场规模接近7517.6亿美元,五年复合增长率为6.5%,生成式AI对算力的需求推动其增长 [30][31] 行业经济数据跟踪 - 2025Q1我国规模以上工业增加值同比增长6.5%,TMT工业增加值同比增长11.5%,TMT行业营收同比增长10.6%,利润总额同比增长3.2% [34] - 2025年3月通讯器材类零售额同比增长28.6% [36] 国内电信行业跟踪 电信用户发展情况 - 2025年1 - 3月电信业务量收保持增长,电信业务收入累计完成4469亿元,同比增长0.7%,电信业务总量同比增长7.7% [40] - 截至2025年3月,5G移动电话用户占移动电话用户的59.4%,1000Mbps及以上接入速率的固网宽带接入用户占总用户数的32.1%,蜂窝物联网终端用户达27.28亿户,互联网电视用户数达4.1亿户 [41][44] 电信业务使用情况 - 2025年1 - 3月移动互联网累计流量达876.5亿GB,同比增长14.8%,3月当月户均移动互联网接入流量达20.56GB/户·月,同比增长13.7% [46] - 运营商采用多种举措保持传统业务高质量稳定发展 [49] 通信能力情况 - 截至2025年3月,全国互联网宽带接入端口数量达12.24亿个,具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达2925万个,同比增长19.10% [50] - 截至2025年3月,5G基站总数达439.5万个,占移动基站总数的34.4%,占比较2024年末提高0.8pct [51] 新兴业务发展情况 - 三大运营商均全面接入DeepSeek开源大模型,实现在多场景、多产品中应用 [55] 国内手机行业跟踪 国内市场手机总体情况 - 2025年3月国内市场手机出货量2276.5万部,同比增长6.5%,5G手机出货量为1942.4万部,同比增长9.5%,占同期手机出货量的85.3% [63] - 2025年1 - 3月国内市场手机出货量为6967.0万部,同比增长3.3%,5G手机6104.3万部,同比增长8.2%,占同期手机出货量的87.6% [63] 国产品牌及智能手机发展情况 - 2025年3月国产品牌手机出货量2087.8万部,同比增长18.4%,占同期手机出货量的91.7%;国内智能手机出货量2143.0万部,同比增长6.0%,占同期手机出货量的94.1% [65] - 2025年1 - 3月国产品牌手机出货量为6074.7万部,同比增长9.0%,占同期手机出货量的87.2%;国内智能手机出货量6454.2万部,同比增长1.2%,占同期手机出货量的92.6% [65] - 预计2025年我国智能手机市场有望延续增长趋势,Canalys预计2025年AI手机渗透加速,全球渗透率将达32%,出货量近四亿台 [65][85] 光模块行业跟踪 - 2025年3月我国光模块出口总额为43.1亿元,同比增长20.8%,2025年1 - 3月出口总额为99.2亿元,同比增长4.3% [92] - 2025年3月我国对美国光模块出口总额为13.1亿元,同比下降1.9%,2025年1 - 3月出口总额为35.5亿元,同比下降15.4% [96] - 2025年1 - 3月,四川、湖北、上海光模块出口额同比增速较高,分别为97.4%、94.9%、412.9% [103] - Cignal AI测算2025年数据中心光器件市场将增长60%以上,收入超160亿美元,电信器件收入将反弹 [109] 通信设备行业跟踪 服务器 - 信骅科技是全球服务器BMC芯片龙头厂商,2025年4月营收7.04亿新台币,同比增长69.4%,2025年1 - 4月累计营收27.69亿新台币,同比增长93.8% [116] 交换机 - 2025年3月我国以太网交换机出口额为2.05亿美元,同比上升5.6%,2025年1 - 3月累计出口额为5.62亿美元,同比下降7.3%,市场有望迎来复苏 [121][125] 行业动态 光通信 - LightCounting表示中国云厂商将带动2025年光模块市场增长,以太网光模块销售额2025年增速预期为20% [127] - Acacia发布3nm DSP硅光方案,拉动1.6T光模块能效跃升20% [127] 人工智能 - DeepSeek公开致谢腾讯,称对DeepEP的优化使开源通信框架性能提升最高达100% [128] - 通义千问3登顶全球开源模型榜首,综合性能领先且部署门槛降低 [128][129] 电信运营 - 中国移动人工智能通用计算设备(推理型)集采规模为7058台,数据中心交换机集采规模为3.33万台 [129] 卫星互联网 - 4月29日我国成功发射卫星互联网低轨03组卫星,千帆星座全面进入常态化发射组网阶段 [130][131] 河南通信行业动态 河南通信上市公司行情回顾 - 2025年4月,仕佳光子上涨51.97%,辉煌科技下跌2.06% [131] 河南光模块出口数据跟踪 - 2025年3月河南省单月光模块出口额为2014.26万元,同比增长679.1%,2025年1 - 3月出口总额为2198.90万元,同比增长412.53% [132] 河南通信行业要闻 - 河南联通、移动、电信公司分别牵头制造、种植、教育三个领域人工智能行业赋能中心建设 [133] 投资建议 - 建议关注光通信、电信运营商、AI手机板块 [8][135][136] - 光通信建议关注仕佳光子、太辰光;电信运营商建议关注中国移动、中国电信、中国联通;AI手机建议关注中兴通讯 [8][135][136]
剑桥科技:800G光模块产品已批量发货
快讯· 2025-05-15 18:15
产品进展 - 公司800G光模块产品已批量发货 [1] - 海外研发团队在2024年完成第一代1 6T模块样机开发并在2024OFC成功进行LiveDemo [1] - 2025年海外研发团队将继续推进多款基于3nmDSP的200G/Lane的1 6T光模块产品开发并计划进行客户送样 [1] 行业关注度 - 公司1 6T模块样机在2024OFC展示受到业界广泛关注 [1]