市场表现与资金动向 - 2月6日化工板块开盘走低后快速拉升，氟化工、农化制品、分散染料等概念表现强势 [1] - 中证石化产业指数当日强势上涨超2.2% [1] - 跟踪该指数的石化ETF（159731）跟随上行，近20个交易日资金净流入超14.37亿元，显示资金抢筹特征显著 [1] 产品价格动态 - 巴斯夫上调亚太地区（不含中国大陆）及MEAIF区域TDI价格，对其Lupranate TDI产品每公吨上调200美元，涨价幅度为11% [1] - 国内溴素价格自1月12日的34500元/吨上涨至2月4日的42500元/吨，涨幅达23.18%，本轮上涨主要受国内外供给端受限驱动 [1] 行业基本面与前景展望 - 华福证券指出，化工行业在2025年经历了盈利与估值的探底，2026年盈利有望触底回升 [1] - 供给侧的反内卷政策正在重塑行业竞争格局 [1] - AI算力、人形机器人等新质生产力将引领行业新一轮成长 [1] - 石化行业受基础化工和石油石化双轮驱动，同时涵盖高股息和高成长资产 [2] - 储能电池、机器人、商业航天等新兴赛道的发展与石化行业中化工材料的创新发展高度绑定 [2] - 伴随政策红利释放和供需结构优化，行业中长期的叙事正在改善 [2]

市场整体表现 - 2月6日A股市场早盘低开后拉升，午间收盘三大指数集体翻红，上证指数涨0.11%，深证成指和创业板指涨0.65% [1] - 全市场半日成交额为1.4万亿元，较上日同期略有缩量，超3800只个股上涨 [2] 行业与板块表现 - 基础化工、石油石化、电力设备、纺织服饰等板块走强，锂电、化学原料、中药、油气开采等概念涨幅居前 [2] - 白酒、饮料、零售、文化传媒等板块表现不振 [2] - Wind热门概念指数显示，锂电电解液指数领涨5.89%，化学纤维、氟化工、动力电池等指数涨幅在3.16%至3.58%之间，而白酒指数下跌2.68%，饮料制造指数下跌2.28% [3] 基础化工板块 - 基础化工板块率先走强，氟化工、磷化工、化学纤维等方向集体大涨 [5] - 多只个股涨停，包括金牛化工、沧州大化、百合花、闰土股份等，江天化学涨14.52%，双乐股份涨11.07% [6] - 消息面上，巴斯夫宣布上调亚太地区（不含中国大陆）及MEAF地区的TDI价格200美元/吨，主要因成本上涨，且2026年1月全球TDI装置停车检修总量占全球总产能的24% [6] - 华福证券研报指出，化工行业2025年经历盈利与估值探底后，2026年盈利有望触底回升，供给侧政策与AI算力、人形机器人等新质生产力将引领成长 [7] 电力设备与锂电板块 - 电力设备板块盘中拉升，锂电方向表现火热 [4][7] - 天际股份、杭电股份等涨停，万润新能涨11.92%，泽润新能涨11.56% [8] - 杉杉股份冲高涨停，买一近30万手 [8] 医药板块 - 医药板块局部活跃，中药股走高，特一药业一字涨停，汉森制药、海翔药业等涨停 [9] - 振东制药涨13.41%，诺诚健华-U涨10.87% [10] - 政策面上，八部门发布《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，提出到2030年初步形成全产业链协同发展体系等目标 [10] - 近期创新药业绩利好密集，多家公司扭亏为盈或业绩大幅预增，东海证券认为2025年创新药板块进入盈利兑现提速期 [11] 白酒板块 - 白酒股集体回调，皇台酒业一字跌停，为市场唯一跌停股 [13] - 中信尼雅跌超6.74%，欢乐家跌4.83%，金徽酒跌3.73%，舍得酒业跌3.70% [14] - 贵州茅台盘中跌超3%，午间收盘跌2.68% [14]

市场整体表现 - 2月6日A股市场早盘低开后拉升，三大指数午间全部翻红，上证指数涨0.11%，深证成指和创业板指涨0.65% [1] - 全市场半日成交额为1.4万亿元，较上日同期略有缩量，超3800只个股上涨 [2] 基础化工行业 - 基础化工板块走强，氟化工、磷化工、化学纤维等方向集体大涨 [3] - 个股表现突出，江天化学涨14.52%，双乐股份涨11.07%，金牛化工、沧州大化、百合花、闰土股份等多股涨停 [3][4] - 消息面上，巴斯夫宣布上调亚太地区（不含中国大陆）及MEAF地区的Lupranate TDI价格，涨幅为200美元/吨，主要因运输、能源及监管成本上涨 [4] - 全球TDI装置停车检修总量占全球总产能的24%，海外市场供应缺口持续扩大 [4] - 华福证券研报指出，化工行业2025年经历盈利与估值探底，2026年盈利有望触底回升，供给侧反内卷政策重塑竞争格局，AI算力、人形机器人等新质生产力引领新一轮成长 [5] 电力设备行业 - 电力设备板块盘中拉升，锂电方向火热 [5] - 天际股份、杭电股份等涨停，万润新能、润泽新能等涨超10% [5] - 杉杉股份冲高涨停，买一近30万手 [6] 医药行业 - 医药板块局部活跃，中药股走高 [7] - 特一药业一字涨停，汉森制药、海翔药业等涨停 [7] - 振东制药涨13.41%，诺诚健华-U涨10.87% [8] - 工业和信息化部等八部门发布《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，提出到2030年初步形成中药工业全产业链协同发展体系，重点中药原料供应能力增强，数智化绿色化水平提升 [8] - 近期创新药业绩利好密集下发，多家上市公司扭亏为盈、业绩大幅预增 [9] - 东海证券表示，2025年创新药板块进入盈利兑现提速期，核心驱动来自商业化产品快速放量和BD合作两大主线 [9] 白酒行业 - 白酒股集体回调 [10] - 皇台酒业一字跌停，为市场上唯一一只跌停股 [11] - 中信尼雅跌超6%，欢乐家、金徽酒、舍得酒业等跌幅居前 [12] - 贵州茅台盘中跌超3%，午间收盘跌2.68% [13]

行业基本面与市场表现 - 2月6日A股化工板块表现亮眼，成份股万华化学上涨超过4%，多氟多上涨8%，跟踪细分化工指数的化工ETF嘉实(159129)上涨近3% [1] - 行业供给端趋紧，欧洲企业经营的海外化工产能出现减产或关停 [1] - 国内政策推动反内卷，《石化化工行业稳增长工作方案》严控新增产能、淘汰落后产能，推动企业盈利中枢提升 [1] - 1月PMI数据虽跌至荣枯线以下，但价格相关指标回升，原材料购进价格指数升至56，为近两年新高，出厂价格指数回到50以上 [1] - PPI同比降幅自2025年7月以来持续收窄，显示出工业品价格端的压力正在释放 [1] - 1月份化工品价格明显回暖，液氯、氢氧化锂、乙腈、碳酸锂和丁二烯等表现较好，价格回升，化工企业盈利能力有望得到修复 [1] 化工ETF产品与指数构成 - 化工ETF嘉实(159129)跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖基础化工、化肥农化、化纤、新能源材料等多个高景气赛道 [1] - 指数前十大权重股包括万华化学、盐湖股份、藏格矿业、荣盛石化等，均为细分领域领军者，兼顾行业反内卷红利与资源材料增长机遇 [1] - 该ETF管理费率+托管费率合计0.2%/年，处于同标的产品最低档水平，长期持有成本优势明显 [2] - 该ETF提供场外联接基金（A类013527，C类013528），满足不同交易习惯投资者需求 [2] 行业前景与驱动因素 - 华福证券指出，化工行业2025年经历了盈利与估值的探底，2026年盈利有望触底回升 [2] - 供给侧的反内卷政策正在重塑行业竞争格局 [2] - 以AI算力、半导体、人形机器人等新质生产力将引领行业新一轮成长 [2]

市场表现与资金流向 - 2月6日早盘A股市场涨跌分化 中证石化产业指数低开高走 盘中快速拉升涨超2.6% [1] - 指数成分股浙江龙盛、华峰化学、恒逸石化等领涨 [1] - 跟踪该指数的石化ETF（159731）近20个交易日资金净流入超14.37亿元 最新份额达17.13亿份 最新规模达16.97亿元 [1] 行业周期与前景 - 化工作为典型周期性行业 通常5年一轮周期 经历“盈利上行-产能扩张-盈利触底-产能出清/需求预期改善”四个阶段 [1] - 伴随资本开支增速转负、反内卷、海外降息、扩内需 看好十五五开局阶段化工“破晓时分” [1] - 全球技术革命持续提速 材料变革迎新机遇 [1] 指数与行业构成 - 中证石化产业指数从申万一级行业分布来看 基础化工行业占比为60.02% 石油石化行业占比为32.43% [1] - 储能电池、机器人、商业航天等新兴赛道的发展与石化行业中化工材料的创新发展高度绑定 [1] - 伴随政策红利释放和供需结构优化 行业中长期叙事改善 [1]

石化ETF市场表现与资金动向 - 截至10点整，石化ETF（159731）上涨0.71%，其持仓股中浙江龙盛、华峰化学、华鲁恒升涨幅居前 [1] - 近20个交易日，石化ETF（159731）资金净流入总计14.37亿元，最新份额达17.13亿份，最新规模达16.97亿元 [1] 磷矿石行业供需与价格分析 - 近两年来，国内可开采磷矿品位下降，开采难度和成本提升，新增产能投放周期较长，而需求端以磷酸铁锂为代表的新领域需求不断增长，导致国内磷矿石供需格局偏紧 [1] - 截至2026年1月30日，湖北市场30%品位磷矿石船板含税价为1040元/吨，云南市场30%品位磷矿石货场交货价为970元/吨，均与上月底价格持平 [1] - 磷矿石作为磷化工起点，下游以农化制品为主具有刚需属性，随着含磷新能源材料等新应用领域扩展，其资源稀缺属性日益凸显，长期价格中枢有望维持较高水平 [1] 化工行业前景与指数构成 - 随着供给端利好因素持续累积及新能源等领域需求的快速增长，化工行业周期拐点有望到来 [1] - 石化ETF（159731）及其联接基金紧密跟踪中证石化产业指数，该指数中基础化工行业占比60.02%，石油石化行业占比32.43%，能够分享下游化工品的利润修复 [2] - 伴随行业格局优化和供需结构调整，行业中长期叙事得到改善 [2]

核心观点 报告认为当前中国经济处于“复苏早期”阶段，价格端开始回升但内需依然较弱，企业内生动能不足[11] 在此宏观背景下，报告建议投资者采取均衡配置策略，在继续关注AI、高端制造等科技成长主线的同时，积极关注部分消费板块、受益于原材料价格上涨的化工行业以及具备防御属性的高股息资产[9][12] 报告对A股市场整体持温和上行的判断，预计上证指数维持小幅震荡上行的可能性较大[9] 宏观策略与市场回顾 - **市场表现回顾**：2026年1月A股市场整体表现强劲，主要指数普遍上涨，上证指数、深证成指和创业板指分别录得3.76%、5.03%和4.47%的月度涨幅，科创50涨幅达12.29%，市场风格延续小盘成长为主[10] 债市方面，2026年1月十年期国债期货主力合约上涨0.45%，30年期国债期货上涨0.48%[10] - **宏观现状判断**：综合PMI、三驾马车、价格与社融四大维度，当前中国经济处于类美林时钟中的“复苏早期”阶段，主要表象是价格端开始回升，但内需依然较弱，企业扩张意愿不强[11] PPI持续回升、CPI温和上行，再通胀交易窗口开启[11] 社融依赖财政发力，近期M1同比下行，货币活性不足，宽信用尚未有效转化为真实需求[11] - **近期市场分析**：2026年2月5日，A股市场小幅震荡整理，金融消费行业领涨，两市成交金额21945亿元[9] 2月4日，A股小幅上行，光伏煤炭行业领涨，成交金额25035亿元[13] 2月3日，A股震荡上行，成长行业领涨，成交金额25658亿元[14] 2月2日，A股宽幅震荡，电网酿酒行业领涨，成交金额26069亿元[15] - **估值与流动性**：当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为16.84倍、52.79倍，处于近三年中位数平均水平上方[9] 一季度通常是全年流动性最宽松的时期，央行维持稳健偏宽松的基调[9] 行业与公司研究要点 电力及公用事业 - **行情回顾**：2026年1月，中信电力及公用事业指数上涨2.76%，跑赢沪深300指数1.11个百分点，子行业中电网上涨12.84%，供热或其他上涨12.56%[17] - **全国电力供需**：2025年全社会用电量突破10万亿千瓦时[17] 2025年全国规上工业发电量97159亿千瓦时，同比增长2.2%[17] 截至2025年12月底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%，其中太阳能发电装机容量12.0亿千瓦（同比增长35.4%），风电装机容量6.4亿千瓦（同比增长22.9%）[18] 2025年全国新增发电装机容量5.5亿千瓦，风电和太阳能发电合计新增4.4亿千瓦，占比达80.2%[18] - **河南省电力情况**：2025年河南省累计用电量4524.78亿千瓦时，同比增加4.74%[18] 截至2025年12月底，河南省风光储装机合计占比51.2%[18] - **投资建议**：建议以哑铃策略配置电力资产，防御端关注大型水电企业和部分高股息率火电企业，进攻端关注虚拟电厂、可控核聚变等主题投资机会[19] 基础化工 - **行情回顾**：2026年1月中信基础化工行业指数上涨10.13%，在30个中信一级行业中排名第6位，子行业中印染化学品、氯碱和氨纶表现居前[20] - **投资建议**：建议关注受益于“反内卷”政策的氯碱、农药、涤纶长丝行业，以及受益于油价上涨预期的煤化工板块[20][21] 报告维持行业“同步大市”评级[20] 人工智能（DeepSeek） - **近期成果**：DeepSeek预计在2026年2月中旬推出新一代旗舰AI模型DeepSeek V4，其编码能力预期将超越Claude和GPT系列[22] 2026年1月，其论文引入了“Engram”条件记忆模块，改善了模型性能并有望缓解国产AI芯片HBM受限的困境[22] 另一篇论文提出的mHC新网络架构，使MoE模型训练的收敛速度提升了约1.8倍[23] - **成本与影响预测**：DeepSeek R1模型的总训练成本为586万美元，远低于顶级模型训练动辄千万美元的门槛[23] 报告预测V4模型可能带来模型成本降低、继续开源并超越闭源模型、基于独立于Transformer的全新架构、与国产芯片深度融合等方向的影响[23][24] 新材料 - **行情回顾**：2026年1月，万得新材料指数上涨10.54%，跑赢沪深300指数8.64个百分点，在30个中信一级行业中位列第7位，板块成交额28647.13亿元，环比增量30.69%[25] - **基本金属价格**：截至2026年1月27日，上海期货交易所基本金属月涨跌幅为：铜1.23%、铝2.79%、铅-2.27%、锌4.74%、锡34.93%、镍8.96%[25][26] - **半导体材料**：2025年11月全球半导体销售额为752.8亿美元，同比增长29.8%，中国半导体销售额为202.3亿美元，同比增长22.9%[26] - **超硬材料与特种气体**：2025年12月我国超硬材料及其制品出口1.64万吨，同比上涨3.39%[26] 2026年1月部分稀有气体价格下跌，如氙气价格20500元/立方米，月跌幅2.38%[26] - **投资建议**：报告维持新材料行业“强于大市”投资评级[27] 光伏 - **行情回顾**：受太空光伏题材影响，2026年1月光伏行业指数上涨15.65%，大幅跑赢沪深300指数，导电银浆和光伏设备子行业走势居前[28] - **政策与供需**：财政部公告自2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税[28] 2025年全年国内新增光伏装机315.07GW，同比增长13.67%[29] 2025年12月中国光伏组件出口量19GW，环比减少约5%[29] 1月白银价格大幅上涨推动电池片成本显著提高[29] - **投资建议**：建议关注钙钛矿电池/晶硅钙钛矿叠层电池、储能逆变器、一体化组件厂头部企业[29] 传媒 - **行情回顾**：2026年1月传媒指数上涨16.19%，在30个行业中排名第二，跑赢沪深300指数14.53个百分点，子板块中互联网营销板块受GEO概念推动上涨43.70%[31] - **基金持仓分析（2025Q4）**：公募基金对传媒重仓股持股总市值405.69亿元，环比减少188.25亿元，降幅31.70%[43] 游戏板块重仓市值302.06亿元，在传媒板块内市值占比74.46%，超配比例达40.09%，为历年最高[44] 前十大基金重仓股中游戏公司占8家[44] - **投资建议**：建议围绕政策环境改善及AI应用落地两条主线，关注游戏、影视等细分赛道[32][33] 游戏板块建议关注吉比特、恺英网络等公司，影视板块关注春节档及光线传媒、万达电影等公司[33] 通信 - **行情回顾**：2025年12月通信行业指数上涨12.82%，跑赢主要指数[34] - **行业动态**：2025年1-11月电信业务收入累计完成16096亿元，同比增长0.9%[34] 2025年12月我国通讯器材类零售额同比增长20.9%[36] 2025年全球智能手机出货量预计达12.5亿部，同比增长2%[36] Canalys预计2025年AI手机渗透率将达到34%[36] - **光模块与光纤**：2025年我国光模块出口总额374.6亿元，同比下降15.6%[37] 2025年Q3北美四大云厂商资本开支合计1124.3亿美元，同比增长76.9%[37] Cignal AI预计2025年400G及以上高速数通光模块总出货量达4200万只[37] 长飞光纤、亨通光电中标中国联通空芯光纤集采[35] - **投资建议**：维持行业“强于大市”评级，建议关注光芯片/光器件/光模块、光纤光缆（特别是空芯光纤）、AI手机及电信运营商等方向[38] 机械 - **行情回顾**：2026年1月中信机械板块上涨9.68%，跑赢沪深300指数8.02个百分点，在30个行业中排名第8，子行业中光伏设备上涨44.52%，3C设备上涨36.32%[47] - **投资建议**：建议继续关注人形机器人本体及核心零部件龙头（如埃斯顿、绿的谐波）、AIDC配套设备（如英维克）以及传统工程机械、船舶制造等龙头公司[48] 同时建议关注估值分位仍较低的农业机械、半导体设备等板块的补涨机会[47] 证券 - **行情回顾**：2025年12月中信证券Ⅱ行业指数上涨2.73%，跑赢沪深300指数0.45个百分点[39] - **业绩前瞻**：预计2026年1月上市券商母公司口径单月整体经营业绩将回升至近12个月以来的高位[41] 自营、经纪、两融、投行业务均有望明显回升[40][41] - **投资建议**：认为券商板块平均估值持续走低的空间相对有限，如果估值再度下探至1.3倍P/B左右，是再度布局的良机[42] 建议关注龙头类、财富管理业务突出及估值偏低的券商[42] 财经要闻与数据 - **海南免税新政**：对海南自由贸易港岛内居民在指定场所购买的进境商品，给予每人每年1万元人民币的免税额度，免征进口关税、进口环节及国内环节增值税和消费税[5] - **入境数字化服务**：国家网信办等11部门提出，到2027年入境数字化服务国际化、便利化程度显著提升，打通居住、医疗、支付等领域的数字化应用服务堵点[5] - **服务消费与贸易**：2026年全国服务消费和服务贸易工作会议强调，消费结构正加快从商品消费主导向服务消费主导转变，服务贸易在万亿美元基础上迈上新台阶[6] - **市场数据**：2026年2月5日，上证指数收盘4075.92点，跌0.64%，深证成指收盘13952.71点，跌1.44%[3] 同日，道琼斯指数收盘30772.79点，跌0.67%，标普500指数收盘3801.78点，跌0.45%[4] - **活跃个股**：2026年2月5日，沪深港通A股前十大活跃个股中，贵州茅台成交额141.83亿元，紫金矿业成交额134.07亿元[51] - **限售股解禁**：近期解禁公司包括星环科技（解禁2716.34万股，占总股本22.42%）、中微半导（解禁23130.00万股，占总股本57.77%）等[49]

核心观点 - 深市上市公司2025年业绩预告显示整体经营态势积极，近六成预披露公司业绩向好，整体盈利能力显著修复 [1][2] 业绩预披露概况 - 深市2886家公司中有1714家预披露2025年经营业绩，占比59.39%，市值占比48.48% [1] - 预披露公司中987家预计业绩提升或改善，占比57.58% [2] - 其中430家公司连续盈利且同比增长，227家公司扭亏为盈，330家公司减亏 [2] - 以预披露净利润上下限平均值计算，这些公司合计实现净利润820.09亿元，较上年同比增加1556.70亿元 [2] 龙头与新上市公司表现 - 深市市值前百公司中，40家预披露业绩且全部预盈，预计合计实现净利润2056.27亿元，同比增长66.51% [3] - 其中36家公司预计净利润增长，29家公司预计净利润增长50%以上 [3] - 深市629家注册制新上市公司中，307家预披露业绩，预计合计实现净利润196.04亿元，同比增长77.11% [3] - 注册制预披露公司中183家预计盈利，占比59.61%，预盈比重高于深市整体7个百分点 [3] - 注册制公司中预计亏损124家，预亏比例或低于两成，其中国际复材、回盛生物等32家公司预计扭亏 [3] 行业业绩表现 - 深市除金融、房地产外的28个实体行业中，18个行业预计净利润为正，占比约64% [4] - 电子、通信等7个行业连续两年盈利，有色金属、计算机、传媒、纺织服饰4个行业实现扭亏 [4] - 机械设备行业预计净利润84.85亿元，同比增长200.07% [5] - 基础化工行业预计净利润123.51亿元，同比增长284.56% [5] - 有色金属行业预计净利润328.30亿元，同比实现扭亏 [5] - 计算机、通信、电子行业预计合计实现净利润760.33亿元，同比增长155.32% [5] - 消费电子行业公司合计实现净利润193.85亿元，同比增长36.11% [5] - 计算机设备公司合计实现净利润160.62亿元，同比增长29.51% [5] - 通信设备行业公司合计实现净利润240.76亿元，同比增长212.39% [5]

文章核心观点 - 当前中国制造业出海浪潮仍处于上升阶段 未来出海主力军包括电子、机械、轻工制造、汽车等行业 出海通过拉动资本品出口、促进市场扩容和创新 能够对冲人民币升值对出口的潜在负面影响 并结构性利好上游设备投资 [4][5][8][9] 一、出海浪潮仍处于上升阶段 - 2025年中国对外直接投资规模小幅提升 更多中小企业加入出海行列 [5] - 政策层面展现通过全球化布局拉动外需、促进供给侧改革的意图 [5] 二、海外营收增长显著的行业 - 从一级行业看 轻工制造、家用电器海外营收占比高 电子、机械产业链以及服务贸易的海外营收同比增长较快 [6] - 从二级行业看 电子、机械相关行业海外营收占比高 电子通信、金融和游戏行业的海外竞争力提升明显 [6] - 轻工制造、汽车等对外敞口高的行业 其股价表现相对更优 [6] - 民营企业对外积极性持续走高 “十五五”期间民企可能成为海外业务收入的最主要贡献项 [6] 三、出海动力与毛利率分析 - 上市公司海外毛利率较高 主要因海外需求旺盛及产能出海带来产品附加值提升 [7] - 2025年上半年 计算机、医药生物、美容护理、机械设备等行业海外毛利率较高 [7] - 海内外业务毛利率差与营收结构正相关 2025年上半年 汽车、交通运输、电力设备等行业海外毛利率高于国内 且海外业务收入规模名列前茅 [7] - 海外毛利率上升带动海外业务规模扩张 平均海外营收毛利率同比上升0.7个百分点 [7] 四、各行业出海进程与区域趋势 - 通过对外投资公告和海外子公司营收等信号判断 出海早期行业为机械设备、基础化工、电力设备/家用电器、食品饮料、计算机 [8] - 出海加速期行业为电子、轻工制造、汽车 [8] 五、出海对出口和投资的影响 - 出海并不必然导致出口增速回落 原因包括：拉动本国资本品和中间品出口增长 实现出口结构调整 有利于实现海外本土化生产的市场扩容 创新是维持出口动能的最主要驱动因素 [9] - 出海结构性有利于上游设备投资 海外市场开拓会利好上游配套企业的扩产能与研发投资 [9]

核心观点 - 深市上市公司2025年业绩预告显示整体经营态势积极，近六成公司业绩向好，整体盈利能力显著修复[1] 业绩预告总体概况 - 深市2886家公司中，有1714家预披露2025年经营业绩，占公司总数的59.39%，市值占比48.48%[1] - 预披露公司中，987家预计业绩提升或改善，占比57.58%[1] - 其中，430家公司连续盈利且同比增长，227家公司扭亏为盈，330家公司减亏[1] - 以预披露净利润上下限平均值计算，这些公司合计实现净利润820.09亿元，较上年同比增加1556.70亿元[1] 龙头与新上市公司表现 - 深市市值前百公司中，40家预披露业绩且全部预盈，预计合计实现净利润2056.27亿元，同比增长66.51%[2] - 其中36家公司预计净利润增长，29家公司预计净利润增长50%以上[2] - 深市629家注册制下新上市公司中，307家预披露业绩，预计合计实现净利润196.04亿元，同比增长77.11%[2] - 注册制预披露公司中，183家预计盈利，占59.61%，预盈比重高于深市整体7个百分点[2] - 注册制公司中预计亏损124家，预亏比例或低于两成，其中国际复材、回盛生物等32家公司预计扭亏[2] 行业业绩表现 - 深市除金融、房地产业外的28个实体行业中，18个行业预计净利润为正，占比约64%[3] - 电子、通信等7个行业连续两年盈利，有色金属、计算机、传媒、纺织服饰4个行业实现扭亏[3] - 机械设备行业预计净利润84.85亿元，同比增长200.07%[4] - 基础化工行业预计净利润123.51亿元，同比增长284.56%[4] - 有色金属行业预计净利润328.30亿元，同比实现扭亏[4] - 计算机、通信、电子行业预计合计实现净利润760.33亿元，同比增长155.32%[4] - 消费电子行业公司合计实现净利润193.85亿元，同比增长36.11%[4] - 计算机设备公司合计实现净利润160.62亿元，同比增长29.51%[4] - 通信设备行业公司合计实现净利润240.76亿元，同比增长212.39%[4]