市场动态与资产表现 - 国际原油期货全线收涨 受中东地缘局势紧张及美元走弱支撑 [2] - 现货黄金跌近1% 报4992.08美元/盎司 [2] - 欧洲股市表现平淡 科技股承压 达索系统股价下跌 [2] - 金价徘徊在每盎司5000美元附近 [3] - 欧洲债市：英国国债上涨 英国央行降息押注升温 [3] 科技与人工智能行业 - 英国将对AI聊天机器人实施严格网络安全新规 [2] - 印度人工智能峰会在新德里开幕：排长队、混乱不堪 [2] - 美国国防部接近与Anthropic切断关系 双方就AI军事用途存分歧 [3] - 高盛称对冲基金对亚洲股票买入规模创十年来最高 [3] - 阿里千问App：过去11天 用户一共说了50亿次“千问帮我” [3] - AI 的黑暗面：华尔街解读近期因颠覆担忧引发的股票抛售 [3] - 上周AI冲击带来的3个结论 [3] - 本周展望：更多AI冲击 [3] - 揭秘宇树春晚《武BOT》幕后：刷新多项全球第一 去年11月启动筹备 [3] 公司特定新闻 - SpaceX将参与五角大楼自主无人机技术竞赛 [2] - 苹果播客推出全新视频功能 力求追赶YouTube与Spotify [3] - 苹果将于3月4日举行产品发布会 Mac系列将迎来更新 [3] - 必和必拓集团上半年基础盈利符合预估 [3] - 加密公司Nexo与监管机构冲突三年后重返美国市场 [3] - 本周展望：沃尔玛财报 [3] 宏观经济与政策 - 美国银行业将在巴塞尔计划中面临新的抵押贷款资本要求 [2] - 欧元区财长力促欧元发挥更大作用 扩大欧元全球影响力 [3] - 奥地利与德国主张按欧央行惯例安排行长继任者 不支持因法国大选提速 [3] - 加拿大总理卡尼任命资深人士Charette担任首席对美贸易谈判代表 [2] 地缘政治与军事 - 美国伊朗今天再次间接谈判 [2] - 美国空军向中东增派18架F-35战斗机 [2] - 俄代表团启程前往日内瓦 俄乌可能双边接触 [2] - 瑞士外交部：俄美乌日内瓦会谈将闭门举行 [2] - 俄总统新闻秘书：俄美乌日内瓦会谈将讨论领土问题 [2] - 油价上涨 伊朗在美伊新一轮会谈前举行海军演练 [3] - 英国首相和加拿大总理称北约应更加欧洲化 [2]

法国智库报告引发欧盟对华政策辩论 - 法国政府智库报告指出中国工业体系拥有欧洲难以复制的优势，其能源与用地成本比欧洲低30%至40%，并建议对中国商品全面加税30% [1] - 德国总理同日强调反对狭隘保护主义并主张向中国学习，与法国立场形成尖锐对立，将欧盟内部矛盾公开化 [1] 欧盟内部的政策分歧与措施 - 法国推动“欧洲优先”战略，具体措施包括规定产品“欧洲含量”最低比例、对外国投资施加新限制、以及对华贸易“精准限制”清单 [3] - 德国主张通过减少行政壁垒、强化单一市场和贸易多元化来提升竞争力，反对简单筑起保护主义高墙 [3] - 欧盟55%的制造业面临来自中国的竞争压力，其中德国受影响程度达70%，法国为36% [3] - 中国电动车在欧洲市场份额从5年前的3%升至18%，法国主张对中国电动车征收45.3%关税 [3] 欧盟成员国间的利益裂痕 - 爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、芬兰、瑞典和荷兰等国联合抗议对华限制政策，因它们在数字贸易、绿色技术等领域与中国有密切合作 [4][5] - 匈牙利、希腊等依赖中国投资的欧盟成员国也对统一限制措施持保留态度 [4] - 欧盟决策机制在重大战略问题上难以协调成员国间日益分歧的利益 [4] 战略理念冲突与贸易数据 - 法国代表的保护主义阵营主张建立产业壁垒以维持战略自主，德国领导的改革派则反对自我封闭 [7] - 2023年欧盟对华贸易逆差降至2910亿欧元，较2022年下降27% [7] - 2025年以来，欧盟对中国发起12起贸易救济调查和3起外国补贴调查 [7] - 中国政府强调其产品竞争优势来自科研投入、充分市场竞争和完整产业链 [7] 中欧经贸关系现状与未来趋势 - 2025年中国保持欧盟最大贸易伙伴地位，双边贸易额超过8000亿欧元 [9] - 81%的在欧中企感到不确定性加剧，但超过60%的欧洲企业计划扩大在华投资 [9] - 未来欧盟对华政策将延续“选择性合作”模式，在共同关切领域保持对话，在敏感领域加强管控 [9] - 市场力量和商业逻辑将继续发挥作用，德国汽车、法国航空航天与中国新能源企业的技术合作仍在深化 [9] - 近期欧洲各国领导人访华主要谈论经贸合作，为欧洲企业扩大在华投资铺路 [9] 全局影响 - 欧盟对华政策的辩论结果将决定中欧关系未来，并塑造21世纪全球经贸格局 [11] - 中欧互为第二大贸易伙伴 [11]

文章核心观点 - 扬州市通过“绿扬金凤计划”企业专家工作站模式，将科研机构与产业界深度结合，成功推动技术创新、产品研发和人才集聚，有效促进了科技成果向新质生产力的转化，并显著提升了相关企业的经济效益和市场竞争力 [1][5][7][8] 技术研发与突破 - 中国科学院南京土壤研究所与江苏艾萨斯公司合作，成功开发出MOFs系列缓释肥料，并在水稻、小麦等作物上实现增产增效 [1] - 航天锂电与西安交通大学团队合作，通过优化电池设计，使电池在零下35℃低温环境下的放电容量保持率较建站前提升近15个百分点，解决了电池内部热量均衡问题 [2] - 江苏美霖铜业与中南大学团队合作，从微观晶界组织调控入手，成功研制出综合性能国内领先的Cu-Cr-Zr合金材料，解决了高强高导铜合金强度与导电性相互掣肘的行业难题 [3] - 江苏苏美达铝业与西北工业大学团队合作，通过优化合金成分与旋铸工艺，解决了新能源汽车轻量化铝合金轮毂在强度与减重上的矛盾 [7] - 天和药业依托工作站攻克卢巴贝隆合成工艺难题，新工艺使成品率提高5%、原材料成本降低5% [7] 经济效益与产出 - 25家企业专家工作站三年累计新增销售9.4亿元，申请专利242件 [7] - 江苏苏美达铝业的相关项目已为企业带来超9000万元的新增销售 [7] - 三年来，25家工作站将82项新产品、新工艺、新装置从图纸变为现实 [3] 人才引进与培养 - 工作站模式形成了“引进一个领军人才、带来一个核心团队、培养一批本土骨干”的链式效应 [4] - 中航机载系统共性技术有限公司的工作站设站两年，累计引进硕博等高层次人才55人，联合培养航空工程师超2000人次 [4] - 通过工作站柔性引才渠道，扬州成功汇聚国家级领军人才8名、省级领军人才17名 [5] - 扬州市管件厂有限公司通过引进领军团队，并柔性引进多名高校“科技副总”，强化了人才队伍 [4] 产业覆盖与战略布局 - 25家企业专家工作站覆盖高端装备、新能源、新材料、生命健康等“613”产业体系重点领域 [1] - 工作站深度嵌入扬州“613”现代产业体系，成为串接“人才链”、赋能“创新链”、服务“产业链”的关键节点 [8] - 扬州市通过全链条政策支持（从建站启动资金到成果转化奖励）降低企业引才用智门槛，持续推动创新要素向企业集聚 [5][8]

宏观经济与政策 - 美国1月核心CPI年率降至2.5%，创近5年来新低，CPI年率降至2.4%，创去年5月来新低，数据公布后交易员预计美联储6月前降息的可能性超80%[12] - 中国1月社会融资规模增量为7.22万亿元，比上年同期多1662亿元，1月末M2余额347.19万亿元，同比增长9%[15] - 中国宣布自2月17日起对加拿大、英国持普通护照人员实施阶段性免签，并计划于5月1日起对53个非洲建交国全面实施零关税举措[3][16] 地缘政治与能源 - 据BBC报道，若美国愿意讨论解除制裁，伊朗已准备考虑做出妥协以达成核协议，美伊第二轮间接谈判将于周二在日内瓦举行[11] - 据悉欧佩克+正倾向于从4月起恢复石油增产，此消息拖累国际原油盘中跳水[3][16] - 美军被曝正为可能持续数周的对伊朗军事行动作准备，同时美国支持对俄罗斯钯金进口征收133%的初步关税[3][11] 全球金融市场表现 - 现货黄金日内涨超120美元，收涨2.5%至5043.11美元/盎司，现货白银收涨2.97%至77.43美元/盎司[3] - 受科技股抛售潮影响，10年期美债收益率收报4.05%，2年期美债收益率收报3.41%[3] - 美股三大指数涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌0.22%，标普500指数涨0.05%，大型科技股多数下跌[4] - 港股恒生指数收跌1.72%至26567.12点，南向资金净流入超200亿港元，大市成交额2575.7亿港元[5] - A股三大股指集体下挫，上证指数跌1.26%至4082.07点，深证成指跌1.28%至14100.19点，两市成交额1.98万亿元，较上一交易日缩量约1590.58亿元[6][8] 行业与公司动态 - 豆包大模型宣布正式进入2.0阶段[3][16] - 国投瑞银白银LOF赔偿方案出炉，1000元以下损失将获全额补偿[3][16] - 深圳市地方金融管理局发布进一步规范黄金市场经营行为的公开提示[3][16] - 市场监管总局约谈阿里巴巴、抖音、百度、腾讯、京东、美团、淘宝闪购等平台企业[16] - 证监会严肃查处天风证券违法违规行为，并对英集芯相关信息披露涉嫌误导性陈述立案调查[16] - 光伏热门股双良节能跌停，公司澄清称间接参与相关商业航天项目，未直接与SpaceX合作[7] 商品市场 - WTI原油收跌0.16%至62.67美元/桶，布伦特原油收跌0.06%至67.2美元/桶[4][8] - 比特币报70287美元，上涨0.77%，以太坊报2061.4美元，下跌1.84%[9] - 贵金属及有色金属股在香港市场大幅下跌，紫金矿业跌超7.5%，中国宏桥跌超5%[5]

坚持内需主导，建设强大国内市场 - 统筹促消费和扩投资，深入实施提振消费专项行动，制定实施城乡居民增收计划，继续提高城乡居民基础养老金[4] - 扩大优质商品和服务供给，清理消费领域不合理限制措施，释放文旅、赛事、餐饮、康养等服务消费潜力，落实职工带薪错峰休假制度，优化入境消费环境[5] - 推动投资止跌回稳，适当增加中央预算内投资规模，优化实施“两重”项目，提高中央投资补助标准，优化地方政府专项债券用途管理，提高用于项目建设比重并单列[5] - 探索编制全口径政府投资计划，提高民生类投资比重，坚持城市内涵式发展，建立可持续投融资模式，高质量推进城市更新，落实促进民间投资的政策措施[5] 坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能 - 坚持以科技创新引领产业升级，加大对基础研究的长期稳定支持力度，强化科技基础条件自主保障和战略前沿领域布局[6] - 建设北京（京津冀）、上海（长三角）、粤港澳大湾区国际科技创新中心，打造世界级科技创新策源地[6] - 强化企业创新主体地位，支持扩大新技术新产品新场景应用示范，加强中试验证平台建设，完善新兴领域知识产权保护制度，加快科技成果转化[6] - 实施新一轮重点产业链高质量发展行动，推动传统产业改造升级，打造集成电路、航空航天、生物医药等新兴支柱产业，培育发展未来能源、具身智能等产业，深化拓展“人工智能+”[6] - 创新科技金融服务，壮大领军创业投资机构和科技领军企业[6] 坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力 - 制定全国统一大市场建设条例，出台地方政府招商引资鼓励和禁止事项清单，深入整治“内卷式”竞争[9] - 积极推进闲置低效存量资源资产盘活利用，制定和实施进一步深化国资国企改革方案，完善民营经济促进法配套法规政策，推动中小企业专精特新发展[9] - 拓展要素市场化改革试点，深化电力体制改革，稳步推进供水、供气、供热等公用事业价格改革[9] - 深化零基预算改革，提高国有资本收益收取比例，优化财政转移支付结构，健全地方税体系[9] - 规范商业银行竞争秩序，深入推进中小金融机构减量提质，持续深化资本市场投融资综合改革，提高直接融资、股权融资比重[9] 坚持对外开放，推动多领域合作共赢 - 稳步推进制度型开放，有序扩大服务领域自主开放，优化自由贸易试验区布局范围、提升创新引领发展能级，扎实推进海南自由贸易港建设[10] - 推进贸易投资一体化、内外贸一体化发展，推动跨境电商加海外仓模式扩容升级，鼓励支持服务出口，积极发展数字贸易、绿色贸易[10] - 深化外商投资促进体制机制改革，促进外资境内再投资、扩大本地化生产，引导产业链供应链合理有序跨境布局[10] - 抓住全球南方国家现代化进程中的合作机遇，推动共建“一带一路”高质量发展，推动商签更多区域和双边贸易投资协定，落实对非洲建交国实施零关税等开放措施[10] 坚持协调发展，促进城乡融合和区域联动 - 统筹推进以县城为重要载体的城镇化建设和乡村全面振兴，优化县域基础设施布局和公共资源配置，培育壮大乡村特色产业[11] - 严守耕地红线，提高耕地质量，毫不放松抓好粮食生产，统筹生产、收储和进口政策，促进粮食等重要农产品价格保持在合理水平[11] - 支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区打造世界级城市群，高标准高质量推进雄安新区建设，提升成渝地区双城经济圈发展能级，推动长江中游城市群等加快发展[11] - 加强重点城市群协调联动，健全规划统筹、产业协作、利益共享等机制，实施国家产业转移发展提升工程，深化跨行政区合作[11] 坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型 - 深入推进重点行业节能降碳改造，稳步推动煤炭和石油消费达峰，制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设[12] - 推动新增用电主要由新能源发电满足，建设智能电网和微电网，扩大绿电应用，建设一批零碳园区、零碳工厂[12] - 加强全国碳排放权交易市场建设，研究设立国家低碳转型基金，培育氢能、绿色燃料等新增长点[12] - 实施固体废物综合治理行动，强化再生资源循环利用，深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，强化新污染物治理[12] 坚持民生为大，努力为人民群众多办实事 - 强化就业优先政策导向，实施稳岗扩容提质行动，着力稳定高校毕业生、农民工等重点群体就业，加强创业支持引导，开展职业技能提升培训[14] - 适应学龄人口结构变化，推进教育资源布局结构调整，增加普通高中学位供给和优质高校本科招生[14] - 优化药品集中采购，深化医保支付方式改革，完善结余留用政策，加强县区、基层医疗机构运行保障[14] - 实施康复护理扩容提升工程，推行长期护理保险制度，落实育儿补贴等支持政策，倡导积极婚育观，努力稳定新出生人口规模[14] 坚持守牢底线，积极稳妥化解重点领域风险 - 着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供给，鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房等，深化住房公积金制度改革[15] - 进一步发挥“保交房”的白名单制度作用，支持房地产企业合理融资需求，防范债务违约风险，加快构建房地产发展新模式[15] - 积极有序化解地方政府债务风险，加大金融、财政支持力度，优化债务重组和置换办法，多措并举化解地方政府融资平台经营性债务风险[15] - 稳妥推进地方中小金融机构风险化解，充实风险处置资源和手段[15]

核心观点 - 全球正进入一个前所未有的科技与空间文明大融合时代，投资视角应从传统的地缘博弈转向空天文明与前沿科技的宏大叙事 [1][10] - 资本市场（尤其是华尔街）的“高股价”往往凝聚了最优质的资产和最前沿的未来，反人性且反常识，单纯“畏高”可能错失时代机遇 [1][10] - 对于中国A股市场，系统性全面牛市难现，但也不会崩盘，投资机会将高度集中于前沿科技赛道，传统行业公司面临被淘汰的风险 [5][13][14] 全球科技竞争与空天文明格局 - 空天技术与人工智能的融合正在拓展人类边界，空天文明时代争夺的是“星辰大海与算力巅峰”，超越了传统的地缘竞争 [2][11] - 美国在关键前沿科技领域占据绝对主导地位：SpaceX掌控全球商业卫星发射市场的**90%**，英伟达占据AI高端芯片市场的**95%** [3][12] - 中国已觉醒并快速跟进，例如公布申请**20万**颗低轨卫星，并将航空航天列为“十五五”规划战略重点，但目前仍处于模仿追赶阶段 [2][3][11][12] - 领先的美国科技巨头（如SpaceX、谷歌、英伟达）正全力将算力撒向太空，例如马斯克官宣申请部署**100万**颗“AI算力中心” [2][11] 美国华尔街与科技巨头表现 - 华尔街市场展现了强大韧性：尽管2025年英伟达股价曾从**140美元**暴跌至**80美元**，但道指与纳指在短暂风暴后仍再创历史新高 [1][10] - 华尔街聚集了全球**90%**的前沿科技与未来产业巨头，是全球投资者必须系统性研究的“教科书” [6][15] - 美国科技巨头已强大到需要在无穷星空中探索机会，他们不怕竞争，甚至需要“伴飞者”来激发斗志 [5][14] 中国A股市场展望与投资方向 - A股市场未来**20年**内，无法实现战略转型或迭代的**70%**的公司将被时代抛弃，这导致市场缺乏全面牛市基础但也失去了崩盘基础 [5][13] - A股市场将呈现严重的“人格分裂”，机会高度集中于前沿科技赛道，如空天经济、人工智能、芯片、具身智能、生物医药等领域 [5][14] - A股需要一个像华尔街一样包容且长达**十年以上**的长期牛市，为前沿科技和未来科技发展输血 [5][14] - 投资者在A股应专注于“风口”与“战略空道”的机会，放下对低价股轮动的幻想，并需要终身学习，师从华尔街的成功经验 [6][7][15][16] 行业与公司动态 - 空天经济、商业航天、AI应用、具身机器人、生物医药等领域被界定为“真正的生产力”，是未来的核心投资赛道 [5][14][15] - 行业领袖正推动技术融合：SpaceX融合xAI与机器人技术，黄仁勋用AI加速迈向星空计算时代 [2][11] - 中国在空天前沿有望批量出现“新华为”和“梁文锋”式的公司，但立刻诞生像马斯克或黄仁勋那样的标志性人物难度较大 [5][14]

外国创业者来华创业趋势 - 近年来，不少外国人选择通过创业形式进入中国市场，原因包括留学结缘、被市场潜力吸引或被快速发展所激发 [1] - 2024年，中国新设外商投资企业达59080家，比上年增长9.9% [33] - 2025年，52%的在华美资受访企业预计将实现盈利或大幅盈利，较上一年度提升6个百分点 [33] 创业者阿里·巴格切萨拉 (Ali Baghchehsara) 及其项目 - 创业者背景为前空客风险与机遇管理部门负责人，拥有航空科学背景并在硅谷有创业经历 [10][11] - 创业想法源于硅谷投资人拉希姆·阿米迪的建议，该投资人认为中国蕴藏巨大机遇 [14] - 计划于2026年3月来华，在上海创办“天穹科技”公司，旨在通过提供航空模型等方式普及航天知识 [13][14] - 创业动机结合了个人对航空航天的热情以及对中国父母重视教育、愿意为子女教育投入的观察 [14][15] 创业者朱乐 (Zhu Le) 及其公司 The Forge (域界维塔) - 创业者曾供职于上海临港集团，拥有在中国国企工作的独特经历，帮助其建立了人脉并了解政府运作 [15][17] - 公司专注于研发面向老年人生活服务的智能养老机器人 [19] - 创业初期以5万美元资金和6个月时间，自主完成了机器人机械结构设计并打造出第一台原型机 [19] - 目前正寻求以400万元人民币融资换取公司20%的股份，用于产品开发、团队扩张及推进量产 [19] - 创业者认为，政府对机器人行业的支持可能使风投更敢于投资机器人初创公司 [19] - 对于在华创业建议：首先学习中文，其次向长期在华的外国人寻求建议，并需理解中国务实、灵活的市场文化 [22] 创业者托马·莫里塞 (Thomas Morisset) 及其公司客湖 - 创业者于2010年MIT毕业后决定留在中国，至今已在中国生活工作16年，创业10年 [24] - 创立了一家软件服务公司(SaaS)，为企业提供销售网络自动化和辅助服务，深耕洋酒和汽车零部件两大行业，声称覆盖率超过70% [27] - 认为在华创业最难的是融资，需要向投资人证明其长期在华发展的诚意以及经营本地人脉的能力 [28] - 公司于2019年获得第一批融资，目前每年营收达大几千万元，拥有约100名员工 [28] - 公司高度本土化，仅创业者一名外国人，工作语言为纯中文 [31] - 认为在华创业优势在于团队整体素质高，约80%的团队成员有价值且才干突出，执行力与成功驱动力强 [32] - 对于在华创业建议：创业者必须确定自己是“ALL IN”，需要100%甚至200%的投入 [32]

文章核心观点 - 嘉兴市通过举办迎新团拜招商活动 聘任“招商合作大使” 构建长效“城市合伙人”机制 旨在将乡贤的人脉与资源转化为产业发展的实际动力 以增强城市竞争力[1][2][3] 招商活动与策略 - 活动以“迎新春、叙乡情、促招商”为主题 邀请了来自航空航天、金融投资、科技创新等领域的20余位嘉兴籍杰出乡贤与企业家代表[1] - 活动核心是聘任9位来自航空航天、投资金融、生物医药等领域及异地嘉兴商会的乡贤为“嘉兴市招商合作大使”[2] - 这些“大使”被定位为“嘉兴形象代言人”和“项目牵线人” 能以第三方客观视角推介嘉兴并精准嫁接资源[2] - 活动不仅是情感联谊 更是合作起点 嘉兴市计划深化与乡贤的常态化联络 搭建高效对接平台 将“人脉资源”转化为“发展资源”[3] 产业发展与布局 - 嘉兴市重磅推介了以新材料、新一代网络通信、智能光伏、新能源汽车及零部件为核心的“135N”现代产业体系[1] - 面对新一轮科技革命 嘉兴已在人工智能、临空经济等新兴赛道上提前布局 展现出产业韧性与未来潜力[1] - 乡贤对家乡的产业蝶变升级和清晰战略眼光表示认可 这增强了他们投资或反哺家乡的意愿[1][2] 乡贤资源与具体承诺 - 新任“招商合作大使”郁虹刚（上海市嘉兴商会副会长）承诺 其2026至2027年度准备落地的项目在同等条件下将优先考虑嘉兴[1] - 郁虹刚掌舵的基金公司已在市政府驻沪联络处牵线下与嘉兴国投公司接触 探讨项目对接与基金合作[3] - 另一位“大使”袁袭（德国一拥有300多家企业会员的商业俱乐部亚洲事务主管）计划利用其身份 促成嘉兴与德国莱茵—美因地区之间商业代表团的互访 帮助家乡企业走向世界[2] - 乡贤们正将情感上的“乡愁”转化为实际行动上的“乡筹”（项目与资金筹措）[3]

活动概况 - 人民日报海外网于2026年2月3日至4日邀请希腊、蒙古国、土耳其三国驻华大使及阿根廷、哥伦比亚、克罗地亚、荷兰、韩国、新加坡六国驻华使节参加“驻华使节天津行”活动 [13] 文化体验与交流 - 驻华使节在天津古文化街“泥人张”店铺体验传统文化，希腊驻华大使夫人购买了生肖马玩偶，大使本人佩戴红围巾体验本命年习俗 [14] - 使节们在杨柳青灯展欣赏传统年俗与科技交融的光影盛宴，并与各自生肖花灯合影 [14] - 使节们在广东会馆欣赏京剧《贵妃醉酒》《梨花颂》并体验戏服穿戴，土耳其驻华大使称赞中国经典艺术令人惊艳，克罗地亚驻华使馆参赞称拍到了“人生照片” [15] 职业教育与国际合作 - 使节们参观天津轻工职业技术学院鲁班工坊体验馆，鲁班工坊是天津主导的职业教育国际品牌，已在24个国家建成26个，累计职业培训超3.1万人次 [16] - 埃及留学生“小明”通过鲁班工坊项目来华学习智能制造和数控加工，计划将技能带回埃及 [16] - 埃及鲁班工坊围绕埃及智能制造、新能源、汽车维修等产业需求设立专业，培养了本土教师队伍，为3000多名学生提供系统培训，并向中埃合作区及当地企业输送人才 [16] - 天津轻工职业技术学院党委书记表示，鲁班工坊已成为中非职业教育合作的关键平台，为2026年中非外交关系开启70周年暨中非人文交流年提供支撑 [16] 港口物流与贸易 - 天津港第二集装箱公司总经理介绍，天津港是京津冀“海上门户”和“一带一路”海陆交汇点，作为重要枢纽连接国内外市场 [17] - 天津港“一港六区”全部具备外贸作业能力，累计开通150条集装箱航线，与全球180多个国家和地区、500多个港口有贸易往来 [17] - 蒙古国驻华大使表示天津港是蒙古国最重要的进出口海上通道 [17] - 哥伦比亚驻华使馆公使衔参赞认为港口贸易能让更多哥伦比亚商品进入中国市场 [17] - 韩国驻华使馆新闻官提到家乡仁川与天津是友好港口城市，并在天津港看到韩国船只卸货，希望深化韩中贸易合作 [17] 科技创新与产业机遇 - 在天津港“智慧码头”，使节们了解到码头运营全程零碳排放，蒙古国驻华大使和新加坡驻华使馆新闻官对广泛应用高科技及人工智能实现自动化、智能化运行给予高度评价 [18] - 滨海新区现代产业展示交流中心展示了空客、中航直升机等高端制造项目及中新生态城等国际合作成果 [18] - 滨海新区正全力培育战略性新兴产业与未来产业，并在海洋工程、绿色智慧城市等领域有建设成就 [18] - 泰心医院与中国运载火箭技术研究院合作研发的纯国产人工心脏“火箭心”于2022年7月获准上市，已完成50例临床试验，国内植入数量最多，已让300余名终末期心衰患者获得新生 [19] - 在航空航天展区，哥伦比亚驻华使馆公使衔参赞发现正与哥伦比亚航天企业洽谈合作的中方伙伴在场，并已互留联系方式推动合作 [20] - 荷兰驻华大使馆副馆长表示自己驾驶中国品牌新能源汽车，认为性价比很高且体验良好 [20]

市场核心观点 - 市场正陷入由人工智能驱动的“创造性破坏”所引发的“先卖出、后提问”恐慌，这本质上是对企业护城河的全面检验 [2][3] - 人工智能最初被视为股市利好，但现正激进地检验企业是否真正拥有可防御的竞争优势，并迅速瓦解许多曾被认为存在护城河的领域 [3][6] - 当前市场环境有利于拥有真正护城河和有形价值的公司，终端估值倍数正受到质疑在结构上是个问题 [7][21] 市场动态与风险 - 市场抛售速度加快，但除了AI担忧外并无明确催化剂 [3] - 美债收益率下行，而周期性股票相对防御性股票出现抛售，行情感觉像一场短期的增长冲击 [10][12] - 美国1月CPI同比2.4%低于预期，核心CPI降至四年来最低水平，市场对通胀担忧减弱，与AI将更快颠覆多个行业的叙事一致 [12] - 最终结果可能在某些领域出现彻底的通缩，因为“食利者”正在失去定价权 [13] 量化交易影响 - 需警惕美国各大股指中的商品交易顾问触发抛售信号 [4] - 高盛估计，商品交易顾问将在未来一周内抛售价值15亿至20亿美元的美国股票 [4][18] - 预计抛售最严重的不是标普500指数，而是纳斯达克100指数 [18] - 标普500指数已跌破50日均线（6895点）和商品交易顾问短期阈值（6911点） [18] - 标普500指数仍高于中期阈值6723点约110点，若跌破该水平将加速抛售幅度 [2][18] 行业影响与投资建议 软件与科技行业 - 软件行业估值承压，AI担忧扰动市场情绪，导致软件和科技板块的终端价值受到质疑 [5][7] - 技术进步正迅速瓦解那些建立在经验和知识工作之上的堡垒，新进入者对现有企业构成快速挑战 [6] 估值与市场传导 - 估值倍数是最难锚定的指标，一旦开始被质疑往往难以停止 [8] - 上市公司估值已从30多倍的市盈率（混合预测未来24个月）回落至20倍出头，但私募投资组合估值仍维持在高得多水平 [8] - 动荡从公开市场蔓延至私募领域，并进一步波及私募信贷，尤其是杠杆贷款市场 [8] 看好的方向 - 建议关注拥有真正护城河的公司以及实物资产 [15] - 航空航天板块时机已到，空客类型的敞口值得关注 [15] - 工业股应表现良好，但需选择受益于投资周期的公司，而非仅仅是短周期的周期性股票 [15] - 实物资产是做多方向，尽管大宗商品的飙升不值得在此追高 [15] - 看好欧洲房地产投资信托基金/做多德国住宅地产，但不会触碰办公楼房地产投资信托基金 [15] - 新兴市场仍是相对更清晰的避风港，全球其他地区的交易将继续推动相对优异表现 [21] 需警惕的方向 - 银行股看起来脆弱，面临四重风险：在欧洲是拥挤的多头头寸；几乎未计入AI颠覆或净息差压缩风险；通缩机制下美元走弱对利率曲线不利；美国民主党横扫概率达30%多，显著增加监管风险 [16]