美国就业市场现状 - 七月份全美企业宣布裁员人数大幅升至六万两千多人 较去年同期增长百分之一百四十 创十年来同期第二高位 [1] - 七月裁员人数比六月增加百分之二十九 打破夏季就业市场传统平静期 [1] 科技行业裁员情况 - 人工智能导致超一万个岗位消失 关税因素冲击近六千个就业岗位 [3] - 英特尔宣布全球员工削减百分之十五 微软启动年内第二轮裁员 波及九千名员工 [3] - 微软CEO纳德拉称裁员发生在企业"历史上最成功的时刻" 呼吁员工适应向"智能引擎"转型 [3] 其他行业连锁反应 - 美国零售业前七个月累计裁员八万多人 同比激增百分之二百四十九 归因于关税压力 通胀及消费需求疲软 [6] - 汽车制造商七月宣布裁员四千九百多人 创去年十一月以来新高 主因关税冲击 [6] - 非营利组织年内裁员一万七千八百多人 同比增幅达百分之四百一十三 受联邦预算削减影响 [6] 累计失业数据 - 一到七月美国企业宣布裁员总数达八十万零六千多人 较去年同期增长百分之七十五 超过去年全年总量 [8] - 当前失业率稳定在百分之四点一 但经济学家预警未来季度就业数据可能显著恶化 [8]

景林资产美股持仓调整 - 景林资产二季度末美股持仓总市值达28.73亿美元（约合人民币206亿元），较上期有显著调整 [2] - 第一大重仓股为Meta，持仓占比25.46%，市值超7.3亿美元 [2] - 清仓苹果、联合健康集团、再生元制药、辉瑞制药、传奇生物及中通快递等明星科技股 [2] - 前十大重仓股中互联网企业占主导：网易（第二）、拼多多（第四）、富途控股（第五）、360数科（第六） [2] - 其他重要持仓包括满帮集团（第三）、英伟达（第七）、贝壳（第八）、新东方（第九）、Yandex（第十） [2] 东方港湾海外基金调仓动向 - 东方港湾海外基金二季度末持仓总市值增至11.27亿美元，持有13只美股 [3] - 英伟达保持第一大重仓股地位，但减持英伟达、亚马逊、苹果等科技股 [3] - 加仓谷歌母公司Alphabet和蒙特利尔银行 [3] - 新进买入特斯拉、奈飞及数字货币交易平台Coinbase [3] 对中国市场的投资观点 - 景林资产看好中国未来几年发展前景，认为中国企业正经历从被低估到全球资金重新认可的过程 [3] - 指出中国新一代创业者具备供应链、工程师团队和全球渠道优势，能创造更具竞争力的产品 [3] - 强调虽然宏观存在压力，但微观层面已显现出显著投资机会 [3]

美国股市表现 - 纳斯达克指数连续第二日刷新历史收盘纪录 收涨207 32点 涨幅0 98% 报21450 02点 [2] - 道指收涨206 97点 涨幅0 47% 标普500指数收涨49 45点 涨幅0 78% [2] - 三大指数本周均录得上涨 道指累涨1 35% 纳指累涨3 87% 标普500指数累涨2 43% [2] 科技股表现 - 苹果股价收高4% 本周累计涨幅超13% 创2020年7月以来最佳周表现 [2] - 苹果将在美国追加投资1000亿美元 未来四年在美总投资承诺达6000亿美元 [2] - 标普500科技指数走高 谷歌 特斯拉涨超2% 英伟达涨超1% 股价创收盘新高 [2] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0 26% [2] - 蔚来涨超3% 小鹏汽车涨近3% [2] - 携程跌超5% 哔哩哔哩 爱奇艺 名创优品跌超1% [2] 宏观经济与政策 - 交易员预计9月降息概率接近90% 倾向于年底前至少降息两次 [3] - 特朗普提名斯蒂芬·米兰出任美联储临时理事 任期至2026年1月31日 [3] 公司财报与业绩 - 吉利德科学上调全年业绩展望 股价大涨8 28% [4] - 二季度调整后每股收益2 01美元 超预期的1 94美元 销售额70 8亿美元 高于预期的69 4亿美元 [4] - 全年预计产品销售283亿至287亿美元 较此前区间上下限各提高1亿美元 [4] 大宗商品市场 - WTI原油期货结算价63 88美元/桶 涨幅0 00% 布伦特原油期货上涨0 16美元 涨幅0 24% [4] - COMEX黄金期货上涨37 60美元 涨幅1 09% 报3491 3美元/盎司 [4]

美股市场表现 - 纳指连续第二日创收盘纪录新高 收涨0.98%至21450.02点 [2] - 道指涨0.47%至44175.61点 标普500指数涨0.78%至6389.45点 [2] - 三大指数本周累计上涨：道指涨1.35% 纳指涨3.87% 标普500指数涨2.43% [3] 科技股动态 - 苹果股价单日涨4% 本周累计涨幅超13% 创2020年7月以来最佳周表现 [1][3] - 苹果宣布未来四年在美追加投资1000亿美元 总投资承诺达6000亿美元 [3] - 标普500科技指数同步走高 谷歌特斯拉涨超2% 英伟达涨超1%创新高 [3] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.26% [2][3] - 蔚来涨超3% 小鹏汽车涨近3% [3] - 携程跌超5% 哔哩哔哩爱奇艺名创优品跌超1% [3] 企业财报与业绩 - 吉利德科学上调全年业绩展望 股价大涨8.28% [4] - 二季度调整后每股收益2.01美元超预期 销售额70.8亿美元高于预期 [4] - 全年产品销售额预期上调至283-287亿美元 每股收益预期上调至5.85-6.15美元 [4] - 标普500成分股中逾450家公布财报 二季度盈利预计同比增长13.2% [5] 大宗商品市场 - WTI原油期货收平于63.88美元/桶 布伦特原油涨0.24%至66.59美元/桶 [5] - COMEX黄金期货涨1.09%至3491.3美元/盎司 [5]

市场整体表现 - MSCI亚太指数上涨0.4%，为连续第五天上涨 [1] - 美欧股指期货也上涨0.2% [1] - 标普500期指涨超0.1%，纳指100期货涨超0.1%，有望实现连续第三天上涨 [1] 日本股市表现 - 日经225指数收涨1.9% [1][2] - 日本东证指数收盘上涨1.2%，报3024.21点，首次站上3000点创下新高 [1][2][3] - 日本汽车股如丰田、本田等股价走高 [1] - 软银因扭亏为盈一度涨超10%创历史新高 [1] - 索尼上涨6%，在周四因财报利好上涨4.1%的基础上继续攀升 [1] 债券与外汇市场 - 美债价格小幅上涨，10年期美债收益率下行约1个基点 [1][2] - 日元跌超0.1% [2] - 美元指数涨超0.1% [2][8] - 欧元跌约0.2% [2] 大宗商品市场 - 纽约期金盘中一度突破3534美元的历史新高，进一步拉大与现货金的价差，现货黄金现跌约0.1% [1][2] - 现货白银涨0.1% [2] - 美油跌约0.4%，布油跌约0.2%，油价正走向自6月以来最大的单周跌幅 [1][2] 政策与宏观背景 - 美日就关税问题达成一致，美国将对包括汽车在内的日本商品统一征收15%关税，低于此前特朗普威胁的25%税率 [1] - 美国确认将停止对日本叠加征收普遍性关税，并按照承诺削减汽车关税 [1] - 日本内需疲软，家庭消费增长不及预期，或将影响日本央行是否推迟加息 [2] - 交易者认为日本的关税处境相比印度、瑞士要好得多 [2] - 美联储正出现重大鸽派转向的趋势 [2]

知识产权质押融资 - 巩义市市场监管局通过知识产权质押融资有效化解中小微企业融资难问题 累计金额已超1亿元 [1] - 当地科技企业通过知识产权贷将专利转化为活资金 解决资金短缺问题 [5] 认证贷融资渠道 - 巩义市市场监管局联合金融机构推出认证贷产品 以认证证书为信用担保无需实物抵押 最高授信2000万元 [5] - 认证贷覆盖全市获证企业并开辟绿色通道快速审批 自6月推行以来已发放贷款3000万元 [5] 政银企合作措施 - 巩义市市场监管局通过金融助企组合拳拓宽企业融资渠道 将技术实力和管理水平转化为融资通行证 [1][10] - 当地持续优化服务并深化政银企合作 为民营经济注入更强动力 [10]

机构交易活动 - 汉桑科技(301491)今日出现机构净卖出660.98万元 机构席位位列卖出金额前五名中的第五位[1][2] - 机构专用席位卖出金额660.98万元 占当日总成交额的0.32%[1][2] 营业部交易明细 - 买入前五名营业部合计买入12,036.62万元 占总成交额5.88% 其中东方财富证券拉萨团结路第一营业部买入2,709.93万元(占比1.32%)居首[2] - 卖出前五名营业部合计卖出4,326.29万元 占总成交额2.11% 东方财富证券拉萨团结路第二营业部卖出883.49万元(占比0.43%)为最大卖方[2] - 东方财富证券旗下营业部包揽买入前五名中的四个席位和卖出前五名中的四个席位 交易活跃度较高[2] 个股交易特征 - 汉桑科技当日成交总额204,796.74万元 换手率达81.70% 显示极高流动性[1] - 机构净卖出额占流通市值比例较小 仅0.32%[1] - 股价当日涨幅186.72% 收盘价82.89元[1]

新华社福州8月5日电（记者邓倩倩）"从福州规划馆看到这座城市的发展进程""发现这里提供给台胞的 人才公寓设施完善""参观船政历史文化让我很受触动，感受到向海图强的雄心壮志"…… 正在参加第三届"好年华 聚福州"闽台青年人才研学营的台湾青年感触良多。这是第十三届海峡青年荟 集中活动之一，来自两岸多所高校的40名青年近日齐聚福州，开展为期7天的研学交流活动。 "研学之旅前，我在社交平台上已经了解不少关于大陆的资讯，但是读万卷书不如行万里路，来到现场 有很多惊喜和意外收获，尤其是接触到科技行业的前沿动态，让理工科专业背景的我很感兴趣。"台湾 青年胡宗智说。 研学活动中，两岸青年一同走进福州规划馆、中国船政文化博物馆、福山郊野公园、烟台山历史风貌区 等，实地探寻福州的历史文脉与城市变迁；走进福州软件园、闽都创新实验室等创新平台，近距离感受 福州在科技与产业领域的活力；走进福州数智人才港、福州市人才公寓，了解福州在人才服务及配套保 障方面的具体举措；深入闽江学院、福州外语外贸学院等高校，就两岸教育合作的前沿探索进行座谈交 流。 (责编：郝孟佳、李昉) 此次活动特邀台湾大学教授苑举正、台湾铭传大学教授苑举民等知名学者担任 ...

股东持股基本情况 - 北京基石创业投资基金持有光格科技股份2,490,968股，占公司总股本3.77% [1] - 苏州方广二期创业投资合伙企业持有股份2,810,323股，占总股本4.26% [1] - 上述股份均为首次公开发行前取得，已于2024年7月24日起上市流通 [1] 减持计划核心内容 - 基石创投拟减持不超过1,333,200股（占总股本2.02%） [1] - 方广二期拟减持不超过1,333,200股（占总股本2.02%） [2] - 减持方式为集中竞价与大宗交易组合 [1][2] - 减持期间为公告披露后15个交易日起的3个月内 [1][2][4] - 基石创投减持价格不低于其初始入股价格 [1][4] - 方广二期减持价格不低于公司上市前上一年度经审计每股净资产 [2][4] 股东背景与合规性 - 两股东均为在中国证券投资基金业协会备案的私募基金 [2] - 基石创投投资期限超60个月，适用创业投资基金减持特别规定 [2] - 方广二期投资期限在48-60个月之间，适用相应减持规则 [2] - 两股东不存在一致行动人关系 [3] 承诺履行情况 - 本次减持系股东履行IPO期间所作承诺 [1] - 减持计划与此前承诺完全一致 [9] - 股东承诺锁定期满后两年内减持不超过监管上限 [5][7][8] - 非控股股东或实际控制人减持情形 [10] 计划实施安排 - 若遇公司股票停牌，减持时间将相应顺延 [4] - 公司发生送红股、转增股本等事项时，减持数量将同步调整 [2] - 股东需提前15个交易日披露集中竞价减持计划 [6][9]

**行业与公司分析总结** **1 宏观与市场动态** - 全球市场屡创新高，但表象下暗流涌动[1] - 美国市场反弹受多重利好推动：贸易协议、美联储降息压力、企业盈利超预期、AI 资本支出热潮驱动的 "MAG7" 股票表现强劲[2] - 欧洲市场维持观望，等待关税政策明朗化，国内增长与财政问题凸显[2] - 市场中性及量化策略群体经历艰难时期，空头挤压严重，总风险敞口下降 6%（2023 年 6 月以来最大降幅）[3][4] **2 本周关键事件** - **宏观**：美联储利率决议 + 就业数据，将影响利率曲线、消费与通胀走势[5][6] - **微观**：微软、Meta、苹果、亚马逊等科技巨头财报，决定 AI 资本支出情绪，业绩门槛已显著抬高[5][6] - **风险案例**：诺和诺德盈利预警后股价暴跌 ~25%，警示热门股暴雷时的剧烈波动[5][6] **3 通胀与政策风险** - 近期 CPI 数据证实通胀压力，关税影响达 12bps（高于预期），预计 7-9 月影响加剧[19][20] - 政府支出增加 + 贸易协议落地可能进一步推高通胀[19][20] - 长期债券收益率突破风险需警惕，可能引发市场连锁反应[7][8] **4 外汇与贸易影响** - 美元经历 50 年来最弱开年，汇率波动成为财报季关键变量（如 Netflix 受益于美元疲软）[11][12] - 欧洲关税政策（15%）对汽车业等造成结构性冲击，但基准关税 10% 而非 30% 缓解市场担忧[9][10] **5 欧洲市场整合趋势** - 欧盟开始反击成员国保护主义，推动银行业整合（如意大利 Unicredito 收购 Banco BPM 受阻，西班牙 BBVA 与 Sabadell 合并被干预）[13][14] - 潜在并购主题：欧洲银行业、电信业（法国 4→3 运营商合并）、公用事业、汽车业整合以对抗中国竞争[14][15] **6 股权资本市场（ECM）动态** - 近期 IPO 活跃：Iberdrola（$6bn）、Figma（~$1.2bn）、Galderma（~$3bn ABO）[16][17] - **Galderma 案例**：上市后股价累计涨 ~130%，减持首日表现强劲（+21%、+6%、+1%、+7%、+6%）[17] - 科技 IPO 市场回暖，私募估值与公开市场表现分化（如 Coreweave、Circle IPO 定价较私募低 10-25%，但上市后涨幅 100-300%）[18] **7 AI 与社会影响** - AI 资本支出热潮推动市场，但社会/就业冲击未被充分讨论，劳动力转型风险显著[7][8] - ChatGPT 日处理超 10 亿次查询，预示技术变革加速[21][22] **8 其他关键观察** - 零售投资者狂热（追逐高贝塔股）但缺乏离场催化剂[7][8] - 地缘政治趋稳，但多国（如英国）面临财政困境[7][8] - 欧洲企业全球化敞口被低估，美国企业受益于非美元收益[11][12] **总结** 当前市场呈现 **"指数新高但内部分化"** 特征，宏观（通胀、利率）、微观（科技巨头财报、AI 资本支出）及政策（关税、欧盟整合）交织影响。量化策略受压，IPO 市场回暖但估值波动大，需警惕热门股暴雷（如诺和诺德）及通胀持续性。长期关注 AI 社会成本与欧洲结构性改革。