美股市场里程碑与核心驱动力 - 道琼斯指数历史上首次收于49000点之上 标普500指数同步创出历史新高[1] - 本轮上涨的核心驱动力是科技股 特别是与人工智能深度绑定的板块重拾领导力[3] - 以美光科技为例 其单日涨幅超过10% 年初至今已上涨约18%[3] 市场对风险事件的反应与韧性 - 尽管地缘政治事件频发 但美股市场似乎未受显著影响 投资者并未为风险的显著升级定价[3] - 市场表现出增强的“韧性”或“麻木感” 这源于对事件影响边界可控的判断以及过去几年波动后的适应[3] - 这提示需要区分事件的“新闻价值”与真正的“投资影响” 关注其是否改变经济和企业盈利的基本轨道[3] 宏观流动性预期的支撑作用 - 美联储一位理事表示当前货币政策“显然具有限制性” 并认为今年降息超过100个基点（1个百分点）是合理的[4] - 这与市场对流动性转向的期待相符 全球宏观流动性预期的改善是支撑市场特别是成长股估值的重要因素[4] - 这对全球市场包括A股都是一个潜在的积极背景[4] 美股上涨的深层逻辑合力 - 美股创新高不仅是科技巨头表现好 更是“产业趋势信心”压倒“短期事件焦虑”的集中体现[4] - 同时得到了“宽松预期”的加持 这三者形成的合力推动了指数穿越噪音[4] 对A股投资者的策略启示 - 坚定主线信仰 围绕AI、新能源、生物科技等跨越国界的长期产业革命进行深入研究与长期布局[5] - 提升风险定价能力 冷静分析信息以区分系统性风险与阶段性扰动 避免错误决策[5] - 关注内外联动 A股与全球市场在流动性及科技产业情绪上的联动性增强 美股的强势与核心逻辑可提供参照[5]

核心市场走势 - A股主要股指早盘震荡走高，截至发稿，上证指数涨0.22%至4092.52点，深证成指涨0.46%至14086.74点，创业板指涨0.52%至3336.66点，盘中一度突破2025年10月30日高点，刷新2021年12月底以来新高 [1][9] - 港股主要指数早盘下跌，截至发稿，恒生指数跌0.71%至26520.16点，恒生科技指数跌1.12%至5760.21点，早盘低开0.41% [2][3][14] - 国债期货全线下跌，截至发稿，30年期主力合约跌0.13%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.02% [3][4] - 国内商品期货普涨，沪镍主力合约开盘涨停，涨幅8%，沪银涨超3%，焦煤涨超5%，玻璃、沪银涨超4%，焦炭、不锈钢涨超3% [1][4][5][13] 行业与板块表现 - **创新药概念表现活跃**：必贝特触及20cm涨停，成都先导、益诺思涨超13%，悦康药业、恒瑞医药、昭衍新药等跟涨，消息面上，2025年中国创新药产业出海授权交易总额突破1300亿美元，上市新药数量达76个，双双创历史新高 [6][7] - **有色金属/镍概念震荡拉升**：中伟股份涨超15%，格林美逼近涨停，华友钴业、寒锐钴业等冲高，消息面上，沪镍主力合约一度触及涨停，LME三个月期镍涨幅一度涨超10%，触及每吨18,735美元高位，为2024年6月以来最高 [8][9][13] - **存储芯片概念大面积高开**：普冉股份20cm涨停走出3天2板，恒烁股份、香农芯创、开普云、江波龙高开超10%，兆易创新、北京君正等跟涨，消息面上，美股SanDisk收涨超27%，西部数据涨超16%，美光科技涨超10%再创历史新高 [11][12] 商品市场动态 - **基本金属与黑色系强势**：商品期货开盘，沪镍涨停，沪锡、不锈钢、氧化铝、纯碱、焦炭涨超4%，铁矿石、钯涨超2%，螺纹钢、热卷、沪铝等走高 [5][13] - **贵金属与化工品上涨**：沪银涨超6%，钯涨超6%，铂、碳酸锂涨超5%，玻璃涨超4%，烧碱涨超2% [4][5][13] - **少数品种下跌**：沥青跌0.95%，工业硅跌1.12%，燃料油跌1.66% [5]

存储芯片板块市场表现 - 2025年1月7日，A股存储芯片板块开盘表现强劲，呈现高开态势 [1] - 普冉股份开盘即封住20%的涨停板 [1] - 江波龙、香农芯创、德明利、佰维存储等多家相关公司股价也纷纷大幅高开 [1]

市场表现 - 1月7日A股存储芯片板块整体强势，多只个股大幅上涨，其中普冉股份20CM涨停，恒烁股份、聚辰股份涨幅超13%，江波龙、香农芯创涨幅超11%，联芸科技涨近11%，彤程新材、盈新发展10CM涨停 [1] - 普冉股份、兆易创新、安集科技、协创数据、长川科技、中微公司等多只股票股价创下历史新高 [1] - 普冉股份当日涨幅20.00%，总市值290亿元，年初至今涨幅达54.24% [2] - 兆易创新当日涨幅7.66%，总市值1803亿元，年初至今涨幅26.02% [2] - 江波龙当日涨幅11.26%，总市值1341亿元，年初至今涨幅30.72% [2] - 香农芯创当日涨幅11.18%，总市值883亿元，年初至今涨幅31.63% [2] 行业前景 - 根据TrendForce研究报告预测，随着服务器需求吸收产品供应，NAND闪存芯片合约价格在3月季度将上涨33%-38% [1] - 传统DRAM合约价格预计在3月季度将攀升55%-60% [1] - 研究报告指出，记忆芯片市场今年将有强劲的增长动力 [1]

银行存款利率调整 - 新年伊始，包括苏商银行、武定兴福村镇银行、徐闻农商银行、商南农商银行等在内的十多家中小银行密集调整存款利率 [1] - 与此前不同，近期调整呈现“有升有降”、“长短不同”的特点，显示中小银行正根据自身经营状况灵活调整负债成本和期限结构 [1] - 苏商银行一款利率为2.2%的三年期定存产品于1月5日正式下架，所有定存产品利率均下降了20个基点 [1] 人民币汇率与资产配置 - 自2025年4月9日以来，人民币兑美元汇率持续升值近9个月，1月6日离岸人民币稳定在7元关口上方 [1] - 人民币升值有利于外资回流，从而改善A股市场的流动性与风险偏好 [1] - 三类资产配置价值因此升温：基本面受益于人民币升值的航空运输、造纸等行业；计算机、电子等高景气度板块；以及港股 [1] 上市公司业绩预告 - 截至1月6日，已有50余家A股公司披露2025年全年业绩预告，按预告下限计算，11家公司净利润将创过去十年新高 [2] - 紫金矿业2025年净利润下限高达510亿元，立讯精密超过165亿元，位居前两位 [2] - 11家公司中有3家属于有色金属行业，除紫金矿业外，还包括华友钴业和赤峰黄金 [2] - 截至1月5日，已有超过280家港股上市公司发布2025财年业绩预告，其中有色金属行业公司业绩普遍向好，创新药公司业绩也实现大幅增长 [2] 碳酸锂价格动态 - 碳酸锂期货价格开年大涨，连续主力合约1月6日涨停（涨幅8.99%），报收13.79万元/吨 [3] - 1月6日电池级碳酸锂现货均价报13.22万元/吨，较前一日上涨7900元/吨，创近一年新高 [3] - 市场认为价格上涨与供给收缩预期强相关，且从锂资源供应链安全角度看，锂价下跌空间或相对有限 [3] 锂离子电池技术研究 - 中国空间站已开展“面向空间应用的锂离子电池电化学光学原位研究”项目，旨在利用微重力环境研究电池内部关键过程的影响机理 [3][4] - 该研究旨在为提升航天器能源系统效能提供科学依据 [4] 人工智能与能源效率 - 英伟达CEO黄仁勋指出，AI工厂发展消耗大量能源，但“能源效率才是关键” [4] - 他强调英伟达每一代新产品吞吐量提升10倍，功耗仅增加2倍，意味着能源效率提升 [4] - 公司将能源效率与商业价值挂钩，追求的目标是“每美元生成1个token” [4] 公司股权变动与资本运作 - 云南冶金集团以1.84亿元底价挂牌转让诚泰财险3.18%股权，若成功将彻底退出股东行列，此为该笔股权第三次挂牌 [6] - 德赛西威正在筹划发行H股并在香港联交所上市，以推进国际化战略 [11] - 中成股份拟向中技进出口发行股份购买中技江苏100%股权，交易作价1.51亿元，标的公司主营工商业用户侧储能项目 [12] - 超讯通信控股股东拟以每股35.82元协议转让5%股权（788万股），交易总金额2.823亿元 [13] - ST柯利达控股股东拟转让柯利达集团100%股权，可能导致公司控制权变更，股票继续停牌 [14] - 澜起科技全资子公司参股的XConn公司收到Marvell收购要约，交易完成后将不再持有其股权 [15] 公司上市辅导与产品发布 - 1月6日，苏州上舜科技、苏州长城精工科技、北京天圣华信息、江苏永康智能防务等4家公司正式启动上市辅导 [6] - 英集芯与参股公司共同推出IPA1299模数转换器芯片，支持8通道24位同步采样，主要应用于脑电图等非侵入式脑机接口领域 [16] 公司监管与风险事项 - 章丘控股重要子公司山东章鼓因涉嫌定期报告财务信息披露违法违规，被证监会立案调查 [7][8] - 信邦制药收到检察院《起诉书》，检察院认为公司触犯单位行贿罪，可能对公司利润产生不利影响 [9] - *ST长药公告其股票可能被终止上市，面临财务类、重大违法类及交易类强制退市风险 [10] - 上交所对亚辉龙下发问询函，要求其补充披露与脑机星链战略合作的具体细节与可行性 [10] 商业纠纷与市场传闻 - 深圳卓悦中心与KKV门店爆发“强制闭店”冲突，购物中心以围栏封锁门店，此为该门店第二次遭遇类似事件 [5] - 微信安全中心澄清，网络上关于“腾讯微信新规则”、“封号新规”等消息均属不实谣言 [5] 海外市场与大宗商品 - 1月6日美股三大指数集体收涨，道指涨0.99%，纳指涨0.65%，标普500指数涨0.62%，标普和道指齐创历史新高 [17] - 金属价格持续上涨，伦铜首次收盘站上1.3万美元/吨，两日连创历史新高；伦镍盘中涨超10%，创三年多最大涨幅；沪镍夜盘收涨停 [17] - 黄金期金一度涨超1%，白银盘中涨超6%；原油价格回落至逾一周低位，盘中跌超2% [17]

市场开盘表现 - 沪指平开，深证成指高开0.28%，创业板指高开0.36% [1] 存储芯片行业 - 存储芯片涨价潮持续，带动板块高开 [1] - 美股闪迪公司隔夜股价暴涨超27% [1] - 普冉股份开盘20cm涨停 [1] - 江波龙、香农芯创开盘涨幅超过11% [1] 其他活跃概念板块 - 脑机接口概念盘初表现活跃 [1] - 稀土永磁概念盘初表现活跃 [1] 油气行业 - 受国际油价大跌影响，油气股集体低开 [1]

市场表现 - 存储芯片板块在股市开盘时呈现高开态势 [1] - 普冉股份股价达到20%的涨停限制 [1] - 江波龙、香农芯创、德明利、佰维存储等公司股价均大幅高开 [1]

核心观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋关于AI将创造全球最大存储市场的言论，点燃了存储类股的做多热情，推动相关公司股价大幅上涨 [1] - 分析师认为，在AI训练和推理需求增长、供应紧张及价格飙升的背景下，存储行业需求将保持强劲，存储公司是AI推理与边缘AI发展的核心受益者 [1][2] 市场表现 - Sandisk Corp (SNDK.US) 股价在周二飙升28%，创下自去年2月以来最佳单日表现 [1] - 该股在2026年前三个交易日内累计暴涨超过47% [1] - 自去年4月22日触及低点以来，Sandisk股价涨幅已高达1080% [1] - 周二，Sandisk成为标普500指数中表现最佳的成分股 [1] - 西部数据 (WDC.US) 和希捷科技 (STX.US) 等其他存储公司亦录得两位数涨幅 [1] 行业驱动因素 - 黄仁勋在国际消费电子展上表示，AI市场“完全是一个尚未被满足的市场”，并很可能成为全球最大的存储市场，本质上将承载全球AI的工作记忆 [1] - 在人工智能训练和推理需求不断增长的背景下，供应紧张和存储芯片价格飙升正推动数字存储类股走强 [1] - 黄仁勋的言论表明，在英伟达的系统中，对NAND存储的需求将保持强劲 [1] - 韩国经济日报报道称，三星电子和SK海力士正寻求在第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度上调60%至70% [1] 分析师观点 - 美国银行分析师瓦姆西·莫汉将Sandisk及其他存储公司视为2026年“AI推理与边缘AI”发展的“核心受益者” [2] - 莫汉预计，各机构出于训练、分析和合规目的将保留日益增多的数据，对存储的需求将“同步飙升” [2] - 他特别提及了无人机、监控、汽车和运动科技等领域应用的增长将推动需求 [2] - 莫汉指出，AI投资主题的焦点此前集中在资本支出和AI模型训练，展望2026年及未来，AI推理将占据主导地位 [2]

市场整体表现 - 美股三大指数均录得升幅收市，道指及标普500指数再创历史新高 [1] - 港股主要股指集体低开，恒生指数跌0.41%报26601.83点，恒生科技指数跌0.28%报5809.01点，国企指数跌0.3%报9216.74点，红筹指数跌0.07%报4138.17点 [1] 板块与个股异动 - 大型科技股多数走低，阿里巴巴跌2.45%，腾讯控股跌0.79%，京东集团涨0.35%，网易涨0.52%，哔哩哔哩跌1.31% [1] - 芯片股高开，华虹半导体涨超2% [1] - 有色金属板块延续涨势，紫金矿业涨超1% [1] - 汽车股部分下跌，蔚来跌超2% [1] - 昨日领涨的保险股、中资券商股走低 [1] - 半导体股、脑机接口概念股多数上涨 [1] 公司业绩与经营 - 雅迪控股预计2025年净利润不少于人民币29亿元，上一年同期为12.7亿元，主要由于电动两轮车销售增加及优化产品结构所致 [2] - 保利置业集团2025年累计实现合同销售金额约502亿元，同比减少7.38% [2] - 融创中国2025年累计实现合同销售金额约368.4亿元，同比减少21.85% [3] - 金地商置2025年累计合约销售总额约106.96亿元，同比减少47.33% [4] - 绿城管理控股2025年度新拓代建项目代建费预估为93.5亿元，同比增长约0.4% [5] - 越秀地产附属公司竞得上海市浦东新区地块，涉资25.61亿元 [5] 公司战略与业务发展 - 九方智投控股完成收购JF Financial 100%股权及核心信息系统 [6] - 微盟集团与淘宝闪购展开业务合作，将打造本地零售到家到店一体化解决方案 [6] - 达力普控股正式成为沙特阿美的合格供应商 [7] - 协合新能源成功于新加坡证券交易所完成第二上市 [8] - 拨康视云成功向药品审评中心提交CBT-009新药临床试验申请 [9] - 颖通控股与意大利高端香氛品牌CULTI建立合作关系，旨在强化在中国的高端香氛分销网络 [9] 机构观点摘要 - 招商证券国际认为，政府“十五五”开局配套政策与“国家队”托底A股确保了港股指数下限，新动能、流动性、人民币升值及资本市场转型共同支撑权益资产定价走强 [10] - 富邦银行预期科技股将带动港股估值修复，恒指有15至20%潜在上升空间，港股今年有望上试30000点 [10] - 野村证券判断，始于2025年下半年的存储超级周期至少延续至2027年，新增供给最早要到2028年初期才会出现，建议2026年继续超配存储龙头，预计三星电子、SK海力士、美光科技盈利将创历史新高 [10] - 中辉期货分析，镍价大涨主要由供应端政策驱动，全球最大镍生产国印度尼西亚计划将2026年镍矿产量目标从3.79亿吨大幅下调至2.5亿吨，削减幅度达34%，同期淡水河谷印度尼西亚公司暂停采矿活动 [11]

存储概念股集体大涨，闪迪飙升超27%，股价创盘中历史新高，最近5个交易日累计涨幅高达43% 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.78%。博美、禾赛科技涨超10%，小马智行、亚朵涨 超5%；阿特斯太阳能、BOSS直聘、老虎证券跌超5%，阿里巴巴跌超3%。 0:00 美东时间周二，美股三大指数集体收涨，道指、标普500指数双双创下历史收盘新高。存储芯片股集体 大涨，热门中概股涨跌不一。黄金白银继续狂飙，现货黄金站上4500美元，现货白银开年以来累计上涨 15%。 ...