中国手机品牌出海背景 - 2014年前后中国手机品牌在国内市场占据主导地位后掀起出海潮，凭借技术创新、高性价比策略及本地化运营快速崛起 [2] - 中国手机全球化进入下半场，从规模扩张转向核心技术攻坚与品牌升维阶段 [2] 荣耀出海发展历程 - 早期依附华为时期：2014年荣耀6在德国等14国首发，成为首个以互联网模式出海的中国品牌，2017年芬兰市场份额登顶、俄罗斯市占率达18% [3] - 东南亚拓展与挫折：2018年进军印尼市场立下"三年内跻身前三"目标，但2019年因全球市场突变终止印尼业务 [3] - 独立后危机：2020年11月脱离华为后遭遇供应链危机与谷歌GMS服务中断，海外市场份额近乎归零 [3] - 二次创业阶段：2021年启动"出海元年"海外出货量达680万台，2023年将欧洲确立为"第二本土市场"，Magic系列销量同比激增300% [4] - 重建里程碑：2024年12月海外销量占比达50%追平中国区，完成海外市场重建 [4] 区域市场表现 - 欧洲突破：2023年Q3成为欧洲唯一正增长品牌，法国、意大利等国实现3-7倍增长，2024年西欧折叠屏销量超越三星 [4][6] - 新兴市场短板：印尼、菲律宾、越南市占率低于5%，拉美2024年Q1出货量260万台仅为三星22%，全球份额4.7%距vivo差1.3个百分点 [5][7] 核心竞争策略 - 高端化路径：欧洲市场Magic V2 RSR保时捷设计折叠屏成为破局利器，马来西亚70%产品为中高端且折叠屏份额超30% [6] - 深度本地化：印尼预装Gojek应用，本土组件比例达35%，设立8家服务中心，俄罗斯赞助冰上马拉松强化年轻形象 [6] - 生态布局：2025年"阿尔法战略"计划五年投入百亿美元聚焦AI终端生态，Magic V5折叠屏搭载第三代AI智能体 [12] 挑战与隐忧 - 区域失衡：拉美、中东等新兴市场2024年出货量仅占海外总量18% [7] - 高端市场瓶颈：全球600美元以上机型份额不足5%，被苹果三星垄断 [7] - 政策风险：谷歌GMS服务中断历史教训，印尼35%-40%本地化率要求推高成本 [8][9] - 竞争压力：欧洲面临苹果iPhone 16系列挤压，东南亚传音控股占40%以上份额 [10] 未来战略方向 - 技术投入：7200mAh青海湖电池、2亿像素AI影像构建壁垒，但面临成本压力 [11] - 资本规划：2025年A股IPO预计募资超200亿元用于海外研发中心，需平衡股东回报与研发投入 [11][13] - 市场预判：Counterpoint预测2025年全球智能手机出货量仅增3%，需应对增速放缓挑战 [14]

中国智能手机市场概况 - 2025年上半年中国智能手机市场出货量预计同比增长1.4%，在全球市场不确定性背景下表现稳定 [3] - 2025年全年中国智能手机出货量预计同比增长不足1%，高端市场成为亮点 [11] 国家补贴政策影响 - 中国中央政府推出约3000亿元（414亿美元）补贴计划，覆盖6000元（828美元）以下智能手机 [5] - 第一轮补贴大幅推动Q1销量，但执行复杂导致中小厂商参与困难，华为与小米受益最多 [5] - 补贴项目预计持续至2025年下半年，甚至可能延续至2026年，但边际效应逐渐减弱 [5] 品牌竞争动态 - 苹果在2025年618促销季通过iPhone 16系列降价实现8%同比增长，重登销售榜首 [6] - iPhone 16 Pro降价超30%后符合补贴标准，成为Pro系列力度最大的官方降价 [8] - 小米发布首款自研AP Xring O1，投入超18亿美元，三分之一用于15S Pro，下一代芯片出货量预计翻倍 [9] AI技术发展 - 76%中国智能手机用户对AI表示熟悉或非常熟悉，但厂商减少高调宣传，转向实用场景落地 [10] - OPPO推出"小布记忆"功能，腾讯计划将AI代理接入微信生态，覆盖支付、打车等服务 [10] 供应链与成本 - 2025年上半年除内存外大多数核心零部件价格下滑，但DRAM价格上涨 [11] - 下半年中低端产品线面临成本压力，驱动因素包括新零部件发布、内存涨价及稀土供应紧张 [11]

例如近期，某家厂商就因未能及时给旗舰机型用户推送新功能被用户送上微博热搜。究其原因其实也很简单，这些购买了旗舰机型的用户花了大几千元支持 厂商，不说要有新功能体验优先权了，至少不能被推到"老用户不如狗"的境地。 其实这种事情在手机市场不是第一次发生了，旗舰用户拥有一定特权是应该的，但手机厂商们也有自己的考虑，真理到底掌握在谁手中呢？ 新机用户成了小甜甜，老用户一夜变牛夫人？ 从去年开始，用户对手机的吐槽逐渐从硬件层面转移到软件层面。在厂商们的努力下，硬件的短板越来越少，但软件调教的表现却"一年不如一年"，相形见 绌。 可能很多读者还不清楚这件事的来龙去脉，我这里为大家总结一下，简单来说就是某家手机厂商在自家的一款中端新机上推出了其他所有机型都没有的新功 能，而且从某位高管的口中，这项功能是专为新机量身定做的，短时间内不考虑推送到其他机型上。 （图片来源：某品牌官网） 恰恰就是这一点就让不少旗舰机型用户「恼怒」，明明自己花了更多的真金白银来支持厂商，怎么到头来还不如花两三千元买中端机的用户来的「高贵」？ 从一位普通消费者的角度出发，我个人也非常不喜欢这种单机型独占某一个功能的举动，有一丝强行「绑架」用户去购买这 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：航空业、汽车业、半导体业、芯片设计软件业、稀土业、农业 - **公司**：苹果公司 纪要提到的核心观点和论据 美国关税政策调整及目的 - 特朗普政府将对等关税暂停期限延长至 8 月 1 日，目的是争取更多时间达成框架协议，且避免影响美联储降息意愿[1][4] - 美国重新制定关税政策，与 20 多个贸易伙伴谈判，关税调整取决于谈判态度，强硬则提高，顺利则降低，预计最终将与大部分伙伴达成协议[1][7] 美国与部分国家达成的贸易协定内容 - 英国与美国的繁荣框架协议于 6 月 30 日实施，保持 10%基本关税，航空领域豁免，汽车行业关税从 25%减至 10%[2][5] - 美国对越南实行零关税，但对部分越南产品征收 20%-40%转运费，旨在限制中国中间产品转运[1][2][5] 关税政策对美国的影响 - 达成贸易协议后，美国预计每年可增加 3000 - 4000 亿美元关税收入，但不足以解决财政赤字问题，对贸易平衡影响有限，主要影响产业链和供应链结构[1][8] - 关税对美国通胀有实质性影响，但因货物在通胀指标中占比约四分之一、库存因素、推迟降息等，整体通胀未明显体现[19] 中美贸易关系 - 美国对中国加征关税，中国反制，双方经济均受压，美国企业受影响更甚，如苹果公司因关税增加成本上升，中国不承认美国单边关税合法性[3][13][14] - 日内瓦会谈后，美国降低部分升级关税，但仍保留对中国 51%的算术平均关税，中国为 33%，高额关税结构阻碍贸易，未来关税问题需进一步谈判[1][11][12] - 中美进入战略相持期，预计相关关税将持续较长时间[15] 其他国家与美国贸易情况 - 美国对巴西关税从 10%提高到 50%，不仅是经济考量，还包含政治干预背景，巴西是否反制需进一步观察[1][7][18] - 印度、日本未妥协给特朗普关税谈判带来压力，韩国有望在 8 月 1 日前与美国达成协议[25][26] 其他重要但可能被忽略的内容 - 美国对越南实施关税政策可能伴随原产地规则变化，操作难度大且不一定符合世贸组织规则，但美国不在意[5][6] - 第三次经贸谈判可能超出贸易范围，包括中国进一步开放、结构性改革、货币合作及双向投资等议题[17] - 中美双方达成共识但未公开贸易协定具体文本，协议可能只是部分共识，还需继续谈判[20] - 中欧关系存在俄乌战争和贸易不平衡两大分歧，欧盟对中国出口下降致逆差扩大，影响其态度，中欧峰会有望在电动车等问题上取得进展[3][23][24]

高管变动 - 原小米集团副总裁、中国区总裁、新零售部小米之家总经理王晓雁升任高级副总裁(SVP) [2] - SVP负责公司重要业务板块的运营和管理 [3] - 升职与小米中国区2025年第二季度取得重大成绩直接相关 [4] 市场表现 - 2025年第二季度小米以16.63%市场份额成为中国手机市场新机激活量榜首 [5] - 当季激活量达1141.76万台，同比增长7.39% [5] 行业动态 - 同期vivo品牌领域副总裁贾净东离职 [7] - 小米在618购物节期间展现出强劲市场表现 [8]

Galaxy Z Fold7搭载了8.0英寸（直角）的第二代动态AMOLED主屏幕，相比上代产品，主屏幕尺寸增大 了11%，为多任务处理、影音创作及移动办公提供了更大的操作空间。 其中，三星Galaxy Z Fold7作为Galaxy Z系列的最新旗舰作品，拥有轻薄的机身设计，该机重量仅为215 克，折叠状态下厚度仅为8.9毫米，展开后薄至4.2毫米，一举成为全球重量最轻的大折叠屏手机。 （原标题：三星发布Galaxy Z Fold7：全球最轻大折叠） 7月10日，三星电子正式发布新一代折叠屏智能手机Galaxy Z Fold7与Galaxy Z Flip7。 在性能方面，Galaxy Z Fold7搭载了高通骁龙8至尊版移动平台（for Galaxy），NPU性能提升41%，CPU 提升38%，GPU提升26%，为设备智能化提供基础。 在AI体验上，两款新机均将Galaxy AI赋能的个性化体验提升至新高度。例如用户可直接在Galaxy Z Flip7的外屏上通过语音进行搜索、获取信息或是交互操作，而Galaxy Z Fold7也深度整合了Galaxy AI能 力，实现了多模态智能助手与折叠形态的深度整合。 ...

上海迪士尼新品发售事件 - 上海迪士尼7月8日上新"夏日海洋派对"系列产品后立即售罄 代购需排队14小时抢购 原价100多元单品被黄牛炒至近500元[1] - 为抑制市场不规范加价交易 上海迪士尼宣布自7月11日起该系列剩余库存转至天猫官方旗舰店销售 取消线下发售渠道[1] - 其他达菲系列商品仍可通过乐园商店或抽签方式购买[1] 美团骑手学历争议 - 美团官方辟谣"30万本科生送外卖"传言 称相关数据无事实依据 需骑手本人提交学历证明验证[1] - 美团表示此类信息是为博流量而传播的虚假信息[1] 百度智能云获奖 - 百度智能云曦灵手语数字人获联合国"AI向善"杰出案例奖[2] - 该技术为听障群体提供信息无障碍解决方案 入选ITU创新案例集[2] WaytoAGI社区计划 - WaytoAGI社区发布"超级创作者计划" 旨在构建全球AI人才库[3] - 计划包括孵化优秀AI项目 打造AI产品首发平台等国际化合作[3] 三星电子新品计划 - 三星电子计划年底前推出首款三折叠屏智能手机 扩展Galaxy系列产品形态[4] - 该信息由三星DX部门负责人在Fold7/Flip7发布会后透露[4] Lazada品牌表现 - Lazada在泰国获评2025年"最受消费者喜爱品牌"[4] - 2025年6月其广告知名度达65.7%[4] 认养一头牛IP合作 - 认养一头牛与三丽鸥家族IP合作推出三款纯牛奶新品[5] - 吨吨奶Hello Kitty款首日销量突破10万瓶[5] 路誉源科技融资 - 路誉源科技完成2900万元A轮融资 投资方为潮信资本[6] - 资金将用于目的地充电领域发展和充电网络建设[6] 稳定币概念股动态 - 港股普星能量因涉足稳定币概念股价单日暴涨超280%[7] - 德林控股拟代币化最高5亿港元资产 股价早盘涨超70%[7] 人工智能领域动态 - 工信部将在2025世界人工智能大会发布《国际人工智能开源合作倡议》[8] - 倡议由中国-金砖国家AI发展与合作中心联合多家机构共同推动[8] 科创板政策进展 - 上交所召开科创板"1+6"政策宣介会 覆盖公募基金等30余家机构[8] - 下一步将加强政策宣贯 推动科创板改革措施深化落实[8]

产品升级 - 三星电子发布新一代折叠屏旗舰Galaxy Z Fold7，在工艺设计、影像系统和Galaxy AI技术等领域升级[1] - 产品采用轻巧机身和沉浸式宽幅主屏，支持多任务处理、影音创作及移动办公[1] - 主屏幕尺寸较上代增大11%，跨应用多任务处理更顺畅[1] 技术创新 - 铰链结构优化，采用超薄精工装甲铰链，水滴形设计与多轨结构提升耐用性并淡化折痕[2] - 搭载高通骁龙8至尊版移动平台，NPU性能提升41%，CPU提升38%，GPU提升26%[2] - 深度整合Galaxy AI能力，打造沉浸式AI交互方式，多模态智能体Samsung One UI8提升大屏多任务处理能力[2] 安全与市场影响 - 集成后量子密码技术到安全Wi-Fi，保护用户隐私[2] - 新技术解决传统折叠屏实用性问题，推动折叠屏显示技术迭代[3] - 定价策略可能促使其他品牌调整旗舰机型定价，加速折叠屏技术向大众市场渗透[3]

屏幕方面，Galaxy Z Fold7延续了折叠屏手机的大屏优势。外屏采用6.5英寸21:9比例的第二代动态AMOLED显示屏，提供更宽广的视野；展开后的主屏尺寸 增至8.0英寸，支持Vision Booster视觉增强技术与2600尼特峰值亮度，即使在阳光直射下也能保持清晰显示。这块大屏不仅为多任务处理、影音创作提供了 充足空间，更成为Galaxy AI的绝佳载体。 性能层面，Galaxy Z Fold7搭载专为Galaxy定制的高通骁龙8至尊版移动平台（for Galaxy），NPU性能提升41%，CPU与GPU分别提升38%与26%，为端侧AI 运算提供强劲支撑。配合基于Android 16的Samsung One UI 8系统，设备深度整合多模态AI能力，支持实时语言翻译、生成式编辑、智能会议助手等功能。 例如，用户可通过"即圈即搜"在游戏中快速调取攻略，或利用会议助手的AI摘要功能自动生成图文并茂的会议记录，大幅提升效率。 【环球网科技综合报道】7月9日，三星电子正式推出新一代折叠屏旗舰机型——Galaxy Z Fold7与Galaxy Z Flip7，同步亮相的还有面向大众市场的Galaxy Z ...

海外市场表现 - 美股三大指数齐涨，道指涨0.49%、纳指涨0.94%、标普500涨0.61% [1] - 英伟达盘中市值突破4万亿美元创历史新高，收涨1.8% [1] - 大型科技股普涨：Meta涨1.68%、亚马逊涨1.45%、微软涨1.39%、谷歌A涨1.3%、苹果涨0.54%，特斯拉逆势跌0.65% [1] 国际贸易与政策 - 特朗普政府宣布对巴西征收50%关税，为当前最高税率 [2] - 美联储会议纪要显示多数官员认为关税可能持续推高通胀，少数官员支持下次会议考虑降息 [3] - 欧盟官员称特朗普政府未展现贸易谈判诚意，已准备反制措施 [9] 科技与创新动态 - OpenAI计划数周内发布AI网页浏览器 [5] - 微软通过AI应用节省5亿美元成本，同时进行大规模裁员，35%新产品代码由AI生成 [6] - CoreWeave推出"GPU抵押融资"模式，规模超200亿美元 [8] - ARM数据中心客户数量自2021年激增14倍 [10] 企业合作与产品进展 - 阿联酋航空与Crypto.com合作，拟2025年集成加密货币支付 [4] - 苹果或于2025年推出Vision Pro头显升级版 [7] 国内政策与行业 - 国务院办公厅印发稳就业政策支持文件 [11] - 北方稀土预计2025H1净利润9-9.6亿元，同比增1882%-2014% [13][17] - 硅片厂商集体调价，不同尺寸涨幅8%-11.7%，主因硅料价格上涨传导 [16] 上市公司业绩 - 牧原股份预计2025H1净利润105-110亿元，同比增924%-973%，受益生猪出栏量上升及成本下降 [17] - TCL科技预计H1净利润18-20亿元，同比增81%-101%，半导体显示业务净利润超46亿元 [18] - 甘李药业预计H1净利润4.6-5亿元，同比增262%-294%，集采协议量增32.6%且价格回升 [17] 资本市场数据 - 7月10-11日解禁市值较大个股：智立方(36.55亿元/69.48%)、林泰新材(10.67亿元/17.93%)、安达科技(8.45亿元/23.3%) [20][21] - 历史新高个股包括国义招标(29.97%)、隆扬电子(12.92%)、惠城环保(12.08%)等，涉及央企改革、环保、电力等概念 [19] 行业热点 - 量子电池技术突破：澳大利亚团队研发的新型量子电池储能时间提升1000倍至微秒级，未来或应用于太阳能设备 [14] - 手机摄像头模组需求回暖：丘钛科技6月销量同比增4.1%，中金看好光学规格升级带动3D摄像头渗透率提升 [13][14]