交通基建与区域互联 - 全球首台万吨米级塔吊W12000-450完成张靖皋长江大桥南主塔中横梁合龙段精准安装 该桥跨江段7900米 南航道桥跨度2300米创世界最大悬索桥纪录 拥有6项世界首创技术 [2] - 南通规划8条过江通道形成"八龙过江"格局 目前苏通大桥等3条已通车 张靖皋长江大桥等3条在建 预计2028年建成 未来江岸线每20公里设一条通道 [3] - 低空交通网络加速布局 南通开发区至苏州工业园区航线25分钟可达 启东/海门至上海浦东航线已开通 年载客量超1万人次 [3] 产业协同与技术创新 - 振华海工建造世界最大全电驱环保绞吸船"浚澜"号 叠加南通制造与上海技术优势 累计产出"天鲲号"等多项大国重器 [6] - 神马电力在南通建绿色智能生产基地 在上海设研发中心 通过长三角协同实现全球化布局 近5年沪通产学研合作项目年均增长20% [7] - 霖鼎光学落地如皋沪苏科创产业园 承载上海交大20年科研成果 建成5轴超精密加工中心 预计年销售额达20亿元 [8] 经济数据与产业生态 - 1-4月南通规上工业增加值同比增8.5% 高技术制造业产值增11.9% 高技术产业投资增15.8% 进出口总额1305.7亿元同比增14.4% [1] - 建成19个跨江合作园区 50%企业与上海合作 60%货物经上海口岸进出口 70%规上制造企业与上海高校产学研合作 [8] - 与苏州共建国家燃料电池汽车示范城市群 联合苏锡打造的高端纺织集群入选国家级先进制造业集群 [8] 公共服务一体化 - 实现170项政务服务长三角"一网通办" 不动产登记跨省通办业务6分钟办结 沪通互设远程虚拟窗口提升办事效率 [9][10] - 29家二甲以上医院与上海名院合作 上海专家月均坐诊800人次 705家医疗机构实现异地就医直接结算 [11] - 成立长三角理论学习传播联盟 覆盖10个城市 推动跨区域文化交流与资源共享 [11]

作为桂东南地区重要的出海通道，2017年6月，北海港口扩大开放，铁山港区顺利通过国家验收，铁山 港公用码头成为连接中国西南地区以及华南、华中部分地区的陆海新通道国际门户港。 2025年4月2日，铁山港20万吨级航道建设现场。(资料图)翟李强摄 铁山港位于广西北海市东部，地处北部湾畔。历史上，铁山港也是中国"海上丝绸之路"的始发港之一。 1994年12月17日，国务院批准成立铁山港区。1995年5月30日，铁山港区人民政府挂牌。经过多年的发 展，这里已成为北海市工业建设的主阵地、广西北部湾经济区三大工业区之一。 莫华福介绍，30年来，铁山港区地区生产总值从建区之初的7.6亿元跃升至2024年的602.66亿元，增长了 78倍；港口货物吞吐量达4474.92万吨，较建区之初跃升了800余倍；规上工业总产值从建区之初的1.34 亿元提高到2024年的1773.21亿元，增长了一千多倍。铁山港区已连续三年上榜"中国工业百强区"。 中新网北海6月4日电(翟李强)广西北海市铁山港区委书记、铁山港(临海)工业区党工委书记莫华福4日介 绍，作为桂东南地区重要的出海通道，铁山港区30年来因港而生，因工业而兴，从中石化北海炼化 ...

山东区域经济发展战略 - 山东凭借独特地理位置成为连接南北、沟通内陆与沿海的重要纽带，目标定位为北方地区经济重要增长极[1] - 济南都市圈和青岛都市圈"双星"崛起，形成"强省会"与"强龙头"互动格局，拓展经济发展纵深[1] - 青岛都市圈包含青岛、潍坊、日照、烟台四市，济南都市圈包含济南、淄博、泰安、德州、聊城、滨州六市[2] 都市圈协同发展成效 - 交通方面：济南都市圈每天660趟高铁直达全国366个城市，青岛都市圈实现青岛潍坊铁路公交化运营[3] - 产业方面：青烟威船舶与海工装备集群入选国家级先进制造业集群，济青枣潍工业母机集群入选省级集群[3] - 服务方面：济南都市圈实现60项通办事项，青岛都市圈30余项毗邻业务无差别受理[3] 都市圈深度互融 - "济青快线"最短1小时22分连接两圈，青岛港与济南内陆港联动打造中欧班列集结中心[4] - 济南-青岛人工智能创新应用先导区发布1200项技术解决方案与场景需求清单[4] - 都市圈带动多市域县域经济协同联动，加速山东半岛城市群一体化发展[4] 县域经济发展 - 广饶县橡胶轮胎产业2023年工业总产值466.7亿元（同比增长13.1%），规划产能突破2.6亿条子午胎[6] - 山东12县入选2024中国县域经济百强县，总数位居全国第一梯队[6] - 县域承接都市圈产业外溢，形成跨区域协作机制如莱西-莱阳一体化平台、青岛自贸片区联动潍坊日照[7] 区域协同对接 - 临沂作为对接长三角桥头堡，拥有百万市场主体、千万人口、万亿商贸物流规模[8] - 山东出台对接京津冀和长三角行动方案（2025-2027），规划21项重点任务[8] - 济郑高铁开通促进黄河流域互联互通，山东港口在郑州兰州设内陆港[9]

上海电气能源重装科技（蓬莱）有限公司的一些产品高达17米，而公司门口的高压线架设高度仅为12 米。 转变服务理念，在精细化管理上下功夫。当地政府正是从这些困住企业的点滴细节入手，改善营商环 境，以热忱和决心滋养企业发展、创新创业的丰厚土壤。 国网山东省烟台市蓬莱区供电公司配合地方政府将企业门口的高压线改到了地下，蓬莱区对26根红绿灯 横杆进行改造，横杆可以旋转到与道路平行的方向，让运输车辆畅行无阻。 转自：新华网 新华社济南5月31日电 题：山东烟台蓬莱区：政府多投入 企业少绕路 新华社记者邵琨、袁敏 在山东省烟台市蓬莱区，路人很难注意到，在一些工厂的门口，高压线"消失"了，企业附近十字路口的 红绿灯横杆变成了可以旋转的，从港口到海工产业园区的一座桥梁也在悄然拆除重建。而当地企业却从 这些细微变化中获得了极大便利。 作为当地重点招引企业的落户地，蓬莱区道路上的高压线、红绿灯横杆和狭窄路口一度成为阻碍产品运 输的"拦路虎"。 东方电气风电（山东）有限公司副总经理张建国介绍，长126米、叶根直径四五米的叶片，加上车辆和 防护装置，高度超过7米。从厂区到港口码头，沿途要经过多个红绿灯路口。 为满足蓬莱海洋（山东）股 ...

公司业务与技术 - 公司完成2824TEU船舶节能改造项目交付，预计减少船舶燃油消耗约10% [1] - 提供从设计到安装全流程的"中国方案"，成为全球航运"脱碳潮"中的高性价比示范方案 [1] - 相较于更换发动机的"拆船"操作，更换螺旋桨仅需3—6个月，装好即走，更具性价比 [1] - 水动力节能整体方案已在全球近万艘船舶上应用，累计节省燃油费2.76亿美元，减碳超24万吨 [1] - 依托20年建立的船型数据库，能为全球船东快速提供匹配度最高的节能解决方案 [1] - 智能化生产线高速运转，原料熔炼工艺研发成果显著，产品关键指标优于行业规范10%—15% [2] 公司财务与市场表现 - 2022年公司产值1.5亿元，今年预计达到10亿元，交付量稳居全球前三 [1] - 出口业务相较去年同期增长超过50% [1] - 在土耳其、阿联酋、越南、新加坡等国广泛开展业务，多次参加国际航运海事业展览会 [2] - 预计未来3年售后服务端业务年均增长超过100% [2] 行业趋势与政策支持 - 国际海事组织碳排放新规倒逼航运业大规模设备迭代 [1] - 全球海事工业界掀起绿色技术革命，节能装置研发和全流程解决方案重新定义全球海事竞争规则 [2] - 船舶海工装备产业链是镇江重点打造的"四群八链"之一，政府支持企业参加境外海事展、投保出口信用保险 [2] - 1—4月镇江市船舶累计出口11.2亿元，同比增长131.3% [2]

报告核心观点 - 策略视角从4个视角解读中美贸易谈判结果，建议坚定政策信心，降低斜率预期，行业配置维持“4+1”推荐，将“地缘风险溢价”嵌入DDM估值模型 [19][20][22] - 金融工程基于行业轮动模型，给出6月行业组合 [24][25] - 各行业推荐了相关公司，并分析其优势、催化剂等情况 [5][6][7] 各部分总结 策略：坚定政策信心，降低斜率预期 - 解读中美贸易谈判结果，包括谈判超预期原因、后续进展、美国诉求及中国政策节奏等 [19][20][21] - 行业配置建议“4+1”推荐，“4”个行业方向为“内循环”内需消费、科技成长自主可控+军工、成本改善驱动品类、出海结构性机会，“1”个底仓逻辑为稳定型红利、黄金、优化的高股息 [22] 金融工程：基于行业轮动模型的6月行业多头 - 深入剖析“行业轮动的动力学模型”，构造龙头股因子和涨跌停股因子 [24] - 基于截至2025年5月23日的数据，给出6月行业组合为交通运输、非银金融等10个行业 [25] 各行业公司分析 - **传媒（上海电影）**：上海龙头影视公司，AI赋能降本增效，有望打开IP变现空间，催化剂为暑期档内容释放等 [5][27][28] - **通信（新易盛）**：全球光模块领军企业，提升高速率光模块市场占有率，催化剂为AI算力需求发展等 [6][30] - **电新（大金重工）**：亚太区唯一实现海工产品交付欧洲的供应商，有望量利齐升，催化剂为欧洲降息推动海风项目建设 [7][32][33] - **公用事业（中国核电）**：国内核电双寡头之一，成本优势明显，远期利润和分红可期，催化剂为发电量或超预期 [8][34][35] - **医药（三生制药）**：核心品种发力，在研管线多点开花，催化剂为SSGJ707商业化弹性兑现 [9][36][37] - **化工（振华股份）**：全球铬盐产业链龙头企业，有望受益于下游需求旺盛，催化剂为金属铬与铬盐价格上行 [9][39][40] - **汽车（小鹏汽车 - W）**：新势力龙头布局物理世界AI，有望年内扭亏，催化剂为销量超预期等 [10][42][43] - **可选消费（九号公司 - WD）**：Q1营收利润双超预期，预计Q2营收高增长，利润率提升，催化剂为618数据超预期 [11][44][45] - **非银金融（江苏金租）**：2025年规模投放和利差表现好，预计业绩增长，看好配置机会，催化剂为业绩超预期等 [12][47][48] - **计算机（卓易信息）**：子公司推出ai + 编程新产品，bios和bmc固件有望受益算力高景气，催化剂为艾普阳持续推出ai编程新产品 [13][50][51]

招商成果 - 一季度南通开发区新签约并注册5亿元及3000万美元以上重点项目25个，列全市第一，新开工亿元以上产业项目13个 [1] - 已招引7个外资项目，超一季度序时进度，首期3000亩产业用地快填满 [1][6] - 全年目标签约注册总投资5亿元及3000万美元以上重点项目80个以上，其中50亿元及3亿美元以上项目5个以上，实际使用外资在全市占比稳定在1/3以上 [3] 招商策略 - 出台"招商十策"浓缩为"跑、访、盯"三关键字，打造全新招商体系 [1] - 聚焦"3+1"主导产业梳理产业链缺口，形成包含人形机器人、汽车零部件等十几个细分领域的产业招商图谱 [2] - 招商人员4天飞5个城市考察9个项目，通过高频接触促成生物质材料"链主"项目签约落地（总投资10亿元） [2] 企业服务 - 开展"流动大厅+营商小分队"走访，一季度挂钩走访10多家企业，促成船舶海工企业追加投资近2亿美元启动两个新项目 [4] - 累计吸引外商投资企业1000多家（含90余家世界500强），一季度存量企业"裂变"出总投资1.3亿美元的绿色新能源船用配套等项目 [5] - 持续擦亮"万事好通·能达无忧"营商服务品牌，通过解决用地等问题激发企业增资意愿 [4][5] 未来产业布局 - 规划8000亩新时代未来产业园，首期3000亩已密集落地新能源商用车、超高压装备等领域优质项目 [6] - 严格筛选符合"未来"定位项目，坚持"以亩产论英雄"，拒绝不符合新质生产力要求的投资 [6] - 赴中东开展经贸合作，举办"能达杯"人才科创路演等活动，精准对接新一代信息技术等领域 [6]

海工装备概念板块表现 - 截至5月28日收盘，海工装备概念上涨1.12%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内104股上涨，巨力索具、星网宇达、汇金通等涨停 [1] - 天力复合、安诺其、潜能恒信涨幅居前，分别上涨16.78%、9.71%、8.59% [1] - 星云股份、中国长城、新余国科跌幅居前，分别下跌6.02%、5.74%、4.27% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 医疗废物处理板块涨幅最高达2.66%，可燃冰板块涨2.50% [2] - 环氧丙烷板块跌幅最大为-1.90%，转基因板块跌-1.75% [2] - 海工装备概念板块今日主力资金净流入4.80亿元 [2] 主力资金流向 - 75股获主力资金净流入，7股净流入超亿元 [2] - 雪人股份主力资金净流入6.21亿元居首 [2] - 巨力索具、尤夫股份、神开股份分别净流入2.81亿元、2.77亿元、1.70亿元 [2] - 星网宇达、巨力索具、神开股份主力资金净流入率最高，分别为54.30%、36.53%、24.38% [3] 个股资金流入情况 - 科华数据净流入1.61亿元，安诺其净流入1.47亿元 [3] - 海兰信净流入8580.86万元，亚星锚链净流入4567.39万元 [4] - 中信重工净流入3488.35万元，天海防务净流入3309.45万元 [4] 个股资金流出情况 - 中国长城主力资金净流出8.18亿元，净流出率-26.61% [11] - 尚纬股份净流出2.34亿元，融发核电净流出9419.54万元 [11] - 卧龙电驱净流出6673.45万元，中国船舶净流出6394.58万元 [11]

A股市场早盘表现 - 上证指数报3342 93点 涨0 07% 深证成指跌0 04% 创业板指涨0 02% [1][2] - 北证50指数下跌0 14% 沪深300指数报3842 78点 科创综指报1151 77点 [2] 非白酒酒类板块 - 非白酒指数半日上涨2 19% 涨幅居所有二级行业首位 [4] - 会稽山涨停 近期收获6天4板 5月以来累计涨幅超过70% [2][3][4] - 百润股份盘中最高涨超5% 燕京啤酒涨超3% 珠江啤酒 青岛啤酒涨超2% [4][5] - 中国酒业协会指出 黄酒作为低度健康养生酒类代表 正逐渐被年轻消费者认可 [5] 餐饮行业数据 - 4月全国餐饮收入4167亿元 同比增长5 2% 限额以上单位餐饮收入1230亿元 同比增长3 7% [6] - 东海证券认为餐饮供应链为核心受益板块 行业连锁化率仍有较大提升空间 [6] 深海科技概念 - 巨力索具直线拉升涨停 海工装备板块中多股涨停 天力复合 邵阳液压涨超10% [7][8][9] - 华福证券对比深海科技与2024年低空经济 认为两者均有政策支持且产业链较长 [9][10] - 深海科技行情目前处于低空经济阶段一 后续有望呈现产业驱动-顶层设计完善-事件催化-业绩改善的路径 [10]

海工装备概念股表现 - 巨力索具（002342）涨停 [1] - 尤夫股份（002427）涨停 [1] - 尚纬股份（603333）涨停 [1] - 邵阳液压（301079）涨幅居前 [1] - 深水海纳（300961）涨幅居前 [1] - 神开股份（002278）涨幅居前 [1] 资金流向 - 暗盘资金正在流入相关概念股 [1]