跨里海中欧班列开通 - 北京首趟跨里海中欧班列于6月30日从北京西南金港物流基地发出 搭载104个标准集装箱 货重2300多吨 价值1500多万元 主要运输汽车配件 机械设备 书籍等出口产品 [1] - 班列采用"铁—海—铁"多式联运模式 全程跨越8000多公里 途经新疆霍尔果斯口岸 哈萨克斯坦 里海阿克套港 最终抵达阿塞拜疆首都巴库 部分货物还将分拨至格鲁吉亚 土耳其 塞尔维亚等国家 [1] 运输效率与市场拓展 - 跨里海中欧班列在途运行时间为15天左右 相比传统海运约50天大幅缩短 [3] - 通过铁路 轮渡多式联运 可进一步扩大北京及周边地区企业的海外市场空间 [3] 物流网络建设 - 跨里海中欧班列开通标志着北京中欧班列多元通道体系进一步完善 形成"陆上直达+铁海联运"的国际运输布局 [3] - 房山区今年已开行9趟国际货运班列 逐步构建辐射亚欧大陆的物流网络 [3] - 房山区将促进物流建设与当地产业发展深度融合 为高端制造 绿色能源 新材料等"北京智造"产品提供低成本 高效率的物流通道 [3]

人民网厦门6月28日电 27日，在厦门自贸片区海天码头，随着一个装有跨境电商产品的货柜被吊装上船，重点打造的厦门—东南 亚"丝路海运"跨境电商快速通道正式启动，为厦门及周边跨境电商企业"出海"东南亚打造出高效率、低成本的物流新通道。 据悉，今年以来，为进一步提升跨境电商物流保障、促进全市跨境电商高质量发展，厦门自贸片区发挥联动集成优势，积极整 合"港口+航线+政策+服务"资源，致力于为跨境电商企业搭建起连接东南亚市场的跨境电商快速通道；6月中下旬，厦门自贸片 区管委会专门组织部分企业开展厦门到东南亚跨境电商快线测试，分别前往新加坡、马来西亚、菲律宾等国家主要港口，为此 次快速通道的启动夯实基础。 启动现场。人民网 余乃鎏摄 目前，厦门—东南亚跨境电商快速通道首批整合27条厦门港至东南亚直航航线，实现对新加坡、菲律宾、马来西亚、越南、泰 国等国家港口的"点对点"直航覆盖，其中，包括11条"丝路海运"命名航线。 "快速通道打通后，将有助于吸引更多的跨境电商企业来厦门港进行提货出口，提升企业的竞争力。"启动现场，上海新海丰集 装箱公司厦门分公司相关负责人介绍，目前，该公司在厦门有17条近洋航线，其中12条是东南亚航 ...

女性就业促进活动 - 全国妇联联合多部委举办"国聘行动"第六季促进女大学生就业专场活动，旨在为女性提供优质就业岗位和职业指导 [1] - 活动吸引广大应届女大学毕业生广泛参与，现场设置就业辅导专区，提供简历诊断、面试模拟等定制化服务 [1][3] - "青春知行"就业指导服务品牌形成"岗位发布+求职辅导+实训孵化"全链条服务模式，策划"职场第一课"主题活动 [3] 女性职业榜样案例 - 中国铁道科学研究院研究员单杏花分享铁路12306系统研发历程，展现女性共情基因转化为技术创新力 [2] - 中国首位穿越北冰洋女航海驾驶员白响恩20年航海生涯印证硬核赛道对女性细腻与韧性的需求 [2] - 90后天车班班长田得梅通过"吊钩粘鸡蛋"苦练将操作杆变成大国重器上的"微雕权杖" [2] - 银河航天联合创始人刘畅从英语教师到卫星创业者的跨界转型揭示梦想实现需"分阶段入轨" [2] 地方政府人才引进政策 - 湖南为大学生打造创业孵化基地、推出创业投资基金、开展创业服务活动 [5] - 深圳提供15天免费公寓和租赁折扣，新增5万个新产业岗位，发放人才优粤卡及生活补贴 [5] - 南昌为女大学生提供最高10万元生活补贴和10万元购房补贴 [5] - 雄安新区为应届毕业生提供免费"人才驿站"，入职后按学历发放每月1000-3000元生活补贴（5年） [5] - 山东三涧溪村对来村创业大学生第一年免租金水电费，第二三年仅收取30%费用 [5][6] - 江苏提供最长3年租房补贴、补贴性就业培训，特殊女性人才可享女性人才公寓、巾帼科创贷 [6] 就业服务成效数据 - 各地妇联组织举办女大学生招聘活动18000多次，助力200多万女大学生就业创业 [7] - 今年以来提供就业岗位46万个 [7] - "国聘行动"平台入驻企业12万家，提供岗位822万个，收到简历6300万份，累计触达169.44亿次 [7] 学生就业反馈 - 社会工作专业学生孙芳表示就业指导专区帮助清晰了解企业用人标准 [6] - 养老服务管理专业学生字礼认为养老行业有发展前景，个人发展可服务国家规划 [6] - 人力资源管理专业学生王凌瑶受启发可将女性共情优势运用于职业发展 [6]

交易数据 - 宁波海运因价格波动触发交易公开条件，买方席位呈现多元化格局，国泰海通证券总部以3648.82万元居首，该席位近三个月上榜485次 [1] - 瑞银证券上海浦东花园石桥路营业部买入2073.32万元，该席位历史操作个股三日上涨概率为41.34% [1] - 东方财富证券拉萨东环路第二营业部作为市场活跃度较高的交易节点，近三个月上榜次数达970次 [1] - 银河证券北京中关村大街营业部与国信证券浙江互联网分公司分别以1429.63万元和1347.41万元完成建仓 [1] - 卖方阵营呈现外资机构聚集特征，高盛证券上海世纪大道营业部与摩根大通证券上海银城中路营业部合计卖出4804.63万元 [1] - 国泰海通证券总部在卖出端位居首位，单日净卖出3706.02万元，形成买卖双向操作 [1] 市场分析 - 龙虎榜透露出机构资金对宁波海运存在分歧，买方营业部中既有传统券商总部席位，也有互联网券商分支，卖方则集中了多家外资背景交易单元 [2] - 主要买卖方营业部近期操作个股的短期上涨概率普遍低于50%，显示当前市场环境下资金博弈难度加大 [2]

地缘冲突对海运保险市场的影响 - 保险公司拒绝向与美国、以色列或英国相关的中东航线货船提供保险，无论价格如何 [2] - 中东地区船舶保险费率从0.125%飙升至0.25%~0.45%，最新达0.5% [3][4] - 保险通报期从48小时缩短至24小时，反映承保商对风险敏感度提升 [4] 霍尔木兹海峡的航运风险与运价波动 - 全球20%海运原油（2000万桶/日）依赖该海峡，其最窄处仅34公里，易受攻击 [3] - 上海至霍尔法坎港即期运费上涨76%至3341美元/FEU，VLCC日运费单日涨7万美元 [5][6] - 远期与即期海运费率利差扩大，显示市场对远期风险溢价持续计价 [2][6] 航运公司的应对与运营现状 - 船只流量减少20%，部分仅白天通行以避免GPS干扰导致的夜间风险 [7] - 单日GPS干扰影响970艘船，霍尔法坎港未来30天到港船舶预定量骤降37%（81艘→51艘） [7] - 油轮MMSI计数10天内从16127锐减至7947，显示船只主动规避风险 [8] 行业数据与历史对比 - 当前中东保费费率不足俄乌冲突时期峰值（5%）的1/10 [4] - 运费上涨具有粘性，停火后仍难回落，因改道选项有限 [5][6] - 海运公司提前装载货物以对冲供应链中断风险 [6]

市场表现 - 三大股指集体收涨 上证指数报3420 57点涨1 15% 深成指报10217 63点涨1 68% 创业板指报2064 13点涨2 3% [1] - 两市成交额超1 4万亿 全A股4767只上涨 578只下跌 北证50指数涨3 65% [2] 板块动态 - 电池概念股午后走强 信德新材 利元亨 华盛锂电等20%涨停 湘潭电化 龙蟠科技等多股涨停 [4] - 固态电池 人形机器人概念爆发 金融科技 无人驾驶 算力 AI应用 消费电子涨幅居前 [5] - 人形机器人概念全天强势 兆丰股份20%涨停 中京电子 浙江荣泰 龙溪股份等多股涨停 [6] - 油气板块大幅回调 贝肯能源 准油股份等多股跌停 海运 军工板块明显走弱 [7] 资金流向 - 主力资金净流入非银金融 电力设备 计算机板块 净流出石油石化 交通运输 银行板块 [8] - 个股方面 东方财富获净流入12 78亿元 东信和平5 91亿元 国轩高科5 71亿元 [9] - 四方精创遭净流出9 14亿元 中际旭创6 11亿元 中毅达4 1亿元 [10] 机构观点 - 国融证券认为市场放量反弹行情有望延续 [12] - 中泰证券指出沪指突破3400点但未现增量资金信号 建议在军工 医药 光伏等板块轮动操作 [12]

市场情绪与指数修复 - 市场情绪与指数在6月底出现修复走强迹象 [1] - 墨龙连续涨停7板后性价比降低 面临监管压力和石油价格波动影响 [1] - 宁波海运涨停逻辑明确但参与价值低 因买单封死 [1] 数字货币板块 - 数字货币板块受跨境支付消息刺激 4创直线拉升 恒宝反包涨停 [1] - 板块经历御银 安妮 恒宝三位领涨选手带动 有望诞生6月最后低位新龙 [1] - 安妮在数字货币板块中表现强势 午后上板成为灵魂品种 [2] 冲突板块 - 宁海大单一字涨停 南京和连云跟随晋级 [1] - 南京后续空间需锚定宁海表现 若分离走强可能卡掉宁海 [1] 石油板块 - 石油板块早盘遭资金哄抢 墨龙炸板后午后封死涨停 打破7板空间压制 [2] - 墨龙龙头地位稳固 只要伊朗冲突持续 仍有预期 有效跌破5日线为离场点 [2] - 准油反包封板后空间有限 冲高回落无承接 [2] 科技线PCB和固态方向 - 中金断板但收中阳线 符合冲高预期 [2] - 亿豪两天换手超60% 量化主导为主 后续锚定5日线高抛低吸 [2] - 诺德在前高压力位换手后封板 主动性较弱 需缩量上攻才值得关注 [2] 数字货币板块后续 - 数字货币板块周五有退潮迹象 但保留安妮和楚天两个活口 [2] - 周末消息催化下板块今日反包修复 安妮表现强势 [2]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [7] 报告的核心观点 - 出行链旺季将开启，裸票稳定，航空赔率吸引力强，推荐 A 股民营航司、港股三大航及弹性标的 A 股三大航 [3] - 海运油运上涨、美线回落，推荐中远海能、招商轮船及亚洲区域内和内贸集运 [3] - 物流顺丰件量增速加快、大宗运价环比改善，重视顺丰和极兔投资思路，推荐申通、圆通和中通 [4] 各目录总结 出行链：旺季即将开启，裸票保持稳定 - 航班量与客流量方面，6 月 20 日国内客运量七日移动平均同比增 1%，国际客运量同比增 18% [3][14] - 客座率与票价方面，6 月 20 日国内客座率同比增 1.5pcts，国际客座率同比增 2.2pcts，国内含油票价同比跌 5.4%，裸票价格同比降 2.2% [3][23] - 核心航线量价方面，6 月 20 日商务航线客运量同比增 3.6%，价格同比跌幅 9.1% [29] - 红利资产方面，交通运输行业高股息，两类细分板块有低估值高股息特征，给出三种投资方向 [40] 海运：油运如期上涨，美线高位回落 - 油运方面，本周克拉克森平均 VLCC - TCE 涨 65.5%至 53k 美元/天，后续关注冲突对油轮运输影响 [3][44] - 集运美线方面，本周外贸集运 SCFI 综合指数环比跌 10.5%至 1,870 点，内贸集运运价 PDCI 环比涨 0.1%至 1,125 [3][44] - 散运大船方面，本周 BDI 指数周环比跌 14.2%至 1,689 点，中小船市场稳定 [3][44] - 化学品内贸海运方面，6 月第 3 周价格周环比持平，中东局势或带动后续景气度 [44] 物流：顺丰件量增速加快，大宗运价环比改善 - 快递件量方面，6 月 9 日 - 6 月 15 日邮政快递揽收量 39.3 亿件，同比增 17.5% [4][55] - 大宗商品公路运输价格方面，6 月 9 日 - 6 月 15 日价格环比升 5.0%，同比升 6.3% [55] - 航空货运价格方面，6 月 10 日 - 6 月 16 日香港/浦东航空货运价格指数环比 - 2.4%/- 2.0% [55] - 甘其毛都蒙煤运量与短盘运价方面，6 月 10 日 - 6 月 16 日日均通车量 738 辆/日，短盘均价 60 元/吨，口岸库存周均值 418.0 万吨 [55] 顺丰增速持续领先，机制变革红利释放 - 5 月快递行业件量增速 17.2%，单价同比降 7.6%，价格竞争加剧，行业份额加速分化 [65] - 5 月顺丰件量增长 31.76%，3/4 月件量增速分别为 30.0%/25.4%，跑赢行业，因激活经营推进和 618 促销提前 [65] - 持续看好顺丰控股组织变革带来的超额收益机会，盈利改善趋势确定，估值有提升空间 [66]

物流行业 - 物流行业年初以来涨幅为6.2%，相对于沪深300超额收益为8.0%，行业由外需转向内需，逐步积累超额收益 [1] - 直营制快递股价表现优于加盟制快递，主要系受行业价格竞争影响较小，短期内龙头对份额提升诉求较强，行业价格竞争强度或大于2024年同期，但在有效监管下整体竞争强度预计可控 [1] - 建议关注内需顺周期的直营制快递龙头顺丰控股(06936，002352.SZ)和京东物流(02618) [1] 海运行业 - 航运板块年初以来涨幅为0.8%，相对于沪深300超额收益为2.6% [2] - 短期因中美关税缓和，7月中旬前美线出口或保持旺盛，叠加运力阶段性紧张，运价有望进一步上涨，建议关注集运板块 [2] - 中期原油轮船队特别是VLCC供给紧张，后市或伴随需求复苏迎来运价上涨，建议关注油运板块 [2] 基础设施 - 高速公路板块、铁路板块与港口板块分别跑输大盘0.74、4.23和0.73个百分点 [3] - 2025年下半年高速公路客车流量增长源于汽车保有量自然增长与短途出行需求释放，暑期旺季中长途旅游出行需求预计为高铁提供增量客源 [3] - 公路与铁路货运景气度有望随内需复苏迎来向上拐点，美国关税政策缓和或带动短期内出口贸易维持较高景气度 [3] - 建议关注盈利稳健的高股息标的皖通高速(600012.SH)、粤高速A(000429.SZ)，以及PB估值具备修复空间的招商港口(001872.SZ) [1][3]

市场整体表现 - A股市场震荡拉升，上证指数涨0.15%至3365.07点，深证成指跌0.16%至9988.66点，创业板指跌0.33%至2003.26点 [1][2] - 全市场半日成交额6838.7亿元，较上日略微缩量，3657只个股上涨，1577只下跌 [3] - 港股早间低开后回暖，恒生指数跌0.13%，恒生科技指数持平，华虹半导体大涨7%领涨恒生科技成份股 [5][6][7] 行业板块表现 领涨板块 - **煤炭板块**：盘中拉升，Wind中国行业指数显示煤炭涨1.36%，宝泰隆涨4.78%，陕西黑猫涨4.40%，中煤能源涨3.20% [4][7][9] - **国防军工**：局部走高，长城军工4连板，观想科技涨13.46%，航天发展涨停 [10][11] - **港口与海运**：集体大涨，宁波海运、宁波远洋涨停，国航远洋涨16.59%，华光源海涨10.37% [12][13][14] - **光刻机概念**：波长光电20cm涨停，扬帆新材涨超14% [15] 领跌板块 - **消费股疲软**：白酒、游戏、猪肉、减肥药概念跌幅居前，酒类指数跌0.78%，软饮料指数跌2.04% [3][5] - **家用电器与运输**：家用电器指数跌0.90%，陆路运输指数跌1.13% [5] 驱动因素 - **煤炭板块**：供给收缩叠加旺季需求上升，Mysteel数据显示523家炼焦煤矿山产能利用率明显低于去年同期，煤价或触底反弹 [9] - **港口与海运**：伊朗议会提议关闭霍尔木兹海峡引发航运市场震荡，波罗的海重油油轮指数显示国际运费一周内上涨12%，部分高风险航线运费涨幅达2.5倍 [14][15] - **国防军工**：国家安全部强调科技安全重要性，需提升自主创新能力应对科技领域风险 [11] 个股表现 - **港股半导体**：华虹半导体涨7.02%，中芯国际涨4.94% [7] - **煤炭股**：宝泰隆、陕西黑猫、中煤能源等涨幅超2% [9] - **军工股**：观想科技、长城军工、航天发展等涨幅居前 [11]