行业核心挑战 - 餐饮行业面临显著下行压力，堂食客单价已回落至接近2015年水平 [2] - 2024年1月至6月全国餐饮收入同比下降3.6%，行业呈现营收增速放缓、利润下滑、竞争加剧的态势 [3] - 8月餐饮业表现指数为43.25，环比下降2.90，低于中性水平6.75，处于收缩区域 [3] - 行业汰换率接近40%，去年新开门店388万家，闭店354万家 [10] 挑战成因分析 - 居民消费趋于理性，门店销售与客流提升动力不足 [3] - 平台间补贴竞争扰动了市场价格体系，挤压了企业盈利空间 [3] - 社保合规要求导致餐饮企业用工成本实际上升 [3] - 市场同质化竞争加剧，导致价格内卷，消费者普遍追求极致性价比 [5] - 市场供大于求，新开餐厅不断增加，新店通过低价套餐和代金券加剧价格竞争 [5] - 外卖平台崛起导致堂食比重下降 [6] - 城镇化带来餐饮业选址变化，购物中心崛起替代了部分街边店 [6] 商家应对策略与调整 - 连锁烧烤品牌通过调整菜单实现由亏转盈，删除高价菜品如小龙虾，上新1元1串的便宜菜品，菜单价格整体下降10%，客单价从人均67元降至50元 [7] - 运营成本结构变化不大：食材成本占50%与十年前相当，人工成本贵一倍但占比不高，房租因行业下行甚至略有回落 [7] - 商家转向精细化运营，淡化用于引流的低价促销，转向以内容为主的种草模式，该店70%顾客为老客，30%为同城种草带来的新客 [8] - 通过定期装修升级体验，例如采用新中式装修风格，将竞争重心从价格战转向价值战，聚焦产品和体验感 [8] - 有商家利用非遗宣传美食另辟蹊径获取流量 [8] 平台举措与外部支持 - 美团宣布升级"繁盛计划"，追加28亿元投入，包括20亿助力金、3亿元支持店型模式创新、5亿元推动"明厨亮灶"新基建 [11] - 美团计划推出市井烟火榜、升级商家评价评分体系，并免费开放全场景AI经营工具 [11] - 高德宣布所有餐饮商家入驻免一年年费，并提供流量支持、专属客服和智能收银等措施 [11] - 京东外卖启动"干净计划"，试点全职骑手餐箱消毒以提升食品安全标准 [12] - 中国烹饪协会建议平台规范补贴行为，建立公平合理机制，优化商户补贴成本分摊比例，设定上限以减轻企业经营负担 [12] - 监管层出台政策支持，如《提振消费专项行动方案》和北京市《关于进一步优化营商环境促进北京餐饮业高质量发展的若干措施》，提供融资支持、名厨培养和税费优惠等 [12]

行业面临的挑战 - 全国餐饮收入同比下降3.6%，增长动能减弱，呈现营收增速放缓、利润下滑、竞争加剧的态势 [4] - 8月餐饮业表现指数为43.25，环比下降2.90，低于中性水平6.75，行业整体态势处于收缩区域 [5] - 行业汰换率接近40%，去年新开门店388万家，闭店354万家，按全国约900万存量门店计算 [13] 挑战背后的驱动因素 - 居民消费趋于理性，门店销售与客流提升动力不足，平台补贴竞争扰乱市场价格体系，挤压企业盈利空间，社保合规要求推高用工成本 [5] - 市场同质化竞争加剧导致价格内卷，消费者普遍追求极致性价比 [6] - 市场供大于求，新开餐厅为获流量在团购平台推出低价套餐或代金券，加剧价格竞争 [6] 商家的应对策略与调整 - 连锁烧烤品牌通过修改菜单实现价格整体下降10%，人均消费从67元降至50元，删除高价菜品并增加便宜菜品如1元1串的五花肉 [9] - 商家转向精细化运营，淡化低价引流促销，转向以内容为主的种草模式，目前7成顾客为老客，3成为同城种草带来的新客 [10] - 有商家选择将重心放在产品和体验感上，通过非遗宣传美食来提高品牌价值，将价格战改为价值战 [10] 平台与外部支持举措 - 美团宣布追加28亿元推动行业健康发展，包括20亿助力金、3亿元支持店型模式创新、5亿元推动“明厨亮灶”新基建 [15] - 高德宣布所有餐饮商家入驻免一年年费，并提供流量支持、专属客服和智能收银等措施 [15] - 监管层出台政策支持，如《提振消费专项行动方案》提出提升餐饮服务品质，北京市推出加大融资支持、落实税费优惠等举措 [16] 行业未来发展方向 - 行业需要转向高质量发展，发挥结构性成本优势，实现全方位经营水平提升 [14] - 建议商家从经营体验入手，跟随购物中心崛起调整选址，应用新技术如无人炒菜以降低成本提高效率 [11] - 平台被建议规范补贴行为，建立公平合理机制，优化流量分配以扶持优质中小商户 [16]

零售业 - 2025年第二季度零售总额同比下降6.2%，从4.206亿文币减少至3.947亿文币 [1] - 零售销量下降6.3%，反映国内需求整体走弱 [1] - 主要下滑品类为纺织品、服装及鞋类（-21.4%）、家具和家居设备（-14.8%）、百货商店（-9.8%）、五金、油漆及玻璃制品专卖店（-6.6%）以及超市（-5.9%） [1] 餐饮服务业 - 2025年第二季度餐饮服务业总营收同比增长2.3%，从1.108亿文币增至1.134亿文币 [1] - 餐饮服务销量上升1.9%，显示本地消费需求有所增强 [1] - 增长动力主要来自餐饮服务（+6.7%）、美食广场与小吃摊位（+4.8%）、快餐店（+4.5%）及餐馆（+1.4%） [1]

行业整体表现 - 餐饮业是重要的民生行业，1-9月餐饮收入为40989亿元，同比增长3.3% [5] - 今年6月全国餐饮收入同比增长0.9%，但限额以上单位餐饮收入同比下降0.4% [5] - 国庆中秋假期全国重点零售和餐饮企业销售额按可比口径同比增长2.7% [5] - 业内人士用“冰与火”形容行业现状，整体机遇与挑战并存 [5] 消费场景创新 - 通过赛事带动、互动演绎、线上直播等方式丰富产品供给和服务体验 [6][8] - 南京“瓶子”菜馆借助“苏超”赛事推出球迷套餐等活动，生意好转，周末打烊时间推迟至零点以后 [6] - 成都“蜀国宴”川菜馆引入文化表演，打造沉浸式就餐体验，客流量从低谷回升，营业额翻了一倍不止 [8] - 成都罗二火锅通过短视频平台分享日常和线上直播进行营销，从17张桌子的小店扩张至60多家门店，一次直播达成意向交易额1000多万元 [8][9] 政策与行业支持 - 南京市商务局等多部门在“苏超”赛事期间组织开展主题市集、商家促销等促消费活动 [6] - 南京新街口商圈商户协会策划“跟着苏超品美食”活动，发放5000份海报引流 [7] - 四川省发布促进餐饮业高质量发展实施方案，支持培育体验式、沉浸式餐饮消费新场景 [9] 经营挑战与成本压力 - 高端餐饮利润结构重塑，南京某餐厅5月以来商务宴请订单量下降40%，酒水营收占比下降超过20% [10] - 部分餐饮店选择减少包间数量，反映行业从“拼排场”向“算细账”转型 [10] - 用工成本增加，有面馆老板表示每名员工月用工成本增加近2000元 [12] - 根据中国饭店协会报告，2024年人力成本占营业收入比例均值达22.2% [12] - 线上竞争激烈，“外卖大战”引发成交量爆发式增长，但可能导致客单价长期走低 [12][13] 应对策略与新增长点 - 成都庆云面馆通过组合优惠套餐、推出应季小吃、延长营业时间至凌晨3点等措施，实现日营业额从跌50%到一年卖出30多万碗面的逆袭 [13] - 中国饭店协会调研发现，快餐小吃因性价比高、标准化程度强而展现较强韧性 [14] - 行业建议关注“小店型+高周转+数字运营”路径，通过场景创新、非餐时段开发、数字化技术赋能降本 [17] - 南京金哥私房菜通过短视频运营，2个月账号积累5.5万粉丝，带动店内营收上升 [17] 食品安全与监管 - 市场监管总局发布规定，要求餐饮连锁企业压紧压实食品安全主体责任，防范食品安全风险 [15] - 有餐饮店通过“互联网+明厨亮灶”改造让消费者看见食品安全，明显带动人气 [17]

行业整体表现 - 餐饮业是重要的民生行业，1-9月餐饮收入为40989亿元，同比增长3.3% [1] - 今年6月全国餐饮收入同比增长0.9%，但限额以上单位餐饮收入同比下降0.4% [1] - 国庆中秋假期全国重点零售和餐饮企业销售额按可比口径同比增长2.7% [1] - 业内人士用“冰与火”形容行业现状 [1] 消费场景创新 - 通过赛事带动、互动演绎、线上直播等方式丰富产品供给和服务体验 [3][5][6] - 南京“瓶子”菜馆借助“苏超”赛事推出球迷套餐等活动，生意好转，周末打烊时间从晚上9点半推迟至零点以后 [3] - 成都“蜀国宴”川菜馆引入沉浸式文化演出，主题为“一场秀、一顿餐、穿越五千年”，日均客流量增至近200人，营业额相比低谷时翻了一倍不止 [5] - 四川省发布促进餐饮业高质量发展实施方案，支持培育体验式、沉浸式、互动式餐饮消费新场景 [6] 经营策略与新玩法 - 成都罗二火锅从17张桌子的小店扩张至60多家门店，重视短视频平台营销，将员工培养成IP [6] - 罗二火锅一次持续两天的大型直播达成意向交易额1000多万元，实现线上引流线下消费 [6] - 南京金哥私房菜通过短视频运营，账号积累5.5万粉丝，带动店内营收上升 [14] - 快餐小吃因性价比高、标准化程度强展现出较强韧性，吸引复购并培养长期消费习惯 [11] 行业面临的挑战 - 高端餐饮利润结构重塑，南京某餐厅5月以来商务宴请订单量下降40%，酒水营收占比下降超过20% [7] - 餐饮店减少包间数量，行业从“拼排场”向“算细账”、从“重面子”向“重效率”转型 [7] - 人力成本上升，2024年人力成本占营业收入比例均值达22.2%，社保规范化使企业用工成本增加 [9] - 线上竞争激烈，“外卖大战”引发低价无序竞争，可能导致客单价长期走低 [9][10] 应对策略与转型路径 - 成都庆云面馆通过组合优惠套餐、推出应季小吃、延长营业时间至凌晨3点等措施，实现日营业额从下跌50%到一年卖出30多万碗面的逆袭 [10] - 行业建议关注“小店型+高周转+数字运营”路径，通过场景创新、非餐时段开发、数字化技术赋能降本 [14] - 餐饮店参与“互联网+明厨亮灶”改造和“你点我检”活动，让食品安全被消费者看见，从而带动人气 [14] 食品安全监管 - 市场监管总局发布规定，明确必须压紧压实餐饮服务连锁企业的食品安全主体责任，紧盯各参与主体和环节以防范风险 [12] - 食品安全是餐饮业的底线和发展的金钥匙 [13]

行业整体表现 - 餐饮业呈现“冰与火”态势，1-9月餐饮总收入40989亿元，同比增长3.3% [3] - 今年6月全国餐饮收入同比增长0.9%，但限额以上单位餐饮收入同比下降0.4% [3] - 国庆中秋假期全国重点零售和餐饮企业销售额按可比口径同比增长2.7% [3] 消费场景与模式创新 - 通过赛事带动（如“苏超”）、互动演绎、线上直播等方式创新消费场景，丰富产品供给和服务体验 [4][5][7] - 南京某菜馆借助“苏超”赛事推出球迷套餐等活动，周末打烊时间从晚上9点半推迟至零点以后，生意好转 [4] - 成都某川菜馆引入文化表演主题，打造沉浸式就餐体验，客流量从低谷时回升，目前每天近200人，营业额翻了一倍不止 [7] - 快餐小吃因性价比高、标准化程度强展现出较强韧性，有助于吸引复购和培养长期消费习惯 [12] 数字化运营与营销 - 短视频平台和线上直播成为重要营销渠道，成都某火锅店通过线上运营从17张桌子的小店扩张至60多家门店 [8] - 该火锅店一次持续两天的大型直播达成意向交易额1000多万元 [8] - 南京某私房菜通过培养员工作为“网红主播”进行网络直播，短视频账号积累5.5万粉丝，带动店内营收上升 [15] - 在数字经济背景下，“小店型+高周转+数字运营”被视为破局的有效路径 [15] 经营挑战与成本压力 - 高端餐饮利润结构重塑，南京某餐厅5月以来商务宴请订单量下降40%左右，酒水营收占比下降超过20% [9] - 部分餐饮店选择减少包间数量，反映出行业从“拼排场”向“算细账”的转型 [9] - 人力成本持续增加，2024年人力成本占营业收入比例均值达22.2%，社保规范化进一步增加了企业用工成本 [10][11] - 线上“外卖大战”引发低价无序竞争，可能导致客单价长期走低，影响行业长期利益 [11][12] 食品安全与监管 - 食品安全是行业底线，市场监管总局发布规定，要求餐饮连锁企业压紧压实食品安全主体责任 [13] - “互联网+明厨亮灶”等改造让食品安全可视化，有效带动了店内人气 [14] 成功转型案例与策略 - 成都某面馆通过组合优惠套餐、推出应季小吃、延长营业时间至凌晨3点等策略，实现从日营业额跌至50%到年卖出30多万碗面的逆袭 [12] - 行业建议从业者重点关注场景创新、非餐时段开发、打造“卫星店”等，通过数字化技术赋能降本 [15]

调查核心发现 - 2025年三季度中国消费者消费意愿指数为120.6，高于景气临界值100，较上季度微升0.4点，呈现温和回暖态势 [1] - 调查覆盖范围从一线城市延伸至四线城市及农村地区，有效样本量达5000个 [1] - “稳定预期”与“强化保障”被视为提振消费信心的核心关键 [1] 行业政策与发展建议 - 建议采取更强有力的政策举措稳定消费者预期，并深入推进社会保障制度改革，重点强化医保效能与减轻中低收入群体养老负担 [2] - 建议构建“反内卷”的制度生态，引导行业竞争从价格战转向价值创造 [2] - 建议深耕银发经济，将老龄化挑战转化为消费新蓝海 [2] 特定行业方向 - 推动文旅产业深度融合，从“看风景”升级到“沉浸体验” [2] - 重构餐饮业健康发展生态，平衡平台、企业与消费者利益 [2] - 认清汽车产业从“增量扩张”时代进入“存量优化”时代，有效激励差异化创新 [2]

日本宏观经济形势 - 日本名义国内生产总值折算为美元规模低于德国，在世界经济排名中位列第四 [2] - 日本经济保持恢复基调但面临较大压力，各季度经济增长率上下起伏，物价和汇率持续波动 [2] - 日元对美元汇率一度跌破1美元兑150日元的重要关口 [1] - 经济复苏的助力包括就业环境改善、投资需求增加、访日游客消费扩大、出口贸易增长 [2] - 经济压力来自美国贸易保护主义升级、国际政治局势紧张、全球供应链震荡、世界经济增速减缓 [2] 日本产业发展状况 - 制造业因能登半岛地震及自然灾害影响发展曲折波动，生产用机械、电子零部件、汽车产业面临供应链中断风险 [3] - 原材料与消费品产业发展依旧低迷 [3] - 服务业整体呈现恢复态势，零售业、餐饮业等生活性服务业缓慢复苏 [3] - 信息通信业、金融业等生产性服务业在全球数字化转型背景下发展向好 [3] - 日本政府采取强化经济安全保障、推动经济绿色转型、促进产业数字化转型等措施加快产业发展 [3] 中日经贸关系 - 尽管日本对华直接投资进一步下降，但中国市场对日本企业仍至关重要 [4] - 中日贸易相互依赖的不对称性扩大，但贸易互补性依然显著 [4] - 在《区域全面经济伙伴关系协定》框架下，中日经贸合作持续深化 [4] - 合作机遇包括深化亚太区域经济合作及一带一路框架下第三方市场合作 [4] - 可在银发经济、双碳及数字经济领域通过结构性互补释放协同势能 [4] 日本人工智能产业 - 日本积极聚焦生成式AI发展，加紧在基础硬件、AI模型、应用和用户等产业结构中的战略布局 [5] - 日本在半导体等部分硬件领域具备优势 [5] - 日本在云服务能力、本土模型竞争力、AI人才储备、AI普及率等方面短板明显 [5] - 日本需要在国产替代与国际合作之间找到平衡，特别是在与中国的技术合作中寻求机遇 [5]

核心观点 - 大型体育赛事与全国性展会叠加 有效拉动当地消费市场 形成“商务+体育+文旅”多元消费新场景 [1][4][5] 餐饮行业表现 - 热门餐饮门店在周末及节假日普遍排起长队 外地游客占比较高 [2] - 餐饮企业通过赞助大型体育赛事及推出凭票根享优惠、主题套餐等活动吸引客流 品牌推广效果显著 [2] - 重点住宿餐饮类企业客流量在活动期间环比增长10.3% [1] 酒店行业表现 - 糖酒会期间多家酒店实现连续多日满房 扭转了国庆假期后的传统淡季局面 [3] - 酒店业绩拉动明显 例如华山饭店308间客房全部售罄 短短几天带来数百万元级别营收 [3] - 酒店业通过提供配套服务及特色伴手礼等方式提升宾客体验 如世茂滨江希尔顿酒店活动期间累计接待达4.2万人次 [3] 消费市场整体数据 - 10月18日全市重点商圈和商业街区零售、餐饮、住宿等行业实现交易金额7.8亿元 较前一周同期增长5.4% [5] - “苏超”半决赛单场活动吸引61565名观众 与糖酒会商务客流共同推动消费升温 [1] - 商家通过串联重点商圈、举办主题活动的“组合拳”将流量转化为消费增量 [5]

文章核心观点 - 儿童正成为家庭用餐场景中的重要决策因素，“带娃家庭”成为餐饮业争相抢夺的优质客群 [1] - 餐饮巨头如海底捞、西贝等正加速争夺儿童餐市场，竞争从餐品延伸到场景体验 [4][13] - 儿童餐市场潜力巨大，预计2025年规模将突破5000亿元，并能有效撬动背后的家庭消费 [11][13] 儿童餐市场概况与规模 - 2022年中国儿童餐食市场规模达3623.27亿元，预计2025年突破5000亿元 [11] - 6岁至12岁儿童经常在外就餐的比例为44.4%，为高频消费品类 [11] - 我国80%的家庭中儿童支出占家庭支出的30%—50%，家庭儿童年平均消费为1.7万至2.55万元 [13] 主要参与者动态：海底捞 - 海底捞首家“宝宝餐厅”在西安万和城店营业，面向3至12岁儿童，提供超过20款定制餐品，采用回转自取模式，价格39.9元/位 [1] - 该宝宝餐厅设置15个儿童专属餐位，配备2名专职儿童看护人员 [1] - 2024年7月，海底捞在深圳落地首家亲子友好店，配备约200平方米主题游乐园 [2] - 海底捞自2013年起提供宝宝餐和儿童玩具等随餐服务 [2][7] - 2025年上半年，海底捞营业收入207.03亿元，同比下降3.7%；净利润17.55亿元，同比下降13.7%，门店接待顾客总数近1.9亿人次，低于去年同期的2.09亿人次 [11] 主要参与者动态：西贝 - 过去一年西贝儿童客流超640万人次，儿童餐已成为营收重要支柱 [1] - 2019—2022年期间，西贝儿童餐营收增长达到415% [1][8] - 2022年8月，儿童餐成为西贝外卖产品销售榜第一名 [8] - 西贝于2017年提出“家庭友好餐厅”战略，2022年“西贝专业儿童餐”正式诞生 [8] - 2025年9月西贝曾陷入“预制菜”风波，导致客流大幅流失 [4] 主要参与者动态：其他品牌 - 九毛九儿童餐在2024年卖出73万份，其儿童体验店家庭客群占比超80%，单店日销儿童餐超200份 [13] - 湊凑于今年5月联名IP推出米菲儿童套餐，预计3个月联名周期内销售2万份 [13] - 呷哺呷哺于今年6月推出“童年好食光”限定套餐，销售额预计达208.5万元 [13] 儿童餐业务的核心驱动力与竞争焦点 - 儿童餐可撬动家庭消费，因儿童外出就餐通常有1—2位家长陪同，能直接提升门店客单价与消费频次 [11] - 家长对儿童健康成长（营养、安全、服务）的关注是儿童餐的核心，信任建立难但崩塌易 [4] - 竞争日趋白热化，焦点从餐品延伸到体验，西贝侧重食材升级与营养承诺，海底捞侧重场景体验与服务 [4][14][16] - 西贝于2025年5月升级儿童餐，承诺不添加鸡精、香精、味精等，并延伸至“西贝食育课堂”和“宝贝生日会”业务 [16] 行业发展历程与趋势 - 麦当劳1979年推出开心乐园餐，据2012年数据每年售出30亿份，2019年数据显示其20%营收来自开心乐园餐 [5] - 1990年中国内地市场出现第一套麦当劳开心乐园餐 [5] - 海底捞、江边城外等是国内首批关注儿童餐的中式餐饮品牌，约在2012-2013年开始提供 [7] - 儿童餐从随餐玩具的营销手段，发展为专业餐食，其“边缘性”地位正被打破，健康营养需求不断加码 [10]