特朗普撤回NASA局长提名事件 - 美国总统特朗普于5月31日宣布撤回对科技行业亿万富翁贾里德·艾萨克曼出任NASA局长的提名 具体原因未公开 [1] - 白宫声明下一任NASA局长需完全符合"美国优先"议程 但未解释撤回提名的原因 [1] - 《纽约时报》报道称 特朗普因艾萨克曼曾向民主党捐款而撤回提名 并对未被告知捐款情况表示惊讶 [1] 贾里德·艾萨克曼背景 - 艾萨克曼是美国支付服务商Shift4支付创始人兼CEO 与SpaceX在商业航天领域有多次合作 与马斯克关系密切 [1] - 2024年12月特朗普曾提名艾萨克曼出任NASA局长 马斯克直接游说特朗普促成该提名 [1] - 艾萨克曼曾向特朗普就职委员会捐款200万美元 马斯克对提名撤回表示遗憾 [1]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [10] 报告的核心观点 - 全球因网络覆盖问题而非价格因素带来的卫星互联市场容量足以承载国内外星座运营商，国内卫星通信服务市场年营收空间可达近千亿元，两大万颗级星座组网建设空间到2030年达3500亿元以上 [2] - 国内卫星厂商扩产降本，新商业火箭、发射场投用缓解载荷运力供应压力，低成本进入空间需求有望满足 [2] - 2025年有望成为商业航天落地爆发的“产业化”元年，建议关注商业航天产业链早期空间基建环节核心标的投资机会 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场化为商业航天根本特征，频轨资源竞争加速产业闭环 - 商业航天以盈利为目的、遵循市场机制，是航天产业发展到一定阶段的必然产物，美国将鼓励和促进其发展列为重要目标 [27] - 商业卫星产业是商业航天主要组成部分，低轨小卫星成为产业发展热门趋势，2023年全球卫星产业收入占航天产业总收入约71% [31] - SpaceX加快“星舰”验证步伐，或强化其在空间运载能力和轨道占用能力方面的垄断优势，我国需加快GW和“千帆”星座建设 [37] - 国内商业航天项目计划宏大，2030年前组网卫星需求超2万颗，GW星座首发组网投入我国现役最强火箭CZ - 5B体现建设决心 [40][42] - 国家政策重心从“基础能力建设”转向“创新突破引导”，推动商业航天产业转型，产业链协同效应显现，三大产业环节形成闭环 [49][53] 太空架构“弹性”化刚需托底，军民天地互联牵引蓝海市场 - 国防体系对抗与反对抗向太空扩散，商业航天能满足军用航天需求，低轨星座可提升预警跟踪和通信能力，增强系统弹性 [58][66] - 国际卫星无线互联市场广大，现有卫星网络容量不足，国内卫星服务企业海外市场拓展潜力大，国内仍有约五千万人因网络覆盖问题未接入互联网 [76][86] - 民用商业航天市场需求落地依赖高强度投入启动“飞轮效应”，形成良性自强化循环 [90] - 国资牵头民企参与，三大万颗级巨型宽带互联网星座牵引商业航天基建市场爆发，到2030年前，“千帆”和GW两大星座组网卫星需求或达1.5万颗以上，牵引约2737亿元卫星制造市场空间 [95][101] - 到2030年前，“千帆”和GW两大星座组网建设共需约426次火箭发射，有望牵引超800亿火箭发射服务市场空间 [107][108] 产能扩张能力补强助力降本，国内航天商业化落地正当时 - 卫星制造通过小型化、生产模块化和批量化提高产能并降低成本，国内各厂商规划建设卫星年产能超3000颗 [7] - 卫星发射环节通过提升火箭运载能力、优化发射流程降本，我国新一代“低成本”运载火箭投入使用，多款可回收火箭预计2025年内首飞 [7] - 海南商业航天发射场已投用，建成投用两个液体火箭工位均具备每年16发火箭的保障能力，后续工位也已开工建设，未来商业化低成本进入空间需求有望满足 [7] 投资建议：优先关注空间基础设施建设相关产业投资机会 - 商业航天产业链涉及多个环节，我国商业航天产业处于建设初期，建议关注航天基建早期卫星制造、火箭制造、火箭发射及相应的核心配套服务环节 [8] - 2025年我国低轨巨型星座进入高密度组网期，后续地面终端建设、卫星服务运营市场将打开，卫星应用服务链条上的终端设备制造相关企业或受益 [8]

SpaceX发射频率 - SpaceX在5月进行了17次发射 平均不到两天就有一次发射和着陆 [1] 氢燃料重卡出口 - 质子汽车向澳大利亚合作伙伴交付首批次氢燃料重卡 标志着陕西氢燃料重卡首次进军海外市场 [1] 中国航天发射情况 - 中国航天今年前五个月已完成发射32次 入轨超140个航天器 [1] - 截至去年底 中国空间站实施了180多个科学研究与应用项目 4000余项空间应用成果广泛应用于各行各业 [1] 光伏项目并网发电 - 广西能源股份集中式光伏发电项目成功并网发电 装机容量达85MW 达产后年均发电量1.1亿千瓦时 [1] 智能制造产业资讯 - 提供精选行业新闻 帮助节省时间 [2] - 可深入了解人形机器人 商业航天 AGI等热门赛道 解锁相关行业图谱和报告 [4]

报告行业投资评级 - 国防军工行业评级为推荐 [1] 报告的核心观点 - 当前全球商业航天领域正加快发展可回收火箭和低轨星座组网，中国商业航天迎来“技术突破”和“规模爆发”的双重拐点，在火箭制造、卫星制造和卫星应用端均有积极进展 [4] 根据相关目录分别进行总结 行业动态 - 箭元科技“元行者一号”验证型火箭完成国内首个“液氧甲烷 + 不锈钢 + 海上软着陆回收”飞行试验，采用溅落回收方式，可单箭复用 20 次，年发射能力达 26 次 [2] - 吉利将发射多颗卫星，年内完成星座一期卫星组网部署，已有 30 颗自研卫星在轨稳定运行，覆盖全球 90% 区域，其未来出行星座为自动驾驶等提供支持 [2] - 中国电信卫星通信分公司与老挝通信公司签署天通卫星落地老挝合作协议，天通手机直连卫星业务正式“出海”，此前多家企业也有海外合作 [3] - 美国联邦通讯委员会宣布大幅扩展卫星通信可用频谱，计划释放超 20,000MHz 频段资源 [3] 可回收火箭 - 液体可回收火箭是开启航天工业规模化时代的核心引擎，可将单次发射成本从“亿元级”压减至“千万元级”，较传统一次性火箭降低 70% [5] - 2025 年中国商业航天将迎来可回收火箭密集首飞，多家企业完成火箭发动机垂直起降试验，东方空间“引力二号”可提升轨道运力 [5][6] - 箭元科技实现国内首次海上回收试验，2025 年底元行者一号将具备首飞条件，下一步计划完成首飞入轨 + 回收任务 [6] 频谱资源 - 卫星频轨资源供需矛盾突出，采用“先登先占”规则，后发国家处于不公平地位 [7] - FCC 扩展卫星通信可用频谱，针对大规模星座系统需求，部分频段未充分利用，SpaceX 和维珍银河已试用 [8] 卫星通导遥算服务 - 商业航天应用前景广泛，华为提出“太空宽带”计划，预计 2030 年实现 100Gbps + 星际光互联网目标 [9] - 2025 年 2 月华为发布“星河通信系统”，将卫星通信与地面移动网络深度融合 [9] - 吉利“千里浩瀚”卫星网络为智能安全辅助驾驶系统提供支持，让车型在无网地带保持高精度定位 [9][10] - 华为太空宽带计划有望 2030 年落地，可提升通信体验，推动多领域发展，解决网络覆盖问题 [10] 投资建议 - 关注可回收火箭和星座组网进展，特别是相关应用场景突破，受益标的有普天科技、上海瀚讯、臻镭科技、中国卫通 [11] - 普天科技是卫星通信等“国家队”，在多方面有发展潜力，大股东在手机直连卫星领域有完整解决方案 [11] - 上海瀚讯是星座通信分系统供应商及载荷相关通信设备核心承研单位，有多个与低轨卫星行业相关研发项目 [12] - 臻镭科技是卫星互联网核心芯片及元器件供应商，产品和参与星座覆盖率齐全，2025 年将按计划交付 [12] - 中国卫通拥有完备资源体系，运营 17 颗商用通信广播卫星，新增接入节点使流量收入增加，打造应急通信服务体系 [13]

人形机器人行业 - 全球首个以人形机器人为参赛主体的格斗赛事《CMG世界机器人大赛·系列赛》机甲格斗擂台赛在杭州开赛，四支队伍通过遥控操作宇树G1机器人进行十二回合比拼 [1] - 众擎机器人宣布将在年底举行全球首个全尺寸人形机器人自由格斗赛事，行业预计迎来"格斗潮" [1] - 宇树科技从有限公司变更为股份有限公司，显示公司发展需求 [1] - 行业需在软硬件耦合、功耗、长期稳定性等工程化能力上持续深耕，格斗场景难以体现这些核心难点 [1] 家电行业竞争格局 - 美的集团董事长方洪波认为家电行业是高度竞争的"红海"，增长空间和价值链效率提升空间有限，新进入者战略上已处于劣势 [2] - 方洪波强调家电行业竞争打法固定，取胜需消耗巨大资源，对小米等新玩家和现有巨头同样适用 [2] - 美的通过国内市场用户直达模式转型和海外自有品牌推进延长家电生命周期，同时开拓ToB业务打造新增长曲线 [2] - 小米大家电业务一季度收入同比翻倍，在空调市场发起低价竞争 [2] AI编程工具竞争 - 字节跳动自6月30日起分批次禁用Cursor等第三方AI编程工具，改用自研工具Trae，主要出于数据安全考虑 [3] - 字节今年3月发布AI编程工具Trae，科技巨头正通过自有工具布局AI编程战略高地 [3] - 阿里等大厂也在推进AI编程工具生态建设，行业竞争聚焦数据合规与技术创新 [3] 本地生活服务市场 - 美团一季度营收866亿元，同比增长18%，CEO王兴表态将不惜代价应对外卖竞争 [4] - 美团与京东在骑手福利、商家佣金、用户补贴等方面多次交锋，行业出现非理性补贴和内卷 [4] - 即时零售成为美团重要增长点，闪购业务中饮料零食、3C、家电等品类显著增长 [4] 智能手机市场动态 - 小米手机业务一季度收入506.12亿元，同比增长8.9%，ASP提升5.8%至1211元 [5] - 小米海外市场出货量同比下滑，中国市场因"国补"预计全年增长约3%，全球市场增速仅1.2% [5] - 行业宏观变量导致实际增长与年初预期存在差距，西欧等地区甚至出现负增长 [5] 商业航天进展 - SpaceX星舰第九次试飞因主油箱压力泄漏在印度洋上空解体，马斯克称将加快至每3-4周发射一次 [6] - 连续三次试飞失败后SpaceX仍坚持"多发多试"策略，飞行数据被视为宝贵资源 [6] - 商业航天领域失败数据价值被重新评估，快速迭代成为技术突破关键路径 [6] 平台经济监管政策 - 市场监管总局发布《网络交易平台收费行为合规指南》，倡导降低中小商户负担 [7] - 政策鼓励平台采取灵活定价策略，对中小商户提供让利或减免扶持 [7] - 《指南》推动平台收费透明化合理化，完善平台经济监管体系 [7]

人形机器人 - 马斯克表示SpaceX将于2024年底发射携带特斯拉Optimus人形机器人的星舰前往火星，预计2027年抵达并在火星表面行走，后续可能尝试送人类前往火星 [1] - Figure公司进行史上最大规模重组，将三个独立团队并入AI团队"Helix"，以加速机器人学习和市场扩展，公司定位为AI公司 [3] AI开发工具 - 阿里云发布首个AI原生开发环境工具通义灵码AI IDE，支持千问3开源模型，代码能力达业界领先水平，支持MCP协议涵盖3000多个服务 [2] - 通义灵码AI IDE提供长期记忆、行间建议预测、行间会话等能力，插件下载量已超1500万，一汽集团、蔚来汽车等上万家企业已接入 [2] 超级计算机 - 美国能源部与戴尔签订合同，由英伟达芯片驱动开发下一代旗舰超级计算机，命名为"道德纳"，预计2026年投入使用 [4] - 新超算将安置在劳伦斯伯克利国家实验室，用于国家能源研究科学计算中心 [4]

北京市第六届全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者评选公示 - 北京市拟推荐表彰对象5名和后备人选1名 [1] - 公示时间：2025年5月31日至6月6日 [1] 微梦创科网络科技（中国）有限公司 - 首席执行官王高飞带领公司在中国社交媒体领域成长为全国领先的互联网平台 [3] - 公司是中国互联网协会副理事长单位 [3] 中科寒武纪科技股份有限公司 - 董事长陈天石2016年创办公司，主营业务是智能芯片产品的设计研发与销售 [5] - 公司属于智能芯片行业 [5] 北京星河动力航天科技股份有限公司 - 董事长刘百奇2018年创办公司，主营业务是商业运载火箭的研发、制造及发射服务 [7] - 公司属于商业航天领域 [7] 盈科律师事务所 - 党委书记梅向荣带领事务所在Global200全球律师人数排名中蝉联第一 [9] - 事务所属于法律服务行业 [9] 理想汽车 - 创始人李想2015年创立公司，主营业务是新能源智能汽车制造 [11] - 公司2023胡润世界500强排名第353位，2024中国民营企业500强排名第74位 [11] 第四范式（北京）技术有限公司 - 创始人戴文渊2014年创办公司，主营业务是提供以平台为中心的人工智能解决方案 [13] - 公司属于人工智能行业 [13]

商业航天行业定义及主要业务 - 商业航天指以市场化方式提供航天产品和服务的产业，涵盖火箭发射、卫星应用、太空旅游等领域，核心目标是通过企业主导、市场竞争和盈利驱动提供航天产品、技术或服务 [2][3] - 与传统政府主导的航天项目不同，商业航天强调私营企业参与、成本效益和可持续商业生态，更重视市场竞争及商业化市场行为 [4] - 根据航天活动目的、应用领域和经营方式，航天产业可分为民用航天、军用航天和商业航天 [3] 商业航天行业发展现状 - 2024年我国进行了68次火箭发射，入轨66次，成功率为97%，商业航天市场规模约7133.2亿元 [2][8] - 2024年商业航天细分市场规模：导航与位置服务5815亿元，卫星遥感产业170.3亿元，卫星通信888.5亿元，商业航天设备59.7亿元，发射规模199.7亿元 [8] - 2025年我国航天发射次数有望再上新台阶，新型运载火箭如长征八号甲、直径4米级可回收复用火箭、朱雀三号等正等待首飞 [6] - 商业遥感卫星已成为拉动经济增长、丰富日常应用的战略性新兴产业，是世界航天大国战略竞争与博弈的主阵地 [2][8] 商业航天行业市场规模及预测 - 2023年我国商业航天市场规模6582.2亿元，2024年增长至7133.2亿元，预计2025年达7810.4亿元 [8] - 在国家政策支持下，商业航天活动日益活跃，商业发射次数高速增长，产业链正迎来历史性发展机遇 [2][6] - 商业航天作为发展新质生产力的重要引擎，促进了上下游产业的全链条发展，有望在"十五五"末或"十六五"时期迎来成熟期 [2] 商业航天行业相关企业 - 上市企业包括中天火箭(003009)、中国卫星（SH600118）、航天宏图（688066）、中国卫通（601698）、航宇微（300053）等 [3] - 相关企业涵盖中国航天、智星空间、微纳星空、中科宇航、深蓝航天、蓝箭航天等 [3]

汽车业务 - 公司主要生产高强度精密紧固件和异形连接件 [1] - 产品应用于汽车发动机、新能源汽车电池托盘等领域 [1] - 计划通过拓展海外市场和开发新客户增加汽车业务增量 [1] 人形机器人业务 - 已取得智元机器人等客户的小批量正式订单 [1] - 正与其他客户进行打样 [1] 商业航天业务 - 已完成产线建设并批量交付火箭结构件产品 [1] - 计划建设燃料贮箱产线 [1] - 公司在商业航天火箭箭体结构件制造方面具备人才和资金优势 [1]

经济运行情况调研 - 省政协主席李荣灿在文昌市调研上半年经济运行情况，强调要坚定信心、乘势而上，锚定目标奋力冲刺，力争全面完成上半年各项指标任务 [2] - 调研地点包括公坡镇水北村公坡香米加工厂、潭牛镇淡水养殖示范区建设项目、吾乡大庙共享农庄项目、航天科创基地项目，了解项目运营、产业发展、招商引资、固定资产投资等情况 [2] 热带特色高效农业 - 热带特色高效农业在文昌经济中具有"压舱石"作用，要坚持因地制宜，深挖椰子、文昌鸡、海南鲷等特色资源 [2] - 发挥龙头企业带动作用，推动产业链补链延链，确保特色产业规模更大、结构更优、竞争力更强 [2] 服务业发展 - 要深挖服务业潜力，做足"农头工尾""农旅融合""航天+"等文章，打造更多富有文昌特色的文旅品牌 [2] 商业航天产业 - 商业航天事关文昌经济未来发展的高度，要着眼推动商业航天全产业链发展，加大招商引资力度，更好服务海南"向天图强" [2] 项目建设推进 - 要强化要素保障，推动新建和续建项目加快进度，力争项目早完工、早投用 [2]