美国关税政策影响 - 美国总统特朗普签署的关税行政令7日生效，对数十个贸易伙伴加征关税，目前美国已与多个国家达成贸易协议，但在关键细节上存在明显分歧[1] - 日本内阁府公布经济预期估算结果称，2025年度实际GDP增长率预计为0.7%，较今年1月的预期目标下修了0.5个百分点[1] - 日本七大车企预计2025财年合并营业利润或将缩水约2.67万亿日元（约为1302亿元人民币）[2] - 丰田汽车预期2025财年的合并净利润预期将同比减少44%，降至2.66万亿日元（约为1293亿元人民币）[2] - 斯巴鲁预计2025财年合并财报的净利润比上年减少52.7%，降至1600亿日元（约为78亿元人民币）[2] 日本电子零部件行业表现 - 日本8家电子零部件巨头的2025年4~6月财报显示，除京瓷外，其他7家的最终损益均同比恶化[2] - 8家公司综合来看，4~6月的销售额为2.8747万亿日元（约为1398亿人民币），同比略微减少[2] - 净利润减少24%，降至1839亿日元（约为89亿人民币）[2] 日本经济面临的挑战 - 美国关税政策导致日本出口减少和企业投资收缩[3] - 日元下跌趋势持续，过去三个月表现差于其他主要货币，市场预计日元将进一步下跌[3] - 日本食品价格持续上涨，上调了对2026财年和2027财年的通胀预期[3] - 日本央行决定维持利率不变，但汇率走强会令出口企业实际利润减少[3] 日本经济积极因素 - 日本内阁府公布中央和地方的基础财政收支最新估算结果，2025年度为3.2万亿日元（约1560亿元）赤字，较之前估算的4.5万亿日元有所收窄[3] - 预计2026年度将转为盈余[3] - 日本政府决定从2027年度起全面转变大米政策，包括强化"农地中间管理机构"功能，支持农户削减生产成本和扩大出口[4] 日本企业应对措施 - 丰田汽车在静冈县裾野市推进建设新一代技术试验城市"Woven City"，将于9月25日启用，进行自动驾驶技术实测和跨行业合作[4] - 日本寻求韩国恢复进口日本农产品[4] - 自民党主张鼓励农民种植大米，以缓解上半年罕见的"米荒"[4]

战略转向 - 特斯拉决定解散内部Dojo超级计算机团队 转向与外部算力供应商高度协作 [1] - Dojo团队原本负责构建自研高性能计算平台 用于训练自动驾驶和AI模型 [1] - 公司CEO埃隆·马斯克表示 分散资源研发两款不同AI芯片没有意义 应集中精力于AI5/AI6芯片 [1] 人才变动 - Dojo团队负责人Peter Bannon将离职 约20名核心成员加入AI初创公司DensityAI [1] - Peter Bannon自2015年起负责特斯拉芯片项目 主导多代自动驾驶芯片设计 [2] 技术影响 - Dojo项目曾被寄予厚望 摩根士丹利估算其全面投入使用可能带来数十亿美元估值提升 [3] - 这一决定可能削弱公司在AI领域自主研发能力 尤其在处理自动驾驶视频数据方面 [3] 供应链变化 - 特斯拉近年来加大对外部合作伙伴依赖 包括英伟达 AMD和三星电子 [2] - 公司与三星签署价值165亿美元的协议 生产AI6芯片 [3] - 这一调整将巩固英伟达 AMD和三星在特斯拉AI基础设施中的地位 [3] 背景与原因 - Dojo项目曾被视为特斯拉AI战略核心 旨在减少对外部供应商依赖 [1] - 自2019年以来 马斯克多次公开表示Dojo是实现完全自动驾驶目标的基石 [2] - 战略调整与成本效率相关 建设和维护内部超级计算平台成本高周期长 [2]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会经公司第八届董事会第四十次会议决议召开，会议通知发布于2025年7月，列明召开方式、时间、地点、网络投票事宜等关键事项 [3] - 股东大会采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年8月8日在河北省保定市公司会议室召开，网络投票通过上交所系统进行 [3][4] - 召集及召开程序符合《公司法》《股东大会规则》及《公司章程》规定 [3][4] 出席会议人员及召集人资格 - 出席股东及授权代表共1,803人，代表股份5,934,829,184股，占公司有表决权股份总数的69.34%，其中现场出席代表3人，持股占比67.49% [4] - 股东资格经持股证明或网络投票系统验证，无重复投票情况，公司部分董事、监事及高管列席会议 [4] - 召集人为公司董事会，资格符合法律法规及《公司章程》要求 [4] 股东大会审议议案 - 议案1：修改《公司章程》及相关议事规则，获93.22%同意票 [5] - 议案2：取消监事会及废除监事会议事规则，获98.43%同意票 [6] - 议案3：修改部分公司治理制度，获94.60%同意票 [6] 表决程序与结果 - 表决程序遵循《公司法》《股东大会规则》及《公司章程》，采用现场与网络投票合并统计 [5][6] - 三项议案均获审议通过，表决结果合法有效，其中议案2反对票占比最低（1.57%）[6][7] 法律意见结论 - 股东大会全流程符合法律法规及《公司章程》，表决结果具有法律效力 [7]

近期，据报道，美国政府宣称将大幅提高对印关税，消息一经传出，举世瞩目。在美印关系持续紧绷的态势下，印度总理莫迪似乎已忍无可忍，有迹象显示 其欲效仿中国此前反制美国的策略，试图让美国为自身行为付出代价。 莫迪（资料图） 反观中国，在面对美国无端的贸易摩擦、技术封锁等一系列不合理举措时，采取了坚决且有效的反制措施。2025 年 3 月，美国政府宣布以芬太尼为由对所 有中国输美商品进一步加征 10% 关税，中国迅速回应。商务部在世贸组织争端解决机制下起诉美方最新加征关税措施，同时将莱多斯公司等 15 家涉及军事 相关技术开发、与美国军方或国防部门有直接或间接关系的美国实体列入出口管制管控名单，禁止向其出口两用物项。 中国凭借完备的法律和规则体系，从多个维度维护自身合法权益，在面对美国的极限施压时，展现出强大的抗压能力与坚决的反制决心，使得美国的一些不 合理图谋难以得逞。如今，莫迪政府似乎也从中国的反制行动中看到了希望与借鉴之处。印度国内对美国的不满情绪日益高涨，莫迪政府也意识到，一味的 妥协让步并不能换来美国的尊重与公平对待。印度媒体报道显示，莫迪政府内部正在讨论一系列反制美国的措施，其中部分措施与中国此前的反制手 ...

品牌侵权事件 - 一款名为LamborghiniEnergyForun的能量饮料宣称由意大利超跑品牌兰博基尼家族第三代继承人推出 并已销往60个国家和地区 拥有20个全球合作伙伴和180个国际分销商 [1] - 兰博基尼公司明确表示未授权GhiniLounge使用任何公司名下商标 并指出GhiniLounge并非其合作方 [1] - 兰博基尼认定GhiniLounge推广销售的LamborghiniEnergyForun能量饮料为侵权产品 已保全证据并启动法律程序 [1]

行业整体表现 - 2025年第二季度及上半年跨国汽车制造商业绩普遍承压，受激烈市场竞争和贸易关税冲击，主流品牌如大众、奔驰、宝马、丰田、本田等均出现大幅下滑 [1] - 德国三大汽车制造商（大众、奔驰、宝马）2025年上半年现金流或合计减少约100亿欧元 [7] - 美国关税政策对欧洲和亚洲车企造成显著影响，导致利润暴跌 [6][8][11] 德国车企 - 大众集团2025年上半年营收1584亿欧元（同比持平），营业利润67亿欧元（同比下降33%），税后利润44.77亿欧元（同比下降38%），并下调全年业绩展望 [2] - 梅赛德斯-奔驰2025年第二季度营收331.53亿欧元（同比下降9.8%），净利润9.57亿欧元（同比下降68.7%）；上半年营收663.77亿欧元（同比下降8.6%），净利润26.88亿欧元（同比下降55.8%） [3] - 宝马集团2025年上半年营收676.85亿欧元（同比下降8%），净利润40.15亿欧元（同比下降29%），但维持全年财务预期不变 [6] - 美国电动汽车及零部件关税导致大众集团成本增加13亿欧元，保时捷额外支出4亿欧元 [6] 日韩车企 - 丰田2025财年净利润预计同比下降44%至2.66万亿日元，营业利润预计下降33%至3.2万亿日元，其中美国关税影响营业利润1.4万亿日元 [8] - 本田2025年4-6月净利润1966亿日元（同比下降50.2%），受美国关税政策显著影响 [8] - 日产2025年第一财季营收27069亿日元（同比下降9.72%），净亏损1157亿日元（连续4个季度亏损） [8] - 马自达2025年第二季度归母净利润从盈利498亿日元转为亏损421亿日元，美国市场销量下滑（占全球销量30%）是主因 [10][11] - 现代汽车2025年第二季度净利润3.25万亿韩元（同比下降22%），美国关税造成8280亿韩元损失 [11] - 起亚汽车2025年第二季度营业利润2.76万亿韩元（同比下降24%），美国关税导致7860亿韩元损失 [11] 美系车企 - 特斯拉2025年第二季度营收224.96亿美元（同比下降12%），净利润11.72亿美元（同比下降16%），汽车交付量38.4万辆（同比下降13%） [13] - 通用汽车2025年上半年营收911.41亿美元（同比微增0.2%），净利润46.8亿美元（同比下降20.9%）；第二季度净利润18.95亿美元（同比下降35.4%） [13] - 福特和通用分别报告二季度关税成本为8亿美元和11亿美元 [13] 关税政策影响 - 美国对欧盟和日本汽车关税税率下调至15%，但仍高于特朗普上台前的2.5% [12] - 日本汽车工业协会呼吁政府进一步降低关税并刺激内需 [12] - 德国汽车业内人士称关税形成"制度性成本"，企业难以通过商业手段转嫁 [12] - 钢铝等原材料关税推高美国车企成本，导致提价或裁员 [14]

格隆汇8月8日丨特斯拉(TSLA.US)涨幅扩大至近4%，报334.67美元。消息面上，特斯拉已经在美国得州 获得共享出行许可，为在当地推出无人驾驶出租车RoboTaxi服务铺平道路。 ...

销量数据 - 2025年7月销量合计25197辆 同比下降21 73% [1] - 新能源乘用车销量1925辆 同比下降29 23% [1] 业务表现 - 传统燃油车与新能源车销量均呈现下滑趋势 [1] - 新能源车销量降幅大于整体销量降幅 [1]

美国关税政策影响 - 美国7日生效的"对等关税"举措对欧洲出口商造成严重冲击，具有明显不对称性，是美国单方面实施的单边举措 [1] - 葡萄牙等欧洲汽车、机械等工业领域生产者将面临额外成本才能进入美国市场 [1] - 美国的关税政策是对欧洲战略自主性和欧美共同贸易政策形象的重大打击 [1] 葡萄牙对美出口数据 - 葡萄牙6月对美出口额同比下降39.4%，从2024年同期的5.57亿欧元降至3.38亿欧元 [1] - 二季度（截至6月底）葡萄牙对美出口额同比下降13.9%，由14.19亿欧元降至12.21亿欧元 [1] 全球贸易体系观点 - 美国未推动基于规则和多边合作的全球贸易体系，反而采取保护主义措施，与全球发展方向不符 [1] - 全球发展应建立在均衡互依、经济可持续和开放包容的基础之上 [1] - 葡萄牙主张推动更加公平且有明确规则的国际贸易体系 [1]

行业趋势 - 人工智能正以前所未有的速度重塑全球产业格局 汽车行业迎来由AI驱动的"智能化"二次跃迁 [1] - 中国车企在电动化时代通过前瞻布局与创新应用不断打破行业边界 重塑产业生态格局 [3] - 智驾时代渐行渐近 中国汽车产业或将成为全球创新技术与产业资本的汇聚舞台 [3] 行业活动 - 第一财经将于2025年8月20日在合肥新桥智能电动汽车产业园区举办"智行·聚变"主题沙龙 聚焦AI技术驱动的汽车产业革新 [3][4] - 活动由蔚来资本 璞跃中国 陆家嘴传媒联合主办 嘉定新城和汇正财经特别支持 [3] - 活动议程包含主题演讲与圆桌对话 涵盖全球汽车工业智能化 人工智能在自动驾驶中的应用 中国创新吸引全球资本等议题 [5][6] 技术应用 - 人工智能正深度渗透汽车产业链各环节 从制造端到应用端 推动智能驾驶发展 [1] - 法雷奥中国将分享人工智能在感知 自动驾驶和自动泊车中的具体应用 [5] 产业生态 - 第一财经推出"1科创"生态服务平台 打造覆盖全周期与全链条的企业赋能体系 [3] - 活动将组织参观蔚来F2工厂 实地感受中国智造实力 [6] - 圆桌对话将探讨生态协同推动中国智驾高质量发展 以及创新引领下的全球汽车产业重心迁徙 [5][6] 参与机构 - 参与机构包括蔚来资本 璞跃中国 主线科技 赛恩领动 纽劢科技 小马智行 东软睿驰等企业 [5][6] - 演讲嘉宾来自中国汽车流通协会 法雷奥中国 蔚来资本等机构 [5]