纪要涉及的行业和公司 - **行业**：海洋经济、海工、海上风电、石油化工、深水科技、海底光缆、海底态势观测网、军工（潜航器） - **公司**：中集集团、博迈科、中国船舶、迪威尔、大金重工、新强联、广大特材、亨通光电、华海通信、劲仔食品、安井食品、中海油服、亚星锚链、振华重工、融资日新、豪迈、韵达、名扬、金风、东方电缆、麦家新材、光威复材、中简科技、山东双一科技、中天科技、长盈通、吉智股份、中国海防、中国海迅、西部材料、金天钛业 纪要提到的核心观点和论据 1. **海洋经济主题投资行情**：类比今年 3 月上海科技行情，但更广泛，参与者风险偏好高，交易优先选科技板块，因处于业绩预告披露期，对行业景气度和个股基本面定价更充分[1][3][4] 2. **中国海洋经济股票价格指数**：2024 年 7 月发布，已达 2019 年以来新高，含 200 多个 A 股和港股成分股，偏向小盘股，涵盖交通运输、军工等行业及部分食品企业[1][4] 3. **海工行业深海开发**：可行性显著提升，过去 8 - 10 年深海外域探明储量占比超 70%，实际开采量仅 6%左右，巴西圭亚那和苏里南成本线低于 40 美元/桶，产业链从勘探到生产阶段有显著变化[5] 4. **深海外域油气开采设备需求**：勘探阶段用半潜式钻井平台，生产阶段近岸用铺管船，远岸用 FPSO，采油树需适应深海环境[7] 5. **海上风电发展**：向深远海发展，可开发资源量是近海数倍以上，风机招标价格反弹 13% - 15%，整体成本因螺纹钢价格下跌 20%降低，预计 2025 年二季度业绩超预期增长[1][10] 6. **风电行业挑战与机会**：2025 年二季度起零部件排产和交货改善，部分企业盈利好，股价低位，业绩兑现弹性大，确定性开工项目增多，海外市场潜力大[11][12] 7. **大型风机发展趋势**：16 兆瓦机型优势明显，降低成本，深远海项目增加高性能海缆需求，风机行业估值便宜，零部件“两海”企业有潜力[14][15] 8. **海洋经济对石油化工行业影响**：资源端近海油气开采量上升带动装备需求，化工材料需耐候耐腐蚀材料，文旅设备对复合材料需求增加[16] 9. **深水科技产业发展**：获政策支持和市场推动，2025 年全国两会将其列入战略性新兴产业，关注能源和国防安全保障新质领域[17] 10. **全球海底光缆产业**：处于代际更替周期，AI 算力需求激增推动建设，预计 2025 年投资额增速达 116%，亨通光电旗下华海通信是国内领先厂商[19] 11. **海底态势观测网**：国家与地方政策支持加速建成，我国有多个规划项目，多家企业参与，今年预计进展较快[20] 12. **海上风电市场**：中天科技订单验证国内外市场景气度提升，未来远洋风电项目增加海缆需求，中天科技和亨通集团在手订单充足且估值低[21] 13. **军工潜航器发展**：我国有良好产业基础和明确技术突破路径，无人潜航器材料、动力推进系统、水下导航与通信是重点突破环节[22] 14. **投资方向**：关注国家级项目核心供应商、技术壁垒高且国产替代需求迫切环节、具备商业化场景验证能力领先公司[23] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议强调海洋经济高质量发展，提及海洋科技、海上风电现代化等投资关键词[2] - 浅海作业采油树生产难度与陆上井口相似，深海水下作业采油树生产难度几何级数提升，迪威尔公司在深海采油树领域有优势[8] - 深海开发提升海工板块作业量，船舶制造和风电板块相关公司受益[9] - 中国风机厂有望占领欧洲市场空白区域，提升技术水平和盈利，巩固全球竞争力[13] - 我国海洋经济 2024 年总量首破 10 万亿元，一季度增速 5.7%[17] - 深海经济业态依赖深潜、深钻和深网技术，涉及耐高压耐腐蚀材料等关键支撑[18]

报告核心观点 报告对国内金融市场进行了多方面分析，指出指数下方支撑强短期安全，资金进攻意愿强且存在权重与题材切换可能，可围绕稳定币、固态电池等题材低吸博弈轮动 [12][13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3424.23，跌0.7%；深证成指收盘10378.55，涨0.34%；创业板指收盘2124.34，涨0.47%；上证当月连续收盘2684.4，跌1.13%；沪深当月连续收盘3892，跌0.79%；恒生期货指数收盘31262.45，跌0.43% [4] 宏观消息汇总 - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布全面推进江河保护治理意见，提及发挥水资源综合利用功能 [6] - 国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》 [6] - 国家医疗保障局印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》 [6] 行业最新动态 - 香港发布数字资产政策2.0稳定币应用生态加速成型，相关个股有京北方、四方精创等 [8] - 海工装备产业链政策催化上海深海经济新引擎加速成型，相关个股有海兰信、亚星锚连等 [8] - 铂金价格升至10年新高远超黄金涨幅，相关个股有戈碧迦、贵研铂业等 [8] 上市公司聚焦 - 五矿新能聚焦研发全固态电池材料，部分产品已累计百公斤级发货 [10] - 中机认检新能源三电及零部件实验室可检测多种电池，能满足固态电池检测需求 [10] - 长亮科技着手稳定币相关数字化解决方案建设研究 [10] 市场回顾及展望 - 6月27日两市成交额15411亿元，较前一日缩减421亿元，涨多跌少呈小幅缩量修复态势 [12] - 三大指数高开后冲高回落，上证指数调整幅度大，深成指和创业板指抗跌，权重股拖累市场 [12] - 工业金属、铜缆高速连接概念涨幅大，CPO、通信设备板块资金净流入多；银行、油气等概念跌幅大，AI、跨境支付板块资金净流出多 [12] - 两市54家涨停、3家跌停，涨停集中在芯片、锂电池等板块 [12] - 上证指数回落至5日线支撑，分时量能萎缩，资金锁筹，中小盘股强于权重股，短期指数安全 [12] - 周五芯片、锂电池等科技板块强，银行和石油为避险方向，后续权重和题材或切换，可围绕稳定币、固态电池题材低吸 [13]

抽水蓄能 - 中共中央办公厅、国务院办公厅提出发挥水资源综合利用功能，加快推进西南地区水电基地建设，合理布局抽水蓄能电站，实施小水电站绿色改造，推进水风光一体化基地规划建设[1] - 抽水蓄能作为技术最成熟、经济性最优的储能方式，是构建新型电力系统的关键支撑，尤其在新能源大规模接入背景下，其调峰、调频、储能等功能愈发重要[1] - 截至2024年底，我国抽水蓄能累计投产装机容量达5869万千瓦，连续9年居世界首位，2025年预计新增投产约800万千瓦，总装机容量有望达到6600万千瓦[1] - 西南地区凭借丰富的水资源、政策支持、技术创新和清洁能源发展需求，已成为我国水电和抽水蓄能建设的重点区域，未来抽蓄电站建设望提速[1] 算力租赁 - 香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心[2] - RWA（现实世界资产代币化）通过区块链技术将现实中的有形或无形资产转化为链上数字通证，使加密货币持有者能够完成对固定收益产品的投资[2] - 算力租赁具备市场持续成长、收益率清晰透明和市场融资需求明确的三大特征，有望成为RWA产业链的下一个结合点[2] 海工装备 - 上海市海洋局提出到2030年船舶与海工装备产业增加值超450亿元，大型LNG运输船本土化率提升到85%以上，基本建成原创技术策源和绿色智能引领的世界级船舶与海洋工程装备产业体系[3] - 到2035年船舶与海工装备产业增加值超700亿元，建成综合实力领先、国际影响力强的世界级船舶与海工装备产业集群[3] - 我国海洋经济总量突破10万亿元，其中船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长领域为深海科技发展奠定了坚实的产业基础[4] 内存 - DDR4内存现货价格持续飙涨，6月23日DDR4 16Gb芯片价格比同样容量的DDR5内存贵一倍，这是DRAM史上首次前一代产品报价比最新规格高超过100%[4] - DDR4现货价格在短短两周内上涨约五成，本季度以来各容量价格暴涨超过两倍[4] - 三星、SK海力士、美光集体退出DDR4市场，6月底停止接单，12月彻底停售DDR4，仅保留汽车和工业客户的小批量供应[5] 铂金 - 6月26日上海黄金交易所铂金价格上涨4.68%，报收326.77元/克，创2014年以来最高水平[5] - 截至6月26日收盘，上海金交所铂金价格今年来上涨46.30%，远超同期黄金价格涨幅[5] - 2025年全球铂金首饰需求预计将增长15%左右，黄金价格上涨将带来铂金的替代性需求，中国市场有望成为此轮铂金需求的主力[6] 环保 - 中办、国办提出完善流域防洪工程体系，健全由水库、河道及堤防、蓄滞洪区等组成的流域防洪工程体系[6] - 推进防洪水库建设，提升已建水库防洪能力，强化库容管理，定期开展水库水闸安全鉴定，及时除险加固[6] - 加快推进蓄滞洪区建设，完善功能布局，加强空间管控和产业引导，依法加强蓄滞洪区管理，严控人口迁入，引导区内人口有序外迁[6] 宏观、行业新闻 - 国家领导人出席亚洲基础设施投资银行第十届理事会年会开幕式并致辞[7] - 两部门提出未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系，普惠金融促进共同富裕迈上新台阶[9] - 商务部介绍对欧盟稀土出口审批情况，已批准一定数量的合规申请[9]

深圳综合改革试点政策 - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，赋予深圳一系列重大改革任务 [1] - 前海将加快发展金融、服务贸易、科技服务、人工智能与具身机器人等产业，构建具有深港特色、前海特点、比较优势的现代化产业体系 [1][4] - 前海将发展高端航运、海工装备、海洋生命健康、海洋文旅等产业，打造深圳全球海洋中心城市重要承载区 [4] 前海经济发展数据 - 2024年前海实现地区生产总值3008.8亿元，同比增长8.6% [4] - 固定资产投资1691亿元，同比增长10.1% [4] - 进出口7066.5亿元，同比增长42.4% [4] - 实际使用外资266.5亿元，同比增长7.4%，占深圳市的60.4% [4] 前海产业发展规划 - 聚焦新兴金融、跨境金融、供应链金融、科技金融，推出知识产权证券化产品，打造赴港上市培育基地 [4] - 加快建设深港数据跨境安全便捷通道、前海离岸数据中心，充分发挥数据要素乘数效应 [4] - 构筑国际"服务圈"，营造国际"创新圈"，打造国际"生活圈"，扩大国际"朋友圈" [5] 河套合作区发展现状 - 河套合作区快速筹集建设了80万平方米优质科研空间，汇聚了1.5万名科研人才 [6] - 取得"12345"初步成果：1项科研成果入选"中国科学十大进展"，200多个高端科研项目，3个国家实验室分支机构，440余家高水平科技企业，5家由我国主导建立的国际性产业与标准组织 [7] 河套合作区未来规划 - 打造河套教育科技人才高地，加强产学研高效协同、深度融合 [7] - 打造河套要素便捷流动的"窗口"，推动实施国家级科技金融先行先试政策 [7] - 打造河套制度型开放创新体系，探索更加便利的出入境及停居留政策 [7] - 打造河套国际一流创新环境，推动出台河套深圳园区条例，建立与国际接轨的调解、仲裁、诉讼一站式多元解纷体系 [7]

海洋经济发展 - 海南省海洋经济2022-2024年年均增速达16.1%，海洋生产总值占GDP比重从29.5%提升至34.1% [3] - 2024年海工装备产业实现从无到有，深海油气、海洋新能源、海洋生物制造增加值增速分别为16.3%、67%、66.7% [3] - 海南省制定《高质量发展海洋经济推进建设海洋强省三年行动方案》，构建"5+4+2"现代海洋产业体系 [3] 科技创新与生态保护 - 海南省区域海洋创新指数位居全国第一梯次，近岸海域优良水质面积比例达99.9%，同比上升0.24个百分点 [4] - 国家海洋综合试验场（深海）作为全国唯一深水试验场，推动"试验-研发-转化-应用-产业"全链条创新生态 [6] - 海南省通过"以场带产、深海智造"模式，加速大科学装置成果转化，打造特色产业集群 [6] 深海装备与产业布局 - 深海高端装备制造是深海开发的核心，海南省构建"1+1+N"深海试验场应用创新平台 [8] - 谋划"深蓝矩阵"等重大专项项目，实施海底矿物"多矿合探"、油气"多气合采"等8+1重点项目 [8] - 重点培育海上风电、深海油气矿产、船艇智造等产业集群，上半年从"海底矿物""休闲渔业"培育两个百亿级增长点 [9]

公司业绩与订单情况 - 公司当前订单持有量达十多亿元，较往年增长30% [2] - 一季度营业收入4.88亿元，同比增长12.44% [2] - 一季度归母净利润598.61万元，同比增长63.30% [2] - 一季度扣非归母净利润547.93万元，同比增长564.75% [2] - 公司2024年整体亏损但今年实现盈利，主要得益于订单量突破 [2] 业务板块与市场表现 - 营收主要来自风电、核电、海洋工程等板块 [2] - 公司股价较年初实现翻番 [3] - 海洋工程领域涉及海上吊装设备、系泊产品 [3] - 系泊产品已应用于三峡能源全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组 [3] 行业前景与战略布局 - 海上漂浮式风机建设成本中安装、浮体、系泊占比超70% [3] - 目前海上风电以示范项目为主，未来年市场规模可达上百亿元 [3] - 公司将海洋工程作为新增长点和可持续发展的重要空间 [3] - 公司拥有完整产业链条和准入资格，将持续加大产品技术创新投入 [3]

江苏省海洋经济发展规划 - 江苏省发布《江苏省海岸带及海洋空间规划（2035年）》，提出"三纵三横三门户"立体蓝图，涵盖954公里海岸线及3.75万平方公里管辖海域 [3] - 规划设定8项量化指标，包括约束性指标（海洋生态保护红线面积≥9503平方公里、大陆自然岸线保有率2025年≥36.1%）和预期性指标（生态修复空间、近岸海域水质优良比例等） [3] - 该规划是江苏省首部海岸带及海洋空间规划，标志着海洋强省建设迈出关键一步 [5] 海洋生态与监测 - 2024年江苏省海洋生态状况总体稳定，近岸海域浮游生物呈波动上升趋势，海水水质和沉积物质量保持良好 [5] 海洋金融支持体系 - "江苏海洋蓝色金融服务平台"正式上线，归集2.8万户涉海企业，提供全周期金融服务，包含4项职能、6大功能板块和16项特色功能 [7] - 多家银行与江苏省自然资源厅签署战略合作协议，共同搭建海洋产业投融资平台，支持海洋经济高质量发展 [7] 海洋产业与技术发展 - 深海技术科学太湖实验室推动"实验室+产业"模式，计划在连云港建设深海技术中试基地，目标形成超百亿级配套产业集群 [9] - 江苏新时代造船有限公司依托通泰扬产业集群，通过差异化竞争巩固优势，强调创新能力和资源整合效率 [9] - 惠生清洁能源科技集团在南通布局两个基地，形成"研发+制造+服务"闭环，目标成为全球海上LNG解决方案领跑者 [10] - 中天科技集团开发水下生产系统关键设备，以"通信+电力+海洋+新能源"产业集群应对供应链挑战 [10] 海洋经济多元化发展 - 江苏泷膜科技有限公司强调需结合产业基础与资源优势，针对短板精准发力并布局新兴领域 [10] - 苏州世航智能科技有限公司倡导开放包容探索新技术应用场景，推动海洋经济创新发展 [10] 海洋文化推广 - 南通市启动2025"海洋季"十大系列活动，旨在营造全民参与海洋经济的氛围 [10]

铁山港区经济发展 - 铁山港区从传统农业区蝶变为产值超千亿元的现代化工业强区 [1] - 地区生产总值从建区之初的7.6亿元跃升至2024年的602.66亿元，增长78倍 [3] - 规上工业总产值从1.34亿元提高到2024年的1773.21亿元，增长一千多倍 [3] 产业集群发展 - 从石化"一枝独秀"发展为绿色化工、金属新材料、高端纸业、硅基新材料、新能源、生态铝、海工装备等集群产业"齐头并进" [1] - 连续三年上榜"中国工业百强区" [3] - 新材料、粮油加工、林浆纸产业跨国境产业链供应链已初步形成 [5] 港口与物流建设 - 港口货物吞吐量达4474.92万吨，较建区之初跃升800余倍 [3] - 铁山港公用码头成为连接中国西南地区以及华南、华中部分地区的陆海新通道国际门户港 [3] - 陆海铁联运覆盖110多个国家和地区，现有生产性泊位24个，对外开放泊位9个 [4] - 20万吨级航道正在加紧建设，船舶通行能力不断提升 [4] - 进港铁路专用线通车，解决铁路港口联运"最后一公里"难题，年货运量能力远期将超2000万吨 [4] 战略定位与开放平台 - 积极融入"一带一路"建设，服务西部陆海新通道、粤港澳大湾区建设等国家战略 [4] - 依托沿边临港产业园区、中国(广西)自由贸易试验区北海协同发展区、国家进口贸易促进创新示范区、中国—东盟产业合作区等开放平台 [5] - 加快构建"畅通高效、内外循环"的多式联运体系，完善综合交通枢纽体系 [4]

海工装备概念股表现 - 神开股份（002278）和巨力索具（002342）股价涨停 [1] - 海默科技（300084）、新锦动力（300157）、潜能恒信（300191）、石化机械（000852）、泰山石油（000554）等公司股价跟涨 [1]

海工装备概念板块表现 - 截至5月28日收盘，海工装备概念上涨1.12%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内104股上涨，巨力索具、星网宇达、汇金通等涨停 [1] - 天力复合、安诺其、潜能恒信涨幅居前，分别上涨16.78%、9.71%、8.59% [1] - 星云股份、中国长城、新余国科跌幅居前，分别下跌6.02%、5.74%、4.27% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 医疗废物处理板块涨幅最高达2.66%，可燃冰板块涨2.50% [2] - 环氧丙烷板块跌幅最大为-1.90%，转基因板块跌-1.75% [2] - 海工装备概念板块今日主力资金净流入4.80亿元 [2] 主力资金流向 - 75股获主力资金净流入，7股净流入超亿元 [2] - 雪人股份主力资金净流入6.21亿元居首 [2] - 巨力索具、尤夫股份、神开股份分别净流入2.81亿元、2.77亿元、1.70亿元 [2] - 星网宇达、巨力索具、神开股份主力资金净流入率最高，分别为54.30%、36.53%、24.38% [3] 个股资金流入情况 - 科华数据净流入1.61亿元，安诺其净流入1.47亿元 [3] - 海兰信净流入8580.86万元，亚星锚链净流入4567.39万元 [4] - 中信重工净流入3488.35万元，天海防务净流入3309.45万元 [4] 个股资金流出情况 - 中国长城主力资金净流出8.18亿元，净流出率-26.61% [11] - 尚纬股份净流出2.34亿元，融发核电净流出9419.54万元 [11] - 卧龙电驱净流出6673.45万元，中国船舶净流出6394.58万元 [11]