往期观点回顾 - 上周策略建议短期关注政策推动的"反内卷"相关板块，中期关注成长性较强领域 [1] - 两市融资余额时隔十年重回2万亿上方，央行等七部门联合发布支持新型工业化政策 [1] - A股预计在政策利好、经济复苏、中报验证和海外扰动下呈现震荡缓升格局，结构分化明显 [1] - 配置建议关注光伏产业链、军工、汽车等政策导向型行业，中期重点关注数字基建、智能装备等新兴领域 [1] 一周市场回顾及走势分析 - 本周市场冲高上行，成交量持续放大，筹码交换加快，未来指数或振荡后开启新一轮上行 [2] - 8月4日三大指数小幅上涨，超3800只个股上涨，军工股爆发，机器人概念走强 [3] - 8月5日沪指重回3600点创年内新高，PEEK材料概念爆发，银算力硬件活跃，医药股调整 [3] - 8月6日三大指数小幅上涨，超3300只个股上涨，PEEK材料、军工、人形机器人涨幅居前 [3] - 8月7日沪指再创新高，创业板调整，两市成交额1.83万亿，稀土永磁、半导体板块走强 [3] 市场整体表现 - 市场延续调整，普跌环境下需重个股轻指数，热点以轮动为主 [4] 宏观数据 - 2024年我国"三新"经济增加值24.29万亿元，现价增速6.7%，占GDP比重18.01% [10] - 第一产业增加值9485亿元，占比3.0% [10] - 第二产业增加值10.05万亿元，占比41.4% [10] - 第三产业增加值13.30万亿元，占比54.7% [10] 下周市场展望及策略 - A股处于结构性行情中，科技成长板块和部分周期行业表现突出 [12] - 美联储降息预期升温，人民币汇率企稳，外资回流可能性增加 [12] - 国内政策强调"适度宽松货币政策"和"增强资本市场吸引力"，政治局会议释放多重政策信号 [12] 影响市场消息面 - 中央政治局会议提出"增强国内资本市场吸引力和包容性"，提供政策支撑 [13] - 美国7月非农数据低于预期，市场对美联储9月降息概率升至94.4% [13] - 特朗普关税政策落地，对全球贸易和市场情绪造成扰动 [13] - 中国7月贸易顺差扩大，出口增速超预期，外汇储备增加 [13] 后市展望 - 消费板块受政策加码预期推动，宏微观数据呈现积极信号 [14] - 自主可控领域关注航空装备、医药、机械行业，细分赛道包括通信、机械设备 [14]

上市动态 - 万兴科技董事会审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案，旨在推进全球化战略和提升国际竞争力[2] - 发行需经股东会审议及中国证监会、香港证监会等机构批准，具体细节尚未最终确定[2] 平台治理 - 抖音核查发现15个账号发布89条医疗纠纷相关视频，76条因违规被处置，962条评论中457条违规[3] - 平台处理邵医生账号收到的60条攻击性评论中的51条，并推出"一键防网暴"功能[4][5] 招聘与社会责任 - 胖东来新乡招聘计划中预留20%岗位给退伍军人，2%给有犯罪前科人员[6] - 新乡人社局表示招聘信息发布是企业自由[6] 房地产政策 - 北京优化购房政策，符合条件的家庭在五环外购买商品住房不再限套数[7] 产品与技术 - 格力玫瑰空调售价3.2万元，采用仿生玫瑰外观和3D立体油墨技术，董明珠称其为世界首台[8] - 快手本地生活上线独立外卖入口，由第三方提供配送，二季度支付用户数环比增长超3倍[8] 投资与扩张 - 宗馥莉投资10亿元在西安建设饮品新基地，生产纯净水、茶饮料等产品[9] - 娃哈哈集团在西安首个投资项目为10亿元饮品生产基地[9] 资本市场 - 华兴资本包凡已"出来"，不再参与集团日常运营[10] - Crocs预计第三季度营收同比下降9%-11%，股价暴跌29.2%[10] 科技与创新 - 华为计划推出支持eSIM的三折叠手机，OPPO预计年底上市eSIM手机[11] - 特斯拉解散Dojo超级计算机团队，转向依赖英伟达、AMD等外部技术伙伴[11] 消费品市场 - 茅台新品定价7000元/瓶，2分钟内售罄，黄牛报价最高达10999元/瓶[12] - 太古地产2025年上半年股东应占亏损12.02亿港元，为2010年以来首次中期亏损[12] 医药与健康 - 中国生物阿达木单抗注射液获批上市，用于治疗类风湿关节炎等8项适应症[15] 机器人产业 - 2025世界机器人大会开幕，人形机器人售价8万至80万元，全球首家具身智能机器人4S店开业[17] - Vbot维他动力发布国内首个智能伴随机器人，具备自主移动和视觉语言交互能力[22] 汽车行业 - 小鹏X9超级电动车型将在四季度推出[21] - 华为与岚图合作的全新纯电SUV"知音"下线，搭载华为智驾和鸿蒙座舱，定位25万级市场[23] 人工智能 - 苹果AI团队多名核心成员离职，加入Meta、OpenAI等公司[18] - 特斯拉解散Dojo团队，负责人离职，剩余员工将分配至其他项目[19] 财报与业绩 - 探路者上半年净利润预计同比下降74.27%-81.29%，因户外业务收入下滑及芯片业务汇兑损益变动[19][20]

【导读】纳指创历史新高，三大股指本周均录得涨幅；苹果创五年多来最大单周涨幅 美东时间8月8日周五，美国三大股指全线收涨，纳指创收盘历史新高。 白宫将澄清有关黄金关税的错误信息，现货黄金和期金均短线跳水。 苹果股价周五收高4.24%，本周累计上涨13%，创五年多来最大单周涨幅。 纳指创新高 据外媒报道，特朗普政府表示将推出一项新政策，澄清金条进口不应征收关税，此前政府判定对这类进口商品征税，让贸易商感到意外。 三大股指本周均录得涨幅 截至收盘，道指涨0.47%，报44175.61点，标普500指数涨0.78%，报6389.45点，纳指涨0.98%，报21450.02点，创历史新高。 本周，三大股指均录得涨幅，道指涨1.35%，标普500指数涨2.43%，纳指涨3.87%。 "本周市场强劲反弹，明显存在'逢低买入'的心态，"Lombard Odier Investment Managers的Florian Ielpo表示，"尽管上周市场情绪似乎有所减弱，对盈利超 出预期的反应也较为平淡，但本周明显呈现出不同的趋势。" Nationwide首席市场策略师Mark Hackett提出，市场下一个重要的方向性走势将由基 ...

美股市场表现 - 纳斯达克指数连续第二日刷新历史收盘纪录 报21450 02点 涨幅0 98% [2] - 道指收涨206 97点 涨幅0 47% 标普500指数收涨49 45点 涨幅0 78% [2] - 三大指数本周均录得上涨 道指累涨1 35% 纳指累涨3 87% 标普500指数累涨2 43% [3] 科技股表现 - 苹果股价本周累计涨幅超13% 创2020年7月以来最佳周表现 [3] - 苹果未来四年在美总投资承诺达6000亿美元 此前宣布追加投资1000亿美元 [3] - 标普500科技指数同步走高 谷歌 特斯拉涨超2% 英伟达涨超1%并创收盘新高 [3] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0 26% [4] - 蔚来涨超3% 小鹏汽车涨近3% 携程跌超5% 哔哩哔哩 爱奇艺 名创优品跌超1% [4] 宏观经济与政策 - 交易员预计美联储9月降息概率接近90% 倾向于年底前至少降息两次 [4] - 特朗普提名斯蒂芬·米兰出任美联储临时理事 任期至2026年1月31日 [4] 公司财报与业绩 - 吉利德科学上调全年业绩展望 股价大涨8 28% [4] - 二季度调整后每股收益2 01美元 超预期的1 94美元 销售额70 8亿美元 高于预期的69 4亿美元 [4] - 全年预计产品销售283亿至287亿美元 每股收益5 85至6 15美元 均较此前区间提高 [4] - 标普500成分股中逾450家公布财报 二季度盈利预计同比增长13 2% 高于7月初预估的5 8% [5] 大宗商品市场 - WTI原油期货结算价63 88美元/桶 涨幅0 00% 布伦特原油期货上涨0 16美元至66 59美元/桶 涨幅0 24% [6] - COMEX黄金期货上涨37 60美元至3491 3美元/盎司 涨幅1 09% [7]

近日，美国总统特朗普宣布与日本达成最新贸易协议，对进口的日本汽车征收15%的关税。这一税率虽 然低于之前威胁的25%，但远高于原先的2.5%和日本所希望的5%。 面对国内的质疑，日本官员辩称："25%关税是'经济死刑'，15%是'可控的伤痛'。" 这一无奈辩白的背后，折射出日本车企受制于人、委曲求全的命运。由于日本汽车市场规模较小，长期 以来一直将北美地区视为主要目标市场，因此只能在美国贸易保护主义的镣铐下起舞。 日本汽车产业的迅速发展始于第二次世界大战后。当时，日本已通过修理进口美欧汽车、限制整车进 口、装配进口汽车零部件和设备等政策，建立起汽车产业初步发展路径。经过一段时间摸索后，日本确 定以小轿车产业作为其工业发展的龙头，并从资金、设备、原材料和税收等方面给予优惠政策。 与此同时，两次地缘政治冲突给日本车企带来了商机。20世纪50年代，朝鲜战争爆发，彼时弱小艰难的 日本汽车企业通过承接美军订单迅速发展起来。20世纪60年代末，日本轿车产量跃居世界第三位，仅次 于美国和德国。这一时期美国对日本汽车的关税税率还不到10%。 1973年，第一次石油危机爆发，省油耐用的日本轿车在美国市场大受欢迎，市场份额不断提 ...

资本市场政策 - 监管部门强调将严把IPO入口关，做好逆周期调节，避免大规模扩容，同时深化改革开放并保护投资者权益 [2] - 证监会查处*ST高鸿财务造假案，拟罚款1.6亿元并启动退市程序，深交所新任副理事长王红履新 [4][6] - 上交所与深交所本周分别对异常波动股票实施重点监控，核查多起上市公司重大事项 [5][6] 房地产与生育支持政策 - 北京优化五环外住房限购政策，取消购房套数限制，并上调二套房公积金贷款额度至最低首付比例统一 [2] - 上海推出产假社保补贴政策，2025年起单位可申请实际社保缴费50%的6个月一次性补贴 [2] 宏观经济与贸易 - 中国二季度经常账户顺差1351亿美元，货物贸易顺差2191亿美元，服务贸易逆差465亿美元 [3] - 外交部回应美国次级关税威胁，强调中俄能源合作合法，将基于国家利益保障能源安全 [3] - 美国拟调整黄金进口关税政策，日本或获汽车关税减免，美俄接近达成乌克兰问题协议 [16][17] 行业动态与公司公告 - 京东启动百亿资源"智能机器人产业加速计划"，目标三年内助力100个品牌销售破10亿 [13] - 贵州茅台推出7000元/瓶限量纪念酒，2分钟售罄25568瓶 [14] - 台积电7月销售额同比增长25.8%至3231.7亿新台币，1-7月累计增长37.6% [15] - 特斯拉解散Dojo超级计算机团队，英特尔CEO与董事会分歧聚焦芯片制造业务去留 [15] 金融市场表现 - A股三大指数小幅下跌，成交额1.74万亿元，新疆基建与脑机接口概念股分化 [4] - 美股纳指创新高，科技股领涨，道指周涨1.35%，市场预期美联储9月降息 [19][21] - 国际金价周涨1.72%，油价周跌超4%受OPEC+增产影响，LME铜锌周涨幅均超1% [22][23] - 人民币对美元周涨280基点，美元指数周涨0.18%，日元汇率承压 [24] 科技与创新 - 工信部推动智能机器人在老龄社会、农业等关键领域应用，全球首场人形机器人运动会开幕 [9] - 天阳科技3060万元收购AI公司魔数智擎51%股权，开普云拟收购金泰克存储业务 [8] 新兴金融与跨境合作 - 香港三家机构联合申请稳定币牌照，中农融信与艾德金融合作探索农业代币化资产项目 [10][11] - 新藏铁路公司成立，注册资本950亿元，国铁集团全资持股 [13]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.47%，本周累计上涨1.35% [1] - 纳指涨0.98%，本周累计上涨3.87% [1] - 标普500指数涨0.78%，本周累计上涨2.43% [1] 科技股表现 - 热门科技股普遍上涨，苹果涨超4%，本周涨幅达13%，创下自2020年7月以来的最佳周表现 [1] - 谷歌、特斯拉涨超2% [1] - 英伟达涨超1% [1] 行业板块表现 - 汽车制造、消费电子板块涨幅居前，GoPro涨超7%，索尼涨超4%，丰田汽车、本田汽车涨超3% [1] - 体育博彩、邮轮概念跌幅居前，Flutter Entertainment跌超8%，嘉年华邮轮、皇家加勒比邮轮跌超2% [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.26%，本周累计上涨2.39% [1] - 热门中概股涨跌不一，蔚来涨超3%，小鹏汽车涨近3% [1] - 哔哩哔哩、爱奇艺、名创优品跌超1% [1]

中新社曼谷8月8日电 (记者李映民)泰国副总理兼财政部长披猜8日主持泰国投资委员会的工作会议，会 议批准了针对泰柬边境局势影响的特别投资促进措施，旨在帮助因边境口岸关闭而受到冲击的泰资及外 资企业。 近期，泰柬边境口岸关闭导致跨境运输受阻，不少依赖两国供应链的企业生产经营受影响，特别是那些 将原材料运往柬埔寨进行部分组装，再运回泰国进行深加工或组装成成品，经由泰国配送中心发往国内 外市场的企业。边境关闭迫使这些企业改道经越南、老挝运输，或改用海运、空运，不仅耗时长、成本 高，还增加了原材料与成品库存管理的压力，波及汽车、电子、电器等关键产业链。 泰国部分企业已向泰国投资委员会表达需尽快将部分生产或设备迁回泰国的迫切需求。此次推出的特别 投资促进措施，将支持投资者将生产基地从柬埔寨迁回泰国，包括：对从柬埔寨迁回的二手机械免征进 口关税，且机龄不超过10年的二手机械投资额可100%计入企业所得税免税额度；对于已有获批投资项 目但进口期已结束的企业，若从柬埔寨迁回部分设备，可获为期1年的特别进口许可。投资者需提交迁 回计划，并须在2026年底前提出申请。 泰国投资委员会秘书长纳立表示，这一措施旨在帮助企业降低物流成 ...

就业数据争议 - 美国7月新增就业岗位仅7.3万个 远低于预期的10万个 [1] - 5月和6月就业数据被下修25.8万个岗位 三个月平均新增就业骤降至3.5万 [1] - 新上任劳工统计局长指出此前公布的就业增长数据有88%水分 [1] 宏观经济恶化 - 美国GDP增速从3%暴跌至-1.5% 制造业活动连续五个月萎缩 [3] - 就业指数跌至2020年7月以来最低点 [3] - 经济学家警告剧烈数据下修往往是经济断崖式下跌先兆 [3] 企业业绩受损 - 通用汽车利润锐减30% 福特亏损8亿美元 苹果单季度损失11亿美元 [3] - 35%中小企业被迫涨价 60%花店因进口成本暴涨而裁员 [6] - 宝洁 孩之宝等消费巨头纷纷涨价转嫁关税成本 [3] 关税政策影响 - 美国对欧盟 日韩征收15%关税 对越南征收20%关税 平均关税率达17.3%创1935年来新高 [5] - 美国家庭为鞋服类商品多支付2400美元 鞋子价格涨40% 外套价格涨38% [6] - 北美进口额暴跌66% 全球供应链断裂风险加剧 [8] 财政与债务风险 - 美国国债上限从36万亿狂提至40万亿美元 每日利息支出达30亿美元 [10] - 2025年内到期债务达9.2万亿美元 相当于GDP的31% [10] - 2030年州税抵扣额将从4万美元骤降至1万 数百万中产将面临税务压力 [8] 劳动力市场冲击 - 移民限制政策导致劳动力减少120万 南部农场果蔬烂在地里 [12] - 私营部门三个月未填补5.2万个空缺岗位 临时工职位大量消失 [12] - 应届毕业生遭遇史上最冷招聘季 企业招聘几近冻结 [12] 全球贸易格局变化 - 美债外国持有率跌至30年最低的26% [14] - 中国与六国签署农产品人民币结算协议 [14] - 彼得森研究所模型预警若贸易战升级美国将失去550万个岗位 失业率飙至7% [14]

车辆注册数量增长 - 截至2025年6月底阿曼苏丹国注册车辆数量同比增长5_5%达到1_798_062辆 [1] 车辆类型分布 - 私家车占比最大达79_3%共计1_425_308辆 [1] - 商用车占比14_7%共计264_913辆 [1] - 租赁车辆占比2_3%共计41_386辆 [1] - 其余车辆类型包括出租车、公务车和其他车辆 [1] 车辆颜色分布 - 白色车辆占比最高达42_3%共计761_358辆 [1] - 银色车辆占比12_9%共计231_822辆 [1] - 灰色车辆数量为181_140辆 [1]