市场整体表现 - 三大指数集体下跌 沪指跌0.65% 深成指跌1.76% 创业板指跌2.60%[2] - 沪深两市成交额2.15万亿元 较上一交易日缩量2242亿元[2] - 全市场超3400只个股下跌 风电与保险板块逆势上涨[2] - 港股市场同步走低 恒生指数跌超1% 恒生科技指数跌近3%[2] 科技板块下跌 - AI及半导体板块集体走弱 工业富联跌5% 寒武纪跌超3% 立讯精密跌超6%[3][4] - 特朗普政府拟推半导体新政 要求芯片公司国内制造与进口比例保持1:1[7] - 未达比例企业面临约100%关税 政策可能影响苹果、戴尔等科技公司[7] - 台积电、美光科技等扩大美国生产的公司或受益[7] 医药板块下跌 - 减肥药、创新药及CRO指数跌幅居前[9] - A股医药个股大幅下挫 向日葵跌超13% 奥赛康跌停 广生堂跌超14%[10] - 港股医药股跟跌 微创医疗、康方生物、百济神州等明显下跌[12] - 特朗普宣布对进口专利及品牌药品加征100%关税 10月1日生效[14] 高位股回调 - 多只连板高位股跌停 立昂微（此前三连板）跌停[15][16] - 华软科技（此前五连板）跌停 凯美特气及红豆股份（均5天4板）封死跌停[21][23] - 大众公用、杭电股份等十余只高位股集体跌停[23] 风电板块逆势上涨 - 风电设备板块大涨 威力传动20%涨停 吉鑫科技、明阳智能涨停[26] - 日月股份涨8.43% 天能重工涨8.09% 天顺风能涨4.17%[28] - 2025年上半年风电新增装机51.4GW 同比增长99% 其中海风装机2.5GW（+200%）[28] - 机构预期2026年陆风需求维持增长 欧洲海风年均装机将达12GW（为前期的4倍）[30][31]

市场整体表现 - 9月26日A股市场走弱，创业板指盘中下跌超过2.5%，沪深两市成交额2.17万亿元，较上一交易日缩量2257亿元，全市场超过3400只个股下跌 [1] - 风电设备、化学纤维、农化制品、大豆、纺织制造板块涨幅居前 [1] - 游戏、算力硬件、光刻机、消费电子板块跌幅居前，多只相关个股出现跌停或大幅回调 [1] 半导体行业表现与驱动因素 - 半导体设备板块近期表现强势，截至9月24日，板块3日涨幅超过16%，半个月涨幅超过30%，3个月涨幅超过50% [2] - 长存三期公司的成立标志着扩产计划推进，半导体设备国产化率有望持续提升 [3] - 存储芯片价格涨幅超出市场预期，有望推动全球存储芯片产能扩张 [4] - 光刻机相关展示对市场情绪产生明显催化作用，同时板块存在补涨需求 [5][6] - 行业上涨由近期AI存储需求爆发、中期技术突破、远期生态成型三重逻辑共振驱动 [8] 半导体行业前景与投资机会 - 半导体设备板块的调整被视为情绪过热后的理性修复，在AI需求驱动下长期成长赛道清晰 [7] - 半导体设备材料的国产化率长期将提升，全球半导体景气度持续较高将带动资本开支扩张 [7] - 人工智能发展将推动SoC、HBM、电源管理芯片等测试设备及服务器主板级测试设备需求快速增长 [8] - 投资机会关注高性能测试机、先进封装设备、键合设备以及半导体刻蚀设备等环节，具备核心技术的细分领域增长潜力较大 [8]

市场整体表现 - A股指数走弱 创业板指盘中跌超2.5% 沪深两市成交额2.17万亿元 较上一交易日缩量2257亿元 全市场超3400只个股下跌 [1] - 主要指数普遍下跌 上证指数跌0.65%至3828.11点 深证成指跌1.76%至13209.00点 创业板指跌2.60%至3151.53点 科创50跌1.60%至1450.82点 [2] - 中证红利指数逆势上涨0.27%至5455.01点 其他宽基指数均下跌1-2% [2] 板块表现分化 - 风电设备板块逆势大涨 威力传动20cm涨停 吉鑫科技 明阳智能封板 [3] - 化学纤维板块表现活跃 神马股份 三房巷封板 新凤鸣 新乡化纤 桐昆股份涨幅居前 [3] - 游戏 算力硬件 光刻机 消费电子板块跌幅居前 中恒电气 立昂微 青山纸业盘中跌停 英维克 浪潮信息 工业富联等多只科技股回调 [3] 半导体产业链表现 - 半导体设备板块近期表现突出 3日涨超16% 半个月涨超30% 3个月涨超50% [5] - 华虹公司逆势大涨创历史新高 设备 晶圆代工方向领涨 [4][5] - 存储芯片价格涨幅超出市场预期 长存三期公司成立推动半导体设备国产化率提升 工博会光刻机展示催化市场情绪 [8] 半导体行业驱动因素 - 补涨需求凸显 8月算力行情中芯片设计公司上涨 而半导体上游设备材料前期表现一般 近期迎来加速补涨 [9] - 国产化率持续提升+资本开支扩张是核心驱动 AI需求驱动下长期成长赛道清晰 [10] - AI存储需求爆发与设备环节利好频现成为核心主线 行情走势具备持续性 [10] 半导体投资机会 - 半导体行业是政策重点支持行业 发展前景向好 较大幅度调整是配置机会 [11] - 建议关注高性能测试机 先进封装设备 键合设备以及半导体刻蚀设备等环节 [11] - AI算力需求增长推动SoC HBM 电源管理芯片等测试设备及服务器主板级测试设备需求快速增长 [11]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，沪指跌0.65%，深成指跌1.76%，创业板指跌2.6% [2] - 全市场超3400只个股下跌，沪深两市成交额2.15万亿元，较上一个交易日缩量2242亿 [2] - 临近节假日市场缩量明显，各方资金对高标热情不足，资金顺势轮动至低位板块 [5] 板块涨跌情况 - 风电、保险等板块涨幅居前，游戏、算力硬件、光刻机等板块跌幅居前 [2] - 年内累计涨幅在10%-40%的非科技板块领涨，如风电设备(+47.25%)、化学纤维(+32.12%)、农化制品(+29.11%) [6] - 年内涨幅领先(60%-80%)的科技题材今日大面积飘绿，如共封装光学(CPO)跌3.67%，PET铜箔跌2.97%，人形机器人跌2.38% [7] 风电设备行业 - 国际巨头看好中国风电建设，预计"十五五"期间年均新增装机容量将超过110GW，2028年-2030年可达约120GW [10] - 全球风电市场未来5年年均新增装机容量将超过170吉瓦，到2028年后进一步提速 [10] - 风电机组和齿轮箱环节已至行业底部，有望率先迎来盈利拐点，铸锻件、叶片环节具备低资本开支特征 [10] 化学纤维行业 - 化工行业基本面风险基本出清，化工品价格指数基本处于历史低位，向下空间有限 [11] - 2025年上半年基础化工行业资本开支为负，在建工程同比下降15%，供给端压力放缓 [11] - "反内卷"政策有望重估中国化工行业，潜在股息率将大幅提升，化工标的有望兼具高弹性和高股息优势 [11] 军工装备行业 - 国防军工维持高景气度，内需军贸共促增长，"十四五"军工机械化+信息化建设持续 [12] - 智能化+无人化有望成为"十五五"军工建设新动能，军民航双轮驱动带动航空板块稳健增长 [12] 市场趋势展望 - 创业板指均线呈多头排列上行趋势，上证指数围绕3850点震荡，3900点构成短期压力 [13] - 全市场成交额维持在2万亿至2.5万亿元水平，显示市场交投情绪保持活跃 [13] - 政策空窗期环境下产业趋势对市场影响更大，科技板块仍是市场核心关注点 [13] - 牛市形成原因包括宏观调控逻辑改变、人工智能科技叙事提振风险偏好、资本市场基础制度完善、中长期资金持续入市 [14][15][16]

2025.09. 26 本文字数：859，阅读时长大约1分钟 9 月 26 日 ， 三 大 股 指 集 体 收 跌 ， 沪 指 报 收 3828.11 点 ， 跌 0.65%； 深 成 指 报 收 13209.0 点 ， 跌 1.76%；创业板指报收3151.53点，跌2.6%。沪深两市成交额2.15万亿，较上一个交易日缩量2242 亿。全市场下跌个股超3400只，超1800只个股上涨。 | 1 全A T. 801 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 25 | 216 | RH ILA | 34 | | | A股重要指数 | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 最新 | 涨跌 | 涨幅 | | 上证指数 | 3828.11 -25.19 | | -0.65% | | 深证成指 | 13209.00 -236.90 | | -1.76% | | 北证50 | 1528.98 | -28.24 | -1.81% | | 创业板指 | 3151.53 | -84.23 | -2.60% | 第 刚经 两市近5日成交额 (单位:亿元) 2494 ...

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，三大指数集体下跌，上证综指收于3828.11点，跌幅0.65%，成交额9278.65亿元 [1] - 深证成指收于13209.00点，跌幅1.76%，成交额12190.21亿元 [1] - 创业板指收于3151.53点，跌幅2.60%，成交额5670.77亿元 [1] 领涨板块 - 风电设备板块涨幅居首，达3.10%，总成交额233.85亿元，资金净流入5.70亿元 [2][3] - 化学纤维板块涨幅2.38%，总成交额86.64亿元，资金净流入5.58亿元 [2][3] - 农化制品板块涨幅1.11%，总成交额113.47亿元，资金净流入3.66亿元 [2][3] 领跌板块 - 游戏板块领跌市场，跌幅达3.73%，总成交额255.75亿元，资金净流出37.98亿元 [2][3] - 元件板块跌幅3.31%，总成交额556.17亿元，资金净流出59.84亿元 [2][3] - 消费电子板块跌幅3.17%，总成交额978.07亿元，资金净流出100.08亿元 [2][3]

市场整体表现 - 三大股指集体收跌，沪指报3828.11点跌0.65%，深成指报13209.0点跌1.76%，创业板指报3151.53点跌2.6% [1] - 沪深两市成交额2.15万亿元，较上一交易日缩量2242亿元 [1] - 全市场个股跌多涨少，下跌个股超3400只，上涨个股超1800只 [1] 行业板块表现 - 风电设备、化纤、油气、煤化工、军工装备、保险板块涨幅居前 [4] - 游戏、消费电子、算力硬件、机器人、医药医疗板块跌幅居前 [4] - 风电设备板块领涨，涨幅达3.12%，主力资金净流入9.13亿元，威力传动20%涨停，吉鑫科技、明阳智能涨停 [5] - 保险股午后走高，中国人寿、新华保险、中国太保涨超1% [6] - 游戏板块表现低迷，跌幅3.65%，主力资金净流出21.65亿元，吉比特跌停，昆仑万维、星辉娱乐跌超7% [5][6] 个股表现 - 工业富联成交额达192亿元，股价跌超5% [6] - 宁德时代A股成交额超140亿元，股价跌超3% [6] - 高位人气股午后持续走低，立昂微、华软科技、凯美特气等多股跌停 [6] - 赛力斯、万向钱潮、剑桥科技获主力资金净流入，分别为5.76亿元、5.63亿元、5.29亿元 [8] - 立讯精密、工业富联、胜宏科技遭主力资金大幅抛售，净流出额分别为25.35亿元、24.37亿元、21.58亿元 [9] 资金流向 - 主力资金全天净流入汽车、电力设备、有色金属等板块 [7] - 主力资金净流出计算机、电子、通信等板块 [7] 机构观点 - 国金证券认为市场震荡且成交额缩量，在看好趋势的背景下应注意保有机动仓位，上升趋势未变可逢低关注机会 [10] - 中金公司指出全球汽车正处于格局重构阶段，中国全球型的电动智能供应链将充分受益于海外新能源车型放量，有望迎来戴维斯双击机遇 [10]

市场整体表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0.65%报3828点 深证成指跌1.76% 创业板指跌2.6% [1] - 全天成交额2.17万亿元 较前一交易日缩量2257亿元 [1] - 全市场超3400只个股下跌 [1] 主要指数表现 - 上证指数下跌25.20点至3828.11点 跌幅0.65% [1] - 深证成指下跌236.90点至13209.00点 跌幅1.76% [1] - 创业板指下跌84.23点至3151.53点 跌幅2.60% [1] - 科创50指数下跌23.66点至1450.82点 跌幅1.60% [1] - 沪深300指数下跌43.44点至4550.05点 跌幅0.95% [1] - 中证500指数下跌100.41点至7240.91点 跌幅1.37% [1] - 中证1000指数下跌108.92点至7397.59点 跌幅1.45% [1] - 中证2000指数下跌48.06点至3057.70点 跌幅1.55% [1] 领跌板块 - 游戏板块下挫 吉比特跌停 [1] - 英伟达概念走低 麦格米特跌近8% [1] - CPO和光通信模块震荡下行 杭电股份跌停 [1] - 激光雷达 消费电子及铜缆高速连接等板块跌幅居前 [1] 领涨板块 - 风电设备板块走高 威力传动和明阳智能涨停 [1] - 化纤板块拉升 神马股份涨停 [1] - 农药兽药板块活跃 蓝丰生化涨停 [1] - 化肥 人造肉及绿色电力等板块涨幅居前 [1] 行业涨幅榜 - 石油化工板块涨幅2.32% [2] - 化纤行业板块涨幅1.84% [2] - 软饮料板块涨幅1.58% [2] - 发电设备板块涨幅1.38% [2] - 水务板块涨幅1.23% [2] - 能源设备板块涨幅1.22% [2]

风电设备板块市场表现 - 9月26日A股风电设备指数上涨4.5% [1] - 威力传动涨停20.00% 吉鑫科技涨停10.10% 明阳智能涨停9.99% 日月股份涨停10.02% [2] - 天能重工上涨9.87% 盘古智能上涨7.46% 天顺风能上涨5.18% [2] 政策目标与装机规划 - 中国2035年非化石能源消费占比目标30%以上 风电太阳能总装机目标36亿千瓦 [3] - 截至8月底中国风电太阳能装机容量达16.9亿千瓦 [3] - 未来10年年均风电太阳能装机增长需接近200吉瓦 其中风电年均增长约65吉瓦 [3] 全球市场增长预期 - 未来五年全球年均新增风电装机将超170吉瓦 2034年达峰值200吉瓦 [3] - 中国陆上风电装机大幅提升 2031年中国以外地区累计装机将达1太瓦 [4] 行业量价齐升趋势 - 2025年1-5月中国新增风电装机46.28GW 同比增幅134% [4] - 2025年1-7月陆风机组中标均价1552元/kW 较2024年提升9% [4] - 2025年Q1陆上风电机组含塔筒中标均价2000-2200元/千瓦 较2024年高200-400元/千瓦 [4]

今天上午，非科技类板块呈现"多点开花"态势。风电设备板块大涨，军工、房地产、汽车整车、化工等板块上涨。 值得关注的是，大有能源（600403）、平煤股份（601666）、易成新能（300080）、神马股份（600810）、硅烷科技5只个股均大涨，其中，大有能源、 神马股份涨停，易成新能"20CM"涨停。 9月25日晚间，5家公司分别公告称，河南省委、省政府决定对河南能源集团有限公司和中国平煤神马控股集团有限公司实施战略重组。中国平煤神马集团 官网显示，目前，中国平煤神马集团控股平煤股份、神马股份、易成新能、硅烷科技4家上市公司。河南能源集团官网显示，河南能源集团控股大有能 源、九天化工（新交所交易代码：C8R）2家上市公司。 上午收盘，上证指数下跌0.18%，深证成指下跌0.79%，创业板指下跌1.17%。 风电设备板块大涨 今天上午，风电设备板块大涨，威力传动（300904）、吉鑫科技（601218）、明阳智能（601615）等个股大涨。 | | 风电设备 5015.20 4.50% | | | | --- | --- | --- | --- | | 成分股 基金 | 简况(F10) | 资金 | 板块分析 ...