天眼查App显示，近日，晋州市澳发建材有限公司成立，法定代表人为彭彦辉，注册资本50万人民币， 经营范围为一般项目：轻质建筑材料制造;新型建筑材料制造（不含危险化学品）;门窗制造加工;轻质建 筑材料销售;金属门窗工程施工;室内木门窗安装服务;非金属矿物制品制造;金属制品销售;五金产品批发; 日用百货销售;家居用品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 ...

公司业务参与情况 - 公司下属华南建材参建中国第一艘国产大型邮轮"爱达·魔都号"及MSC地中海大型豪华客滚船首制船项目 [1] - 胜宝旺承建万吨级西江30-2DPPB平台导管架和陆丰8-1DPP导管架等海洋工程项目 [1] 公司经营战略 - 制造业务根据客户订单需求进行配套生产 [1] - 持续关注国家政策与行业动态以提升创新能力和经营效益 [1] - 通过业务拓展扩大市场份额并提升竞争力 [1]

公司治理 - 公司第七届第二十三次董事会临时会议于2025年9月15日以通讯方式召开[1] - 会议审议《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》等文件[1] 财务表现 - 2025年1至6月份营业收入构成中轻质建材占比65.65%[1] - 防水建材业务收入占比18.4%[1] - 涂料建材业务收入占比15.96%[1] 市值信息 - 截至发稿时公司市值为430亿元[1]

公司项目进展 - 东方雨虹南召新型建材生产基地总投资20亿元 年产新型仿石材涂料50万吨 环保特种砂浆300万吨 保温装饰一体板400万平方米 环保乳胶漆40万吨 [1] - 项目2023年7月7日开工建设 9月20日试生产 建设周期仅76天 创公司同类项目最快速度 [1] - 生产基地实现当年拿地 当年开工 当年建设 当年达效 卡车有序运输新型环保建材至全国 [1] 政务服务优化 - 政务服务事项办理时限平均压缩至3.2个工作日 较上年减少0.2个工作日 网办率100% [2] - 工程建设审批通过数字化申报改革 企业办事成本和审批材料均降低50%以上 [2] - "高效办成一件事"改革实现办理时间 申请材料和办理环节分别压减84.3% 84.3%和81.3% [2] 执法监管创新 - 推行包容审慎监管 出台从轻处罚事项67项 减轻处罚事项21项 不予处罚事项191项 [2] - 跨部门联合执法占比97% 覆盖检查事项213个 实现监管部门和事项双100%覆盖 [2] - 26个行业部门建立信用分级分类监管 依据风险实施差异化监管 [2] 企业服务机制 - 县处级干部分包重大项目 424名副科级以上助企干部和715名一般包联干部覆盖3485家企业 [3] - 召开企业家座谈会80多场 开展入企走访宣讲和问题闭环转办 实现规上企业和重点中小企业全覆盖 [3] - 市场监管局创新"行业双指南"模式 编制行业抽查指引和合规经营指南 构建全链条跨部门监管新模式 [4] 行政效能提升 - 法院涉企纠纷立案时间由4个工作日缩短至0.5个工作日 审理周期缩短52% [4] - 诉前调解成功1370件 为企业节省诉讼费用约850万元 减少损失超2000万元 [4] - 华润燃气实现"一证通零审批三快办" 内部流转时间减少70% 抄表率99% 企业获得用气便利度提升 [4]

研发投入与科技创新 - 2022年至2024年研发投入持续增长 分别为8.6亿元、9.5亿元和10.58亿元 [1] - 研发项目成果转化率超过85% 科技创新坚持以产业化为导向 [1] - 累计获得有效专利5286件 其中发明专利1763件（含国际专利47件） [1] 创新平台与资质建设 - 拥有国家企业技术中心、院士专家工作站、博士后科研工作站等多元创新平台 [1] - 推动全级次50%以上企业获得国家高新技术企业资质认定 [1] - 设立中建材创新科技研究院和中建材苏州防水研究院等专业研发机构 [1] 技术优势与战略发展 - 在一体两翼业务领域拥有国内行业领先的研发团队 [1] - 专注产品研发、关键工艺装备技术及功能装饰一体化应用技术 [1] - 专利技术支撑公司绿色化、高端化、智能化、国际化发展战略 [1]

天眼查App显示，近日，安徽华路畅通建材有限公司成立，法定代表人为韩子辉，注册资本500万人民 币，经营范围为一般经营项目：水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构构件制造；砼结构构件销售；非 金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；建筑材料销售；建筑砌块制造；建筑砌块销售；砖瓦制造； 砖瓦销售；模具制造；模具销售；金属材料销售；建筑用石加工；环境卫生公共设施安装服务；园林绿 化工程施工；新型建筑材料制造（不含危险化学品）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止 或限制的项目）许可经营项目：建设工程施工；预应力混凝土铁路桥梁简支梁产品生产（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。 ...

公司基本信息 - 枞阳弘立霁玲建材有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为王珏 [1] - 注册资本为1000万元人民币 [1] 经营范围 - 一般项目包括水泥制品制造与销售、砼结构构件制造与销售、建筑用石加工、建筑砌块制造与销售、普通机械设备安装服务 [1] - 许可项目为道路货物运输（不含危险货物） [1]

行业与公司覆盖 - 行业覆盖广泛 包括宏观经济 资本市场 有色金属 原油 房地产 化工 煤炭 钢铁 建材 航空运输 快递 建筑 储能及火电等多个领域[1][12][29] - 提及公司包括华钰矿业 金钼股份 华锡有色 湖南黄金 中国神华 中煤能源 兖矿能源 陕西煤业 宝钢 中信特钢 华菱钢铁 方大特钢 新钢股份 柳钢股份 中国巨石 中材科技 华新水泥 三棵树 东方雨虹 汉高集团 华鲁恒升 鲁西化工 龙佰集团 博源化工 瑞丰新材 利安隆 盛泉集团 东材科技 中国建筑 隧道股份 中材国际 华电 华能 大唐等[11][17][23][28][34][41][46] 核心观点与论据 **宏观经济与资本市场** - 国内经济结构出现积极变化 无风险利率下降推动增量资金入市 稳定资本市场的政策及结构性改革支撑市场稳中向好 短期牛市逻辑未变 中期维度仍未结束[1][3] - 市场波动加大主因上涨叙事逻辑较弱 赚钱效应收窄至AI算力等少数方向 极端抱团需调整 牛市逻辑未破 短期或震荡寻新主线[1][6] - 主要风险包括监管加强和中美关系紧张 但当前监管思路偏向防风险 中美关系未见明显风险 短期内整体风险可控[1][4][5] - 无风险利率下降带来的增量资金流入逻辑在国内市场相较于港股更为明显 港股受益于国内流动性扩散及美联储降息预期[9] **投资方向建议** - 反内卷相关行业如光伏 化工 石化等周期品 产能出清 资本开支下滑 政策密集出台[1][7] - 成长性机会如AI 创新药等有产业趋势方向 可逢低布局[1][7] - 港股受益于内外资共振 一般情况下优于A股[1][7] - 采取稳健配置策略 灵活把握题材性机会[1][8] **有色金属** - 美国豁免战略小金属关税 凸显锑 钼在科技国防领域的重要性 我国是全球最大锑和钼资源国 2024年锑产量占全球60% 钼产量占全球42%[10][11] - 2015年至2024年钼供应年均增长约0.6% 需求年均增长约4% 供需矛盾加剧 供给承压[10][11] - 我国对优势小金属实施出口管制 加剧全球供应紧缩 推动海外价格显著溢价 截至2025年9月初 欧洲与国内锑价差约20万元以上 钼铁价格差约12万元左右[11] - TMT小金属价格有望进一步上涨 关注华钰矿业 华锡有色 湖南黄金 金钼股份[11] **原油市场** - OPEC+原则上同意2025年10月增产 增产13.7万桶/天 标志着保份额策略启动 全球原油供需平衡逐步宽松[1][12] - 布伦特原油价格短期或跌破60美元 甚至达到50多美元 中长期价格中枢仍在60-65美元/桶[12] - 长期低于60美元将削弱美国页岩油企业开采动力[12] **房地产** - 深圳解除限购等救市政策有望提高市场温度 参考上海和北京解除限购后成交量恢复15%至20%[2][29] - 9月关注降息后是否联动财政政策 如收储和城市更新[2][30] - 龙头房企货值布局优质 2025年货值布局在一线核心城市核心地段 明年表现预计好于今年[2][31] - 物业板块估值提升空间明显 在降息环境下更具吸引力[2][32] **化工行业** - 基础化工行业2025年上半年归母净利润同比仅下降0.2% 处于底部阶段[15] - 2025年第二季度23%的企业出现亏损 资本开支同比下降13% 在建工程同比下降10% 缓解供给端压力[16] - 关注煤化工领域的华鲁恒升 鲁西化工 钛白粉龙头龙佰集团 纯碱方向博源化工 制冷剂板块 新材料领域的瑞丰新材 利安隆 算力相关盛泉集团和东材科技[17] **煤炭市场** - 2025年8月底煤价见顶回落 需求淡季期间煤价跌幅不会太大 可能在650元左右见底 2025年Q2为本轮煤价下行周期的底部[18][19] - 政策端反内卷减少超产行为 7月份全国产量环比6月下降约10% 下半年供给端较上半年收窄 全年供给量预计低于48亿吨 同比下降[20] - 2025年Q2见底后 2026年至2028年需求端稳步提升 煤价中枢从2026年开始逐季上升[21] - 中国神华千亿收购集团资产 业绩超预期并实施中期分红 分红率提升[22][23] **钢铁行业** - 行业自发减产 2024年减产约2000万吨 2025年政策端反内卷措施继续推进[24] - 需求触底迹象明显 传统"金九银十"需求环比改善可期 制造业固定资产投资和出口表现稳定且超预期 部分对冲地产端下行影响[25] - 成本中枢呈下降趋势 有利于钢厂利润恢复[26] - 2026年新芒路矿投产 增加1.2亿吨供应量 铁矿石价格中枢下移 让利于钢厂[27] - 龙头公司资本开支大幅下降 分红率提升 关注宝钢 中信特钢 华菱钢铁 方大特钢 新钢股份 柳钢股份[28] **建材行业** - 光伏玻璃行业完成10%至15%实质性减产 涨价效果显著[33] - 水泥行业限制超产政策推进 收储计划推动[33] - 玻璃纤维行业反倾销措施改善 对中国巨石 中材科技等龙头企业影响有限[33] - 推荐电子布赛道的中国巨石 华新水泥 消费建材的三棵树 东方雨虹及汉高集团[34] **航空运输与快递** - 航空业上半年继续减亏 第三季度旺季实现大额盈利 第四季度反内卷助力进一步减亏 全年有望行业性扭亏[35][36] - 暑运期间航空客流同比增长3个百分点 客座率提升约1个百分点 国内票价同比下降3%至4%[36] - 油运板块下半年增产利好逐步体现 未来两年景气度好于预期[37][38] - 快递板块多地涨价 广东和浙江提价后 华中 华北地区跟涨 江西和湖北上涨2毛 湖南上涨3毛 监管力度保障反内卷持续性[39] **建筑与储能** - 建筑板块8月是全年最危险月份 中报业绩可能低于预期 四季度可能有超额收益[40][41] - 储能行业长期需求大幅增加 但爆发时间点可能在两年以后 目前处于储备阶段[42] - 内蒙古储能规模800万千瓦时 相较于1.4亿千瓦时新能源装机容量较小 火电设备年利用小时达4000小时 储能仅约200小时[43][44] - 南方地区光伏装机量增加 但不需要配套大量储能设施[45] - 火电调峰能力重要性提升 经济价值增加 2025年北方火电价格上涨[46][47] 其他重要内容 - 美国豁免关税的行政命令自2025年9月8日生效[10] - 反内卷政策在煤炭 钢铁 化工等多个行业产生效果 减少资本开支和产能投放[16][20][24] - 国企改革背景下 中国神华的收购和分红行为可能被其他企业效仿[22][23] - 区域差异显著 如内蒙古新能源和储能发展面临挑战 而南方地区光伏装机增加但不需要配套储能[43][45] - 投资策略强调稳健配置 灵活把握题材性机会 同时关注高股息资产[1][8][41]

股权激励计划审批与执行 - 公司于2024年12月31日通过董事会和监事会审议通过2024年限制性股票激励计划及相关管理办法 [1] - 2025年5月6日获实际控制人中国建材集团有限公司及国务院国资委批复同意实施激励计划 [2] - 2025年5月29日董事会审议通过激励计划草案修订稿 监事会及薪酬与考核委员会发表核查意见 [3] - 2025年6月27日股东大会审议通过修订后激励计划并授权董事会办理相关事宜 [6] 激励对象公示与调整 - 2025年1月2日至11日对首次授予332名激励对象进行内部公示 未收到异议 [4] - 12名激励对象自愿放弃认购 使首次授予对象从344人调整为332人 放弃股份14.5万股 [9] - 首次授予限制性股票数量从1,102.75万股调整为1,088.25万股 总激励计划股数从1,290万股调整为1,275.5万股 [9] 授予细节与资金情况 - 限制性股票首次授予日为2025年6月27日 授予价格因利润分配从18.20元/股调整为17.335元/股 [8][4] - 332名激励对象以货币形式缴纳股权款合计188,648,137.50元 其中注册资本出资10,882,500元 [12] - 公司注册资本从1,689,507,842元增加至1,700,390,342元 股本同步变更 [13] 股票上市与股权结构影响 - 限制性股票上市日期为2025年9月8日 [14] - 授予后控股股东中国建材股份有限公司持股比例从37.83%降至37.58% 控制权未发生变化 [14] 业绩考核与解除限售安排 - 激励计划有效期最长72个月 解除限售期分多阶段安排 具体时间表未披露 [5][6] - 公司层面考核指标包括扣非归母净利润和扣非净资产收益率 需剔除会计政策变更等影响 [6] - 各年度需完成科技创新任务目标 且控股股东经营业绩考核得分需达80分以上方可解除限售 [6] - 个人实际解除限售额度与业务单元业绩完成比例（X）及个人考核结果（Y）挂钩 [7] 财务影响与资金用途 - 股份支付成本将按会计准则分期计入成本费用和资本公积 具体金额受解除限售情况影响 [15] - 按最新股本1,700,390,342股摊薄计算 2024年度每股收益为2.14元/股 [16] - 筹集资金188,648,137.50元将全部用于补充公司流动资金 [17] 合规性说明 - 参与激励的董事及高级管理人员在授予登记日前6个月无买卖公司股票行为 [11] - 激励对象不包括独立董事、监事、持股5%以上股东或实际控制人及其近亲属 [4]

活动概况 - 中国建材集团于8月29日在印尼雅加达举办推介会及创新成果展 吸引近200名嘉宾出席 包括印尼能源与矿产资源部副部长、投资与下游产业部副部长及水泥协会会长等政府官员、企业界和投资机构代表[1] - 活动全面介绍公司全球业务布局和国际化发展成果 回顾与东盟伙伴三十五年互信合作历程[3] - 现场举行集体签约仪式 公司及所属企业与五家重要合作伙伴达成合作[6] 业务解决方案 - 公司提出基础建材综合方案、新材料"113N"体系、光伏储能及矿产资源开发等系统解决方案 以支持印尼国家发展[3] - 通过战略合作、联合创新和多元化投资等方式 共同开发印尼市场并拓展第三国合作[6] - 推动绿色制造和工业现代化 助力印尼实现可持续发展目标[3] 创新技术展示 - 旗下10家成员企业展示基础建材、新材料、工程技术服务和物流贸易等领域最新成果[5] - 中材国际展出从矿山破碎到水泥出厂的全流程自有装备成套产品和系统解决方案[5] - AI展区呈现覆盖智能工厂、预测性运维、AR远程指导与知识中枢的一体化数字解决方案[5] 合作影响 - 印尼投资与下游产业部副部长指出活动推动高新技术、低碳与可持续解决方案引入 助力工业现代化和绿色转型[5] - 活动为两国企业搭建合作平台 优化营商环境 吸引优质投资 支持"黄金印尼2045"愿景实现[5] - 公司作为全球领先非金属材料制造商 致力于推进高质量国际化发展 为印尼及东盟发展贡献智慧与力量[6]