原标题：今年来我省金融运行稳中有升 4日，记者从中国人民银行福建省分行发布的2025年三季度福建省金融运行情况中获悉，9月末，全省金 融机构本外币各项贷款余额8.91万亿元，同比增长2.86%，当年新增2812.97亿元；本外币各项存款余额 8.97万亿元，同比增长8.73%，当年新增5375.41亿元。 据介绍，今年以来，我省扎实做好金融"五篇大文章"，推进金融高水平对外开放，为福建省经济运行回 升向好提供有力支持。 信贷投放向"实"增量—— 前三季度，全省金融机构聚焦服务实体经济，精准发力。第一产业贷款快速增长，9月末贷款余额 722.81亿元，同比增长19.30%。制造业贷款增长态势稳健，9月末贷款余额1.10万亿元，同比增长 9.64%。 科技创新债券加快发展，至目前，福建省在银行间市场累计发行科技创新债券209亿元，规模位居全国 第七，已实现金融机构、科技型企业、股权投资机构"三类主体"发行全覆盖。 助力美丽福建建设，今年1至9月，累计发放碳减排贷款380亿元，支持绿色项目804个；9月末，全省绿 色贷款余额1.30万亿元，较年初增长15.65%。 绿色金融改革创新又添佳绩。今年8月，我省入选《生物 ...

住房公积金贷款利率调整政策 - 2024年5月8日起新发放住房公积金贷款执行下调后利率 首套房5年及以下利率不低于2.1% 5年以上利率不低于2.6% 二套房5年及以下利率不低于2.525% 5年以上利率不低于3.075% [3] - 存量未结清贷款需至2026年1月1日自动调整利率 依据住建部《住房公积金个人住房贷款业务规范》规定贷款期限超1年者需待次年1月1日执行新利率 [1][3] - 利率调整均由各市公积金管理中心自动处理 借款人无需主动申请 可通过线下服务网点或"爱山东"APP、全国住房公积金微信小程序等线上渠道查询 [3] 贷款利率下调影响测算 - 以双职工首套房贷款100万元30年期等额本息为例 利率下调后月还款额降至4003元 较调整前减少132元 [4] - 30年贷款周期内累计利息支出节约4.8万元 [4]

政策调整内容 - 合肥市拟上调个人住房公积金最高贷款额度 夫妻双方正常缴存由100万元增至120万元 单方正常缴存由70万元增至90万元 均增加20万元可贷额度 [1] - 多子女家庭购买首套住房享受更高额度 夫妻双方正常缴存由120万元增至144万元 单方正常缴存由84万元增至108万元 均增加24万元可贷额度 [1] - 政策调整范围涵盖"商转公"贷款 已受理未发放的贷款允许撤销后按新政策重新办理 [1] 政策实施安排 - 政策调整通过《关于调整我市个人住房公积金贷款额度的通知(征求意见稿)》公开征求意见 征求意见截止时间为2025年8月29日 [1][2] - 政策拟于8月20日起实施 旨在更好满足缴存人刚性和改善性住房需求 [1]

货币政策执行成效 - 上半年降准0.5个百分点释放长期流动性约1万亿元 并综合运用公开市场操作等工具引导金融机构服务实体经济[3] - 5月下调政策利率0.1个百分点 结构性工具利率和个人住房公积金贷款利率均下调0.25个百分点 带动存贷款利率下行[3] - 6月末社会融资规模存量同比增长8.9% M2同比增长8.3% 人民币贷款余额达268.6万亿元[5] - 1-6月新发放企业贷款利率同比下降约45个基点 个人住房贷款利率同比下降约60个基点[5] 信贷结构优化方向 - 设立5000亿元服务消费与养老再贷款 增加科技创新再贷款额度3000亿元 创设科技创新债券风险分担工具[4] - 科技/绿色/普惠/养老等领域贷款占比从2016年基建地产主导的60-70%提升至同等水平[5] - 近十年制造业中长期贷款增速持续高于全部贷款 中长期贷款占比上升近11个百分点[5] - 企业债券等直接融资在社会融资规模中占比相较2018年末提升4.4个百分点[6] 未来政策重点领域 - 普惠金融领域将持续提升服务可获得性和可持续性 实现高质量发展[8] - 科技创新领域通过"科技板"债券市场创新丰富融资渠道 配套政策推动科技贷款量增价降面扩[8] - 服务消费领域聚焦供给端改善 当前居民服务消费占比低于50% 金融将支持高品质服务供给释放消费潜能[9] - 保持适度宽松货币政策 完善利率调控框架降低银行负债成本 防范资金空转和汇率超调风险[9]

货币政策实施效果 - 中国人民银行青海省分行贯彻落实适度宽松货币政策，推动重点领域信贷增长并降低实体经济融资成本[1] - 地方法人金融机构央行再贷款利率下调0.25个百分点至1.5%，预计年节省利息支出3300万元[1] - 上半年全省新发放支农支小再贷款58.9亿元，同比增加17.87亿元[1] 贷款利率调整影响 - LPR下调0.1个百分点带动银行调整贷款利率，预计年节约各类贷款主体利息支出约7亿元[1] - 个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，预计年节约11.5万户家庭利息支出约8600万元[1] - 商业性个人住房贷款利率随LPR下调，预计年节约18万户家庭利息支出约5700万元[1] 结构性货币政策工具运用 - 金融机构走访对接156家科技创新企业和123个设备更新项目，投放贷款26.1亿元[2] - 为2000余户服务消费与养老领域企业发放贷款5.09亿元[2] - 上半年落地碳减排支持工具资金51.2亿元，带动碳减排贷款85.3亿元和碳减排量321万吨[2] 债券市场发展 - 西矿集团成功发行银行间市场科创债券3亿元，利率1.78%创青海省非金融企业债务融资工具新低[2] - 建立银行间债券市场融资培育企业储备库，推动科技创新和民营企业债券融资[2]

核心观点 - 个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，但重定价周期仍固定为年度调整，与商业性住房贷款可灵活调整周期形成对比 [1][2][3] 利率调整机制差异 - 商业性住房贷款采用市场化定价机制，以LPR为基准且重定价周期可调整为3个月、6个月或1年，借款人拥有自主选择权 [1][2] - 个人住房公积金贷款采用政策导向型定价机制，利率调整频率低且重定价周期固定为年度调整，2022年以来仅3次下调（2022年10月、2024年5月、2025年5月） [1][2][3] 市场定位与功能差异 - 商业性住房贷款属于商业银行市场化金融产品，是盈利主要来源之一，利率水平较高 [2] - 个人住房公积金贷款具有政策保障性和福利性，利率明显低于商业贷款，旨在为低收入群体提供低成本购房途径 [2] 利率调整频率影响 - LPR在去年经历3次下调，5年期以上LPR全年共降60个基点，商业贷款重定价周期缩短可让借款人提前享受降息红利并缓解银行提前还贷压力 [3] - 公积金贷款低频率调整与年度重定价周期相匹配，若周期缩短至3个月可能增加政策执行成本并削弱其保障性功能 [2][3] 重定价周期长期影响 - 房贷合同期限普遍达30年，重定价周期长短对借款人中长期影响中性：LPR下行周期中短周期更早享受降息，上行周期中短周期更早承受加息负担 [4] - 商业贷款重定价周期在整个存续期内仅能调整1次，借款人需谨慎决策 [4]

货币政策实施 - 上半年人民币贷款增加12.92万亿元 社会融资规模增量累计22.83万亿元 同比多4.74万亿元 [1] - 新发放企业贷款加权平均利率约3.3% 同比低45个基点 新发放个人住房贷款利率约3.1% 同比低60个基点 [1] - 实施适度宽松货币政策 流动性保持充裕 社会融资条件宽松 综合融资成本较低 [2] - 上半年推出一揽子金融支持措施 加大货币政策实施力度 提振信心稳定预期 [2] - 5月下调政策利率0.1个百分点 下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点 带动LPR下行0.1个百分点 [2] 利率调整与影响 - 2020年以来累计降准12次 累计下调政策利率9次 带动1年期和5年期以上LPR分别下降115个和130个基点 [3] - 5月20日1年期LPR降至3.0% 5年期以上LPR降至3.5% 活期存款利率下降5个基点 定期存款利率下降15-25个基点 [4] - 5年期以上LPR下降减轻房贷借款人负担 个人住房公积金贷款利率下降0.25个百分点 100万元30年期贷款月供减少133元 总利息支出减少4.76万元 [4] - LPR和存款利率同步下降体现存贷款利率联动性增强 利率市场化程度提高 [5] 利率市场化改革 - 持续深化利率市场化改革 政策利率到市场基准利率再到金融市场利率传导顺畅 [6] - MLF利率退出政策利率功能 回归流动性投放工具定位 机构差异化定价降低资金成本 缓解银行净息差压力 [7] - 贷款市场报价利率改革效能释放 存款利率市场化调整机制作用发挥 货币政策传导效率增强 社会融资成本处于历史较低水平 [7] 企业融资成本 - 企业贷款综合融资成本包括非利息成本 如抵押费担保费中介服务费等 收费名目多不透明 导致部分企业体感融资成本较高 [7] - 明示企业贷款综合融资成本工作启动 企业通过"贷款明白纸"了解优惠政策 争取减免空间 5月新发放普惠小微企业贷款利率3.69% 私人控股企业贷款利率3.45% 同比分别下降0.66和0.6个百分点 [8] - 前期适度宽松货币政策效果明显 流向实体经济总资金规模维持高水平 [8]

公积金贷款利率调整政策 - 人民银行宣布自5月8日起下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点 [1] - 北京、上海、深圳、广州、长沙、西安、宁波、南京、昆明、哈尔滨、银川、河南等多地已发布通知落实新政 [1] - 5月8日（含）之后新发放的贷款，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别为2.1%和2.6% [1] - 5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别为2.525%和3.075% [1] 存量公积金贷款利率调整 - 5月8日（不含）以前发放的贷款，期限在一年（含一年）以内的，5月8日后仍执行原利率，不分段计息 [1] - 期限在一年以上的贷款，5月8日后仍执行原利率，自明年1月1日（含）开始执行调整后的利率 [1] - 大部分地方公告的存量公积金贷款利率调整政策为5月8日前发放的贷款统一到2026年1月1日再执行调降后的利率 [1] - 北京政策与其他地方略有不同，做了"期限一年"以内和以上的区分 [1] - 12329住房公积金热线北京中心相关工作人员表示，只要是5月8日之前发放的公积金贷款，不管贷款期限是一年还是一年以上，今年都不做调整，都要到明年1月1日才会执行新的利率 [2]

LPR下调及房贷利率变化 - 2025年5月20日，1年期LPR下调10个基点至3.00%，5年期以上LPR下调10个基点至3.50% [1] - 首套房贷款利率首次降至3%以下，进入"2"时代，上海已执行新利率3.05% [2][6][7] - 中原地产预计降息后首套房贷款利率将降至2.95%左右，一线城市最高3.05%，其他城市有望降至2.9% [6] 对购房者的影响 - 以100万元30年期贷款为例，月供减少56元，30年利息总额节省20162元 [7] - 存量房贷利率将在重定价日后跟随下调，降低已购房居民还贷压力 [7] - 部分城市通过减少加点幅度维持原利率，如苏州首套房利率仍执行3% [7] 政策背景及经济考量 - 4月25日中央政治局会议提出"适时降准降息"，5月7日央行等部门提出降低存款准备金率和政策利率 [7] - 5月15日央行降准0.5个百分点，释放长期流动性约1万亿元 [8] - 房地产销售数据疲软，1-4月全国新建商品房销售面积同比下降2.8%，销售额下降3.2% [9] 房地产市场展望 - 分析人士预计货币政策将继续宽松，降息周期延续 [10] - 市场期待更多配套政策，如现房销售金融支持、城市更新资金支持等 [12] - 一线城市租金房价比（1.49%-1.68%）已高于大行五年期存款利率（1.3%） [13] 区域差异与调整 - 广州首套房利率从LPR-60基点调整为LPR-50基点，调整后利率与之前持平 [9] - 上海主城区二套房利率调至3.45%，临港等区域二套房利率为3.25% [7] - 热点城市刚需潜力大，需通过降息降低住房消费门槛 [9]

LPR下调及房贷利率变化 - 1年期LPR下调10个基点至3.00%，5年期以上LPR下调10个基点至3.50% [1] - 首套房贷款利率首次进入"2"时代，预计降至2.95%左右，一线城市最低3.05%，其他城市有望降至2.9% [2] - 以100万元30年期贷款计算，月供减少56元，总利息节省20162元 [2] 政策背景与降息逻辑 - 4月25日中央政治局会议提出"适时降准降息"，5月7日多部委联合发布降低存款准备金率和政策利率等措施 [4] - 5月15日央行降准0.5个百分点，释放长期流动性约1万亿元 [5] - 5月7日个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，5年以上首套、二套利率分别降至2.6%、3.075% [4] 房地产市场现状与需求分析 - 1-4月全国新建商品房销售面积同比下降2.8%，销售额同比下降3.2%，开发投资及房企资金指标降幅扩大 [5] - 4月70城商品住宅销售价格环比持平或略降，改善型需求对市场支撑不足 [6][7] - 热点城市刚需潜力大，但受收入及就业预期影响需进一步降息刺激 [7] 政策预期与行业展望 - 存量房贷利率将在重定价日后跟随LPR下调，减轻居民还贷压力 [3] - 广州首套房贷利率加点调整后保持稳定，但未来仍有下调空间 [7] - 市场期待更多配套政策，如现房销售金融支持、城市更新资金支持等 [9] - 一揽子扩内需政策（生育支持、公共配套、住房保障）将综合修复房地产基本面 [9]