根据摩根士丹利的分析，半导体行业，尤其是内存领域，正处在一个关键的周期转折点。 从历史上看，费城半导体指数（SOX Index）的走势呈现出从"狂热"到"悲观"再回归的循环，而当前市场正处于"乐观阶段"。 AI引发的芯片狂热正从GPU等逻辑芯片，迅速蔓延至存储芯片领域。摩根士丹利认为，存储市场，特别是闪存（NAND）， 正处于一个持久上升周期的"早期阶段"。 9月23日华尔街见闻提及，受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星本周大幅上调NAND产品价格，DRAM产品涨幅高达 30%，交期也从单月延长至半年以上。美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施。 据硬AI，摩根士丹利同日发布研报指出，AI驱动的芯片投资狂潮正从GPU向存储领域蔓延。研报强调当前市场正处于周期性 转向的关键节点，预计2026年将出现存储价格双底探底后的复苏周期。 摩根士丹利认为，与市场普遍关注的DRAM内存和机械硬盘相比，闪存市场因其供需格局的急剧扭转，展现出更显著的上涨 潜力。 因此研报强调投资者应重点关注纯闪存制造商如铠侠（KIOXIA）和闪迪（SanDisk），以及三星、SK海力士等综合性厂商 和相关的模组制造商。 AI叙事蔓延，内存接 ...

摩根士丹利发布研报指出，AI驱动的芯片投资狂潮正从GPU向内存领域蔓延。研报强调当前市场正处于周期性转向的关键节点，预计2026年将 出现内存价格双底探底后的复苏周期。摩根士丹利认为，与市场普遍关注的DRAM和HBM相比，NAND市场因其供需格局的急剧扭转，展现出更 显著的上涨潜力。 AI引发的芯片狂热正从GPU等逻辑芯片，迅速蔓延至内存领域。摩根士丹利认为，内存市场，特别是闪存（NAND），正处于一个持久上升周 期的"早期阶段"。 受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星本周大幅上调内存和闪存产品价格，DRAM内存产品涨幅高达30%，交期也从单月延长至半年以 上。美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施。 据硬AI，摩根士丹利同日发布研报指出，AI驱动的芯片投资狂潮正从GPU向内存领域蔓延。研报强调 当前市场正处于周期性转向的关键节点， 预计2026年将出现内存价格双底探底后的复苏周期。 摩根士丹利认为， 与市场普遍关注的DRAM内存和机械硬盘相比，闪存市场因其供需格局的急剧扭转，展现出更显著的上涨潜力。 因此研报强调投资者应 重点关注纯闪存制造商如铠侠（KIOXIA）和闪迪（SanDisk），以及三星、SK海 ...

外媒和半导体产业消息来源23日指出，三星电子近期告知客户，第4季将调高DRAM价格15%-30%， NAND也将上涨5%-10%。三星加入美光和Sandisk的涨价行列，凸显生成式AI推升资料中心和AI推论系 统的芯片需求。 摩根士丹利（大摩）指出，人工智能（AI）荣景正带来「存储的超级循环」预测存储产业的上行动能 将延到明年下半年，让南韩芯片业「迎来暖冬」。三星电子据传正在调涨DRAM和NAND快闪存储的第 4季价格。 英伟达推出下一代AI绘图处理器（GPU）Rubin后，预计LPDDR5需求将激增。同时，随着云端服务商 从传统硬盘（HDD）转向固态硬盘（SSD），作为SSD核心元件的NAND需求也水涨船高，尤其是企业 级固态硬盘（eSSD）。 大摩在名为「存储超级循环－AI涨潮推升所有船只」的报告指出，近来下单、预计明年交付的eSSD， 订单量已经和今年总量相当，并预测eSSD需求激增，将导致NAND明年供给短缺多达8%。瑞银 （UBS）也预测，NAND价格将连续三季上涨，第3季涨3%，第4季涨5%，明年第1季再涨3%。 大摩也指出，受到云端服务器的芯片需求带动，第4季DRAM平均价格已比目前水准高9%。 ...

| MU 美光科技 | | | | --- | --- | --- | | 164 620 + +1.890 +1.16% | | 收盘价 09/22 16:00 美东 | | 66.650+ 2.030 +1.23% | | #面价 09/23 04:48 美东 | | # 2 2 5 5 9 8 1 4 8 8 8 9 9 1 1 1 1 | | 快速不易 | | 最高价 167.260 | 开盘价 164.375 | 成交量 2585.12万 | | 最低价 161.590 | 昨收价 162.730 | 成交额 42.7亿 | | 平均价 165.165 | 市德率 TM 29.66 | 总市值 1842.3亿 ( | | 振 幅 3.48% | 市盈率(静) 235.17 | 总股本 11.19亿 | | 按于速 2.38% | 市净率 3.630 | 流通值 1789.42亿 | | 52周景高 170.450 | = 比 -46.57% | 流通股 10.87亿 | | 52周景低 61.482 | 量 比 1.04 | 第十十届 | | 历史最高 170.450 | 股目TTM 0.460 | ...

人工智能的巨浪正席卷全球科技行业，存储芯片——这一数字世界的基石领域，也在经历前所未有的变革与重生。 截至美股上周四收盘，美国内存芯片巨头美光科技、闪存领军企业闪迪两家公司双双走出七连阳的强势上涨行情。这波华丽上涨的背后，除 了此前行业普遍预期的涨价因素外，更有着AI叙事的强劲托举。 很多投资者朋友就会好奇，人工智能的浪潮和存储有什么关系？我们国家走到哪一步了，我们如何从中受益？今天我们来聊聊这些事儿。 机构看好，存储芯片迎来高光时刻 花旗在最新报告中预期，美光科技将在本月晚些时候发布财报时，给出远超市场预期的业绩指引。花旗半导体行业分析师Christopher Danely 领衔的团队指出："我们预计公司将公布与预期相符的业绩，但会给出远高于市场共识的指引。" 原因是DRAM（动态随机存取存储器）和NAND（非易失性闪存技术）的销量与价格双双走高。AI服务器需要大量的企业级固态硬盘 （eSSD）来存储和高速访问训练数据及模型，这导致NAND产能从消费电子（手机、PC）向企业级市场倾斜，引发结构性短缺和涨价。存储 行业的持续回升主要受产能受限以及超预期需求推动，特别来自数据中心终端市场（占美光收入55%）的需 ...