约旦汽车市场概况 - 2025年上半年约旦混合动力汽车清关量达6834辆，同比增长31% [1] - 同期整体车辆清关量为30782辆，同比下降9% [1] - 电动汽车清关量18816辆，同比下降17% [1] - 柴油车清关量2379辆，同比下降31% [1] - 汽油车清关量2753辆，同比增长3% [1] 转口贸易表现 - 2025年上半年约旦自由区汽车转口量达39641辆，同比增长67% [4] - 转口增长主要来自叙利亚和伊拉克等地区市场需求 [4] - 约旦二手车进口占汽车进口总量70%，其中30%转口至埃及、利比亚等国 [4] 政策环境 - 约旦对进口混动车和燃油车征收60%-100%关税 [4] - 进口电动汽车仅征收10%关税 [4] - 监管和税收措施影响当地市场准入 [4] 中国车企布局 - 比亚迪2023年3月在约旦发布四款纯电车型（海豚、唐EV、元PLUS、汉EV） [4] - 长城华冠2023年6月与Manaseer集团签署协议，计划本地化改进三款车型 [6] - 一汽红旗2024年5月在约旦上市EH7和天工08两款纯电车型 [6] - 阿维塔2024年7月与Mallouk集团签约，首批185台订单已发运 [6] 市场竞争格局 - 丰田、现代等日韩车企长期主导约旦市场 [9] - 中国车企需建立本地供应链和销售渠道 [9] - 品牌营销是扎根当地市场的关键环节 [9]

中国男足现状与商业价值 - 中国男足在2025年东亚杯连续失利 0-2负日本 0-3负韩国 全场零射正且控球率仅44% [2] - 国足商业价值大幅缩水 比亚迪以1500万/年赞助中国之队 较此前3000-5000万报价打4折 [6] - 赞助商集体撤离 当前仅剩耐克 中国平安 蒙牛 怡宝4家核心赞助商 耐克要求赞助金额缩水35%并附加FIFA排名前80条件 [10][11] - 中超总赞助额从2018年44.4亿暴跌至2023年6.5亿 [12] 车企足球赞助战略分析 - 比亚迪构建全球化足球赞助体系 包括欧洲杯(4000-5000万欧元) 美洲杯及洽谈2027亚洲杯 欧洲杯期间品牌认知度从18%升至37% [19][21][22] - 现代汽车案例显示足球赞助对品牌国际化关键作用 1999年15亿欧元赞助世界杯后从全球第11升至第3 [16][18] - 中国车企足球赞助历史教训：吉利2001年2500万投资因假球事件退出 力帆20年赞助最终因经营危机终止 斯威1.2亿/年冠名未达预期 [25][26][29][31][33] 民间足球热潮与企业机遇 - 贵州"村超"2023年走红 108支村级球队参赛 抖音话题三天阅读量超1亿 [45][46][48] - 江苏"苏超"2025年升级为全国性赛事 85场比赛吸引理想汽车等企业赞助 [51][52][55] - 民间赛事采用"低票价+高参与+跨界融合"模式 与职业足球形成反差 [50][53] 行业关联动态 - 中国汽车行业陷入价格战 行业利润率跌破4% 2025年17家车企被监管部门约谈要求停止恶性竞争 [37][38] - 长城汽车董事长魏建军公开质疑中国足球治理问题 指出假球黑哨等乱象 [42]

销量与库存情况 - 三线城市单店月销量120台 其中海豹06GT交付8台 占比6.7% [2] - 现车库存10台 主力配置为14.68万的海浪plus版 亚特兰蒂斯灰色占比50% [2] - 销售人员单台提成400元 分期购车可额外获得100元提成 [2] 目标客群特征 - 核心用户为高收入群体 包括公务员及私营企业主子女 [3] - 典型购车场景：客户原计划购买海豚 试驾后转向预算更高的海豹06GT [3][9] - 部分客户存在决策权冲突 男性用户更关注车辆性能参数 [5][6] 产品竞争力分析 - 外观设计差异化明显 被评价为"最不像比亚迪的车型" [4] - 底盘调校受认可 五连杆悬挂表现突出 [4] - 竞品对比分散 包括大众ID3/小鹏M03/元PLUS等跨品类车型 [5][9] 销售策略与促销 - 7月智驾版优惠5000元 此前最高优惠达8000元 [8] - 采用升级销售策略 从海豚引导至海豹06GT [9][10] - 置换补贴政策：本品1万元 他品8000元 可叠加国家补贴 [20] 金融方案配置 - 主力金融方案：五年期贷款年化利率3% 一年后可提前还款 [15] - 厂家金融提供9万元24期免息贷款 [16] - 全款购车落地价示例：14.68万指导价车型优惠后13.47万 [15] 产品配置偏好 - 505km续航海浪plus版占销量50% 贝里尼米色605热浪版滞销 [13] - 滞销原因：高配版价格上浮2000元 性价比不足 [13] 售后服务表现 - 保养周期：首保3个月/5000km 后续1年/2万公里 [19] - 单次保养成本约200元 显著低于行业平均水平 [19] - 客户投诉率极低 主要不满集中于临时价格上调 [18]

全球化战略推进 - 公司在巴西巴伊亚州卡马萨里举行乘用车工厂首车下线仪式，标志全球化战略进入新阶段 [1] - 巴西生产基地综合体总投资55亿雷亚尔（约71亿元人民币），规划产能15万辆，预计创造2万个本地就业岗位 [1] - 巴西工厂将生产纯电动和插电式混动车型，并构建本土化供应链协作模式 [1] - 在柬埔寨建设首个新能源汽车生产基地，计划年底前建成10家品牌门店，其中金边旗舰店占地1.5万平方米 [2] 海外市场表现 - 2025年一季度柬埔寨订单同比增长521%，金边车展订单占比达24% [2] - 在巴西新能源汽车市场销量第一，2025年5月零售销量排名第四，市占率9.7% [1] - 日本市场单月上牌量首次突破400台，跻身进口车销量前十，海狮07EV贡献近60%销量 [3] - 澳大利亚已布局46家门店，覆盖七大主要城市，形成6款车型的全场景产品矩阵 [4] 欧洲市场拓展 - 在15个欧洲国家同步发布海鸥车型，6月起交付，是近三年在欧洲推出的第八款纯电车型 [3] - 已进入30多个欧洲国家，深耕欧洲市场 [3] - 计划在日本引入PHEV和K-CarEV车型，2025年底前设立100家门店并配备充电桩 [3] 海外业务规模 - 新能源足迹遍布六大洲110多个国家和地区 [4] - 2025年上半年海外销售超47万辆，同比增长132%，预计全年海外销售超80万辆 [4] - 2024年境外营业收入1602亿元，同比增长75.2% [5] 物流体系建设 - 第六艘汽车运输船"BYDCHANGSHA"交付，拥有9200个装载车位，采用LNG双燃料技术 [4] - 现有5艘运输船已运载超7万台新能源汽车 [4]

出口表现 - 前5个月中国汽车出口量285.4万辆，同比增长16.8%，出口金额488.9亿美元，同比增长5.3%，展现行业强大竞争力和韧性 [1] - 预计2025年中国整车出口将保持稳中求进，全年出口量约660万辆 [1] 区域市场分布 - 亚洲成为最大出口市场，前5个月出口117.8万辆（占比41.3%），同比增长39.1% [2] - 欧洲出口68.0万辆（占比23.8%），同比下降17.6% [2] - 拉丁美洲出口61.3万辆（占比21.5%），同比增长20.4% [2] - 墨西哥、阿联酋、俄罗斯为出口量前三国家，分别出口24.0万（+16.8%）、19.0万（+64.2%）、15.3万（-59.0%）辆 [2] - 阿联酋、墨西哥、比利时为出口金额前三国家，分别出口31.9亿（+68.9%）、29.5亿（+16.3%）、26.7亿（-19.1%）美元 [2] 新兴市场表现 - 前5个月对新兴市场出口233.0万辆（+16.9%），金额380.8亿美元（+8.1%） [3] - 阿联酋（+64.2%）、澳大利亚（+51.9%）、印度尼西亚（+131.8%）、哈萨克斯坦（+86.9%）出口量增幅显著 [3] - 出口区域重心从单一市场转向多元化布局，中东、东南亚、澳新和拉美市场表现突出 [3] 企业海外布局 - 比亚迪进入非洲17个国家和地区，近期在贝宁和加蓬推出元PLUS和海豚车型，并建立售后服务体系 [4] - 比亚迪在巴西发布全新宋PLUS系列，针对当地需求提升智能互联体验 [5] - 上汽集团旗下智己汽车在墨西哥上市IM LS7车型，计划拓展澳新、中东等高端新能源市场 [5] 行业展望 - 中国汽车产业通过持续推出优质新品和全新体验，有望在全球市场持续扩大份额 [6]

比亚迪销量里程碑 - 元家族全球累计销量突破150万辆 包含元UP和元PLUS两款车型 [2] - 元PLUS上市14个月累销30万辆 39个月突破100万辆 成为继秦家族、宋家族后第三个百万级车型IP [2] - 元PLUS持续领跑国内A级SUV市场 5月销量12255辆 2025年累计销量64380辆 [2] 海外市场表现 - 元PLUS作为首款战略出海车型 覆盖110多个国家 在泰国 新加坡等多地市场夺得纯电销量冠军 [2] - 1-5月公司累计出口37 42万辆 同比增幅112% 5月单月出口量达8 9万辆创历史新高 [3] - 5月在欧洲16国销量超越特斯拉 其中英法德意西五国总销量10199辆 领先特斯拉6619辆 [3] - 新加坡市场连续5个月蝉联全品牌销冠 巴西市场5月超越丰田成为第四大汽车品牌 [3] 增长战略分析 - 行业认为国内新能源市场趋于饱和 补贴退坡后增量获取难度加大 出口成为关键增长引擎 [4] - 经销商已通过平行出口消化库存 未来销量增长将高度依赖海外市场扩张 [4] - 降价促销效果边际递减 因消费者形成电动车快速贬值预期 且潜在用户购车决策更趋理性 [4] 长期发展定位 - 发力海外市场是冲击550万辆年销目标的核心策略 也是维持行业竞争力的关键 [5] - 以元PLUS等全球车为锚点 构建国际化产品矩阵支撑长期增长 [5]

公司销量情况 - 2025 年 5 月公司销售 382476 辆，同比增长 15.3% [2] - 乘用车及皮卡海外销售 88640 辆，王朝丨海洋销售 348393 辆，方程豹汽车销售 12592 辆，腾势汽车销售 15806 辆，仰望汽车销售 139 辆 [2] 乘用车出海亮点 - 比亚迪日本 5 月单月上牌量首次突破 400 台，跻身日本进口车品牌销量前十 [2] - 4 月上市的海狮 07EV 上市首月贡献品牌近 60%的销量，带动全系车型关注度，5 月海豚、元 PLUS、海豹销量环比分别增长 200%、150%和 190% [2][3] 欧洲总部情况 - 2025 年 5 月 15 日在匈牙利布达佩斯举行欧洲总部官宣仪式，选址布达佩斯第 11 区 [4] - 承载销售与售后、车辆认证及测试、车型本地化设计与功能开发三大核心职能，将创造上千个就业岗位 [4] - 研发聚焦智能辅助驾驶技术与下一代汽车电气化技术，未来将与至少三所匈牙利高校开展联合科研 [4] 车型交付情况 - 6 月 12 日，仰望 U7 纯电版正式开启全国交付 [5] - 方程豹钛 3 累计交付超 10000 辆，6 月 2 日 - 8 日交付量问鼎 A 级纯电 SUV 周度销量冠军 [6]

销量表现 - 单店月销量86台车中ID4仅占2台 销售个人贡献50%销量 [2] - 主销配置为纯享版 现车库存2台 颜色以星黛蓝为主(占比50%) 白色和星河灰为辅 [2][11] - 销售提成结构：全款300元 分期600元 [2] 用户画像 - 核心客群为中年人(占比显著高于年轻人) 职业集中于政府职工/私企业主/传统产业从业者 [3] - 典型用户特征： - 王先生：退休人士 子女资助购车 原燃油车用户 接受子女建议转投合资新能源 [5] - 陈先生：高频用车(年里程4万公里+) 受配偶使用体验影响选择ID4 看重宁德时代电池背书 [7] 市场竞争 - 主要竞品为上汽大众ID4和比亚迪元PLUS 对比率达50% [8] - 流失客户案例：黄先生因朋友质疑配置(鼓刹/智能化不足)转购比亚迪 [8][10] 产品配置 - 全系仅销售纯享版 指导价13.99万元 实际优惠后12.76万元 [11][12] - 配置短板：缺失电尾门/后视镜折叠 车机冬季易黑屏 后视镜调节设计不佳 [18] - 续航表现：冬季实际续航衰减达50% [18] 金融政策 - 主推5年期分期方案 年利率5% 总利息成本27,980元 [11][12] - 金融优惠：利息返点11% 允许2年后提前还款免剩余利息 [11] 售后维护 - 保养成本约500元/次 周期1万公里或1年 主要项目为电路检查+滤芯更换 [16]

比亚迪进入日本市场 - 公司于2021年进入日本汽车市场，初期以拆解报告获得"世界顶级EV制造商"评价 [1][2] - 从2003年逆向研发起步，20年内实现技术突破并反攻日本市场 [4][5] - 截至2024年底已在东京、大阪等城市开设120家门店，销售元PLUS等4款纯电车型 [7] 日本K-Car市场特征 - 2024年K-Car销量达174.5万辆，占日本汽车总销量35-40% [29] - 政策倾斜明显：购置税3%（普通车5%）、免车位证明、专属停车位等 [22][27] - 燃油车主导：2024年纯电K-Car仅4万辆，渗透率不足2.3% [31][33] 比亚迪纯电K-Car产品力 - 尺寸3395/1475/1655mm，轴距2495mm，采用侧滑门设计 [9] - 充电功率100kW（本土竞品40kW），20度电池支持30分钟快充至80% [41][42] - 配置优势：热泵空调（节能率超60%）、方言语音识别、预装L2级辅助驾驶 [44][45][46] 战略意义与行业影响 - 定价250万日元（约12.54万人民币），瞄准本土10%市场份额可提升公司汽车业务营收5% [11][30] - 首款正向研发纯电K-Car的海外品牌，可能重塑日本市场格局 [13] - 中国汽车工业全球化案例：奇瑞、长城等品牌同步拓展海外市场 [48] 日本市场挑战 - 能源结构制约：油车每公里成本0.2元，电车经济性优势微弱 [35][36] - 基础设施限制：加油站密集，家充桩覆盖率影响用户体验 [36] - 文化接受度低：2024年日本纯电乘用车销量同比下滑33% [33]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2023 - 2024年小城车市快速崛起，2025年一季度市占率反弹至44.66%，其崛起涉及多数车企利益，打乱既定战略，2025 - 2026年“小城之争”影响吉利与比亚迪“榜首之争” [4][6] - 小城车市崛起直接原因是2022 - 2025年政府密集出台的短期补贴政策，小城购车用户对价格更敏感，易受刺激，但政策不可持续，车市持续发展需要素投入与改善 [12][15][25] - 过去大城经济资本化吸引小镇青年致小城车市衰退，如今电商等赛道资本下沉、60后与70后“告老还乡”使人口回流，带动小城经济与车市发展，老年车市或成新蓝海 [26][33][42] - 小城车市主力是中年用户，车企应兼顾男女用户，布局下一个消费周期，产品特征向主流品质型、大气高端型等转移，多元化趋势将更显著 [59][66] - 小城车市机遇使少数品牌受益，2025年吉利挑战比亚迪在国内车市领导地位，车市将加速优胜劣汰 [71] 根据相关目录分别进行总结 小城车市发展历程 - 2007 - 2017年小城车市蓬勃发展，终端销量由不足200万辆逼近1200万辆，市占率由不足40%逼近50%；2018 - 2022年由盛转衰，终端销量跌破850万辆，市占率回落至40%出头；2023 - 2024年强势崛起，终端销量逼近1000万辆，2025年一季度市占率反弹至44.66% [6] 小城车市崛起的直接原因 - 2022 - 2025年政府出台系列短期补贴政策，如购置税减免、以旧换新补贴等，刺激车市，小城购车用户对价格敏感，更易受影响 [12][15] 小城车市崛起的长期因素 - 过去大城经济资本化吸引小镇青年，致小城车市衰退；疫情后电商等赛道资本下沉，吸引青年回乡；60后与70后“告老还乡”，带来资本、技术与经验，助力小城发展 [26][33][42] 小城车市消费群体特征 - 老年与青年销量占比提升，2025年一季度小城车市占比触底反弹，但青年返乡不确定，老年车市更可能成新蓝海；未来十年主战场在中年，2024年中年车市终端销量逼近500万辆，男女比例六四开 [51][59] 小城车市产品特征变化 - 2017 - 2024年，朗逸等经济中庸型产品市占率下降，主流品质型、大气高端型等产品市场份额上升，多元化趋势将更显著；2024年比亚迪成最大受益者，TOP20车型中占7款 [66] 车企在小城车市的表现 - 2020 - 2025年一季度，多数品牌市占率萎缩，仅比亚迪、吉利等少数品牌受益；2025年吉利挑战比亚迪在国内车市领导地位，车市将加速优胜劣汰 [71]