比亚迪日本市场降价策略 - 比亚迪在日本对纯电动汽车进行限时降价 降价幅度为50万至117万日元 约合人民币2.42万至5.67万元 涉及车型包括海豚、海豹和海狮07 [4][5] - 海豚车型降价50万日元后最低售价249.2万日元 约合人民币12.07万元 成为日本市场最便宜的纯电动乘用车 比日产樱花便宜10万日元 [7] - 海豹四轮驱动车型降价117万日元 最低售价455万日元 约合人民币22.05万元 这是比亚迪在日本市场最大幅度的降价 [7] 日本市场价格竞争格局 - 韩国现代汽车同期宣布限时降价 降价幅度4.7万至158万日元 约合人民币2277元至7.66万元 IONIQ 5降价158万日元至391万日元 KONA降价98.3万日元至301万日元 [12][14] - 美国特斯拉5月已在日本进行限时降价 进口电动汽车品牌价格竞争日趋激烈 目标是在日本企业之前夺取市场份额 [15] - 日本车企计划推出新车型应对竞争 本田2025年度投放轻型EV N-ONE e: 铃木推出首款EV e VITARA 日产将投放新款LEAF [16] 比亚迪市场表现与战略调整 - 比亚迪在中国市场陷入苦战 7月全球销量同比增长仅0.6% 达34.43万辆 较此前超过10%的增长率显著放缓 公司指出中国市场竞争加剧 [9][10] - 日本市场成为新增长点 2025年1-7月销量同比增长50% 达1936辆 表现强劲 [11] - 公司计划2026年下半年向日本市场投放轻型EV 采用自主开发的日本专用新底盘 目标售价低于日产和三菱的轻型EV [11] 补贴后价格优势 - 考虑到日本政府和都道府县提供的电动汽车购买补贴 海豚车型最低购买价格可降至149万日元 约合人民币7.22万元 [8]

比亚迪日本市场降价策略 - 公司在日本对纯电动汽车实施限时降价 降价幅度为50万至117万日元 约合人民币2.42万至5.67万元 涉及车型包括海豚、海豹和海狮07 [1][3][5] - 海豚车型降价后最低售价为249.2万日元 约人民币12.07万元 成为日本市场最便宜的纯电动乘用车 比日产樱花便宜10万日元 [6] - 海豹四轮驱动车型降价117万日元 叠加促销后最低售价455万日元 约人民币22.05万元 [6] 日本市场竞争格局 - 韩国现代汽车同期宣布限时降价 IONIQ 5降价158万日元至391万日元 KONA降价98.3万日元至301万日元 [11][13] - 美国特斯拉5月已在日本实施限时降价 进口电动汽车品牌价格竞争加剧 [13] - 日本车企计划推出新车型应对竞争 包括本田轻型EV N-ONE e、铃木首款EV e-VITARA和日产新款LEAF [13] 公司战略背景与业绩表现 - 降价策略源于中国市场增长放缓 7月全球销量同比仅增0.6%至34.4万辆 较此前超10%的增速明显减速 [7][9] - 公司通过价格战拉动市场 但过度竞争导致利润增长困难 [8] - 日本市场成为新增长点 2025年1-7月销量同比增长50%至1936辆 [9] - 公司计划2026年下半年推出日本专用轻型EV 目标售价低于日产和三菱同类车型 [10] 消费者购买成本 - 考虑日本政府及地方补贴后 海豚最低购买成本可降至149万日元 约人民币7.22万元 [6]

销量表现 - 8月门店销量近30台 但主要集中在前半月 后半月因地方补贴政策变化导致销售停滞[1] - 元UP领航版上市后吸引客流 每日有1-2批专程看车客户[1] - 当月元UP具体销量为4台 单台提成400元 分期提成可达700元[2] - 领航版到货2台均在次日售罄 当前仅剩1台中配现车 另有4台待发运但时间未定[2] 配置偏好 - 最畅销配置为9.98万元活力版 占比达50%[4] - 顶配401KM超越型最难销售 该店全年仅售出1台[4] - 增配天神之眼C后配置满足需求 含自动泊车功能 客户对电动座椅和天幕等配置敏感度较低[4] 客户画像 - 主要客群为小资家庭和单位女性职工 多为增购或换购需求[6] - 典型客户案例包括当地体育用品经营者为妻子增购纯电车型[6][8] - 存在教师职业客户因通勤需求对比选择 最终选定7.48万元版本[14] 竞品对比 - 主要竞品为银河星愿和比亚迪海豚[9] - 星愿6.88万元起售价较元UP原9.98万元起售价低3.1万元 对海豚9.98万元起售价形成更大压力[13] - 客户试驾后反馈元UP驾驶体验优于星愿 底盘紧凑且空间超出预期[11][14] - SUV车型在小县城市场比两厢车更受欢迎[9] 产品优势 - 采用CTB电池车身一体化技术 为同技术最便宜SUV车型[11] - 满载动力表现优于普拉多等传统燃油车 智能化程度获客户认可[11] - 年保养成本仅165元[21] 价格与优惠 - 顶配选装版原指导价125800元 员工优惠4000元 叠加置换补贴3000元后落地价12.4万元[17] - 当前顶配指导价11.98万元 综合优惠1.2万元加置换补贴4000元及省补后裸车价约9.3万元 落地价9.7万元 较此前降价2.7万元[17] - 金融方案提供24期免息 贷款额58000元 月供2417元[18] 市场活动 - 精诚一家保养服务针对4年以上燃油车提供99元保养 199元可升级嘉实多全合成机油[22] - 领航版上市初期声量不足 但近期到店客户明显增加[22] 客户反馈 - 顶配车型未配备电动尾门引发客户不满 需自费加装[20] - 整体客户满意度较高 尤其试驾后认可度提升显著[11][20]

核心观点 - 比亚迪在连续四年高速扩张后主动放缓节奏 因原有混动技术和性价比优势面临竞争压力 而新布局的智能化战略未能有效建立竞争壁垒 [1][2][9] - 公司面临的核心挑战在于: 混动技术先发优势被友商追赶 性价比策略限制品牌高端化突破 智能驾驶领域未能复制过往技术领先优势 [1][21][31] 销量表现 - 2024年1-7月累计销量249万辆 同比增长27% 稳居国内新能源市场第一 [1][3] - 但单月销量出现下滑: 6月销量29.25万辆同比下降7% 7月销量26.36万辆同比下降15.63% [3] - 2020-2024年实现十倍销量增长 从42.69万辆增至427.21万辆 2024年市场份额达33.2% [10][11] 生产调整 - 2024年5-7月产量持续收缩: 5月38.4万辆 6月34.5万辆 7月31.7万辆 [4] - 西安工厂实施减产措施: 海鸥生产线合并 取消夜班生产 采用单班制 [5] - 产量同比增速显著放缓: 近三个月增速分别为1.69%、0.99%和-0.92% [8] 销售策略变化 - 经销商进货改为"按需报备"模式 取消厂家统一分配 [5] - 热门车型实行限量分配: 汉L、秦L、元UP等车型需抢购 到货周期最长20天 [6][8] - 库存水平大幅优化: 经销商拿货量减少约30% 库销比维持在1:1 库存周期从3-6个月缩短至2个月内 [8] 竞争环境变化 - 混动技术先发优势减弱: 2021年发布DM-i技术获得半年领先期 但吉利、奇瑞、长城等友商在半年内实现技术跟进 [12][14] - 性价比市场遭遇直接竞争: 吉利多款车型对标比亚迪主力产品 2025年4-7月在20万以下市场部分车型销量超越比亚迪 [3] - 新进入者加剧竞争: 小鹏MONA M03定价11.98万元起 上汽尚界H5预售价16.98万元起且18小时订单突破5万辆 [3] 技术战略布局 - 混动技术突破: 2021年DM-i技术实现"油电同价" 秦PLUS荣耀版价格下探至7.98万元 单周订单达2.35万辆 [12][16][17] - 垂直整合优势: 弗迪系公司覆盖电池、电机、电控等核心环节 显著降低生产成本和缩短生产周期 [14][15] - 智能化转型滞后: 2023年下半年才大力加码智驾研发 较行业头部企业存在技术差距 [22][23][28] 品牌高端化挑战 - 高端品牌建设遇阻: 仰望品牌与性价比车型共用部分零部件 被指"缺少豪华基因" [30] - 价格管控加强: 2024年6月起严查经销商私自优惠 稳定价格体系 [33] - 冲高压力转移: 腾势品牌承担更多冲高任务 仰望品牌未来也需要承担销量指标 [36] 财务表现 - 保持盈利能力优势: 2024年一季度单车净利润超8000元 显著高于吉利的4000元 [35] - 规模优势显著: 2024年前七个月销量超过国内第二、三、四名车企销量总和 [11] 行业竞争态势 - 友商采取差异化竞争: 蔚来聚焦高端市场 理想开拓纯电路线 小鹏强化科技标签 零跑下放激光雷达技术 [34] - 吉利实施直接对标: 星愿对标海鸥/海豚 银河E5对标元PLUS 星舰7挑战宋Pro 星耀8直指汉DM-i 银河A7对标秦L [3] - 吉利新能源车销量快速增长: 2024年上半年销售72.5万辆 同比增长126% [35]

比亚迪海外市场表现 - 2023年1~7月比亚迪乘用车销量达245.43万辆，同比增长25.99%，其中海外销量55.03万辆，同比增长超130%，贡献整体销量增量的60% [2] - 7月海外销量8.02万辆，占比达23.51%，全年出口目标有望从80万辆上调至95万辆 [2] - 印尼市场表现突出，上半年销量近2万辆同比增1142%，土耳其(+972%)、英国(+252%)、德国(+290%)等28国均实现三位数增长 [3][4][5] 亚太市场战略 - 采用"走进去+以稳为快"策略，通过电动大巴业务积累品牌信任后切入乘用车市场 [7] - 泰国市场两年交付9万台，新加坡单城贡献泰国1/5销量，日本电动大巴市占率达70% [9][18][20] - 针对日本市场优化车型细节：降低车顶天线高度、增加儿童滞留检测功能 [29] 全球化布局 - 当前覆盖110多个国家和地区，预计8-10年完成全球体系搭建，海外80万销量难度相当于国内800万 [27] - 推进"地产地销"模式，柬埔寨工厂即将投产，巴基斯坦采用合作共建模式 [28] - 计划10月在亚太推出里程碑式定制车型，未来考虑设立海外研发中心 [30] 品牌建设 - 通过高端门店选址和装潢塑造品牌形象，避免价格战破坏服务体系 [15][24] - 在澳大利亚、印尼等市场出现"超级迪粉"，新加坡海豹车型售价达100万元人民币 [32] - 与丰田既竞争又合作，承认在品牌塑造和全球生产网络方面存在显著差距 [26][28] 行业定位 - 将新能源汽车出海视为绿色产业链赛道，带动当地经济发展实现多方共赢 [35] - 日韩市场突破意义大于销量，目前日本进口品牌排名第10，韩国刚启动乘用车业务 [21][22] - 强调中国品牌需集体努力消除海外偏见，重点服务各国高净值人群作为首批突破口 [33][34]

核心观点 - 公司海外市场销量增长迅猛 成为整体销量增长主要动力 出口贡献增量超60% 全年出口目标有望超预期 [1][2][4] - 公司坚持可持续发展策略 注重品牌建设而非短期销量 通过技术和服务重塑中国品牌海外形象 [6][10][14] - 亚太市场表现突出 多个国家实现三位数增长 但不同市场面临差异化挑战 公司采取本土化策略应对 [4][19][26] - 与全球龙头丰田相比存在明显差距 公司以学习为主 推进生产本土化和产品定制化 但体系完善仍需时间 [32][34][35] - 中国品牌出海需共同消除偏见 公司通过绿色技术赢得尊重 视新能源出海为伟大事业 [42][43][44] 销量表现 - 1-7月乘用车总销量245.43万辆 同比增长25.99% 海外销量55.03万辆 同比增长超130% [1] - 7月海外销量8.02万辆 占比达23.51% 出口贡献整体增量超60% [1] - 全年出口目标80万辆有望提前实现 预计冲击95万辆 2025年底可能成为自主出口冠军 [2] - 28个国家累计销量13.81万辆 印尼销量1.98万辆同比增1142% 土耳其/英国等8国增幅超100% [3][4] 市场策略 - 海外业务分欧美、亚太和中东非三大板块 由三位高管负责 亚太总经理刘学亮主导多国布局 [5][7] - 坚持"走进去+以稳为快"策略 通过电动大巴积累信任 乘用车业务水到渠成 [6][8][21] - 不追求短期销量 注重可持续发展 重新树立中国品牌形象 目标三五年后平稳期增长 [10][11][14] - 针对不同市场采取差异化策略 泰国两年交付9万辆 新加坡单车售价达100万元 [20][21][41] 亚太市场详情 - 泰国销量最大达2.17万辆 印尼增长最快达1.98万辆 澳大利亚/马来西亚稳定增长 [3][9] - 日韩市场保守但意义重大 日本电动大巴市占率70% 乘用车上半年交付5500辆 [26][27] - 东南亚存在巨大成长空间 越南菲律宾等从两轮车升级 澳新市场通过技术优势突破 [19][22][23] - 南亚市场尼泊尔表现突出 印度通过合作伙伴推进 巴基斯坦采取共建模式 [25][36] 挑战与差距 - 服务能力需提升 不能只关注卖货 要全方位服务消费者 合作伙伴存在信任过程 [29][30] - 与丰田有65年差距 在品牌讲述、生产布局、体系完善方面存在不足 [32][34][35] - 海外运营复杂度高 110多个国家认证准入难度大 相当于国内800万销量难度 [34] - 需消除中国品牌廉价偏见 部分市场担忧品牌存续时间 负面评价会影响整体口碑 [16][42] 产品与技术 - 推进本土化产品定制 日本版降低天线高度 增加儿童滞留警报功能 [37][38] - 保留中国特色功能 澳洲市场保留座椅通风 不因竞品减配 [39] - 计划推进海外研发中心 10月将推出亚太专属里程碑车型 [40] - 通过V2L等技术创新赢得认可 灾害中体现产品实用价值 [24] 品牌使命 - 定位国际化公司 以技术创新服务全球 履行社会责任 [13][44] - 电动大巴业务将品牌形象从负提升至零 获得多国政府高规格接待 [17][44] - 培养海外"超级迪粉" 多国富裕阶层率先认可 需共同消除剩余偏见 [41][42] - 视新能源出海为绿色产业链 带动国家发展 实现多方共赢 [44]

公司销售业绩 - 7月新能源汽车销量262161辆 同比增长61.3% [1] - 1-7月累计销量1517798辆 同比增长88.81% 达年度300万辆目标的50.6% [1] - 7月海外新能源乘用车销量18169辆 环比增长72.45% 同比增长351.29% [1] - 1-7月海外累计销量达92458辆 [1] 海外市场拓展 - 新能源乘用车已进入53个国家和地区包括日本 德国 澳大利亚 巴西 [1] - BYD ATTO3连续五个月获泰国纯电汽车销量冠军 在新西兰和新加坡1-5月累计销量第一 [1] - 在以色列连续七个月获全车系单车型销量冠军 [1] - 下半年在厄瓜多尔首发唐EV 在智利推出海豚 在摩洛哥推出汉EV 唐EV和BYD ATTO3三款车型 [2] 全球产能布局 - 泰国工厂2024年投产 年产能15万辆 覆盖东盟市场 [2] - 巴西生产基地综合体投资30亿雷亚尔（约45亿元人民币）含新能源乘用车工厂 电动商用车工厂及电池材料加工厂 [3] 行业背景 - 新能源汽车处于全球蓝海市场 中国厂商品牌影响力增强 [3] - 2023年上半年中国新能源汽车出口53.4万辆 同比增长160% [3] - 上半年汽车商品出口金额999.7亿美元 同比增长41.7% [3]

尼泊尔电动汽车市场格局 - 尼泊尔电动汽车市场迅猛发展，2024至2025财年四轮乘用车进口中电动车占比高达73%，为全球最高之一 [1] - 中国品牌占据绝对优势，在16701辆售出电动车中占比79.86%（13338辆），遥遥领先印度等竞争对手 [1] - 五年前市场格局大不相同，2019至2020财年仅进口236辆电动车，价值6.74亿卢比，燃油车进口量为10310辆 [6] 中国品牌市场表现 - 比亚迪成为尼泊尔最畅销电动车品牌之一，Atto 1起售价289万卢比，吸引大量参观者 [4] - 极氪X作为中国豪华电动车起价850万卢比，进入市场首年销量超50辆，车展前三天获10多份订单 [5] - 零跑2024年11月进入市场后已售出260辆，B10车型续航达460公里，售价低于600万卢比 [5] - 比亚迪Atto 3和海豚车型购买者中女性占比约40%，显示女性企业家成为重要客户群体 [8] 市场竞争与行业趋势 - 加德满都车展成为中印电动车竞争战场，中国品牌目前处于领先地位 [2] - 印度车企马恒达承认中国品牌竞争推动电动车市场发展和基础设施完善 [8] - 尼泊尔政府寻求减轻对化石燃料依赖并改善空气质量，中国电动车有力推动这一进程 [8] - 尼泊尔海关数据显示去年进口电动车中近70%产自中国 [8] 经销商与市场扩张 - 比亚迪经销商从18家门店起步，预计2025年可售出4000辆汽车 [9][10] - 经销商最初对电动车持怀疑态度，但比亚迪推出适应尼泊尔崎岖道路的车型后业务开始腾飞 [9] - 印度向尼泊尔运送数百辆电动车，但受国内制造业进展缓慢和中国品牌竞争影响，出货量受阻 [8]

尼泊尔电动汽车市场发展现状 - 尼泊尔电动汽车市场迅猛发展 2024至2025财年四轮乘用车进口中电动车占比高达73% 为全球最高比例之一 [1] - 截至7月中旬的上财年四轮车进口量同比增长27.04% 其中电动汽车进口量增长23.33% [5] - 电动汽车进口数量达16701辆 价值412.3亿卢比 占乘用车进口总量22907辆的72.9% [5] 中国品牌市场表现 - 中国品牌在尼泊尔电动汽车市场占据绝对优势 在16701辆售出电动车中占比79.86%（13338辆） [1] - 比亚迪成为当地最畅销电动汽车品牌之一 Atto 1起售价289万卢比 女性客户占比达40% [4][8] - 极氪X豪华电动车起价850万卢比 去年进入市场首年销量超50辆 本次车展前三日获10多份订单 [5] - 零跑品牌2024年11月进入市场后已售出260辆 B10车型售价低于600万卢比 续航达460公里 [5] 市场竞争格局演变 - 印度品牌曾为市场主力 2019-2020财年电动汽车仅进口236辆（价值6.74亿卢比） 当时燃油车进口10310辆（价值92.4亿卢比） [6] - 2022年塔塔Nexon因价格亲民受青睐 年销量超2000辆（占比90%） 售价区间389-439万卢比 [6] - 比亚迪凭借智能座舱体验快速占据主导地位 印度近期仅运送几百辆电动车 出货受制于中国品牌竞争 [8] 基础设施与政策支持 - 尼泊尔政府寻求减轻对进口化石燃料依赖并改善空气质量 中国电动汽车有力推动此进程 [8] - 电动汽车使用被视作比较优势 中国品牌竞争推动当地电动汽车基础设施发展和客户期望提升 [8][9] - 经销商从最初持怀疑态度转为看好潜力 比亚迪经销商已扩展至18家经销店 预计2025年售出4000辆 [9]

比亚迪海洋网7月销售数据 - 公司7月销售总量达17 95万辆 [1] - 海豹车系7月销售46 850辆 [1] - 海鸥7月销售44 989辆 [1] - 海狮车系7月销售31 827辆 [1] - 宋plus车系7月销售25 596辆 [1] - 海豚7月销售19 865辆 [1] 各车型销售表现 - 海豹车系销量最高达46 850辆 [1] - 海鸥销量紧随其后达44 989辆 [1] - 海狮车系销量第三达31 827辆 [1] - 宋plus车系销量25 596辆 [1] - 海豚销量19 865辆 [1]