持续督导工作情况 - 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度 并与公司签订持续督导协议明确双方权利义务 [1] - 通过日常沟通 定期回访 现场检查 尽职调查等方式开展持续督导工作 督导公司及其董事 监事 高级管理人员遵守法律法规及规范性文件并切实履行各项承诺 [1][2] - 督导公司建立健全并有效执行公司治理制度和内控制度 包括财务管理制度 会计核算制度 内部审计制度等 并得到有效执行保证规范运营 [2] - 督导公司建立健全并有效执行信息披露制度 审阅信息披露文件及其他相关文件 确保提交的文件不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 [2] - 制定现场检查的相关工作计划并明确具体检查工作要求 本持续督导期间公司未出现需开展专项现场检查的事项 [3] 财务表现 - 营业收入1,470,146,606.81元 较上年同期增长17.60% 主要因业务规模扩大 销售额增长 [8][9] - 利润总额120,291,177.95元 较上年同期减少41.41% 主要因公司加大研发投入 [8][9] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少40.21% 扣除非经常性损益的净利润减少52.70% 主要因利润总额下降 [8][9] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少98.24% 主要因为应对后续业务增长采购货物增加 [9] - 基本每股收益0.29元/股 较上年同期减少39.58% 稀释每股收益0.29元/股 减少39.58% 主要因净利润下降 [9] - 加权平均净资产收益率减少2.35个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率减少3.01个百分点 主要因净利润下降 [9] - 研发投入占营业收入的比例19.21% 较上年同期增加4.60个百分点 主要因公司加大研发投入 [9][17] - 总资产4,900,357,177.27元 较上年度末增长5.66% [9] - 综合毛利率36.97% 较去年同期减少4.32个百分点 [5] - 存货账面价值722,855,758.86元 存货规模随业务扩大而上升 [6] 研发投入与创新 - 研发费用282,452,014.60元 较上年同期增长54.62% 主要因研发人员薪酬 研发材料等投入大幅增长 [10][17] - 研发人员数量增至756人 较上年同期增长71.82% 占公司总人数比例68.35% [10] - 累计获得专利165项 报告期内新增授权专利50项 其中发明专利新增获得36项 [10][18][19] - 核心技术包括电荷泵充电管理技术 三电平变换技术 摄像头马达驱动技术等 均为自主研发并应用于产品 [18] - 完成ISO26262功能安全管理体系最高等级认证ASIL-D等级认证 产品质量体系迈向新台阶 [15] 核心竞争力 - 市场洞察与研发创新构筑公司竞争力内核 具备卓越的产品定义能力 能够迅速响应行业发展趋势和客户需求 [9][10] - 国内领先的拥有端到端完整方案解决能力的芯片设计厂商 产品覆盖消费电子 汽车电子及工业领域 包括充电管理 DC-DC AC-DC 电池管理等 [10][11] - 在智能手机有线充电管理芯片领域具备全球行业最领先的技术水平及市场竞争力 在充电器GaN合封产品 Buck/BoostCharger等方面具备行业创新和竞争优势 [10][12] - 优质终端品牌客户的价值认可 产品覆盖国内多家知名智能手机品牌厂商 在有线充电管理芯片领域市场份额位居第一 [12][13] - 强化品质管控能力 按照IATF16949要求建立质量管理体系 拥有丰富的第三方实验室资源并投资建设自有测试实验室 [14][15] - 完善的供应链管理 与头部晶圆制造厂商 封装测试厂商等供应商建立高效联动机制和长期互信合作关系 [15][16] - 战略路径贯穿产业机遇 持续完善管理体系 抓住国产替代 自主创新和终端产业进步的三重驱动机遇 [16] 业务进展与客户合作 - 在汽车电子领域持续加大研发投入 从车载无线 有线充电产品切入知名汽车品牌 并在域控制器 智能座舱 ADAS等领域开展产品布局规划 [10][16] - 在电源适配器芯片方面增长速度较快 在无线充电 锂电管理 显示电源管理芯片等领域持续取得突破性进展 [14] - 获得小米 OPPO vivo 荣耀和联想等终端品牌客户颁发的多个奖项 反映行业领先地位 [13] - 通过提供完整解决方案帮助客户降低运营和采购成本 缩短产品开发周期 并赋能客户终端产品迭代创新 [13][14] 人员与组织发展 - 报告期末公司总人数1,106人 较去年同期增长63.13% [5] - 以上海总部为管理 研发 销售中心 深度布局成都 北京 深圳 珠海等国内人才聚集的核心城市 [16] - 重视出海新机遇 推动管理层和员工提升国际化专业素养和管理能力 逐步搭建国际化 多元化运营体系 [16] 募集资金使用 - 2025年上半年募集资金的存放与使用符合相关规定 对募集资金进行了专户存放和使用 并及时履行相关信息披露义务 [19] - 除2025年4月财务人员误操作导致的转账错误外 未发现募集资金使用违反相关法律法规的情形 [19] 股权结构 - 控股股东 实际控制人 董事 监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押 冻结及减持情形 [21]

股东减持计划 - 股东武岳峰投资及其一致行动人计划通过协议转让方式减持不超过1550.53万股，占总股本18% [1] - 减持股份来源为公司首发前取得，已于2025年4月29日解除限售 [1] - 减持采用协议转让方式，部分转让给非关联第三方，其余转让给武岳峰关联主体 [1] 减持背景与影响 - 股东持股时间已超8年，减持行为符合股权投资基金周期规律 [1] - 减持不会导致公司控制权变更，且严格遵守此前承诺 [1] - 引入非关联第三方可能带来战略或产业投资者，补充资金并形成技术协同 [2] 股东后续持股情况 - 减持完成后，武岳峰投资及其一致行动人通过控股股东间接持有公司约10.55%股份 [2] - 武岳峰关联主体受让部分股份，彰显对公司前景持续看好 [2] 公司业务与财务表现 - 主营业务为模拟芯片研发销售，核心产品为电池管理芯片 [2] - 2024年营业收入3.93亿元，同比增长57.64%；净利润7883.98万元，同比增长31.9% [2] - 2024年一季度营收9125.93万元，同比增长42.83%；净利润1560.96万元，同比增长110.43% [3] 行业与市场动态 - 全球半导体行业逐步回暖，公司通过技术创新和市场拓展实现增长 [2] - 下游终端市场需求延续，公司加快产品迭代并推出新产品 [3]

公司概况 - 南芯科技是国内领先的集成电路企业，主要从事半导体芯片的研发、生产与销售，业务涵盖充电管理、电池管理、汽车电子等领域 [1] - 公司核心产品包括充电管理芯片、DC-DC芯片、锂电池管理芯片等 [1] - 公司通过收购珠海昇生微和设立浙江半导体子公司，进一步扩大产品矩阵并深化产业链布局 [1] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入17.80亿元，同比增长36.87% [2] - 2023年归母净利润为2.61亿元，同比增长6.15%，增速较前几年有所放缓 [2] - 2020年营业收入仅为1.78亿元，到2023年突破17亿元，呈现快速增长 [2] - 2021年营业收入曾大幅增长451.96%，归母净利润同比增长高达3159.93% [2] 市值变化 - 公司2023年4月7日上市首日市值为251.37亿元 [2] - 至2025年4月7日，市值缩水至141.59亿元，下降幅度接近44% [2] 业务布局 - 公司持续加强对汽车电子、工业电源、AI等高增长领域的布局 [1] - 计划在嘉兴建设芯片测试产业园，预计将提升车规级芯片和高性能产品的研发生产能力 [3] - 在芯片测试领域的投资显示出公司对未来技术提升和市场拓展的信心 [3]

上市情况 - 公司股票于2023年4月7日在上海证券交易所科创板上市[4] - 本次发行后总股本为42353.00万股，上市的无限售流通股为5476.6403万股，占比12.93%[11] - 本次发行价格39.99元/股，发行后股份总数42353.00万股，上市时市值约169.37亿元[46] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入年均复合增长率为202.59%[16] - 2022年1 - 6月公司新增订单金额3.85亿元，较2021年1 - 6月的11.21亿元下降幅度较大[17] - 2022年营业收入130,078.08万元，较去年同期增长32.17%[108] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润23,570.48万元，与去年基本持平[109] - 2022年公司毛利率为43.04%，与2021年基本持平，毛利额为55988.58万元，同比增长32.09%[111][112] 产品数据 - 2020 - 2022年1 - 6月，电荷泵充电管理芯片收入占公司营业收入的比例分别为3.53%、60.41%和72.47%[18] - 报告期产品应用于消费电子市场的占比分别为95.60%、81.40%、94.57%和95.13%[19] 财务数据 - 2022年末流动资产219,930.65万元，较2021年末增长123.19%[107] - 2022年末流动负债121,719.12万元，较2021年末增长830.55%[107] - 2022年研发费用18629.81万元，同比增长99.06%；营业利润同比减少1.25%[112] 股权结构 - 发行前阮晨杰直接和间接合计控制公司36.2035%的股份，发行后合计控制30.7727%的股份[50] - 辰木信息、源木信息、闰木信息分别持有公司5139.02万股、616.05万股和215.62万股股份，占上市前公司总股本的比例分别为12.1338%、1.4546%和0.5091%[66] 战略配售 - 本次公开发行最终战略配售股数为452.9384万股，占本次发行数量的7.13%[38] - 中信建投投资有限公司获配股数1,905,900股，占本次发行数量的3.00%，获配金额76,216,941.00元，限售期24个月[38] 募集资金 - 首次公开发行股票数量6,353.00万股，发行价格39.99元/股，募集资金总额254,056.47万元[102] - 发行费用总额16,572.76万元，保荐及承销费用14,150.94万元[102] - 发行人募集资金净额为237,483.71万元，发行后股东户数为39,348户[102] 未来展望 - 预计2023年第一季度营业收入为26000万元至32000万元，与上年同期相比下降38.18%至23.92%，较2022年第四季度环比增长1.72%至25.19%[114] - 预计2023年第一季度毛利率约为43%，与上年同期略有波动，与2022年全年平均基本持平，较2022年7 - 12月有所回升[115] - 预计2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为3000万元至4500万元，与上年同期相比下降76.57%至64.86%，较2022年第四季度环比增长2953.96万元至4453.96万元[116]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为10748.51万元、17830.41万元、98417.27万元和77554.13万元，2019 - 2021年均复合增长率为202.59%[25] - 2022年1 - 6月公司新增订单金额3.85亿元，较2021年1 - 6月的11.21亿元下降幅度较大[25] - 2022年营业收入130,078.08万元，较去年同期增长32.17%[84] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润23,570.48万元，与去年基本持平[85] - 2022年全年毛利率为43.04%，与2021年基本持平，毛利额55,988.58万元，较去年同比增长32.09%[87][88] 财务指标 - 2022年6月30日资产总额168,473.53万元，所有者权益102,337.66万元，资产负债率39.26%[77] - 2022年1 - 6月营业收入77,554.13万元，净利润20,242.94万元，研发投入占比9.06%[78] - 2022年1 - 6月加权平均净资产收益率21.27%，基本每股收益0.56元[79] - 2022年12月31日资产总额230,432.00万元，较2021年末增长117.33%[81] 产品销售 - 2022年1 - 6月主营业务收入77,554.13万元，充电管理芯片收入70,142.55万元，占比90.44%[67] - 2021年度电荷泵充电管理芯片收入59,452.25万元，占比60.41%[67] - 2022年6月末公司在手订单整体平均单价2.62元/颗，低于2022年1 - 6月整体销售平均单价2.91元/颗[32] 未来展望 - 预计2023年第一季度营业收入为26,000万元至32,000万元，与上年同期相比下降38.18%至23.92%[96] - 预计2023年第一季度毛利率约为43%，与上年同期略有波动，与2022年全年平均基本持平[97] - 预计2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为3,000万元至4,500万元，与上年同期相比下降76.57%至64.86%[97] 发行情况 - 本次发行股数6,353万股，占发行后总股本比例15%，发行后总股本42,353万股[39] - 每股发行价格39.99元，发行市盈率71.56倍，发行市净率4.99倍[39] - 募集资金总额254,056.47万元，净额237,483.71万元[39] 战略配售 - 公司高级管理人员、核心员工通过专项资管计划参与战略配售，最终获配数量237.3422万股，限售期12个月[40] - 保荐人相关子公司中信建投投资参与战略配售，实际跟投比例为3.00%，实际跟投股数为190.59万股，限售期24个月[40] - 本次发行最终战略配售的股票数量为452.9384万股，占本次发行数量的7.13%[41] 研发情况 - 2019 - 2021年累计研发投入15,696.29万元，占最近三年累计营业收入的比例为12.36%[76] - 2021年末研发人员占员工总数的比例为55.06%[76] - 截至2022年6月30日，应用于主营业务收入的境内发明专利为50项[76] 股权结构 - 发行前阮晨杰持股72,780,573股，占比20.2169%；发行后持股比例降至17.1843%[184] - 发行前辰木信息持股51,390,183股，占比14.2752%；发行后持股比例降至12.1338%[184] - 截至2023年2月17日，公司有39名股东，其中13名为申报前十二个月新增股东[197] 合作采购 - 2022年1月30日公司与中芯国际签订协议，需支付产能保证金51040.00万元[30] - 公司承诺2022 - 2024年向中芯国际及其关联公司采购产品金额不低于年度计划采购金额的90%，2025年承诺采购金额不低于2024年的承诺采购金额[30] 其他 - 公司拟加强车载产品线投入，车规级电源管理芯片新产品面临研发风险[109] - 募集资金总投资额和投入金额均为165,799.48万元，用于高性能充电管理和电池管理芯片等5个项目[104]

发行相关 - 本次公开发行股票数量为6353.00万股，占发行后总股本的15%，发行后总股本为42353.00万股[6] - 预计发行日期为2023年3月24日[6] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[6] - 拟上市证券交易所和板块为上海证券交易所科创板[6] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[6] - 本次发行初始战略配售股票数量为952.95万股，占发行数量的15%[44] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为10,748.51万元、17,830.41万元、98,417.27万元和77,554.13万元，2019 - 2021年均复合增长率为202.59%[28] - 2022年1 - 6月公司新增订单金额3.85亿元，与2021年1 - 6月的11.21亿元相比下降幅度较大[28] - 2022年公司营业收入130,078.08万元，同比增长32.17%；净利润24,620.04万元，同比增长0.89%[88] - 2022年7 - 12月公司营业收入52,523.95万元，同比下降31.18%；净利润4,377.10万元，同比下降80.41%[88] - 公司预计2023年第一季度营业收入为26,000万元至32,000万元，与上年同期相比下降38.18%至23.92%[99] 产品技术 - FCP支持9V/2A 18W快速充电技术，SCP可实现22.5W和40W大功率充电[21] - 2021年公司电荷泵充电管理芯片出货量全球第一，升降压充电管理芯片全球第二、国内第一[75] - 2019 - 2021年公司累计研发投入15,696.29万元，占最近三年累计营业收入的12.36%[80] - 2022年公司研发费用18,629.81万元，与2021年9,359.00万元相比同比增长99.06%[88][93] 市场与客户 - 报告期公司产品应用于消费电子市场的占比分别为95.60%、81.40%、94.57%和95.13%[32] - 公司销售以经销为主、直销为辅，直接客户有增你强集团等，终端品牌客户有荣耀等[72] - 报告期内公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为62.94%、63.00%、61.37%和77.52%[116] 股权结构 - 截至招股意向书签署日，阮晨杰直接持有发行人20.2169%的股份，合计控制公司36.2035%的股份[159] - 辰木信息持有发行人14.2752%的股份，源木信息持有发行人1.7114%的股份[163] - 杭州顺赢持有发行人5.6059%的股份，顺为科技、武汉顺赢、武汉顺宏与杭州顺赢为一致行动人[169][170] - 上海集电持有发行人6.8828%的股份，红杉瀚辰持有发行人6.5497%的股份[174][176] - 发行前公司总股本为360000000股，拟发行不超过63530000股[186]

发行信息 - 拟公开发行股份不超过6353万股，占发行后总股本比例不低于10%[5][41] - 发行后总股本不超过42353万股[5][41] - 每股面值人民币1.00元[5][41] - 发行股票类型为人民币普通股（A股）[5] - 拟上市板块为上交所科创板[5] - 保荐机构为中信建投证券[5][15] 业绩数据 - 2019 - 2021年营收年均复合增长率202.59%，2022年1 - 6月营收77554.13万元[26][57] - 2022年1 - 6月新增订单3.85亿元，较2021年1 - 6月的11.21亿元大幅下降[26][100] - 2022年1 - 9月营收104517.79万元，同比增长94.28%[65] - 预计2022年营收12 - 13亿元，同比上升21.93% - 32.09%[76] - 报告期内综合毛利率分别为37.80%、36.37%、43.07%和43.84%[33][95][96] - 预计2022年整体毛利率维持在40% - 43%[34][95][96] 产品相关 - FCP支持9V/2A 18W快速充电技术，SCP可实现22.5W和40W大功率充电[19] - 2022年1 - 6月充电管理芯片金额70142.55万元，占比90.44%[46] - 2022年1 - 6月电荷泵充电管理芯片金额56201.68万元，占比72.47%[46] - 以2021年出货量计，电荷泵充电管理芯片全球第一，升降压充电管理芯片全球第二、国内第一[52] 研发情况 - 2019 - 2021年累计研发投入15696.29万元，占比12.36%[57] - 2021年末研发人员占比55.06%[57] - 截至2022年6月30日，境内发明专利50项[57] 市场与合作 - 报告期产品应用于消费电子市场占比超80%[30][104] - 2022年1月与中芯国际签协议，支付产能保证金51040万元[31] - 承诺2022 - 2024年向中芯国际采购不低于年度计划90%，2025年不低于2024年[31] 财务指标 - 2022年6月末在手订单单价2.62元/颗，低于1 - 6月销售单价2.91元/颗[33][87] - 2022年9月30日资产总额171695.78万元，较2021年末增长61.93%[63] - 2022年9月30日负债总额64660.78万元，较2021年末增长341.36%[64] - 2022年9月30日所有者权益107035万元，较2021年末增长17.13%[64] 股权结构 - 公司注册资本36000万元[38][110] - 发行前总股本36000万股，发行后不超42353万股[41][158][160] - 阮晨杰发行前持股20.2169%，发行后降至17.1843%[159] - 辰木信息发行前持股14.2752%，发行后降至12.1338%[159] 其他信息 - 董事会9名成员，含3名独立董事，任期2021 - 2024年[181] - 监事会3名成员，任期2021 - 2024年[188] - 高级管理人员5名，任期2021 - 2024年[190] - 核心技术人员3名[193]