现在的手机，发展节奏快得简直像在拧天津大麻花！ 大家发现没，最近这一两年，"亿级像素"、"XX级电池"、"卫星通信"几乎成了发布会的标配。 而下一步，国产手机正在瞄准更硬核、也更实用的突破！ 华为已经把三折叠、阔折叠变成了现实。 手机不仅能变身小平板，甚至被网友调侃成当代奏折，说揣着它"上朝"都毫无压力。 而这，仅仅是个开始。。。。 现在整个国产阵营，早已不再满足于常规升级，下一个周期，我们将迎来一批"整狠活"的新机：2亿像素镜头、极致抗摔、1万毫安超大电池，甚至给手机 里"装空调"，全都提上了日程。 厂商们为了让我们心甘情愿换手机，真是连脑洞深处那点想象力都掏出来了。但说实话——看完这些即将落地的新技术，我居然……有点等不及了？ 影像卷疯，要上2亿像镜头 咱一个个来看，先说拍照。相信大家也能感觉到，最近这几年，手机影像已经成为各家的必争之地，每个厂商都在不遗余力地下猛料。 还有人预言：人类迟早从兜里掏出一台65吋大电视！ 更别说Pura 70 Ultra上那个极具未来感的伸缩镜头了——相机一开，镜头自动升起，那种仪式感，真仿佛变形金刚附体。 苹果还在玩1200万像素呢，国产机1亿像素已经遍地开花了！ 但进化 ...

核心观点 - 市场在资金面支撑下延续震荡上行，两市融资余额逼近2万亿大关 [4] - AI应用商业化加速，重点关注AI编程、AI多模态等赛道 [4] - eSIM手机有望加速落地，2030年中国eSIM手机连接数预计达14.41亿部 [4] 大势与风格 - 本周市场在资金面及政策支撑下震荡走强，科技成长板块表现活跃 [12] - 联储理事辞任及就业数据修正推动市场降息预期升温 [12] - 8月小盘成长及红利为代表的杠铃策略有望迎来阶段性修复 [12] - 全球大类资产表现：MSCI新兴市场年初以来涨幅16.58%，伦敦金现涨幅30% [13] 中观行业与景气 - 有色行业周度涨幅第一，机械行业受益机器人催化涨幅第二 [23] - 2025世界机器人大会召开，汇聚200余家企业及1500余件展品 [25] - 具身智能机器人十大发展趋势发布，涵盖研发到生产全环节 [27] - 人形机器人十大潜力应用场景发布，聚焦工业、民生及农业领域 [28] AI应用商业化进展 - GPT-5在编程、医疗及降本增效方面取得进展，编程能力测试得分达74.9% [29] - 大模型Tokens消耗量快速增长，谷歌月度推理量达980万亿 [30] - GitHub Copilot用户超2000万，Anthropic年化收入突破30亿美元 [33] - 快手可灵AI年化收入突破1亿美元，美图上半年净利润同比增长65%-72% [33] eSIM发展前景 - 华为、苹果、OPPO将推出eSIM手机，中国联通已上线测试页面 [42] - 预计2025年全球eSIM智能手机连接数达10亿部，2030年增至69亿部 [42] - 中国到2030年eSIM手机连接数预计占联网手机数的90% [42] 资金流向 - 本周主力资金净买入255.48亿元，机械设备行业净流入226.83亿元 [39] - 股票型ETF连续第5周净申购，金额达105.68亿元 [39] - 医药生物、计算机、非银金融行业资金净流出规模最大 [40]

教育政策 - 免保育教育费政策覆盖所有幼儿园大班儿童 预计今年秋季学期惠及约1200万人 [2] - 教育部要求各地8月底前完成准备工作 确保政策落地执行 [4] 科技与人工智能 - OpenAI推出GPT-5模型 在编码、创意写作和复杂查询推理方面能力显著提升 面向免费和付费用户开放 [25] - 华为计划推出支持eSIM的三折叠手机 可能成为国内首款商用eSIM智能手机 OPPO预计年底发布支持eSIM机型 [29][30] 金融与贵金属 - 中国央行连续第9个月增持黄金 7月末黄金储备达7396万盎司（约2300.41吨）环比增加6万盎司（约1.86吨） [22] 消费与零售 - LV将关闭中国唯一一家巧克力专卖店（上海前滩太古里） 8月10日终止运营 原因为租约到期 消费者反馈价格高但口味普通 [26][28] - 立秋节气带动"秋天第一杯奶茶"营销 外卖平台推出满减活动 部分商家因订单激增出现配送延迟 [31][32] 汽车行业 - 理想汽车法务部回应车主被网络抹黑事件 称24小时内多平台密集出现误导性负面信息 影响车主正常生活 [34][35] 半导体与国际贸易 - 两名中国公民被控违反美出口限制向中国出口英伟达AI芯片 外交部反对美方将科技问题政治化 [17] 加密货币 - 特朗普将签署行政命令允许养老金投资加密货币等另类资产 政策转向被视为行业重大胜利 [36][38] 国际关系 - 巴西总统卢拉回应美国加征40%关税政策 称巴西不是"香蕉共和国" 已向WTO申请与美国磋商 [39][40][42] - 特朗普称普京无需与泽连斯基会面即可举行美俄元首会晤 普京提议阿联酋为会晤地点之一 [43][44]

汽车行业动态 - 法拉第未来与长城汽车合作推出FX Super One车型 基于魏牌高山打造 首销订单超10034台 其中80%来自B端采购[4] - 蔚来第80万台量产车下线 为乐道L90车型 计划7月31日上市 8月1日交付[13][14] - 特斯拉二季度汽车业务营收166.61亿美元 同比下降16% 交付量38.41万辆 连续两季度同比下滑[35] - 特斯拉宣布下半年量产Model Y新版本平价车型 6月已启动初步生产[40] 科技公司战略调整 - 商汤科技"1+X"架构调整后 6家生态企业累计融资约18亿元 持有股权价值近100亿元 智能汽车业务商汤绝影接近完成融资[10][11] - 百度启动干部轮岗 原智能体业务负责人谢天转岗负责地图事业部 强化AI与地图业务融合[12] - 美团拼好饭推出"百万亮厨"计划 联合20万商家直播展示后厨 已覆盖30万商家"三图"展示 目标扩展至百万级[20] - 京东拟40亿港元收购香港佳宝超市 计划8月成立新公司运营 设置3年过渡期由原管理层代管[28] 人工智能与芯片进展 - 字节跳动发布Seed LiveInterpret 2.0同传模型 实现3秒延迟和中英互译 支持0样本声音复刻[31] - 台积电2nm产能持续扩张 当前月产3.6万片 预计2028年达20万片/月 客户包括苹果/英伟达/OpenAI等[22][23] - AMD CEO苏姿丰表示台积电美国厂芯片成本比台湾高5%-20% 但良率已持平 年底启动生产[41] - 人形机器人企业加速进化完成A+轮融资 支持清华团队首夺RoboCup成人组冠军[24] 智能驾驶与出行创新 - 小米YU7完成719万公里路测 覆盖337个城市 包括高原/沼泽等极端路况 24小时耐力赛行驶3944公里[6][7] - Momenta领投零一汽车5亿元A轮融资 首次布局智能重卡领域[21] - 哈啰Robotaxi首款SUV测试车曝光 搭载多组雷达 团队规模近200人 目标两年内规模化[25] 社交媒体与互联网 - TikTok 2024年营收230亿美元 同比增长42.8% 成全球第四大社交应用 东南亚市场成增长主力[36] - 脉脉数据显示41.07%国内AI公司员工有跳槽意向 远超互联网行业14.65% 企业抢人白热化[29] - 谷歌CEO皮查伊回应AI人才战 称头条案例仅为个别现象 强调公司在计算资源和人才质量的优势[39] 消费电子新品 - 大疆首款全景相机DJI Osmo 360将于7月31日发布 支持8K/30fps视频拍摄 采用1英寸CMOS[15] - 华为Mate 80系列将采用大圆镜头+内置散热风扇设计 首次在旗舰机引入主动散热系统[31][32] - 星纪魅族集团CEO黄质潘重掌大旗 公司聚焦魅族数字系列产品[17][18]