激光雷达产品定位 - 激光雷达产品是公司主要核心技术及产品之一 [1] 激光雷达应用领域 - 产品应用于地形测绘业务 [1] - 产品应用于电力巡检业务 [1] - 产品应用于电力线路勘察测量业务 [1] - 产品应用于河床形态测量业务 [1] 业绩信息披露方式 - 公司技术产品情况需关注定期报告相关章节内容 [1]

公司业务进展 - 公司成功中标中国煤炭科工集团开采研究院的“矿用抗震雷视一体传感器”科技项目 [1] - 此次中标巩固了公司在高端传感领域的市场地位 [1] - 中标项目为实现“透明矿山”目标提供了关键技术支撑 [1] 公司技术与知识产权 - 公司长期专注于激光雷达及光学传感技术的研发与产业化 [1] - 公司已申请200余项核心知识产权 [1] - 公司产品在测量距离、精度、速度等关键指标上达到行业领先水平 [1] - 公司拥有八大核心技术平台，涵盖高速硬件、精密光学、空间算法等领域 [1] - 公司具备为不同行业定制激光雷达产品的能力 [1] 公司市场与应用 - 公司产品已广泛应用于智慧公路、工业自动化、电力、智慧城市等多个领域 [1] - 公司与国铁集团、国家能源集团、中石化等大型央企建立稳定合作 [1] 行业与区域环境 - 公司所在的南山智园崇文园区是南山区重点打造的高科技产业集聚区 [1] - 该园区聚焦集成电路、人工智能等前沿产业 [1] - 该园区为公司等创新企业提供了重要发展平台 [1]

股票发行概况 - 全球发售股份数量1955万股 其中香港公开发售占比10% 国际发售占比90% [1] - 每股发售价212.80港元 净筹资额约40.05亿港元 [1] - B类普通股交易单位为每手20股 股份代号2525 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售获得168.65倍认购 [1] - 国际发售获得14.09倍认购 [1] 上市交易安排 - 预计2025年9月16日上午九时正在联交所开始买卖 [1]

股价表现 - 禾赛股价上涨超过5% 报29.2美元 [1] 香港IPO定价与融资规模 - 香港IPO定价为每股212.8港元 [1] - 集资规模至少36.2亿港元 [1] 公开发售认购情况 - 孖展累计金额约468亿港元 [1] - 公开发售部分集资3.88亿港元 [1] - 孖展超额认购近120倍 [1]

上市进程与基本信息 - 公司于2025年8月31日向港交所披露聆讯后招股书，计划在香港主板挂牌上市，此前已通过保密方式递交申请 [2] - 公司已于2023年2月9日在美国纳斯达克IPO上市，股票代码为HSAI，截至2025年8月29日总市值约为34.14亿美元 [2] - 公司成立于2014年，是全球三维激光雷达解决方案的领导者，业务涵盖激光雷达产品的设计、开发、制造和销售 [4] 市场地位与业务表现 - 公司于2022年、2023年及2024年连续三年按收入计为全球第一大激光雷达供应商，并于2024年成为全球首家单月出货量突破10万台的激光雷达公司 [7] - 在ADAS领域，公司于2024年按收入规模在全球市场排名第三，并获得了数量最多的量产定点，涵盖全球22家主机厂的120款车型 [5] - 在机器人领域，公司于2022年至2024年各年按收入规模计均排名全球第一，并于2024年成为全球首家在该领域单月出货量突破2万台的激光雷达公司 [12] - 公司是全球无人出租车领域的领先企业，于2022年至2024年按收入计市场份额均超过55%，是全球十大自动驾驶公司中九家的主要激光雷达解决方案提供商 [12] 财务业绩 - 公司营业收入从2022年的人民币12.03亿元增长至2024年的人民币20.77亿元，2025年前三个月营业收入为人民币5.25亿元（约合7238.9万美元） [15][16] - 公司净亏损从2022年的人民币3.01亿元收窄至2024年的人民币1.02亿元，2025年前三个月净亏损为人民币0.18亿元（约合248.1万美元） [15][16] - 公司于2024年成为全球首家实现全年净利润（非公认会计准则计量）的激光雷达公司，并是首家产生正营运现金流量的激光雷达上市公司 [7] - 公司于2022年、2023年及2024年达到全球激光雷达公司中最高的毛利率和毛利 [7] 收入构成与地域分布 - 公司收入主要来源于激光雷达产品销售，该部分收入占比从2022年的93.3%增长至2024年的93.7% [10] - 服务收入占比从2022年的4.2%增长至2024年的5.3% [10] - 中国内地是公司最主要的市场，其收入占比从2022年的58.0%显著提升至2024年的74.3% [11] - 北美市场收入占比从2022年的29.8%下降至2024年的13.2% [11] 客户与合作伙伴 - 公司是理想汽车、极氪、零跑汽车等领先主机厂的激光雷达供应商 [5] - 公司与一家欧洲顶级汽车制造商达成一项独家量产定点，启动了一项多年期计划，涵盖燃油车及电动车平台，公司也成为第一家为全球汽车平台供货的中国激光雷达供应商 [5] 公司治理与股权结构 - 公司采用不同投票权架构，A类股每股可投10票，B类股每股可投1票 [11] - 联合创始人李一帆博士、孙恺博士及向少卿先生一致行动，合计持股约20.42%，但拥有约71.84%的投票权 [11] - 董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事 [14]

财务业绩 - 2025年上半年收入7.83亿元 同比增长7.72% 主要由于产品销售增加 [1] - 毛利2.03亿元 同比增长106.12% 毛利率从13.6%大幅提升至25.9% [1] - 公司拥有人应占亏损1.51亿元 同比收窄43.91% [1] 产品结构 - 激光雷达产品总销量26.68万台 同比增长9.6% [1] - ADAS应用激光雷达销量22.05万台 同比下降6.0% [1] - 机器人及其他激光雷达销量4.63万台 同比大幅增长420.2% [1] - 第二季度总销量15.82万台 同比增长28.6% 其中ADAS产品12.38万台增长4.6% 机器人产品3.44万台激增631.9% [1] 客户拓展 - 获得30家汽车整车厂及一级供应商的119款车型量产定点订单 [2] - 已为14家客户的44款车型实现SOP [2] - 量产定点车型数量进一步增加至133款 [2] - 8个定点订单来自海外及中外合资整车厂 覆盖日本、北美及欧洲市场 [2] 新产品进展 - EM数字激光雷达平台获得8家汽车整车厂共45款车型量产定点 [2] - 包括一家全球领先新能源汽车整车厂的32款车型定点 [2]

财务业绩表现 - 2025年上半年收入达7.83亿元，同比增长7.72%，主要驱动因素为产品销售增加 [1] - 毛利大幅提升至2.03亿元，同比增长106.12%，毛利率从13.6%跃升至25.9% [1] - 公司拥有人应占亏损收窄至1.51亿元，同比改善43.91% [1] 产品结构分析 - 激光雷达总销量26.68万台，同比增长9.6%，其中ADAS应用产品22.05万台（同比下降6.0%），机器人及其他应用产品4.63万台（同比暴增420.2%） [1] - 第二季度销量显著加速，总销量15.82万台同比增长28.6%，其中ADAS产品12.38万台（增长4.6%），机器人及其他产品3.44万台（激增631.9%） [1] 客户拓展与订单储备 - 已获得30家汽车整车厂及一级供应商的133款车型量产定点订单，较公告时119款持续增加 [2] - 已实现14家客户44款车型的SOP量产交付 [2] - 海外市场取得突破，获得8个海外整车厂及中外合资厂定点，覆盖日本、北美及欧洲市场 [2] 新产品市场反响 - 新型EM数字激光雷达平台自4月推出后迅速获得8家汽车整车厂45款车型量产定点 [2] - 其中全球领先新能源车企一次性授予32款车型量产定点订单 [2]

股价表现 - 截至2025年8月14日收盘，奥比中光-UW股价报79.24元，较前一交易日下跌1.50% [1] - 当日成交额达9.66亿元 [1] 行业与业务 - 公司属于电子元件行业，专注于3D视觉感知技术的研发与应用 [1] - 产品覆盖消费电子、智能家居、机器人等领域 [1] 产品应用 - 公司产品暂未应用于汽车自动驾驶领域 [1] - 现有激光雷达产品主要服务于移动机器人避障等场景 [1] 资金流向 - 8月14日主力资金净流出1.24亿元 [1] - 近五日累计主力资金净流出3.59亿元 [1]

公司战略方向 - 聚焦数据中心、接入网、激光雷达与传感新兴市场三大战略方向 [1] 接入网领域进展 - 接入网领域芯片稳定批量供货 [1] - 支撑千兆/万兆网络建设 [1] 数据中心领域进展 - 数据中心硅光配套光源实现小批量交付 [1] 激光雷达与传感领域进展 - 激光雷达产品通过车规认证并导入车载供应链实现小批量出货 [1] - 气体传感芯片批量用于电力环保监测 [1] 其他产品进展 - EML激光器完成样品开发，进入客户验证阶段 [1] 未来规划 - 深化工艺优势，加速相关产品产业化落地 [1]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 9 日 15:00 - 17:00 [3] - 活动地点是全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为通过网络参加 2024 年年度报告说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长兼总经理陆建红等 [3] 业绩与发展战略 - 公司将采取调整产品结构、扩展国际市场辐射范围等措施，努力实现 2025 年业绩增长 [5] - 2024 年度净利润同比下降，主要因收入大幅下降、毛利减少、费用与减值准备增加、资产处置损失增加等，公司计划在国内外市场采取措施改善盈利能力 [6] - 面对国际贸易形势变化，公司将加大产品创新研发投入，加快自主品牌国际化布局，拓展新赛道激光技术应用市场，提升数字化经营管理水平 [7] 新业务与产品应用 - 在房地产弱周期下，公司加大“激光 + 北斗导航”等研发投入，拓展激光应用新赛道，白激光照明产品聚焦“汽车/摩托车远光辅助照明”等领域 [5] - 公司规划研发的激光定位雷达应用场景为智能仓储、港口物流、工程车辆导航定位和避障 [5] 采购模式 - 2024 年公司主要采购电子元器件等，采购模式包括“预测定采”和“以销定采”，公司建立了完善的供应商管理制度，对供应商进行考评和评审，与大部分供应商保持长期稳定合作 [6][7]